Dlaczego cena Bitcoina spada?

​​​​​Cena Bitcoina zależy od tego, jak rynek docenia jego funkcjonalność. 

W ekonomii cena wynika ze stosunku między podażą a popytem. W miarę jak zmienia się ilość istniejącego (podaż) aktywa i liczba osób chcących kupić to aktywo (popyt), cena aktywa zmienia się również w celu odzwierciedlenia tej relacji.

Należy jednak pamiętać, że Bitcoin ma jasno określoną i niezmienną maksymalną podaż wynoszącą 21 milionów coinów, które kiedykolwiek będą istnieć. Więcej informacji na temat stałej podaży i jej znaczenia dla Bitcoina można znaleźć w naszym artykule w Centrum wiedzy Kraken, Ile jest bitcoinów?

Ponieważ podaż Bitcoina jest jasno zdefiniowana, większość zmian w cenie Bitcoina jest w dużej mierze napędzana przez zmiany popytu na Bitcoina i funkcjonalności, jaką oferuje.

W okresach, gdy popyt na funkcjonalność, którą oferuje Bitcoin, jest mniejszy, jego cena może spaść. Należy jednak pamiętać, że i odwrotne jest słuszne.

Więcej informacji na temat czynników, które mogą przyczynić się do wzrostu ceny Bitcoina, można znaleźć w naszym artykule, Co sprawia, że cena Bitcoina rośnie?

Przyjrzenie się dokładniej różnym czynnikom, które mogą przyczynić się do spadku popytu na Bitcoina, może pomóc w odkryciu, dlaczego cena Bitcoina może spaść.

Bitcoin słynie z wysoce niestabilnych aktywów.

Nie bez precedensu jest to, że cena BTC spada o 10% lub więcej w ciągu jednego dnia. Pomimo tego, że ma taką samą wycenę co niektóre z największych firm na świecie, zmienność Bitcoina może przewyższać wiele tradycyjnych klas aktywów. 

Zrozumienie różnych czynników, które mogą negatywnie wpływać na popyt na Bitcoina, może być pomocne dla nowych traderów. Przechowywanie Bitcoina, gdy negatywny katalizator wpłynie na cenę, może spowodować znaczne straty. 

Katalizatorem może być każde zdarzenie, które znacząco wpływa na cenę aktywa. Bitcoin może spadać z różnych powodów, a niektóre z nich mogą mieć większy wpływ niż inne.

Dyskusje w różnych sieciach społecznościowych, takich jak X lub YouTube, mogą być przydatnym narzędziem do oceny nastrojów publicznych wokół Bitcoina i branży krypto.

Mimo że rynek Bitcoina jest teraz na tyle duży, że dla pojedynczego tradera trudno znacząco wpływać na jego cenę, media społecznościowe nadal mogą pomóc w wzmocnieniu indywidualnych opinii i wpływania na perspektywy całej społeczności.

W niektórych przypadkach wiadomości te mogą zmieniać ogólne nastroje rynkowe i motywować tych, którzy w swoim życiu mają niski popyt na Bitcoina, do sprzedaży swoich BTC.

„FUD”, skrót od „strachu, niepewności i wątpliwości”, jest powszechnie używany w społeczności kryptowalutowej do opisania tego efektu. 

W mediach społecznościowych wiele osób powiedziało, że Bitcoin marnuje energię i przyspiesza zmianę klimatu. Tymczasem inni oświadczają, że kopanie Bitcoina pomaga zwalczyć ten problem. Bez względu na to, która strona jest w porządku lub w błędzie, tego rodzaju szeroko rozpowszechnione dyskusje historycznie towarzyszył spadek popytu na Bitcoina, który spowodował spadek jego ceny.

12 maja 2021 r. Elon Musk tweeted, że Tesla nie będzie już akceptować Bitcoina jako płatności za samochody ze względu na emisje dwutlenku węgla związane z kopaniem Bitcoina. W tym dniu cena BTC spadła o ponad 12% i spadnie o kolejne 40% w następnym tygodniu.

Elon Musk potwierdził, że pivot wynikał z postrzeganego wpływu Bitcoina na środowisko. Mimo że w grze grało wiele czynników, wielu uważa, że ten tweet przyczynił się do zmiany nastrojów rynkowych, co zmieniło popyt na Bitcoina i przyczyniło się do spadku ceny.

Ceny Bitcoina były często powiązane z tradycyjnymi rynkami kapitału, ponieważ coraz więcej inwestorów instytucjonalnych szuka ekspozycji na BTC.

W rezultacie to powszechne jest to, że ceny Bitcoina spadają wraz z innymi rynkami podczas spadków gospodarczych, ponieważ większy inwestorzy przechodzą na aktywa z ograniczeniem ryzyka, takie jak obligacje i papiery wartościowe.

Podczas początkowej epidemii COVID-19 w 2020 r. cena Bitcoina, podobnie jak większość innych klas aktywów, spadła o prawie 40%.

Wydarzenie to zostało oznaczone jako „Czarny Łabędź” i pokazało, jak efekty makroekonomiczne mogą znacznie wpłynąć na ceny BTC.

W 2022 r. wzrost inflacji w pierwszym półroczu i rosyjska inwazja na Ukrainę w lutym również negatywnie wpłynęły na ceny na szerszych rynkach, w tym na globalnych rynkach akcji i kryptowalut.

W listopadzie 2021 r. wartość Bitcoina wzrosła na szczyt, ale w pierwszej połowie 2022 r. spadła o około 57%, co zbiegło się ze spadkiem ryzyka spowodowanym przez sytuację makroekonomiczną i geopolityczną.

Bitcoin istnieje od wielu lat w złożonym i stale zmieniającym się globalnym środowisku regulacyjnym. 

Niektóre kraje przyjęły Bitcoina jako rewolucyjną technologię, która będzie napędzać dobrobyt. Inne całkowicie zablokowały dostęp. Wiele osób więcej albo nie przyjęło oficjalnego stanowiska, albo nadal opracowuje realne ramy, które równoważą ochronę inwestorów, jednocześnie zachęcając do innowacji.

Kilka krajów wprowadziło niekorzystne działania regulacyjne przeciwko kryptowalutom, w tym tymczasowe zakazy, wydane ostrzeżenia i bezpośrednie zakazy. Po podjęciu niektórych z tych decyzji do wiadomości publicznej cena Bitcoina spadła w krótkim okresie.

Chiny stanowią jeden z najbardziej godnych uwagi krajów, który dzięki zmianom regulacyjnym miał znaczący wpływ na ceny Bitcoina. Na przestrzeni lat ogłosił wiele kroków w zakresie handlu i kopania Bitcoinów oraz krajowe zakazy, które znacznie zaszkodziły cenie Bitcoina. 

W styczniu 2018 r. chiński rząd nakazał bankom krajowym przerwanie wszystkich usług skierowanych do firm związanych z kryptowalutami. Ogłoszenie dotarło zaledwie kilka tygodni po tym, jak cena BTC wzrosła, wywierając jeszcze większą presję na posiadaczy w celu sprzedaży. Po ogłoszeniu cena BTC spadła o 50% w ciągu następnych trzech tygodni.

W czerwcu 2019 r. Chiny ponownie podważyły rynek i uznały handel kryptowalutami za nielegalny. Cena BTC była silna w pierwszej połowie 2019 roku, ale wkrótce po tym ogłoszeniu ceny zaczęły się odwracać. Do końca roku ceny BTC spadły o ponad 40%.

Jako kraj najbardziej zaludniony na świecie zmiany regulacyjne w Chinach historycznie przyczyniły się do globalnych zmian ceny Bitcoina.

Kolejnym przykładem potęgi regulacyjnej, która ma znaczącą władzę nad rynkiem kryptowalut, jest rząd Stanów Zjednoczonych ze względu na swój dominujący status gospodarczy. Większość największych i najbardziej dochodowych firm świata powstała i ma siedzibę w Stanach Zjednoczonych. 

W 2018 r. Ministerstwo Sprawiedliwości (DOJ) kraju rozpoczęło karne dochodzenie dotyczącego manipulacji na rynku Bitcoina. Następnie wkrótce po dochodzeniu ceny spadły o 6% w związku ze spadkiem popytu na Bitcoina.

W listopadzie tego samego roku DOJ rozszerzył swoje dochodzenie, aby zbadać zarzuty manipulowania cenami BTC przez Tether na rynku byka z 2017 roku. To zdarzenie, wraz z innymi czynnikami rynkowymi, doprowadziło do dalszych 30% spadków cen w ciągu kolejnych 24 dni.

Chociaż sieć Bitcoin jest zdecentralizowana i dostępna dla wszystkich, rządy nadal mogą ukierunkowywać się na firmy, które ułatwiają dostęp do sieci. Kiedy w przeszłości miały miejsce tego typu wydarzenia, rynek często reagował w sposób, który zmniejszał cenę Bitcoina.

Ataki hakerskie, nadużycia, włamania na dane i oszustwa mogą mieć negatywny wpływ na cenę Bitcoina i ogólne zaufanie traderów do rynku kryptowalut. 

Chociaż sieć Bitcoin nigdy nie doświadczyła katastrofalnego włamania, kilka firm i usług działających w branży Bitcoin zostało objętych atakami. 

Negatywne wydarzenia związane z tymi firmami przełożyły się na spadek popytu, a tym samym na niższe ceny Bitcoina.

Mt. Gox to giełda Bitcoina, która na początku 2014 roku obsłużyła ponad 70% wszystkich transakcji Bitcoinowych na całym świecie. 

W lutym 2014 r. platforma Mt. Gox wstrzymała wszystkie wypłaty Bitcoina. Do końca miesiąca giełda złożyła wniosek o ochronę przed upadłością, twierdząc, że straciła około 750 000 BTC (około 3,5% wszystkich Bitcoinów) w środkach klientów, obwiniając hakerów o tę kwestię. Cena Bitcoina spadła o ponad 30% od pierwszego wstrzymania wypłat aż do zgłoszenia włamania.

W związku z tym, że inwestorzy stracili zaufanie do Bitcoina po tym, jak to największe miejsce handlowe uległo ataku hakerskiego, popyt na Bitcoina zmniejszył się, co również obniżyło jego cenę.

Wielu traderów korzysta z analizy technicznej, aby uzyskać wgląd w możliwe przyszłe ruchy cen Bitcoina i innych aktywów. Metody te opierają się na wzorcach i strukturach opartych na matematyce i psychologii w celu określania czasu transakcji i przewidywania wyników z różnym stopniem skuteczności. 

Krzyż śmierci to przykład formacji wykresu, którego niektórzy traderzy poszukują przy podejmowaniu decyzji o tym, czy aktywo weszło na rynek niedźwiedzia. Chociaż nie zawsze są one wiarygodne, niektórzy uważają, że wskaźnik ten stosowany w połączeniu z innymi może potencjalnie dawać wskazówki inwestorom, którzy chcą podejmować bardziej świadome decyzje handlowe. 

Kolejnym przykładem wydarzenia handlowego, które może negatywnie wpłynąć na ceny Bitcoina, są długie spadki na rynku kontraktów futures na kryptowaluty. Traderzy często używają kontraktów futures, aby uzyskać ekspozycję na ruchy cen Bitcoina, często przy użyciu dźwigni finansowej. Niektóre wydarzenia handlowe, takie jak długie ściski, mogą wywrzeć wpływ na krótkoterminową cenę Bitcoina. 

Długie zaciśnięcie występuje, gdy nagły i dramatyczny spadek ceny powoduje powszechne dźwignię margin i likwidację długich transakcji. Trajektoria spadkowa ceny powoduje, że traderzy sprzedają swoje zasoby BTC, aby uniknąć kolejnych strat. Likwidacje te spowodowały sprzedaż Bitcoina o wartości nawet 10 miliardów dolarów w ciągu jednego dnia. 

Czasami likwidacje mogą wystarczająco obniżyć ceny Bitcoina, aby wywołać kaskadę likwidacji na niższych poziomach. Proces ten może spowodować, że cena Bitcoina gwałtownie spadnie w bardzo krótkim czasie.

Kolejnym czynnikiem wpływającym na popyt na BTC związany z handlem jest percepcja jego historycznych wzorców cenowych i trendów. Gdy traderzy zauważą powtórzenie wydarzeń lub wzorców, które miały miejsce przed wzrostem ceny Bitcoina w przeszłości, mogą zwiększyć popyt na Bitcoina i podnieść cenę w rezultacie.

Analiza techniczna jest powszechnie wykorzystywana na rynkach kapitałowych w celu próby przewidywania przyszłych ruchów cen w oparciu o obecne trendy. Gdy różne wzory byczych wykresów pojawiają się na wykresie BTC, szczególnie w dłuższych ramach czasowych, może to wywołać podniecenie wśród potencjalnych nabywców Bitcoina. Oczekiwanie to może prowadzić do zwiększonego popytu i pozytywnego wybicia na wyższe ceny.

Złoty krzyż to popularny wzorzec byka, który często może wywołać podniecenie i przewidywanie rynku. Od 2013 r. na dziennym wykresie ceny BTC pojawiło się 10 złotymi krzyżami. Z tych dziesięciu, siedem złotymi krzyżami (70%) zostało następowane przez rynek byka.

Przewidywanie, jak cena będzie reagować na wszelkie wiadomości w przyszłości, nie powinno być jedynym czynnikiem przy podejmowaniu jakiejkolwiek decyzji handlowej. Rynek BTC i kryptowalut ogólnie znajduje się w pierwszych latach rozwoju i podlega regularnym wahaniom. Nigdy nie ma gwarancji, że cena zreaguje na zdarzenie w taki sam sposób jak w przeszłości.

Należy pamiętać, że dynamika cen Bitcoina jest niezwykle złożona i nieustannie się zmienia. 

Nie ma gwarancji, że historyczne wydarzenia, które wcześniej wpłynęły na ceny, będą miały takie same skutki w przyszłości.

Powyższe przykłady są korelacjami postrzeganymi wstecz i mogą stanowić dobry punkt wyjścia do zrozumienia różnych sił odgrywających rolę na rynku Bitcoina. 

Jednakże historyczne wydarzenia nie mogą być oparte wyłącznie na podejmowaniu jakiegokolwiek rodzaju decyzji handlowej. 

Chociaż cena Bitcoina może być zmienna, zrozumienie czynników wpływających na te zmiany cen może pomóc w przygotowaniu do rozpoczęcia przygody z gospodarką aktywów cyfrowych.

Gdy lepiej rozumiesz najważniejsze czynniki, które mogą wpływać na cenę Bitcoina, czy chcesz rozpocząć przy użyciu zaledwie 10 USD? 

Platforma Kraken ułatwia zakup Bitcoina i ponad 200 innych kryptowalut.

Zarejestruj darmowe konto już dziś!