Padrões de gráfico de negociação de criptomoedas: Domine o básico

• Os mercados financeiros muitas vezes negociam em padrões repetitivos, que podem ser usados como base para uma configuração de negociação.

• Existem muitos tipos diferentes de padrões de gráfico, cada um com suas próprias idiossincrasias, nuances e eficácia reportada.

• O grau em que qualquer padrão é útil para um trader depende de vários fatores, e o uso de padrões deve ser apoiado por extensos testes retroativos.

O conceito de "vantagem" na negociação relaciona-se com a identificação e uso de eventos não aleatórios nos mercados. Alguns padrões de gráfico podem oferecer aos traders uma oportunidade de gerar configurações geridas por risco, com entradas e invalidações claras. Identificar qualquer padrão repetível nos mercados é, portanto, altamente valioso, pois pode ser testado retroativamente para determinar a sua eficácia como estratégia de negociação.

Muitos traders profissionais usam padrões de gráfico. Talvez um dos exemplos mais proeminentes disso seja o de Peter Brandt, que aplicou padrões em mercados tradicionais durante muitos anos. Se funciona para profissionais em mercados tradicionais, então é razoável que possa funcionar para outros traders em mercados de criptomoedas.

Um mantra comum no mundo do trading é identificar o que é óbvio. Ver o que é óbvio pode ajudá-lo a avaliar o que a maioria dos traders está a observar e as suas expectativas.

Isto é valioso porque quanto mais óbvio for um padrão de gráfico, mais provável é que outros traders também o vejam e, portanto, maior será o impacto que poderá ter. Isto aplica-se a quando os padrões de gráficos funcionam e quando não funcionam.

Quando um padrão de gráfico num período de tempo mais alto tem um breakout que falha (conhecida como ‘fakeout’, mais sobre isto a seguir), muitos traders ficarão presos. Mesmo que um trader não negocie os padrões em si, oferecem uma forma de gerar uma tendência direcional e/ou informar as suas outras configurações de negociação, o que é valioso.

Como mencionado acima, o preço de uma criptomoeda frequentemente rompe um padrão de gráfico, apenas para inverter a direção e acelerar violentamente na direção oposta (isto é por vezes conhecido como um ‘throw over’). O resultado final de um breakout falhado é que muitos traders se encontram presos e forçados a fechar a sua posição com prejuízo, o que, por sua vez, adiciona mais impulso à reversão.

A Bitcoin (BTC) formou em algumas ocasiões um padrão de cunha ascendente bearish, apenas para irromper para cima (tende a acontecer em mercados em alta). Só porque um padrão é predominantemente bearish, não significa que irá resolver de forma bearish, e vice-versa.

Nenhum padrão ou estratégia de negociação funciona 100% do tempo, e as perdas são inevitáveis. O que é crítico é que as suas perdas médias sejam significativamente menores do que os seus ganhos médios. O objetivo de um trader em relação ao capital é duplo:

1. Aumentar o seu capital - ser agressivo quando o mercado o exigir.

2. Proteger o seu capital - ser defensivo quando há pouco a fazer.

Pode ser tentador ver um padrão e decidir que irá arriscar todo o seu capital nesta configuração particular sem qualquer consideração pelas potenciais perdas. Este é um erro que muitos novos traders cometem. Cada tentativa de negociar um padrão deve ser gerida em termos de risco, o que significa que não está a arriscar uma quantia que comprometeria todo o seu saldo de negociação ou a sua capacidade de recuperar caso a negociação falhe. Alguns traders defendem arriscar não mais do que 1% do seu capital total em qualquer negociação, e isso pode ser facilmente alcançado ao:

1. Garantir sempre que utiliza uma ordem de limitação de perda

2. Ajustar a dimensão da sua posição de acordo com o seu risco pré-determinado.

"Planeie a negociação, depois negocie o plano" é algo que pode ouvir de vários traders na esfera das criptomoedas. Em resumo, um trader sem um plano cuidadosamente pensado pode achar difícil ter sucesso.

Um plano de negociação envolve frequentemente um guia detalhado passo a passo com regras definidas sobre como cada configuração deve ser negociada.

Essas regras devem ser claras, objetivas e fáceis de executar. Por exemplo, vamos imaginar que queria negociar uma quebra de um triângulo descendente. Neste cenário, teria de saber:

1. O que, em termos de ação de preço, funcionaria como confirmação de que o preço está, de facto, a quebrar para baixo

2. Onde está errado na negociação - a invalidação e o que confirma que está errado. Por exemplo, poderia colocar uma limitação num ponto pré-determinado para voltar ao padrão, ou poderia usar o mesmo nível, mas estipular que os preços devem fechar acima deste nível para constituir uma invalidação.

3. Onde irá realizar lucro na negociação se ela for a seu favor.

4. O dimensionamento da posição deve estar em linha com as suas regras de gestão de risco para minimizar o impacto de perdas inevitáveis.

Esta é uma lista bastante reducionista, mas destaca quão detalhado um plano de negociação deve ser.

É importante notar que os planos de negociação muitas vezes abordam outros aspetos do comércio bem-sucedido, mas aqui focamos especificamente na estratégia.

Ao integrar outros fatores—como indicadores—na sua análise técnica de padrões de gráficos, pode encontrar semelhanças entre negociações que funcionam e as que não funcionam. Quando testa a negociação de certos padrões, procure eventos que ocorrem juntamente com os padrões que tornam as configurações mais bem-sucedidas.

Por exemplo, pode testemunhar que, ao negociar cunhas em queda, se houver uma divergência de RSI de alta presente antes do breakout, a negociação tem uma taxa de acerto muito maior. Este é apenas um dos muitos potenciais inputs que poderia usar para melhorar sua abordagem geral.

Considere também o volume, que por vezes é usado como um meio de confirmar um padrão. Por exemplo, se o volume aumenta nas pernas descendentes de um padrão de reversão de cabeça e ombros, isso pode adicionar peso à validade do padrão e implicar uma maior probabilidade de um breakout na direção desejada.

De maneira geral, existem dois tipos de padrões de gráficos:

• Padrões de continuação: estes padrões formam-se como parte de uma pausa na tendência predominante.

• Padrões de reversão: estes padrões sinalizam uma mudança na tendência atual.

Os seguintes são alguns padrões que são frequentemente encontrados nos mercados de criptomoedas. Como mencionado acima, nem todos os padrões se resolvem como esperado.

As bandeiras podem ser bullish ou bearish, e formam-se como parte de uma breve pausa numa tendência forte. Uma bandeira de alta é identificada por uma tendência de baixa temporária num período de tempo inferior à tendência predominante de maior período. Designam-se ‘bandeiras’ porque, se desenhar duas linhas de tendência - uma na parte superior e outra na parte inferior das bordas do movimento - a ação do preço e as linhas combinadas dão a aparência de uma bandeira apontando para baixo.

O galhardete forma-se à medida que o mercado decide qual direção o mercado seguirá a seguir. Num galhardete bullish, após um movimento ascendente, o preço enrola-se num movimento descendente apertado. Esta sequência de ação de preço é identificável como um estandarte ao desenhar duas linhas de tendência diagonais de cada lado da consolidação. O volume muitas vezes seca durante uma bandeira enquanto os traders esperam para entrar no breakout à medida que se desenrola. Tal como as bandeiras, os galhardetes podem ser de alta ou de baixa, formando-se após movimentos em qualquer direção.

O triângulo simétrico é semelhante ao galhardete, exceto que tende a ser uma consolidação mais volátil, e, portanto, assemelha-se mais a um triângulo do que a um galhardete. No caso de baixa, após uma tendência de baixa estabelecida, o preço desacelera para um equilíbrio, sem que compradores ou vendedores consigam dominar um ao outro. À medida que os vendedores eventualmente restabelecem a sua dominância, o mercado rompe o triângulo e continua a descer. Contudo os triângulos simétricos podem romper em qualquer direção.

Este padrão, também conhecido como ‘O Megafone’, é efetivamente o inverso de um triângulo simétrico, com um equilíbrio que se expande em vez de contrair.

Os triângulos descendentes frequentemente formam-se após um movimento descendente e são compostos por um nível claro de suporte (o lado inferior e reto do triângulo) e uma série de máximos inferiores acima (que, ao desenhar uma linha de tendência descendente, completa o triângulo descendente).

Este padrão tem sido referido como o ‘meme da bola a saltar’, pois assemelha-se a uma bola que salta cada vez mais baixo à medida que o impacto da gravidade se faz sentir. Em termos mais simples, mostra como a procura por um ativo a um determinado nível de suporte está a diminuir ao longo do tempo, antes de eventualmente quebrar. O inverso de um triângulo descendente é um triângulo ascendente.

Um topo ou fundo duplo é simplesmente uma tentativa falhada de continuação de tendência e geralmente é fácil de identificar. Para um fundo duplo, o preço estabelece um baixo de suporte e depois revisita esse mesmo baixo logo a seguir, falhando uma segunda vez em quebrar o mesmo nível de preço antes de subir.

Os topos duplos, portanto, marcam habitualmente reversões à medida que os compradores ficam sem poder de compra, e o preço reverte, quebrando a estrutura do mercado para baixo. Um topo triplo simplesmente tem mais uma tentativa falhada de quebrar a resistência.

As cunhas podem e muitas vezes sinalizam reversões de uma tendência. O fator primário é como o preço entra na cunha quando é formado. Se o preço está em tendência de baixa antes de formar uma cunha, mas rompe para cima, isso seria considerado uma cunha de queda bullish. Assim como as cunhas regulares, as cunhas expansivas também podem ser usados para marcar o fim de uma tendência.

Este padrão clássico marca o fim de uma tendência com uma falha em formar um máximo mais alto. O resultado é um padrão com um ombro esquerdo (um máximo), seguido pela cabeça (um máximo mais alto) e então finalmente o ombro direito (um máximo mais baixo). Uma quebra da linha de pescoço - o nível de suporte principal abaixo da cabeça e ombros - pode ser usada como um gatilho para entrar numa operação. Uma cabeça e ombros invertidos pode marcar o fim de uma tendência de baixa.

O seguinte é uma lista de padrões que aparecem com muito menos frequência:

Este padrão de reversão é geralmente bem conhecido, mas os exemplos claros são raros. No caso bullish, o preço forma um fundo arredondado em forma de copo antes de acelerar para um nível de resistência anterior. Aqui, o mercado então imprime uma bandeira de alta (marcando a pega; uma retração curta e truncada) antes de retomar a tendência e continuar a subir. O resultado final é um padrão que se assemelha vagamente a uma chávena e pega.

Talvez o exemplo mais detalhado de um padrão de gráfico seja o dos padrões de acumulação e distribuição de Richard Wycoff. A versão otimista, ou acumulação, marca o fundo de uma tendência de baixa e uma reversão para cima (o ativo é acumulado antes que a demanda eventualmente supere a oferta).

Cada padrão tem múltiplas fases e características, o que significa que identificá-los pode não ser simples. Em resumo, o padrão de acumulação é uma faixa que se forma após uma tendência de baixa, mas não consegue quebrar para baixo.

Após uma última varredura da baixa da faixa (conhecida como ‘A Primavera’), o preço sobe agressivamente até e através da alta da faixa, antes de romper para cima.

Este padrão de reversão muito raro pode ser difícil de identificar, mas parece vagamente semelhante a um padrão de cabeça e ombros comprimido, com um ombro adicional. Se olharmos para um topo em diamante, o que permite a um trader desenhar um diamante ao seu redor é um pico mais alto (como parte de uma tendência de alta estabelecida) imediatamente seguido por uma quebra de estrutura para formar uma baixa.

Isto é o que cria o topo e o fundo pontiagudos do diamante. Após esta nova baixa, o preço consolida, criando o lado direito do diamante, antes de quebrar para baixo, completando o padrão.

É importante lembrar que a forma como os padrões são desenhados varia de trader para trader. A identificação de padrões de gráfico é subjetiva, mas aqui estão algumas diretrizes básicas que podem ajudar:

1. Seja consistente: Alguns traders usam as sombras para marcar as bordas, enquanto outros traders usam os corpos das velas. O que quer que decida fazer, seja consistente.

2. Padrões são imperfeitos: apesar do que vê na maioria dos guias visuais, a análise técnica é frequentemente uma ciência imprecisa, e os padrões nem sempre se imprimem perfeitamente. Por vezes, pode ter velas que se desviam ligeiramente do padrão identificado, e isso pode ser aceitável. As linhas que usa para desenhar os padrões devem ser consideradas uma ‘linha de melhor ajuste.’ A ação do preço é frequentemente uma questão confusa.

3. Saiba quando abandonar um padrão: Se após desenhar um padrão notar que o preço não se comporta como esperado, então talvez a sua interpretação esteja errada ou o mercado simplesmente não está interessado em respeitar o padrão. Como o autor e psicólogo de trading Mark Douglas uma vez escreveu, “Qualquer coisa pode acontecer.”

Existem relativamente poucos dados empíricos rigorosos publicados sobre a eficácia dos padrões de gráfico (particularmente em relação aos mercados de criptomoedas), mas o que existe sugere fortemente que podem atuar como a base para uma estratégia bem-sucedida.

• Uma tentativa de determinar a taxa de sucesso dos padrões de gráfico descobriu que vários padrões ‘...não têm vantagem estatística’, e afirmou que não devem ser usados isoladamente. Combinados com suporte e resistência, o estudo mostrou que os padrões eram notoriamente mais confiáveis. Note que este estudo não foi publicado numa revista avaliada por pares.

• Na Enciclopédia de Padrões de Gráfico de Thomas Bulkowski, o autor conduziu um estudo em larga escala usando quase trinta anos de dados de preços do mercado de ações. Bulkowski demonstrou claramente que:

  • Os padrões desenrolam-se de forma fiável com significância estatística.

  • A fiabilidade de cada padrão varia enormemente.

• Um estudo mostrou que sete padrões de gráfico comumente identificáveis foram bem-sucedidos mais de 50% das vezes em numerosos testes.

Usando a plataforma Kraken Pro, veja se consegue encontrar os seguintes exemplos do mundo real de padrões de gráfico que se formaram anteriormente em gráficos de preços de criptomoedas:

• ETHBTC: Cabeça e ombros invertidos, visíveis no gráfico mensal em 2021.

  • Pista: A linha de pescoço está em torno de 0,04000.

• BTCUSD: Triângulo descendente, visível no gráfico semanal em 2018.

  • Pista: O preço quebrou abaixo do nível de suporte chave em $6.000.

Em resumo, os padrões de gráfico oferecem aos traders e investidores a base para uma abordagem bem-sucedida aos mercados de criptomoedas, e isso é apoiado por pesquisas que mostram que eles podem ter valor preditivo.

Através de extensos testes retroativos sobre que fatores impactam a taxa de sucesso dos padrões de gráfico, sua utilidade geral pode ser aprimorada.

Agora que compreende os padrões de gráfico comuns que podem aparecer no gráfico de preços de uma criptomoeda, por que não se inscrever numa conta gratuita da Kraken Pro hoje e ver se consegue identificar essas formações.