11 strategii de tranzacționare cu futures pentru a-ți consolida poziția pe piață

În esență, tranzacționarea cu futures implică acorduri de a cumpăra sau vinde active la prețuri prestabilite la o dată viitoare. 

În finanțele tradiționale (TradFi), contractele futures urmează de obicei specificații standardizate. Dar în finanțele descentralizate (DeFi), contractele futures pe criptomonede iau adesea forma unor swapuri perpetue cu acces non-stop, flexibilitate mai mare, precum și unele riscuri unice.

Populare printre: Traderii începători 

Pentru cei care sunt complet începător privind tranzacționarea cu contracte futures, tranzacționarea direcțională poate constitui un punct de intrare mai accesibil. Pe scurt, această strategie presupune previzionarea creșterii sau scăderii prețului unui activ și tranzacționarea pe baza acestei previziuni.

Când tranzacționează contracte futures, traderii pot să adopte o poziție lungă sau scurtă. Traderii care anticipează o creștere a prețului ar adopta poziția lungă pentru a profita de tendința ascendentă, iar traderii care cred că este iminentă o scădere a prețului ar adopta o poziție scurtă pentru a beneficia de scăderea prețului. Acest concept fundamental al tranzacțiilor lungi și scurte servește drept bază pentru multe strategii avansate de tranzacționare.

Exemplu de tranzacționare direcțională:

• Un trader crede că prețul contractelor futures Ethereum (ETF) va crește în următoarea săptămână, așa că deschide o poziție lungă cu așteptarea de a vinde activul la un preț mai mare în viitor.

• Dacă prețul contractelor futures ETF crește, traderul ar putea închide poziția în profit. 

• Dacă un alt trader anticipează o scădere a pieței pentru respectivul activ, acesta ar putea să deschidă poziția scurtă și să cumpere înapoi contractele futures la un preț mai mic după declinul anticipat.

De asemenea, este important de menționat că această strategie nu este perfectă. Tranzacțiile direcționale pot fi vulnerabile la schimbările bruște ale sentimentului pieței sau la inversări neașteptate ale prețurilor, care pot apărea rapid pe piața dinamică a contractelor future. 

Aplicarea cu succes a unei strategii direcționale necesită adesea o convingere puternică în evoluția anticipată a prețurilor și disponibilitatea pentru adaptare rapidă în cazul în care condițiile pieței se abat de la așteptări.

Populară printre: Traderii începători

După cum sugerează și numele, urmărirea tendințelor implică identificarea și participarea la direcția tendinței dominante a pieței, indiferent dacă aceasta prezintă o mișcare ascendentă sau descendentă. 

Traderii care utilizează această strategie caută de obicei să adopte o poziție după ce s-a stabilit o tendință clară și apoi mențin acea poziție până când apar semnale că tendința își pierde din forță sau că ar putea să se inverseze. Odată ce tendința este definită clar, procesul de luare a deciziilor poate deveni mai simplu, deoarece strategia implică adesea respectarea unui set de reguli de intrare și ieșire bazate pe indicatori de tendință.

Populare printre: Traderii de nivel intermediar

Investitorii care participă la tranzacționarea pe baza momentumului caută semne că piața se îndreaptă într-o anumită direcție, apoi adoptă devreme poziții pentru a profita de tendințe.

Acest lucru s-ar putea traduce printr-o creștere a volumului tranzacțiilor sau prin schimbări bruște ale vitezei de variație a prețurilor. Obiectivul este de a intra pe o poziție odată ce momentumul este confirmat și de a ieși înainte ca acesta să încetinească.

Unii traderi vor utiliza cel mai frecvent această abordare pe piețele cu tendințe, pe care prețurile se îndreaptă decisiv într-o singură direcție. Traderii care urmăresc momentumul se bazează pe execuția rapidă și utilizează adesea intervale mai scurte pentru a profita de creșterile pe termen scurt ale volatilității.

Populare printre: Traderii de nivel intermediar

Traderii care utilizează strategii de revenire la medie caută active care s-au îndepărtat semnificativ de media recentă, anticipând că prețurile vor reveni în cele din urmă la nivelul inițial. Această abordare presupune că fluctuațiile extreme ale prețurilor tind să se corecteze în timp, creând oportunități de tranzacționare atunci când activele par supra-cumpărate sau supra-vândute.

Această strategie este cea mai frecventă pe piețele cu variații limitate, unde prețurile tind să oscileze între nivelurile de suport și rezistență. Această strategie de tranzacționare a contractelor futures utilizează adesea instrumente de analiză tehnică, precum benzile Bollinger, pentru a ajuta la sincronizarea intrărilor și ieșirilor.

Exemplu de revenire la medie:

• Un trader observă că contractele futures Dogecoin (DOGE) au crescut mult peste media mobilă pe 20 de zile, atingând limita superioară a benzii Bollinger. Acesta anticipează o retragere și deschid o poziție scurtă, așteptându-se ca prețul să revină la medie.
• Dacă prețul revine la medie, ei pot închide poziția pentru a obține profit odată ce se apropie de media mobilă.
• Dacă prețul continuă să crească, acest lucru poate indica formarea unei tendințe mai puternice, ceva ce strategiile de revenire la medie nu sunt concepute să surprindă. Din această cauză, traderii pot alege să stabilească limite stricte de stopare a pierderilor pentru a limita riscul atunci când piața nu se comportă conform așteptărilor.

Deși valoroasă pe piețele cu variații limitate, strategia de revenire la medie poate pierde din fiabilitate pe piețele cu tendințe, unde „media” însăși poate fi în schimbare. De asemenea, este necesară o selecție atentă a activelor și a intervalului de timp, deoarece o evaluare greșită a punctului de revenire poate duce la intrări premature sau inoportune.

Populare printre: Traderii de nivel intermediar

În tranzacționarea breakout, investitorii monitorizează activele care se consolidează într-un interval și se pregătesc să acționeze atunci când prețul se modifică în mod decisiv peste rezistență sau sub suport. Scopul tranzacționării breakout este de a surprinde începutul unei noi tendințe pe măsură ce momentumul depășește aceste niveluri cheie.

Un breakout peste nivelul de rezistență poate semnala un momentum ascendent,iar depășirea suportului poate indica o nouă tendință descendentă. În ceea ce privește tranzacționarea breakout, volumul este esențial, deoarece o creștere bruscă a volumului ajută adesea la confirmarea faptului că modificarea se bazează pe o anumită forță.

Configurațiile de breakout sunt de obicei planificate prin cartografierea nivelurilor de suport și rezistență, urmărirea confirmării și acționarea rapidă atunci când are loc breakoutul. Dacă traderii intră prea târziu, prețul poate fi deja supraevaluat. Dacă intri prea devreme, prețul ar putea depăși pentru scurt timp un anumit nivel, pentru ca apoi să se inverseze.

Populară printre: Traderii de nivel intermediar

În loc să intre imediat ce are loc un breakout, tranzacționarea prin retragere implică așteptarea unei modificări temporare împotriva tendinței (o „retragere”) înainte de a intra pe piață. Obiectivul este de a obține un preț de intrare mai favorabil, aliniindu-se în același timp la tendința generală.

Această strategie este adesea utilizată pe piețele tradiționale și DeFi de către traderii care preferă să intre în poziții cu un raport risc-recompensă mai favorabil. Intrând după o retragere, traderii pot seta limite mai stricte de stopare a pierderilor și pot oferi tranzacției mai mult spațiu pentru a rămâne deschisă. 

Exemplu de tranzacționare prin retragere:

• Un trader observă că contractele futures Tron (TRX) au o tendință ascendentă clară. În loc să intre în timpul unui breakout, acesta așteaptă ca prețul să se retragă într-o zonă de suport, cum ar fi media mobilă pe 20 de zile, înainte de a deschide o poziție lungă.
• Dacă prețul contractelor futures al TRX își reia tendința ascendentă, acesta a intrat la un preț mai mic și a redus eventualul risc.
• Dacă prețul continuă să scadă, acest lucru poate indica slăbirea sau inversarea tendinței.

Ca în cazul oricărei investiții, momentul ales este important. O retragere care nu mai are loc înseamnă pierderea completă a mișcării, iar o retragere mai profundă ar putea semnala că tendința se inversează. Pentru a gestiona riscul, traderii folosesc adesea limite de stopare a pierderilor situate chiar sub minimele recente sau nivelurile de suport.

Populare printre: Traderii de nivel intermediar

Scalarea în tranzacționarea cu contracte futures implică ajustarea dimensiunii poziției în timp, fie intrarea treptată într-o tranzacție (scalare în jos), fie ieșirea parțială din aceasta (scalare în sus). Este adesea utilizată împreună cu alte strategii de tranzacționare a contractelor futures pentru a reduce expunerea la risc sau pentru a ține sub control emoții precum FOMO sau FUD în condiții de volatilitate a pieței. 

Traderii pot utiliza și reducerea proporțională, care implică reducerea dimensiunii poziției pe măsură ce prețul evoluează în mod nefavorabil, adesea pentru a gestiona riscul. Această abordare poate contribui la fluidizarea intrărilor și ieșirilor. 

În loc să investească totul dintr-o dată, scalarea permite traderilor să obțină un preț mediu mai bun, mai ales dacă piața încă nu și-a găsit direcția. La ieșire, scalarea poate ajuta la consolidarea câștigurilor, păstrând în același timp o anumită expunere în cazul în care tendința continuă.

Exemplu de scalare:

• Un trader se așteaptă la o breakout privind contractele futures Cardano (ADA), dar nu este sigur dacă impulsul inițial se va menține. Acesta cumpără o poziție mică la primul breakout, apoi adaugă mai mult pe măsură ce volumul crește și tendința se confirmă.
• Dacă tranzacția are succes, scalarea oferă o intrare medie mai bună și o expunere mai mare la întreaga mișcare. Dacă prețul se inversează devreme, poziția inițială mai mică limitează scăderea.
• Ulterior, ar putea să se extindă treptat, realizând profituri parțiale pe măsură ce prețul crește și reducând riscul.

Deși scalarea poate îmbunătăți flexibilitatea, aceasta înseamnă și executarea unui număr mai mare de tranzacții, ceea ce poate duce la creșterea comisioanelor. Fără un plan bine definit, acest lucru poate duce la o expunere excesivă sau la diluarea potențialelor câștiguri.

Populare printre: Traderii de nivel intermediar

Unii investitori utilizează acoperirea riscurilor ca strategie de gestionare a riscurilor pentru a proteja pozițiile existente împotriva fluctuațiilor nefavorabile ale prețurilor. În tranzacționarea de contracte futures, aceasta înseamnă deschiderea unei poziții scurte cu direcție opusă pentru a reduce impactul potențial al scăderii prețurilor activelor cumpărate și deținute pe piața spot. 

Scopul acoperirii riscurilor nu este acela de a genera profit din acoperirea riscurilor în sine, ci de a minimiza pierderile în cazul în care piața evoluează în defavoarea poziției inițiale.

Această strategie este comună atât în finanțele tradiționale, cât și în criptomonede, iar investitorii sau companiile cu expunere pe termen lung o utilizează adesea pentru a se proteja împotriva fluctuațiilor de preț pe termen scurt.

Exemplu de acoperire a riscurilor:

• În domeniul criptomonedelor, un trader care deține Pepe (PEPE) pe piața spot ar putea deschide o poziție scurtă pe contracte futures PEPE pentru a se proteja împotriva unei potențiale scăderi.
• Dacă PEPE scade, pierderile din deținerile spot sunt compensate parțial sau integral de câștigurile din poziția scurtă pe contracte futures.
• Dar dacă PEPE crește, acoperirea pierde din valoare cu o sumă aproape echivalentă cu creșterea valorii prețului pe piața spot.

Acoperirea riscurilor poate oferi liniște sufletească, dar poate reduce și potențialul de creștere dacă piața evoluează într-o direcție favorabilă. Acoperirea riscurilor poate genera și costuri suplimentare, cum ar fi comisioane sau cerințe de marjă, și poate necesita o monitorizare activă pentru a fi cât mai eficientă.

Populare printre: Traderii avansați

Traderii de zi deschid și închid poziții futures în aceeași zi, cu scopul de a profita de mișcările mici și rapide ale prețurilor sau de neregulile de pe piață. Deși acest lucru este considerat mai degrabă un stil de tranzacționare decât o strategie unică, unii investitori consideră că se integrează bine cu abordări precum urmărirea tendințelor, revenirea la medie sau tranzacționarea pe baza momentumului, doar că pe intervale de timp mult mai scurte.

Populare printre: Traderii avansați

Traderii care utilizează strategii de spread deschid două poziții simultan, cumpărând un contract futures și vânzând altul corelat. În loc să investească în direcția prețului unui singur activ, acesta caută să profite de schimbările în diferența de preț (sau spread) dintre cele două. 

Această abordare contribuie la reducerea expunerii la fluctuațiile generale ale pieței, întrucât ambele părți ale tranzacției evoluează adesea în concordanță cu tendința generală.

Există câteva tipuri comune de spreaduri:

• Spreadurile calendaristice implică contracte pentru același activ cu date de expirare diferite.
• Spreadurile intermarket utilizează active corelate (precum BTC și ETH).
• Spreadurile de arbitraj încearcă să profite de discrepanțele de preț între platforme sau piețe. Aceste strategii sunt utilizate de obicei în portofoliile mai avansate și necesită o înțelegere profundă a modului în care interacționează piețele.

Exemplu de tranzacționare spread:

• Un trader se așteaptă ca diferența de preț între contractele futures Chainlink (LINK) pe luna curentă și luna următoare să se reducă. Acesta vinde contractul pentru luna următoare și cumpără contractul pentru luna următoare, anticipând că diferența dintre cele două se va reduce.
• Dacă spreadul se restrânge conform așteptărilor, traderul profită de mișcarea relativă, indiferent dacă LINK crește sau scade.
• Dacă spreadul se lărgește, traderul poate înregistra o pierdere chiar dacă piața în ansamblu evoluează în favoarea sa.

Această strategie pentru contractele futures depinde mai puțin de direcția prețului și mai mult de relația dintre două poziții. Deoarece tranzacțiile spread implică adesea modificări de preț mai mici, profitul pe tranzacție este de obicei mai mic. Succesul necesită o înțelegere nuanțată a corelațiilor, sincronizării și mecanismelor contractuale.

Populare printre: Traderii avansați

Populare printre traderii avansați, scalpingul implică deschiderea și închiderea rapidă a pozițiilor pentru a obține multe profituri mici din modificările minime ale prețurilor pe parcursul zilei. Tranzacțiile se desfășoară pe durata a câteva secunde sau minute, în loc de săptămâni sau luni, iar pozițiile sunt adesea deschise și închise în succesiune rapidă. Din acest motiv, scalperii se bazează pe lichiditate ridicată, comisioane mici și marjele de licitație reduse pentru a funcționa eficient.

Această strategie se concentrează mai puțin pe previziunea modificărilor majore și mai mult pe execuția precisă. Este adesea utilizat pe intervale de timp foarte scurte și poate implica tehnici precum explozii de momentum, confirmarea breakoutului sau estomparea rapidă a contra-tendinței. Scalpingul este o activitate rapidă și necesită concentrare intensă, control strict al riscurilor și luarea de decizii în timp real.

Un sistem solid de tranzacționare a contractelor futures poate ajuta investitorii să navigheze pe piețele în rapidă evoluție cu mai multă structură și mai multă claritate. Este important să construiești acest plan în funcție de obiectivele personale de tranzacționare și de toleranța la risc, pentru a obține rezultate pozitive pe piața futures. 

Tranzacționarea contractelor futures implică gestionarea mai multor riscuri operaționale care pot afecta rezultatele investițiilor. Acestea includ provocări legate de execuție, cum ar fi derapajele, pericolele pozițiilor cu efect de levier care duc la cereri de marjă sau lichidare și potențiale probleme legate de fiabilitatea platformelor de tranzacționare, fie ele centralizate sau descentralizate. 

Înțelegerea acestor riscuri înainte de a efectua tranzacții poate ajuta la gestionarea expunerii și la protejarea capitalului:

• Derapajul și lichiditatea: Pe piețele cu evoluție rapidă sau în medii cu lichiditate redusă, traderii pot să nu obțină prețul exact pe care îl așteaptă atunci când intră sau ies dintr-o poziție. Această diferență, numită derapaj, poate reduce profiturile sau amplifica pierderile.
• Apeluri în marjă/riscul de lichidare: Tranzacționarea cu contracte futures implică adesea efectul de levier. Dacă piața evoluează împotriva poziției unui trader și soldul contului său scade sub nivelul marjei necesare, acesta ar putea fi supus unui apel în marjă suplimentar sau, mai rău, lichidării automate.
• Fiabilitatea schimbului sau riscul protocolului (pentru DeFi): Bursele centralizate pot suferi întreruperi, în timp ce platformele descentralizate prezintă riscuri legate de contractele inteligente și contrapartide. Investitorii trebuie să ia întotdeauna în considerare locul în care tranzacționează și măsurile de protecție existente.

O mentalitate puternică este la fel de importantă ca orice grafic sau strategie. Piețele futures pot fi rapide și nemiloase, iar emoții precum frica sau lăcomia pot distruge chiar și cel mai bine documentat plan.

• Răbdarea și disciplina: Configurațiile promițătoare nu apar în fiecare oră. Așteptarea intrării potrivite și respectarea regulilor de tranzacționare prestabilite diferențiază adesea traderii experimentați de cei impulsivi.
• Fii deschis(ă) să înveți: Condițiile de pe piață se schimbă. O strategie care a funcționat luna trecută s-ar putea să nu funcționeze la fel și astăzi. Cei mai consecvenți traderi rămân curioși și se adaptează pe parcurs.
• Stabilește așteptări realiste: Tranzacționarea de contracte futures nu este o scurtătură către succesul peste noapte. Este un set de abilități care se dezvoltă în timp, odată cu victoriile și eșecurile pe parcurs.

Odată ce traderii înțeleg riscurile și au mentalitatea potrivită, este momentul să structureze o abordare personalizată. O strategie bine documentată facilitează menținerea consecvenței și evaluarea performanței în timp.

• Definește strategia: Fii specific în privința condițiilor care declanșează o intrare sau o ieșire, fie că este vorba de un breakout, o intersecție a mediei mobile sau o revenire la nivelul de suport.
• Parametrii de risc: Utilizează nivelurile prestabilite pentru limitele de stopare a pierderilor și închiderea pe profit, pentru a-ți proteja capitalul și a evita deciziile emoționale.
• Alocarea capitalului: Traderii ar trebui să decidă cât din portofoliul lor total sunt dispuși să riște la fiecare tranzacție. 
• Urmărirea performanțelor: Ține un jurnal de tranzacționare. Înregistrarea tranzacțiilor, inclusiv raționamentul din spatele acestora și modul în care s-au derulat, poate dezvălui modele care îi ajută pe traderi să se perfecționeze în timp.

Înțelegerea diferitelor strategii de tranzacționare a contractelor futures este doar începutul. Kraken facilitează explorarea contractelor futures pe criptomonede cu o platformă sigură și instrumente concepute pentru a susține traderii de toate nivelurile. 

Ești pregătit(ă) să aprofundezi? Călătoria ta privind contractele futures începe aici.

Nu există o strategie universală, dar mulți începători încep cu tranzacționarea direcțională sau urmărirea tendințelor. Aceste abordări sunt mai ușor de înțeles din punct de vedere conceptual și pot ajuta traderii începători să se familiarizeze cu indicatorii tehnici și sincronizarea pieței.

Pe măsură ce traderii câștigă experiență, pot explora metode mai nuanțate, precum revenirea la medie sau scalarea. Traderii pot afla mai multe despre noțiunile de bază privind contractele futures pe criptomonede și despre modul de aplicare a strategiilor accesând Centrul de informare Kraken.

Finanțarea necesară depinde de valoarea contractului, de efectul de levier utilizat și de limitele riscurilor personale. Unii traderi folosesc câteva sute de dolari pentru a începe, în timp ce alții investesc mai mult capital, în funcție de strategie.

Da, în multe jurisdicții, câștigurile din tranzacționarea contractelor futures sunt considerate evenimente impozabile. Regulile pot varia în funcție de locație, de durata deținerii pozițiilor de către traderi și de tipul de contracte futures tranzacționate.