Что такое дневная торговля криптовалютой?

Дневная торговля криптовалютой, также известна как «внутридневная» торговля, подразумевает открытие и закрытие сделок с цифровой валютой в течение одного дня.

Многие дневные трейдеры криптовалюты используют централизованные биржи, например, Kraken, для совершения нескольких сделок в течение короткого период – иногда по двадцать или более сделок в день.

Для новичков важно отметить, что сама по себе дневная торговля не является стратегией. Трейдеры могут внедрять различные стратегии или «сделки»; однако, квалифицируются ли сделки как дневные, зависит исключительно от их продолжительности.

Напротив, некоторые трейдеры предпочитают более медленный темп, сохраняя сделки в течение дней, недель или даже месяцев. Позиционные или свинг-трейдеры держат свои ордера открытыми значительно дольше, чем те, кто занимается дневной торговлей криптовалютой.

При выборе криптовалютных активов для дневной торговли обычно руководствуются следующим принципами:

• Данные активы много изучались в течение длительного периода времени, включая ретроспективное тестирование ваших стратегий по этим активам для определения их пригодности.

• Активы выбраны с учетом вашей индивидуальности и плана торговли: некоторые активы могут быть крайне волатильными при большом объеме торговли, в то время как другие могут торговаться в длинных и неспешных трендах.

• Они поддерживаются выбранной трейдинговой криптовалютной платформой.

Пример дневной торговли криптовалютой может выглядеть следующим образом:

Проанализировав различные криптовалютные рынки в поисках возможностей, трейдер определяет потенциальную сделку на пятиминутном графике цен Bitcoin при нисходящем тренде BTC до уровня 50 000 долларов США.

На основе обширного ретроспективного тестирования, статистического анализа и ведения журнала трейдер формулирует концепцию сделки, исторически продемонстрировавшую положительные ожидания.

По его мнению, исходя из всех текущих факторов, велика вероятность, что цены на Bitcoin отскочат, достигнув уровня в 50 000 долларов США.

Он решает установить лимитный ордер на покупку одного Bitcoin на уровне 50 000 долларов США и включить стоп-лосс на уровне 49 900 долларов США для ограничения своих убытков в случае дальнейшего падения цен.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь со статьей «Что такое торговые ордера?»

Затем трейдер размещает ордер тейк-профит на сумму 50 200 долларов США. После расчета потенциальной прибыли и убытков по сделке он приходит к соотношению риска и прибыли 2:1, то есть предполагаемая прибыль от его криптовалютных инвестиций (200 долларов США) в два раза превышает его потенциальные убытки (100 долларов США) без вычетов комиссий.

Цена Bitcoin, как и ожидалось, просаживается до 50 000 долларов США, и лимитный ордер на покупку трейдера заполняется. Однако в этом сценарии рынок не отскакивает как рассчитывал трейдер, и цена Bitcoin продолжает падать.

Ордер стоп-лосс трейдера запускается, когда цены опускаются ниже 49 000 долларов США, что приводит к убыткам в размере 100 долларов США.

Несмотря на неудачу, трейдер знает, что он правильно выполнил свой план, и знает, что убытки являются частью процесса. По статистике, это будет происходить в большом проценте случаев, и один отдельный убыток не отменяет их «преимущество» – способность извлекать выгоду из неслучайных событий на рынке.

Некоторые профессиональные трейдеры сходятся во мнении, что большинству людей, особенно тем, кто только начинает торговать, не следует пытаться вести дневную торговлю. Для этого есть веские причины.

Суровая реальность заключается в том, что подавляющее большинство дневных трейдеров теряют деньги – часто упоминается цифра в 95%. Однако есть основания полагать, что истинная цифра может быть выше.

Ниже приведены основные выводы различных исследований дневных трейдеров на традиционных рынках:

• 80% трейдеров ушли в течение первых двух лет.
• В совокупности многие исследования показали, что до 90% дневных трейдеров теряют инвестированный капитал.
• Одно исследование продемонстрировало, что только 1% дневных трейдеров зарабатывают деньги после вычета комиссий.
• В другом исследовании говорилось, что «...человек практически не может зарабатывать на жизнь дневной торговлей, в отличие от того, что часто утверждают специалисты по брокерской деятельности и организаторы курсов».

Существует несколько причин, по которым дневная торговля криптовалютными активами сопряжена с трудностями, даже в сравнении с торговлей на старших таймфреймах или регулярным инвестированием.

• Рынки криптовалют крайне волатильны, то есть цены могут существенно колебаться в течение короткого периода времени.
• Дневная торговля в целом требует значительной быстроты мышления, когда дело доходит до принятия решений в реальном времени, чего многие трейдеры просто не могут сделать.
• Поскольку дневная торговля подразумевает совершение большего количества сделок, трейдеры имеют большие накладные расходы в виде комиссий за торговлю (комиссии, взимаемые биржей за исполнение сделок). Размер комиссий, которые необходимо заплатить, может иметь значение для выхода на безубыточность или для получения общего убытка.
• Из всех подходов к торговле на финансовых рынках дневная торговля, пожалуй, самая сложная из-за значительных требований, предъявляемых к психологии трейдера. Дневные трейдеры должны обладать исключительной способностью быстро нести убытки и мгновенно переключаться с них ради результативности в дальнейшем. Несение убытков становится очень сложной задачей для многих начинающих трейдеров.

Интересный вопрос для самого себя: инвестировали бы вы в компанию, не зная, прибыльна ли она или нужно ожидать доходности по инвестициям? Если ответ «нет», зачем инвестировать? Если вы не можете ответить на тот же вопрос о собственной прибыльности при дневной торговле, зачем рисковать своим капиталом?

Чтобы стать стабильно прибыльным трейдером, могут потребоваться годы настойчивых и решительных действий (как это имело место в случае со многими весьма успешными трейдерами, см. книгу «Маги рынка» Джека Швагера).

Не существует универсального способа дневной торговли криптовалютой. Криптовалютные рынки предлагают неограниченную свободу и креативность, рассматриваемые некоторыми как дар и одновременно как проклятие.

Марк Дуглас в своей книге «Торговля в зоне» объясняет, что рынки предоставляют нам возможность для творчества, недоступную в других сферах жизни. По сути, он имеет в виду способность трейдера легко принимать на себя огромные риски с разрушительными последствиями.

Именно по этой причине бывает легко как выиграть, так и потерять деньги в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе очень сложно удержать какую-либо прибыль.

Некоторые трейдеры считают, что для успешной дневной торговли криптовалютой вам необходимо:

• определить, что вы за человек, и сформировать стратегию на основе вашей личности;
• понимать основы торговли, например, технический анализ, ретроспективное тестирование и управление рисками.

Давайте более подробно изучим некоторые из этих понятий.

Хотя вопрос о случайной природе рынков обсуждался в течение многих лет (см. «Теорию случайного блуждания»), многие трейдеры считают и действуют в соответствии с представлением о том, что все рынки имеют повторяющиеся модели торговли.

Существует бесконечное множество способов изучения ценовых графиков с тысячами индикаторов, алгоритмов и стратегий, которые можно внедрить.

Многие опытные трейдеры анализируют ценовую активность криптовалют (простое движение цены относительно времени) с помощью свечных графиков. Свечные графики дают трейдерам возможность наглядно представить движения цены актива.

Для получения дополнительной информации см. статью Центра обучения Kraken «Что такое свечные графики?»

Кроме того, многие трейдеры используют технический анализ для выявления трендов и моделей на свечном графике криптовалюты. Иногда это помогает трейдерам получать расширенное представление о настроениях рынка вокруг криптовалютного актива и принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Дневные криптовалютные трейдеры в основном ориентируются на более младшие таймфреймы, например, часовой график (свечные графики, фиксирующие движение цены в пределах одного часа) или всего лишь одноминутные свечные графики.

Этот подход позволяет трейдерам извлекать выгоду из небольших колебаний рынка в течение коротких периодов времени в соответствии со стратегией, направленной на краткосрочную прибыль.

Они также могут включать данные более старших таймфреймов, например, дневные и недельные графики цен, в целях обоснования своих решений на более младших таймфреймах.

Например, если такой криптовалютный актив, как Polygon (MATIC) или Ether (ETH), имеет восходящий тренд на дневном таймфрейме, то есть все основания полагать, что сделки, совершенные в соответствии с этим отклонением на более младших таймфреймах, имеют больше шансов на успех.

На финансовых рынках используется множество различных типов ордеров. Обычно криптовалютный дневной трейдер использует два распространенных типа ордеров, доступных на любой централизованной криптовалютной бирже:

• лимитные ордера;

• рыночные ордера.

Проще говоря, лимитные ордера – это пассивные ордера или «нерыночные ордера», ожидающие заполнения, а рыночные ордера – это активные ордера, влияющие на рынок. 

Лимитный ордер – это ордер на покупку или продажу актива по определенной цене за определенный период. Например, трейдер, желающий купить Bitcoin, может заполнить форму ордера на покупку 1 Bitcoin по цене 50 000 долларов США.

Для совершения этой сделки цена Bitcoin должна достичь 50 000 долларов США, а продавец должен исполнить ордер на продажу по этой цене. Аналогичный процесс работает в обратном направлении для тех, кто хочет продать свои Bitcoin.

Обратите внимание, что лимитный ордер повышает ликвидность рынка, поскольку, создавая лимитный ордер, вы предоставляете другим лицам средства для торговли, выставляя свои криптовалютные активы на продажу.

Книга ордеров представляет собой просто подборку всех существующих лимитных ордеров, из которых состоит рассматриваемый рынок.

Рыночный ордер – это ордер, который выводит ордер из книги ордеров.

Таким образом, при исполнении рыночного ордера дневной трейдер может воспользоваться существующими ордерами для входа в позицию. Если мы переосмыслим вышеприведенный сценарий, дневной трейдер намерен быстро купить Bitcoin на уровне около 50 000 долларов США.

Вместо того чтобы заполнять форму ордера для размещения лимитной покупки, он решает, что желает немедленно занять свою позицию, и не хочет рисковать тем, что его ордер не будет заполнен. Не дожидаясь, пока цена достигнет 50 000 долларов США, трейдер решает войти чуть выше уровня 50 500 долларов США.

При выборе варианта «рыночная покупка» в форме ордера его 50 000 долларов США будут конвертированы в Bitcoin с помощью ближайших доступных ордеров на продажу в книге ордеров. По этой причине рыночные ордера могут привести к значительному ухудшению цены входа, поскольку в книге ордеров может не хватить ордеров на продажу для входа в позицию по желаемой вами цене.

Эта концепция известна как «проскальзывание», и иногда можно услышать от трейдеров, что они «проскальзывали», то есть их рыночный ордер не был заполнен на заданном уровне цены.

По этой же причине ордера стоп-лосс (рыночный ордер на заранее определенном уровне для закрытия позиции) могут заполняться намного ниже или выше, чем предполагалось изначально (если вообще заполняются).

Словом, ни одна биржа не может гарантировать успешного выхода из сделки или по желаемой цене.

Надлежащее управление рисками связано с тем, какой долей общего капитала вы рискуете за сделку для минимизации риска разорения или потери всего капитала.

Управление рисками – это, пожалуй, единственный наиболее важный аспект успешного трейдера или инвестора.

Риск разорения – это вероятность потери трейдером такой части своего капитала, что невозможно будет возместить убытки или продолжить. В криптовалюте мы называем это «потерпеть крах».

Существует множество бесплатных онлайн-инструментов, с помощью которых трейдеры могут самостоятельно рассчитать риск разорения.

При попытке снизить риск многие трейдеры могут сделать следующее:

• устанавливать ордера стоп-лосс для всех сделок;

• не инвестировать больше капитала, чем готовы потерять;

• провести тщательную комплексную проверку всех криптовалют, прежде чем инвестировать какой-либо капитал.

Хотя все перечисленные ниже стратегии можно применить к любым таймфреймам, они часто рекламируются как особо популярные для дневных трейдеров.

Как правило, рынки ведут себя двояко: они либо находятся в тренде (рост или падение), либо в диапазоне (боковой тренд).

Сильные тренды часто замедляются до диапазона, что также известно как консолидация. Многие трейдеры специализируются на торговле такими консолидациями, ожидая, когда цены достигнут экстремальных значений, т. е. низов или вершин ценового диапазона.

Цены на криптовалюты часто будут «изменяться» или «отклоняться» от диапазона – это просто относится к случаям, когда цена временно опускается выше или ниже границ диапазона перед повторным поворотом внутрь. Теория, лежащая в основе такого движения цен, заключается в том, что трейдеры попадают в офсайд, застревая ниже цены исполнения на позициях, на которые они входили, когда цены ненадолго выходили за пределы диапазона. Многие диапазонные трейдеры используют именно эту последовательность движений цены для входа в сделку.

Многие криптовалютные трейдеры используют инструмент, называемый уровни коррекции Фибоначчи (полученный из последовательности Фибоначчи), для определения областей, представляющих интерес на графике. Определяя заметные высокие и низкие цены, трейдеры могут накладывать уровни коррекции Фибоначчи для выделения различных областей, из которых рынок может развернуться. Наиболее часто используются уровни коррекции: 23,6%, 38,2%, 61,8% и 78,6%.

Криптовалютный арбитраж – это стратегия, которая использует разницу в цене цифрового актива между двумя криптовалютными биржами. Такая стратегия не использует ценовую активность саму по себе. Скорее, требуется отслеживать цену актива на разных биржах.

Например, предположим, Solana (SOL) торгуется на бирже A по 100 долларов США, а на бирже B – по 120 долларов США. Если бы у вас были свободные средства на бирже A, вы могли бы просто купить Solana за 100 долларов США на бирже A, отправить ее на биржу B и продать, получив прибыль после вычета комиссий.

В торговле криптовалютой часто говорят, что «бывшее сопротивление становится будущей поддержкой», то есть, как только цены криптовалют пробивают ключевой уровень, они могут выступать в качестве поддержки цен, по крайней мере до тех пор, пока настроение рынка снова не изменится.

Иногда это событие может создать возможности для дневных трейдеров. Если присмотреться, можно заметить, что цена иногда неоднократно проверяет уровень, прежде чем пробить его.

После того как цена пробьет уровень – так называемый «пробой» – она часто возвращается к прежнему сопротивлению для его повторной проверки в качестве поддержки, что приведет к развороту. Это называется «смена ролей поддержки и сопротивления» из-за переключения с сопротивления на поддержку. На графике ниже подробно описано, как это работает на практике.

Стратегии торговли по тренду направлены на использование устоявшихся рыночных тенденций по активу, зачастую стремясь охватить часть или большую часть определенного тренда. Общим примером такого подхода является использование линий тренда на графике движения цен в сочетании с ценовой активностью для определения риска и вознаграждения по сделке.

Плюсы

• Дневная торговля позволяет трейдеру заниматься своим ремеслом в определенные часы, как и многие другие, работающие в заранее установленные периоды. Это может быть особенно привлекательно для тех, у кого есть семейные или другие обязательства.

• У опытного дневного трейдера аккаунт растет очень быстро. За короткий период времени можно совершить несколько сделок, что, в сочетании с эффектом сложного процента, обеспечивает экспоненциальный рост.

Минусы

• Некоторые люди могут испытывать огромный стресс, совершая несколько сделок и управляя ими в течение одного дня.

• Дневная торговля требует интенсивной длительной концентрации на нескольких переменных (часто расположенных на нескольких экранах) и поэтому может привести к физическому и психическому истощению.

• Трудности достижения успеха в дневной торговле в течение длительного периода времени означают, что многие дневные трейдеры не получают прибыли, и им лучше инвестировать или использовать стратегию, которая выполняется в течение гораздо более длительного периода времени.

Дневная торговля, вероятно, является одним из самых сложных способов получения прибыли от криптовалютных рынков, о чем свидетельствует очень высокая частота отказов.

Тем, кто заинтересован в освоении этого стиля торговли, рекомендуется изучить связанные риски и попрактиковаться с использованием демосчетов, чтобы определить, подходит ли вам этот способ.

Если вы заинтересованы в изучении вселенной торговли криптовалютой, Kraken может предоставить доступ к более чем 210 активам.

Зарегистрируйтесь и получите бесплатный аккаунт уже сегодня!