Что влияет на снижение цены Bitcoin?

​​​​​Цена Bitcoin определяется тем, как рынок оценивает его функциональные возможности. 

определяется тем, как рынок оценивает его функциональные возможности. Когда изменяется количество доступного актива (предложение) и количество людей, желающих его приобрести (спрос), цена актива также корректируется, чтобы отразить это соотношение.

Важно помнить, что у Bitcoin существует чётко установленное и неизменное максимальное предложение — 21 миллион монет, которые когда-либо будут созданы. Подробнее о фиксированном предложении и его значении для Bitcoin вы можете узнать в статье Kraken Learn Center: Сколько Bitcoin существует?

Поскольку предложение Bitcoin ограничено, большинство колебаний цены Bitcoin в основном обусловлено изменениями спроса на него и на функции, которые он предлагает.

В периоды снижения спроса на функциональность Bitcoin его цена может снижаться. При этом верно и обратное: рост спроса может повышать цену.

Подробнее о факторах, способствующих росту цены Bitcoin, см. в статье: Что заставляет цену Bitcoin расти?

Более внимательное изучение различных факторов, которые изначально могут привести к снижению спроса на Bitcoin, поможет понять, почему его цена может падать.

Bitcoin известен своей высокой волатильностью.

Не редкость, когда цена BTC за один день падает на 10 % и более. Хотя рыночная капитализация Bitcoin сопоставима с крупнейшими мировыми компаниями, его волатильность зачастую превышает показатели многих традиционных классов активов. 

Понимание факторов, способных негативно влиять на спрос на Bitcoin, особенно важно для начинающих трейдеров. Держание Bitcoin в моменты действия негативных катализаторов может привести к существенным финансовым потерям. 

Катализаторами называются события, существенно влияющие на цену актива. Bitcoin может снижаться по разным причинам, и влияние отдельных факторов может быть неодинаковым.

Обсуждения в социальных сетях, таких как X или YouTube, могут быть полезным инструментом для оценки общественного мнения о Bitcoin и криптоиндустрии в целом.

Несмотря на то что рынок Bitcoin сегодня достаточно крупный, чтобы отдельному трейдеру было трудно существенно повлиять на цену, социальные сети способны усиливать отдельные мнения и формировать ожидания широкой аудитории.

В отдельных случаях такие сообщения могут изменить общее рыночное настроение и побудить людей, не заинтересованных в Bitcoin, продавать свои BTC.

В криптосообществе для обозначения этого эффекта часто используют термин «FUD» (сокращение от «страх, неопределённость и сомнение»). 

В социальных сетях многие утверждали, что Bitcoin потребляет много энергии и ускоряет изменение климата. Однако, многие другие утверждают, что майнинг Bitcoin помогает бороться с этой проблемой. Независимо от того, какая сторона права, такие масштабные обсуждения исторически сопровождались снижением спроса на Bitcoin, что приводило к падению его цены.

12 мая 2021 года Илон Маск твитнул, что Tesla больше не будет принимать Bitcoin в качестве оплаты за автомобили из-за углеродных выбросов, связанных с майнингом Bitcoin. В тот день цена BTC упала более чем на 12 %, а в течение следующей недели снизилась еще примерно на 40 %.

Илон Маск подтвердил, что это решение было связано с воспринимаемым воздействием Bitcoin на окружающую среду. Хотя на рынок влияли различные факторы, многие считают, что этот твит способствовал изменению рыночного настроения, что повлияло на спрос на Bitcoin и помогло снизить его цену.

Цены на Bitcoin часто коррелируют с традиционными финансовыми рынками, поскольку все больше институциональных инвесторов стремятся получить доступ к BTC.

В результате стало обычным наблюдать падение цен на Bitcoin одновременно с другими рынками во время экономических спадов, когда крупные инвесторы переходят к активам с низким уровнем риска, таким как облигации и государственные ценные бумаги.

Во время первоначального всплеска COVID-19 в 2020 году цена Bitcoin упала почти на 40 %, как и большинство других классов активов.

Это событие получило характеристику «Черного лебедя» и продемонстрировало, насколько сильно макроэкономические факторы могут влиять на цены BTC.

В 2022 году рост инфляции в первой половине года и вторжение России в Украину в феврале также оказали негативное влияние на более широкий рынок, включая глобальные фондовые рынки и криптовалюты.

Bitcoin достиг пика в ноябре 2021 года, но в первой половине 2022 года его цена снизилась примерно на 57 %, что совпало с сокращением рискованных позиций инвесторов, вызванным макроэкономическими и геополитическими факторами.

Bitcoin существует в сложной и постоянно меняющейся глобальной регуляторной среде на протяжении многих лет. 

Некоторые страны признали Bitcoin революционной технологией, способной способствовать экономическому процветанию. Другие полностью ограничили к нему доступ. Многие государства либо не заняли официальную позицию, либо продолжают разрабатывать жизнеспособные рамки, которые сочетают защиту инвесторов с поддержкой инноваций.

Несколько стран ввели ограничительные регуляторные меры в отношении криптовалют, включая временные запреты, официальные предупреждения и полные запреты. После того как часть этих решений стала публичной, цена Bitcoin краткосрочно снизилась.

Китай является одной из ключевых стран, оказавших значительное влияние на цены Bitcoin через свои регуляторные меры. На протяжении многих лет власти объявляли о многочисленных рейдах и общенациональных запретах на торговлю и майнинг Bitcoin, что существенно повлияло на цену Bitcoin. 

В январе 2018 года китайское правительство приказало всем банкам страны прекратить все услуги, оказываемые компаниям, связанным с криптовалютой. Это объявление последовало всего через несколько недель после достижения ценой BTC максимума, усилив давление на держателей, побуждая их к продаже. После объявления цена BTC за следующие три недели снизилась на 50 %.

В июне 2019 года Китай вновь потряс рынок, объявив торговлю криптовалютой незаконной. Цена BTC оставалась высокой в первой половине 2019 года, но вскоре после этого объявления началось её падение. К концу года стоимость BTC снизилась более чем на 40 %.

Будучи самой населённой страной мира, регуляторные изменения в Китае традиционно влияли на глобальные колебания цен на Bitcoin.

Правительство США является ещё одним примером регуляторной силы, обладающей значительным влиянием на крипторынок благодаря ведущему экономическому положению страны. Большинство крупнейших и самых прибыльных компаний мира были основаны и продолжают функционировать в США. 

В 2018 году Министерство юстиции (DOJ) начало уголовное расследование возможных манипуляций на рынке Bitcoin. Вскоре после начала расследования цены снизились на 6 % в связи с уменьшением спроса на Bitcoin.

В ноябре того же года DOJ расширило расследование, чтобы проверить обвинения в манипуляциях ценами BTC со стороны Tether во время бычьего рынка 2017 года. Это событие, вместе с другими рыночными факторами, привело к падению цен ещё на 30 % в течение следующих 24 дней.

Хотя сеть Bitcoin децентрализована и доступна всем, правительства могут нацеливаться на компании, которые упрощают доступ к сети. Когда подобные события происходили в прошлом, рынок зачастую реагировал снижением цены Bitcoin.

Взломы, мошенничество и злоупотребления могут негативно сказываться на цене Bitcoin и доверии трейдеров к крипторынку. 

Хотя сама сеть Bitcoin никогда не подвергалась катастрофическому взлому, ряд компаний и сервисов, работающих с Bitcoin, становились целями атак. 

Негативные события, связанные с этими компаниями, снижали спрос на Bitcoin и, соответственно, его цену.

Mt. Gox была биржей Bitcoin, через которую проходило более 70 % всех транзакций BTC в мире в начале 2014 года. 

В феврале 2014 года Mt. Gox приостановила все выводы Bitcoin. К концу месяца биржа подала заявление о банкротстве, заявив о потере около 750 000 BTC (примерно 3,5 % всех Bitcoin) клиентских средств, обвиняя хакеров. Цена Bitcoin упала более чем на 30 % с момента приостановки выводов до признания взлома.

Потеря доверия инвесторов к крупнейшей торговой площадке снизила спрос на Bitcoin и, как следствие, цену Bitcoin.

Многие трейдеры используют технический анализ, чтобы прогнозировать возможные будущие движения цен на Bitcoin и другие активы. Эти методы основаны на закономерностях и структурах, выявленных математикой и психологией, для выбора времени сделок и прогнозирования результатов с различной степенью точности. 

Смертельный крест — пример графического паттерна, который некоторые трейдеры учитывают при принятии решения о том, вошел ли актив в медвежий рынок. Хотя этот индикатор не всегда надежен, многие считают, что в сочетании с другими инструментами он может дать трейдерам полезные ориентиры для более обоснованных торговых решений. 

Еще одним примером торгового события, способного негативно повлиять на цену Bitcoin, являются лонг-сквиз на рынке криптофьючерсов. Трейдеры часто используют фьючерсные контракты, чтобы получить экспозицию к колебаниям цен на Bitcoin, зачастую с применением кредитного плеча. Некоторые торговые события, такие как лонг-сквиз, могут оказывать значительное влияние на краткосрочную цену Bitcoin. 

Лонг-сквиз происходит, когда резкое и существенное падение цены вызывает массовые маржинальные требования и принудительную ликвидацию длинных позиций. Нисходящая динамика цен заставляет трейдеров продавать свои BTC, чтобы ограничить убытки. В результате такой ликвидации в течение одного дня может быть продано Bitcoin на сумму до 10 млрд доллара США. 

Иногда такие ликвидации способны опустить цену Bitcoin настолько, что это вызывает цепную реакцию последующей ликвидации на более низких уровнях. В результате этот процесс может вызвать резкое падение цены Bitcoin в очень короткий промежуток времени.

Еще одним фактором спроса на BTC, связанным с торговой активностью, является восприятие трейдерами исторических ценовых паттернов и тенденций. Если трейдеры замечают повторение событий или паттернов, предшествовавших росту цены биткойна в прошлом, это может стимулировать спрос на BTC и привести к повышению его цены.

Технический анализ широко применяется на финансовых рынках для прогнозирования будущих ценовых движений на основе текущих трендов. Формирование различных бычьих графических паттернов на графике BTC, особенно на более длинных временных интервалах, может вызывать интерес и энтузиазм среди потенциальных покупателей. Это ожидание способно привести к росту спроса и к положительному ценовому прорыву вверх.

Золотые кресты — популярный бычий графический паттерн, который часто вызывает волнение и ожидание улучшения рыночной конъюнктуры. С 2013 года на дневном графике BTC было зафиксировано десять золотых крестов, из которых семь (70 %) предшествовали бычьему рынку.

Однако предсказание реакции цены на будущие новости не должно быть единственным критерием при принятии торговых решений. Рынок BTC и криптовалют в целом все еще находится на ранних стадиях развития и подвержен высокой волатильности. Нет гарантии, что цена отреагирует на событие так же, как это происходило в прошлом.

Важно отметить, что динамика цены Bitcoin крайне сложна и постоянно развивается. 

Нет гарантии, что исторические события, которые ранее оказывали влияние на цены, будут иметь такой же эффект в будущем.

Приведенные выше примеры являются корреляциями, выявленными задним числом, и могут служить отправной точкой для понимания различных сил, действующих на рынке Bitcoin. 

Однако полагаться исключительно на исторические события при принятии торговых решений всё равно нельзя. 

Хотя цена Bitcoin может быть волатильной, понимание факторов, влияющих на эти колебания, поможет вам подготовиться к работе в экономике цифровых активов.

С более четким пониманием основных катализаторов, способных повлиять на цену Bitcoin, вы сможете начать торговлю даже с $10? 

Kraken упрощает покупку Bitcoin и более 200 других криптовалют.

Зарегистрируйтесь и откройте бесплатный аккаунт уже сегодня!