Vad är steghandel?

• Stegtrading använder en prisstege som visar köp- och säljorder på olika prisnivåer för att hjälpa handlare att fatta informerade beslut om när de ska gå in och ut ur en handel.

• Prisstege erbjuder realtidsinsikter om marknadsförändringar, vilket gör den populär bland dagshandlare för sin hastighet och effektivitet, särskilt vid handel med flera kryptotillgångar.

• Introducerad av Trading Technologies revolutionerade prisstegen elektronisk handel och tillhandahöll ett omfattande, intuitivt verktyg för marknadsgörare, arbitragehandlare och scalpers.

Stegtrading är en typ av handelsstrategi som använder ett visuellt verktyg, känt som en prisstege, för att hjälpa till att informera handlarens beslut om var de ska gå in och ut ur en handel. 

Som namnet antyder visar prisstege en lista över köp- och säljorder på en rad prisnivåer. Handlare kan se antalet limitorder på varje nivå samt flödet av marknadsorder, som driver priset på en tillgång upp och ner på stegen. 

Genom att undersöka förändringarna i utbud och efterfrågan, samt flödet av order och volym, kan handlare använda prisstegar för att visualisera hur en marknad utvecklas i realtid. 

Denna populära metod, även känd som Depth of Market (DOM) trading, antas av många dagshandlare för att reagera snabbare och mer effektivt på marknadsrörelser, särskilt när de handlar med flera kryptotillgångar samtidigt.

För mer information, kolla in vår guide i Kraken Learn Center, Vad är kryptodagshandel?

I generationer har finansmarknaderna påverkats av händer och röster från handlare som skrek sina order till en mäklare. Denna hektiska och kaotiska metod gav vika för elektronisk handel, där mycket av det traditionella tillvägagångssättet försvann efter 2010.

När teknologin avancerade, så gjorde även verktygen och metoderna som erbjuds för att hjälpa elektroniska handlare i deras utförande. En sådan innovation var prisstege. 

Introducerad av Trading Technologies vid sekelskiftet skulle ‘MD Trader’ förändra sättet som elektroniska marknader handlades på, och ge professionella handlare ett nytt sätt att utföra sina order.

Kort efter fick detaljhandlare samma tillgång, och prisstege har varit allmänt tillgänglig sedan dess. Idag har steghandel blivit vanligt bland intradag forex och derivat handlare, med många börser som erbjuder det antingen gratis eller mot en nominell avgift.

Prisstegar erbjuder aktiva handlare två viktiga fördelar: snabbhet och effektivitet. 

De flesta kryptohandlare idag kommer att kombinera en eller flera av följande för att analysera och handla på marknader:

• Priskartor.

• Orderformulär.

• Djupdiagram (detta är annorlunda än DOM).

• Orderbok.

• Tid och försäljning.

Bilden nedan illustrerar en typisk uppsättning som handlare kan använda:

• Priskartor visar ensamt prisets historia - vad som redan har hänt. Detta kan vara mycket användbart för att identifiera viktiga nivåer, men det visar inte nödvändigtvis vad som händer vid varje exakt ögonblick. 

• Den standarduppsättning erbjuder inte en effektiv användning av utrymme om du vill handla flera tillgångar samtidigt. Att ha varje komponent synlig för varje tillgång kräver mycket utrymme. 

• Att ange orderdetaljer i orderformulär tar tid. Detta är inte ett problem för swinghandlare, men för scalpers som försöker fånga snabba rörelser som kommer och går snabbt, kan de avgörande sekunderna göra hela skillnaden.

• Alla funktioner i prisstegen kombinerat visar oss prisrörelser i realtid, vilket gör att handlare kan reagera snabbare på marknadsförändringar. Handlare kan kombinera prisdiagram med stegen för att se hur handlare beter sig vid intressanta områden.

• Här är prissteget överlägset eftersom du kan kombinera flera informationsströmmar i ett komprimerat och informativt gränssnitt för varje tillgång. Denna mer intuitiva inställning föredras av många handlare eftersom den erbjuder en djupare insikt i marknaderna och kan effektivt dupliceras för flera tillgångar.

• Genom att bestämma din risk och storlek i förväg möjliggör en-klicks handel att du kan gå in utan tvekan, med vetskap om att handeln är riskhanterad om den inte går i din favör.

Prisstegen möjliggör för handlare att implementera olika strategier. 

Genom att övervaka flödet av order samt marknadsdjup kan handlare använda stegmomentet för att utföra affärer med förbättrad precision och hastighet. Den senaste handlade kvantiteten (LTQ, se infografik nedan) visar handlare hur mycket av en viss tillgång som senast handlades till ett visst pris. 

Att utnyttja de olika förinställda alternativen—som en-klicks handel—minskar dramatiskt den tid som krävs för att förbereda och genomföra en handel, jämfört med att manuellt fylla i ett orderformulär.

En prisstege kan ses som en ‘interaktiv orderbok’, som inkluderar verktyg för punkt-och-klicka handelsutförande.

Centralt i stegen visas en vertikal lista över prisnivåer med motsvarande köp- och sälj likviditet på vänster och höger sida av varje pris, respektive. Här kan handlare se det bästa aktuella köp- och säljpriset som erbjuds av marknaden, med hänsyn till spreaden.

Dessa staplar visar hur många limitorder som för närvarande är placerade på varje prisnivå, vilket visuellt indikerar marknadsdjupet med en gradient tillsammans med numeriska data. 

NB: det är möjligt att ändra prissteget som visas av stegen, som beskrivs i videon nedan.

Denna kolumn visar eventuella limitorder som skickats av handlaren med hjälp av stegen som väntar på att fyllas.

Detta återspeglar mängden av en tillgång (såsom Bitcoin BTC) som senast handlades till det specifika priset.

Detta återspeglar antalet tillgångar som handlades mellan varje prisnivå under de senaste 24 timmarna.

Precis som handelsbiljetter kan handlare som använder steg välja att ange en mängd olika handelsordertyper som inkluderar: limit, ta vinst, ta vinst limit, stop loss, stop loss limit och iceberg.

En annan mycket användbar funktion av stegen är möjligheten att skala in positioner. 

Genom att använda en prisstege, efter att ha bestämt storleken på den position du vill ha, kan kunder helt enkelt sprida orderna över stegen i vilket steg de vill genom att klicka och dra med musen. Genom att göra så kan de skapa flera limitorder som, när de kombineras, summerar till den totala önskade positionsstorleken. 

Du kan konfigurera skalade order direkt på en prisstege med hjälp av olika distributionsprofiler, inklusive enhetlig, triangel och exponentiell. Denna funktion möjliggör finjusterad anpassning, såsom justering av lotstorlekar och selektivt hoppa över prisnivåer, vilket ger handlare större flexibilitet att genomföra sina strategier med precision.

Auto-join-funktionen är ett kraftfullt verktyg för handlare som vill förbli konkurrenskraftiga på dynamiska marknader.

Det gör att du automatiskt kan placera order som är offset från den aktuella bud-ask-spreaden med ett definierat antal prisnivåer. Detta kan anpassas från 1 till 20 nivåer, med möjlighet att lägga till order på antingen bud- eller utbudssidan av orderboken, vilket gör det idealiskt för både aktiva handlare och marknadsgörare.

Auto-join är särskilt värdefullt för marknadsgörare som behöver hålla sina order i synk med den ständigt föränderliga orderboken.

Genom att ställa in auto-join på en specifik offset-nivå kan du säkerställa att dina köp- och säljorder alltid är positionerade precis rätt för att fånga prisrörelser utan att behöva justera dem manuellt.

Prisstege kan vara mycket effektiv för att visa:

• Var många order är staplade i orderboken.

• Djupet av likviditet i en marknad.

• På vilka nivåer köpare och säljare kämpade hårt, och vem som vann.

• När köpare och säljare börjar bli utmattade, vilket indikerar en möjlig vändning.

• Skiftet i personlighet och beteende hos en marknad, med avseende på orderflöde och förändringar i volym.

• När handlare lägger order utan avsikt att få dem fyllda (för att vilseledande förfalska utbud/efterfrågan).

Prisstege erbjuder erfarna handlare ett mer intuitivt sätt att visualisera kryptovalutamarknader och kan göra det möjligt för dem att reagera på plötsliga förändringar mer effektivt.

Kraken Desktop har specifikt utformats för att ytterligare strömlinjeforma och förbättra steghandelsprocessen. Detta inkluderar tillgång till handel med ett klick och en rad inbyggda strategier för prisstege.

Om du känner dig redo att integrera steghandel i din kryptoinvesteringsstrategi, leta inte längre än Kraken Desktop. 

Det är din enda destination för avancerad kryptohandel, med ett helt anpassningsbart gränssnitt och tillgång till över 210+ kryptovalutamarknader.

Registrera dig för ditt gratis konto idag!