หุ้นบิตคอยน์: สิ่งที่นักลงทุนควรรู้

• หุ้น Bitcoin โดยทั่วไปหมายถึงสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin รวมถึงหุ้นของบริษัทที่ถือครอง Bitcoin สำรองจำนวนมากหรือดำเนินงานภายในระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล เช่น แพลตฟอร์มการซื้อขายและบริษัทเหมืองแร่

• คำนี้ยังสามารถหมายถึงกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ Bitcoin (ETFs): กองทุนที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะที่ติดตามราคาของ BTC

• หุ้น Bitcoin ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำผ่านเครื่องมือทางการเงินที่มีการควบคุม

เพื่อสร้าง Bitcoin ใหม่ และรับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของแต่ละบล็อก ผู้ใช้ต้องมีส่วนร่วมในกระบวนการขุด

กลไกการเห็นชอบ Proof-of-Work (PoW) นี้คือกลไกที่รักษาความปลอดภัยให้กับเครือข่าย Bitcoin โดยต้องการให้ผู้เข้าร่วมแข่งขันกันโดยใช้เครื่องมือเฉพาะเพื่อชนะสิทธิในการบันทึกบล็อกธุรกรรมใหม่ลงใน

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูคู่มือศูนย์การเรียนรู้ Kraken ของเรา การขุด Bitcoin คืออะไร?

เนื่องจากความยากลำบากที่เกี่ยวข้อง สิ่งนี้จึงไม่สามารถทำได้หากไม่มีฮาร์ดแวร์ที่สร้างขึ้นเพื่อจุดประสงค์ (ASIC) ซึ่งสามารถทำการคำนวณแฮชได้หลายร้อยล้านล้านครั้งต่อวินาที อุปกรณ์ดังกล่าวมีราคาแพง — ทั้งในด้านต้นทุนเบื้องต้นและการใช้ไฟฟ้า — ดังนั้นอุปกรณ์ขุดที่ใช้ในงานอดิเรกจึงถูกแทนที่ด้วยผู้เล่นหลักที่มีการดำเนินงานการขุดในระดับอุตสาหกรรม

ผู้เล่นหลักเหล่านี้มักเป็นเจ้าของคลังสินค้าและฟาร์มที่มุ่งเน้นการดำเนินการขุด Bitcoin ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน เพื่อปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร บริษัทเหมืองแร่หลายแห่งตัดสินใจดำเนินงานในภูมิภาคที่มีต้นทุนพลังงานต่ำ หรือที่ลดลงผ่านแหล่งพลังงานหมุนเวียน บางคนเลือกที่จะสร้างตัวเองให้เป็นธุรกิจสาธารณะที่ออกหุ้นเพื่อช่วยในการระดมทุนเพื่อการเติบโตของพวกเขา

หุ้น Bitcoin เหล่านี้ทำงานเหมือนกับหุ้นของธุรกิจแบบดั้งเดิม: พวกเขาแสดงถึงการถือหุ้นในบริษัทที่เกี่ยวข้องและอาจมอบสิทธิในการลงคะแนนและเงินปันผล

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าหุ้นในบริษัทขุด Bitcoin เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่แตกต่างจาก Bitcoin โดยสิ้นเชิง

ไม่มีข้อสงสัยว่ามีการทับซ้อนกันในปัจจัยที่กระตุ้นการตัดสินใจในการซื้อขาย — การลดลงอย่างรวดเร็วในราคาของ BTC อาจมีผลกระทบต่อหุ้น Bitcoin ในขณะที่ความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน Bitcoin อาจทำให้บริษัทขุดดูน่าสนใจมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยอื่น ๆ ที่มีบทบาท: บริษัทมีตัวชี้วัดที่ ‘จับต้องได้’ ที่สามารถมีอิทธิพลต่อราคาหุ้นของมัน: รายงานผลประกอบการ การเปลี่ยนแปลงการบริหาร และต้นทุนทั่วไป เป็นต้น สำหรับนักลงทุนที่มีความรู้เกี่ยวกับหุ้นแบบดั้งเดิม นี่ให้ระดับความมั่นใจ

ยังมีสถานที่ซื้อขายที่ต้องพิจารณา: นักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอาจไม่ต้องการรับผิดชอบในการเก็บรักษา crypto ของพวกเขาอย่างปลอดภัย หรือมอบให้กับการแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลาง ในกรณีนี้ การซื้อหุ้นในบริษัทขุดอาจทำให้พวกเขามีโอกาสสัมผัสกับพื้นที่ crypto โดยไม่ต้องมีการเรียนรู้ที่มาพร้อมกับการเข้าใจสินทรัพย์ใหม่

บริษัทขุด Bitcoin ที่มีชื่อเสียงที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่:

• Marathon Digital (MARA)

• Riot Blockchain (RIOT)

• CleanSpark (CLSK)

• Terawulf (WULF)

• Iris Energy (IREN)

• Hut 8 Mining (HUT)

ธุรกิจการขุดอาจเป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในภูมิทัศน์หุ้น Bitcoin แต่พวกเขาไม่ใช่ตัวเลือกเดียว

บริษัท cryptocurrency สาธารณะคือหน่วยงานที่ให้บริการหรือโครงสร้างพื้นฐานภายในพื้นที่ crypto — ในขณะที่ยังจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ในขณะที่เขียนอยู่นี้ มีผู้เล่นเหล่านี้อยู่ค่อนข้างน้อย แม้ว่านี่อาจเปลี่ยนแปลงได้เมื่อบริษัทคริปโตเริ่มมีความมั่นคงมากขึ้น

อาจจะมีตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุดคือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล Coinbase (สัญลักษณ์: COIN) ซึ่งเข้าจดทะเบียนในปี 2021 นี่ถือเป็น "หุ้นบิตคอยน์" โดยหลายคน เนื่องจากกิจกรรมหลักของ Coinbase หมุนรอบการสร้างผลิตภัณฑ์และบริการที่มุ่งเน้นบิตคอยน์และคริปโต ดังนั้น นักลงทุนอาจคาดหวังว่าจะเห็นความสัมพันธ์บางอย่างระหว่างราคาบิตคอยน์และผลการดำเนินงานของหุ้นอย่าง COIN

ผู้เข้าร่วมที่น่าสนใจอีกคนในหมวดนี้คือ Galaxy Digital (สัญลักษณ์: GLXY.TO) — บริษัทเทคโนโลยีทางการเงินที่มุ่งหวังที่จะอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงเศรษฐกิจดิจิทัลด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัล Galaxy Digital อยู่ใน อันดับที่สอง สำหรับจำนวนบิตคอยน์ที่ถือโดยบริษัทสาธารณะ โดยมีมากกว่า 17,500 BTC

แม้ว่าจะไม่ใช่บริษัทคริปโต "บริสุทธิ์" (เนื่องจากยังมีสายงานที่ไม่ใช่บิตคอยน์) Block Inc. (สัญลักษณ์: SQ) ก็ถูกจัดให้เป็นหุ้นบิตคอยน์เนื่องจากผลิตภัณฑ์ Cash App ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อ เก็บ ขาย และส่ง BTC ได้

ณ เวลาที่กดแถลงข่าว Block Inc ถือครองอยู่ มากกว่า 8,000 BTC

ในขั้นตอนนี้ ควรกล่าวถึงหมวดหมู่ที่สามของบริษัท: ธุรกิจที่ไม่ได้มุ่งเน้นที่คริปโต แต่ถือครองบิตคอยน์จำนวนมาก นักลงทุนบางคนอาจสนใจในเรื่องนี้เนื่องจากท่าทีที่สนับสนุนคริปโตของบริษัท และความเป็นไปได้ในการรวมคริปโตเข้ากับสายผลิตภัณฑ์ในอนาคต

ที่ด้านบนของรายการคือ MicroStrategy (สัญลักษณ์: MSTR) — บริษัทเทคโนโลยีที่ให้บริการข้อมูลธุรกิจ ซอฟต์แวร์มือถือ และบริการคลาวด์ MicroStrategy ถือครองมากกว่า 1% ของอุปทานบิตคอยน์ทั้งหมด (มากกว่า 214,000 BTC) และประธานบริหารของบริษัท (Michael Saylor) เป็นผู้สนับสนุนที่มีชื่อเสียง ของบิตคอยน์ ในฐานะ "ทองคำดิจิทัล"

ผู้ผลิต EV และผู้ให้บริการโซลูชันพลังงาน Tesla (สัญลักษณ์: TSLA) ยังมีการถือครองที่สำคัญของ 9,720 BTC แม้ว่าจะหยุดการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลในปี 2021 CEO Elon Musk เป็นที่รู้จักในเรื่อง การสนับสนุน สำหรับ Dogecoin (DOGE).

การเปรียบเทียบ Bitcoin กับหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin เปรียบเสมือนการเปรียบแอปเปิ้ลกับส้ม: ทั้งสองเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่แตกต่างกันโดยพื้นฐานจนไม่สามารถวาดขนานระหว่างกันได้มากนัก

การถือ Bitcoin ทำให้นักลงทุนมีการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่แยกออกจากสถาบันการเงินและธนาคาร ในทางตรงกันข้าม หุ้น Bitcoin (ตามที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น) มีอยู่ในสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดภายในระบบนิเวศทางการเงินแบบดั้งเดิม

ทั้งสองมีข้อดีและข้อเสียของตนเอง — จริง ๆ แล้ว อาจเปรียบเทียบสถานการณ์นี้กับการซื้อหุ้นเหมืองทองคำกับทองคำจริง หุ้นก่อนหน้านี้ไม่ต้องการการลงทุนในความปลอดภัยทางกายภาพและมีศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลหรือให้ผลตอบแทนที่สูง ในขณะที่หุ้นหลังจะลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาและมีสภาพคล่องมากกว่า

ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งที่อาจเป็นข้อเสียสำหรับนักลงทุนคนหนึ่งอาจเป็นข้อดีสำหรับอีกคนหนึ่ง ไม่ว่าจะควรซื้อหุ้นหรือ Bitcoin (หรือทั้งสองอย่าง) จะขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคลของพวกเขา

สิ่งสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดใหม่ที่จะต้องทราบว่า cryptocurrency Bitcoin เองไม่ใช่หุ้นของบริษัท

ไม่มีบริษัทมหาชนใดอยู่เบื้องหลังโครงการนี้ ชุมชนอาสาสมัครที่กระจายอยู่ทั่วโลกใช้คอมพิวเตอร์ของพวกเขาเพื่อสนับสนุนและรักษาความปลอดภัยให้กับเครือข่าย

เครือข่ายนี้จัดการการออกหน่วย BTC ใหม่เข้าสู่การหมุนเวียน รวมถึงการประมวลผลการชำระเงิน BTC ทั้งหมด นี่คือเหตุผลที่ Bitcoin มักถูกอธิบายว่าเป็นระบบการชำระเงินที่ "กระจายอำนาจ" อย่างแท้จริง ปลอดจากการแทรกแซงของคนกลางใด ๆ เช่น ธนาคารกลางหรือรัฐบาล

โดยสรุป เมื่อ Bitcoin ได้พัฒนาไปแล้ว สภาพแวดล้อมรอบตัวมันก็เช่นกัน — ซึ่งหมายถึงการสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินสำหรับนักลงทุนรายย่อยและสถาบันในโลกการเงินแบบดั้งเดิม

ตามที่เราได้พูดคุยกัน มีหุ้นจำนวนหนึ่งที่เกิดขึ้นเป็นตัวแทนของ cryptocurrencies ตั้งแต่หุ้นในบริษัทขุด crypto และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ไปจนถึงธุรกิจที่ "เป็นมิตรกับ Bitcoin" ที่ไม่เกี่ยวข้อง

ก่อนที่จะลงทุนในสิ่งเหล่านี้ เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ บุคคลควรทำการตรวจสอบอย่างละเอียด

รับส่วนแบ่งของคุณจากสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นเจ้าของตนเองและมีพื้นฐานจากอินเทอร์เน็ต — และอีก 200+ รายการ — กับการแลกเปลี่ยนที่เชื่อถือได้ที่สุดในอุตสาหกรรม

ลงทะเบียนในไม่กี่นาทีเพื่อดำดิ่งสู่ crypto.