Teknik analize kısa bir giriş

Teknik analiz (TA), geçmiş finansal verileri ve trendleri değerlendirerek gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etme uygulamasıdır.

Teknik analizin ana varsayımı, fiyat seviyeleri ve hareketleri, işlem hacmi ve momentum dahil olmak üzere piyasa trendlerinin zamanla tekrar etme eğiliminde olduğudur. Bu nedenle farklı piyasa olayları, farklı alış ve satış fırsatlarını gösteren işlem sinyalleri oluşturabilir.

İşlem sinyallerini tanımlamak için teknik analistler, gelecekteki fiyat değişikliklerini gösterebilecek çeşitli desenleri ve trendleri belirlemek için mum çubuğu grafiklerini, finansal göstergeleri ve diğer teknik işlem araçlarını kullanır.

Teknik analiz, profesyonel kullanıcılar ve yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılsa da sınırlamaları da mevcuttur. Eleştirmenler, bunun tarihsel verilere fazla bağımlı olduğunu ve piyasa hareketlerini etkileyebilecek temel faktörleri dikkate almayabileceğini savunuyorlar. Bu faktörlerden bazıları; makro-ekonomik trendler, jeopolitik olaylar, düzenlemeler ve sektör trendleri gibi değişkenleri içermektedir.

Bu nedenle, teknik analiz kullanarak bir işlem stratejisi geliştirirken ünlü "Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların garantisi değildir" finansal ifadesini unutmamak önemlidir.

Teknik analizin bazı unsurları yüzlerce yıl öncesine kadar izlenebilirken Charles Dow, 20. yüzyılın başlarında teknik analizin öncüsü olarak görülmektedir. Dow Jones & Company'nin kurucusu olarak, 1896'da ABD borsasının performansını izleyen ilk endeks olan Dow Jones Endüstri Ortalaması'nı oluşturdu. Piyasalar olgunlaştıkça ve daha ileri düzey analiz yöntemleri geliştikçe teknik analiz alanı ortaya çıktı.

Yıllar sonra bilgisayarlar, piyasaları analiz etmek için kullanılan çeşitli araçları ve teknikleri daha geniş bir kullanıcı ve yatırımcı yelpazesine erişilebilir hale getirdi.

Emtia ve tahviller gibi geleneksel piyasalardan kripto para birimi gibi yeni ortaya çıkan endüstrilere kadar, kullanıcılar işlem fırsatlarını belirlemek ve işlem kararlarını bilgilere dayandırmak için teknik analizi kullanır.

Destek ve direnç seviyeleri, teknik analizde iki önemli kavramdır:

• Destek, fiyatların altına düşmediği bir seviyedir. Destek seviyeleri, belirli bir işlem dönemi veya piyasa döngüsü sırasında sürekli olarak ulaşılan en düşük fiyat seviyesi veya fiyat "tabanı"dır. Fiyatlar bir destek seviyesine birden fazla kez ulaşsa da burası, alıcıların satıcılardan daha fazla olduğu bir yeri temsil eder.
• Direnç, fiyatların aşamadığı bir seviyedir. Direnç seviyeleri, belirli bir işlem dönemi veya piyasa döngüsü sırasında sürekli olarak ulaşılan en yüksek fiyat seviyesi veya fiyat "tavanı"dır. Fiyatlar bir direnç seviyesine birden fazla kez ulaşsa da burası, satıcıların alıcılardan daha fazla olduğu bir yeri temsil eder.

TA'da, belirli bir varlığın fiyatı bir destek veya direnç seviyesini ne kadar çok "test" ederse o seviye o kadar güçlü kabul edilir. Diğer bir deyişle, bir fiyat bir çizgiyi ne kadar çok geçerse bu çizginin kısa vadeli fiyat minimumu veya maksimumu olarak tutma olasılığı o kadar artar.

Bir mum çubuğu grafiğine bakarken, bir varlığın fiyatının destek ve direnç seviyeleri arasında "zıpladığını" görebilirsiniz. Birçok kullanıcı, aralıkta işlem gibi stratejiler yoluyla, destek ve direnç seviyeleri arasındaki fiyat değişikliklerinden yararlanabileceklerini düşünür. Aralıkta işlem teknikleri, genellikle fiyat alt destek seviyelerine yaklaştığında varlığı satın almaya ve üst direnç seviyelerine yaklaştığında varlığı satmaya odaklanır.

Belirli bir seviye aşıldığında, bu yeni işlem aralığında karşıt seviye olarak işlev görebilir. Örneğin, bir varlığın fiyatı artarsa daha önce üst direnç seviyesi olan fiyat, yeni işlem aralığının yeni alt destek seviyesi olabilir.

Destek ve direnç seviyeleri yaygın olarak kullanılan göstergeler olmasına rağmen, bu seviyelerin hiçbirinin kalıcılığı garanti değildir. Teknik analizden elde edilen herhangi bir bilgi gibi, bulguları diğer veri kaynaklarıyla çapraz kontrol etmek ve riski buna göre yönetmek akıllıca olacaktır.

Mark Twain'in ünlü sözünde belirttiği gibi, "Tarih kendini tekrar etmez ama sıklıkla benzerlikler gösterir". Kullanıcılar, bunu akılda tutarak genellikle geleceği tahmin etme çabasıyla geçmişi gözlemlemek için teknik analiz tekniklerini kullanırlar. 

Teknik analiz esas olarak şunlar için kullanılır:

• Mevcut trendleri ve piyasa hissiyatını belirlemek: Teknik analiz, kullanıcıların işlem kararlarını bilgiye dayandırmak için trendleri ve piyasa hissiyatını belirlemelerine yardımcı olabilir. Kullanıcılar, fiyat grafiklerini ve teknik göstergeleri analiz ederek piyasanın yönü hakkında öngörüler elde edebilir ve buna göre işlemler yapabilirler.
• Objektif veriler sağlamak: Teknik analiz, işlem kararları alırken öznel görüşlerden veya duygulardan daha güvenilir olabilen fiyat ve hacim verileri gibi objektif verilere dayanır. Bu, kullanıcıların duygusal veya aceleci kararlar almaktan kaçınmalarına yardımcı olur.
• Sistematik bir yaklaşım geliştirmek: Teknik analiz, bir piyasayı analiz etmenin sistematik bir yolunu sağlar. Kullanıcılar, belirli bir kural ve kriter kümesini takip ederek tutarlı ve tekrarlanabilir bir yatırım stratejisi geliştirebilirler.
• Kısa vadeli işlem formüle etmek: Teknik analiz, kullanıcıların kısa vadeli trendleri ve piyasa hareketlerini tanımlamalarına yardımcı olabileceğinden, genellikle kısa vadeli işlemler için kullanılır. Bu, kısa vadeli fiyat hareketlerinde hızlı kâr elde etmeyi hedefleyen kullanıcılar için faydalı olabilir.
• Diğer analiz türlerine bilgi sağlamak: Teknik analiz, daha kapsamlı bir piyasa görüşü geliştirirken temel analiz gibi diğer analiz türleriyle birlikte kullanılabilir. Kullanıcılar, farklı analiz türlerini birleştirerek daha bilinçli ve kapsamlı işlem kararları alabilirler.

Teknik analizde kullanılan birçok farklı araç vardır. Bu teknik göstergelerin her biri, geçmiş fiyat hareketlerine dair benzersiz bir bakış açısı sunarken gelecekteki trendleri tahmin etmede de kendi güçlü ve zayıf yönlerine sahiptir.

En yaygın kullanılan teknik analiz araçlarından bazıları şunlardır:

Grafikler, zaman içinde fiyat ve işlem hacmi verilerinin görsel bir temsilini sağlar. Grafikler, teknik analistlerin trendleri, işlem desenlerini ve destek/direnç seviyelerini tanımlamalarına olanak sağlar. Teknik analistler, zaman içindeki fiyat seviyelerini gösteren temel çubuk grafikler ve çizgi grafikler de dahil olmak üzere birkaç farklı grafik türü kullanır. Ancak çoğu teknik kullanıcı, büyük miktarda ilgili işlem bilgilerini görselleştirmeye yardımcı olan daha gelişmiş mum çubuğu grafiklerini kullanır.

Mum çubuğu grafikler, kullanıcıların belirli bir zaman dilimindeki fiyat değişikliklerini takip etmelerini sağlar. Mum çubuğu grafiklerde, teknik analistler farklı gelecek trendlerini gösterebilecek çeşitli grafik desenler ararlar. Farklı fiyatları ve işlem hacmi değişikliklerini görselleştirmek, teknik analistlerin fiyat hareketlerini takip etmelerine ve olası trend dönüşlerini tanımlamalarına yardımcı olur. Mum çubuğu desenleri, bir grafikteki her bir mum çubuğunun şekli ve konumuna dayanarak farklı boğa veya ayı fiyat hareketlerini tanımlamak için sıklıkla kullanılır.

SMA'lar, daha uzun vadeli trendleri tanımlamaya yardımcı olmak için fiyat verilerindeki kısa vadeli dalgalanmaları yumuşatmak için kullanılır. SMA'lar, bir varlığın belirli bir zaman dilimindeki kapanış fiyatları toplanıp toplamın dönem sayısına bölünmesiyle hesaplanır. SMA'lar, kısa vadeli (örneğin 10 veya 20 gün) ile daha uzun vadeli (örneğin 50 veya 200 gün) dönemler arasında farklı zaman dilimleri kullanılarak hesaplanabilir. SMA'lar, potansiyel alış ve satış fırsatlarını bulurken destek ve direnç seviyelerini değerlendirmek için yaygın olarak kullanılır.

Osilatörler, fiyat hareketlerinin trend ve momentumundaki olası değişimi ölçen göstergelerdir. Osilatörler, bir varlığın belirli bir zaman dilimindeki fiyat hareketinin momentumunu veya gücünü ölçmek için matematiksel hesaplamalar kullanır. Aşırı alım ve aşırı satım koşullarını tanımlamaya yardımcı olabilirler; bu da piyasa fiyatında olası dönüşleri ve işlem fırsatlarını işaret edebilir.

RSI, bir varlığın fiyat hareketinin gücünü, kazançlarının büyüklüğünü zararlarıyla karşılaştırarak ölçen popüler bir osilatördür. Relatif güç indeksi, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır: 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

Burada RS = Belirli bir zaman dilimi için (örneğin 14 gün) Ortalama Kazanç / Ortalama Zarar. 70'in üzerindeki bir RSI değeri, aşırı alım koşullarını gösterirken 30'un altındaki bir değer aşırı satım koşullarını gösterir. 30 ile 70 arasındaki değerler nötr bölgede kabul edilir ve varlığın ne aşırı alım ne de aşırı satım olduğunu gösterir.

MACD; momentum, trend yönü ve olası alış veya satış fırsatlarını belirlemek için kullanılan bir başka araçtır. MACD göstergesi, bir MACD çizgisi ve bir sinyal çizgisinden oluşur. MACD trend çizgisi sinyal çizgisinin üzerine çıktığında, bu boğa sinyali olarak kabul edilir ve olası bir alış fırsatını gösterebilir. Tersi şekilde, MACD çizgisi sinyal çizgisinin altına düştüğünde, bu ayı sinyali olarak kabul edilir ve olası bir satış fırsatını gösterebilir.

Bollinger Bantları, bir varlığın fiyat volatilitesini ölçmek ve olası fiyat kırılmalarını tanımlamak için kullanılır. Bollinger bantları, bir adet basit hareketli ortalama (SMA) çizgisi ve ortalamanın üzerinde ve altında çizilen iki standart sapma çizgisinden oluşur. SMA trend çizgisi, bir varlığın belirli bir zaman dilimindeki ortalama fiyatını temsil ederken üst ve alt bantlar fiyatın aşırı alım veya aşırı satım olarak kabul edildiği seviyeleri temsil eder.

Fibonacci düzeltmeleri, her sayının, önceki iki sayının toplamı olduğu bir sayı dizisi olan (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, vb.) Fibonacci dizisine dayalı potansiyel destek ve direnç seviyelerini belirlemek için kullanılır. Fibonacci düzeltme seviyeleri, bir varlığın belirli bir zaman dilimindeki fiyat hareketinin yüksek ve düşük noktalarını alıp bu noktalar arasındaki dikey mesafeyi %23,6, %38,2, %50, %61,8 ve %100 Fibonacci oranlarına dayalı bir dizi yatay seviyeye bölerek hesaplanır.

Bir sonraki adımı atmaya ve teknik analiz bilginizi uygulamaya hazır mısınız? Kraken Pro, hemen başlamanız için ihtiyaç duyduğunuz hizmetlere sahip!