Патерни графіків криптовалютної торгівлі: Опануйте основи

• Фінансові ринки дійсно часто рухаються в повторюваних патернах, які можуть бути використані як основа для торгової стратегії.

• Існує багато різних типів графічних патернів, кожен із яких має свої особливості, нюанси й заявлену ефективність.

• Ступінь корисності будь-якого торгового патерна для трейдера залежить від кількох факторів, а використання цих патернів має бути підкріплене ретельним тестуванням на історичних даних.

Концепція «переваги» в торгівлі стосується ідентифікації й використання невипадкових подій на ринках. Деякі графічні патерни надають трейдерам можливість створювати налаштування з керованим ризиком, чіткими точками входу й скасуванням сценарію. Виявлення будь-якого повторюваного патерна на ринках є надзвичайно цінним, оскільки його можна перевірити на історичних даних, щоб визначити його ефективність як торгової стратегії.

Багато професійних трейдерів використовують графічні патерни. Мабуть, одним із найяскравіших прикладів є Пітер Брандт (Peter Brandt), який протягом багатьох років застосовує класичні графічні патерни на традиційних ринках. Якщо це працює для професіоналів на традиційних ринках, то логічно, що це може працювати й для інших трейдерів на криптовалютних ринках.

Поширена мантра у світі торгівлі – виявляйте те, що очевидно. Бачення очевидних речей, може допомогти вам оцінити, на що дивляться більшість учасників ринку і які вони мають очікування.

Це цінно, оскільки чим очевиднішим є графічний патерн, тим більша ймовірність того, що інші трейдери також помітять його, і тим більший вплив він може мати. Це стосується як випадків, коли графічні патерни спрацьовують, так і коли не спрацьовують.

Коли графічний патерн на більшому таймфреймі демонструє Breakout, який виявляється хибним (так званий «фейк-аут», детальніше про це нижче), багато трейдерів опиняються в пастці. Навіть якщо трейдер не торгує за самими патернами, вони є засобом для визначення напрямку руху ринку та (або) джерелом інформації про інші торгові налаштування, що є дуже цінним.

Як згадувалося вище, ціна криптовалюти часто виходить за межі графічного патерна (здійснює пробій), але потім розвертається й стрімко рухається в протилежному напрямку (інколи це називають «хибним пробоєм» або throw over). Кінцевим результатом невдалого пробою є те, що багато трейдерів опиняються в пастці й змушені закривати свої позиції зі збитками, що, в свою чергу, стимулює розворот.

Bitcoin (BTC) кілька разів формував ведмежий висхідний клин, а потім проривався вгору (це зазвичай трапляється на бичачих ринках). Те, що патерн переважно є ведмежим, зовсім не означає, що він реалізується у ведмежому сценарії, і навпаки.

Жоден патерн або торгова стратегія не працюють у 100 % випадків, і збитки є неминучими. Критично важливо, щоб ваші середні збитки були значно меншими за ваші середні прибутки. Мета трейдера щодо капіталу двояка:

1. нарощувати свій капітал – діяти більш рішуче, коли ринок цього вимагає;

2. захищати свій капітал – діяти обережно, коли можливостей для активних дій небагато.

Може виникнути спокуса побачити патерн і вирішити ризикнути всім своїм капіталом у цій конкретній угоді, не зважаючи на можливі потенційні збитки. Це помилка, яку роблять багато нових трейдерів. Кожна спроба торгівлі за патерном має супроводжуватися контролем ризику, тобто ви не повинні ризикувати сумою, яка могла б поставити під загрозу весь ваш торговий баланс або вашу здатність відновитися в разі невдалої угоди. Деякі трейдери радять ризикувати не більше ніж 1 % від усього капіталу в кожній окремій угоді, і цього можна легко досягти, якщо:

1. завжди використовувати стоп-лосс-ордер;

2. налаштувати розмір позиції відповідно до заздалегідь визначеного рівня ризику;

«Плануй угоду, потім торгуй за планом» – це вислів, який можна часто почути від різних трейдерів у криптовалютній сфері. Коротко кажучи, трейдеру без ретельно продуманого плану може бути важко досягти успіху.

Торговий план зазвичай передбачає детальний покроковий алгоритм із чітко визначеними правилами щодо того, як слід торгувати в кожній ситуації.

Ці правила мають бути чіткими, об’єктивними й легкими для виконання. Наприклад, уявімо, що ви хочете здійснювати торгівлю за прориву низхідного трикутника. У цьому сценарії вам потрібно знати:

1. що з точки зору руху ціни слугуватиме підтвердженням того, що ціна справді здійснює пробій вниз;

2. де ви помиляєтеся в угоді – де вона підлягає скасуванню й що підтверджує вашу помилку. Наприклад, ви можете розмістити стоп-лосс на певній точці всередині патерна, або ж використати той самий рівень, але обумовити, що ціни мають закритися над цим рівнем, щоб відбулося скасування.

3. Де ви будете отримувати тейк-профіт, якщо він піде на вашу користь.

4. Розмір позиції має відповідати вашим правилам управління ризиками, щоб мінімізувати вплив неминучих збитків.

Це досить спрощений список, але він підкреслює, наскільки детальним повинен бути торговий план.

Важливо зазначити, що торгові плани часто охоплюють інші аспекти успішної торгівлі, але тут ми зосереджуємося саме на стратегії.

Додаючи інші фактори – наприклад, індикатори – до технічного аналізу графічних патернів, ви можете виявити спільні риси між угодами, що спрацьовують, і тими, що ні. Коли ви проводите тестування на історичних даних певних торгових патернів, звертайте увагу на події, які відбуваються разом із патернами й роблять налаштування більш успішними.

Наприклад, ви можете помітити, що під час торгівлі падаючими клинами за наявності бичачої дивергенції RSI перед проривом угода має значно вищий відсоток успішності. Це лише один із багатьох потенційних вхідних даних, які ви могли б використовувати для покращення вашого загального підходу.

Також врахуйте обсяг, який іноді використовується як засіб підтвердження патерна. Наприклад, якщо обсяг зростає на спадних ділянках розворотного патерна «голова й плечі», це може посилювати його достовірність і свідчити про вищу ймовірність прориву в очікуваному напрямку.

Загалом існує два основні типи графічних патернів:

• патерни продовження тренду: ці патерни формуються як частина паузи в переважаючому тренді;

• патерни розвороту тренду: ці патерни сигналізують про розворот поточного тренду.

Нижче наведено деякі патерни, що часто зустрічаються на криптовалютних ринках. Як зазначено вище, не всі патерни спрацьовують так, як очікувалося.

Прапори можуть бути як бичачими, так і ведмежими. Вони формуються як частина короткої паузи в сильному тренді. Бичачий прапор визначається як тимчасовий спадний тренд на меншому таймфреймі в межах домінуючого висхідного тренду на більшому таймфреймі. Їх називають «прапорами», тому що якщо провести дві лінії тренду – одну по верхньому, а іншу по нижньому краю цінового руху, – то комбінація ціни й ліній візуально нагадує прапор, що вказує вниз.

Вимпел формується, коли ринок вирішує, у якому напрямку рухатися далі. У бичачому вимпелі після висхідного руху ціна стискається в щільний низхідний хід. Ця послідовність цінових дій ідентифікується як вимпел шляхом побудови двох діагональних ліній тренду по обидва боки від зони консолідації. Обсяг торгів часто зменшується під час формування вимпела, оскільки трейдери очікують на пробій, щоб приєднатися до руху, коли він відбудеться. Як і прапори, вимпели можуть бути як бичачими, так і ведмежими, формуючись після рухів у будь-якому напрямку.

Симетричний трикутник подібний до вимпела, за винятком того, що він здебільшого є більш волатильною консолідацією, і тому більше нагадує трикутник, ніж вимпел. В умовах ведмежого ринку, після встановленого низхідного тренду, ціна сповільнюється й переходить у стан рівноваги (консолідації), коли ні покупці, ні продавці не можуть переважити один одного. Коли продавці зрештою відновлюють свою перевагу, ринок пробиває трикутник і продовжує рух униз. Однак симетричні трикутники можуть прориватися як вгору, так і вниз.

Цей патерн, відомий як «Мегафон», фактично є протилежністю симетричного трикутника – з рівновагою, що розширюється, а не звужується.

Низхідні трикутники часто формуються після низхідного руху й складаються з чітко визначеного рівня підтримки (нижня горизонтальна сторона трикутника) й серії нижчих максимумів зверху (які при проведенні низхідної лінії тренду завершують формування низхідного трикутника).

Цей патерн називають «мемом про м’яч, що стрибає», оскільки він нагадує те, як м’яч підстрибує все нижче й нижче, поки на нього діє гравітація. Простими словами, цей патерн показує, як попит на актив на певному рівні підтримки з часом слабшає, перш ніж ціна остаточно провалиться вниз. Протилежністю низхідного трикутника є висхідний трикутник.

Подвійна вершина або подвійне дно – це просто невдала спроба продовження тренду, і її переважно легко розпізнати. Для патерна подвійного дна ціна спочатку формує мінімум підтримки, а невдовзі знову повертається до цього ж рівня, вдруге не зумівши його пробити, після чого починає рухатися вгору.

Подвійні вершини нерідко сигналізують про розворот тренду, коли покупці вичерпують свій потенціал і ціна розвертається вниз, ламаючи ринкову структуру в низхідному напрямку. Потрійна вершина – це, по суті, ще одна невдала спроба пробити рівень опору.

Клини можуть і часто справді сигналізують про розворот тренду. Основним фактором під час формування клина є те, як ціна входить у цей клин. Якщо ціна має низхідний тренд перед формуванням клину, але проривається вгору, це вважатиметься бичачим падаючим клином. Як і звичайні клини, розширювальні клини також можуть використовуватися для позначення завершення тренду.

Цей класичний патерн знаменує завершення тренду через нездатність сформувати вищий максимум. У результаті формується патерн із лівим плечем (максимумом), за яким іде голова (вищий максимум), а потім – праве плече (нижчий максимум). Прорив лінії шиї – ключового рівня підтримки під фігурою «голова й плечі» – може бути використаний як тригер для входу в угоду. Перевернута модель «голова й плечі» може позначати завершення низхідного тренду.

Нижче наведено перелік патернів, які з’являються набагато рідше.

Цей патерн розвороту зазвичай добре відомий, проте чіткі приклади трапляються досить рідко. У бичачому випадку ціна формує округле дно, схоже на чашу, після чого прискорюється до колишнього рівня опору. Тут ринок формує бичачий прапор (утворюючи «ручку» – коротку стриману корекцію/відкат) перед відновленням тренду й подальшим зростанням. Кінцевий результат – патерн, який віддалено нагадує чашку з ручкою.

Можливо, одним із найдетальніше описаних прикладів графічного патерна є патерн накопичення й розподілу Річарда Вайкоффа (Richard Wycoff’s). Бичача версія, або накопичення, позначає дно низхідного тренду й розворот угору (актив накопичується, перш ніж попит зрештою перевищить пропозицію).

Кожен патерн має кілька фаз і характерних ознак, тому їхня ідентифікація може бути не такою простою. Коротко кажучи, патерн накопичення – це діапазон, який формується після низхідного тренду, але не призводить до подальшого пробою вниз.

Після одного фінального скидання ціни нижче підтримки діапазону (відомого як «Спрінг» або «Пружина»), ціна агресивно рухається вгору до верхньої межі діапазону й пробиває її, після чого продовжує висхідний рух.

Цей дуже рідкісний патерн розвороту може бути складним для виявлення, але віддалено нагадує стиснутий патерн «голова й плечі» з одним додатковим плечем. Якщо розглядати «діамантову вершину», то підставою для побудови діаманта є формування вищого максимуму (як частини вже наявного висхідного тренду), за яким одразу слідує злам структури з утворенням мінімуму.

Саме це створює загострені верхню й нижню частини діаманта. Після цього нового мінімуму ціна консолідується, формуючи праву сторону «діаманта», після чого відбувається прорив донизу, що завершує патерн.

Важливо пам’ятати, що спосіб малювання графічних патернів може відрізнятися у різних трейдерів. Ідентифікація графічних патернів є суб’єктивною, але нижче наведено кілька основних рекомендацій, які можуть допомогти.

1. Будьте послідовними. Деякі трейдери використовують тіні свічок для позначення меж, тим часом як інші орієнтуються на тіла свічок. Що б ви не вирішили робити, будьте послідовними.

2. Патерни недосконалі: попри те, що можна побачити в більшості візуальних посібників, технічний аналіз часто є неточною наукою, і патерни не завжди формуються ідеально. Іноді окремі свічки можуть незначно виходити за межі визначеного патерна – і це допустимо. Лінії, які ви використовуєте для малювання шаблонів, слід вважати «лінією найкращої відповідності». Цінова поведінка часто виглядає доволі хаотично.

3. Знайте, коли варто відмовитися від патерна. Якщо після побудови патерна ви помічаєте, що ціна поводиться не так, як очікувалося, можливо, ваша інтерпретація є хибною або ринок просто не зацікавлений у відпрацюванні цього патерна. Як писав автор та експерт із психології торгівлі Марк Дуглас (Mark Douglas), «Статися може що завгодно».

Існує відносно мало суворих, опублікованих емпіричних даних щодо ефективності графічних моделей (зокрема стосовно криптовалютного ринку), але ті, що існують, переконливо свідчать, що вони можуть стати основою успішної стратегії.

• Одна зі спроб визначити рівень успішності графічних патернів показала, що декілька з них «...не мають статистичної переваги», і зазначила, що їх не слід використовувати ізольовано. У поєднанні з рівнями підтримки й опору дослідження показало, що ці патерни були значно надійнішими. Зверніть увагу на те, що це дослідження не було опубліковане в рецензованому журналі.

• У своїй праці Енциклопедія графічних патернів Томас Булковскі провів масштабне статистичне дослідження, використовуючи дані фондового ринку за майже 30 років. Булковскі чітко продемонстрував, що:

  • патерни спрацьовують надійно й мають статистичну значимість;

  • надійність кожного окремого патерна може суттєво відрізнятися.

• Одне дослідження показало, що сім популярних графічних патернів успішно спрацьовують у понад 50 % випадків у численних випробуваннях.

Використовуючи платформу Kraken Pro, перевірте, чи можете ви знайти реальні приклади графічних патернів, які раніше формувалися на графіках цін криптовалют.

• ETHBTC: перевернутий патерн «голова й плечі», помітний на місячному таймфреймі у 2021 році.

  • Підказка: лінія шиї знаходиться приблизно на рівні 0,04000.

• BTCUSD: Низхідний трикутник, помітний на тижневому таймфреймі у 2018 році.

  • Підказка: ціна пробила ключовий рівень підтримки на позначці 6000 доларів США.

У підсумку, графічні патерни пропонують трейдерам та інвесторам основу для успішного підходу до криптовалютного ринку, що підтверджується дослідженнями, які свідчать про їхню прогностичну цінність.

Завдяки ретельному тестуванню факторів, що впливають на відсоток успішності графічних патернів, їхню загальну ефективність можна підвищити.

Тепер, коли ви розумієте загальні графічні патерни, що з’являються на графіках цін криптовалют, чому б не зареєструвати безкоштовний обліковий запис Kraken Pro вже сьогодні й не спробувати виявити ці моделі.