Biểu đồ mô hình giao dịch tiền điện tử: Nắm vững những điều cơ bản

• Thị trường tài chính thường giao dịch theo các mô hình lặp lại, có thể được sử dụng làm cơ sở để thiết lập giao dịch.

• Có rất nhiều dạng biểu đồ khác nhau, mỗi dạng đều có những đặc điểm, sắc thái và hiệu quả được báo cáo riêng.

• Mức độ hữu ích của bất kỳ mô hình nào đối với nhà giao dịch phụ thuộc vào nhiều yếu tố, và việc sử dụng các mô hình cần được hỗ trợ bởi việc kiểm tra lại dữ liệu lịch sử một cách kỹ lưỡng.

Khái niệm "lợi thế" trong giao dịch liên quan đến việc xác định và sử dụng các sự kiện không ngẫu nhiên trên thị trường. Một số mô hình biểu đồ có thể mang lại cho các nhà giao dịch cơ hội tạo ra các thiết lập quản lý rủi ro, với điểm vào và điểm hủy rõ ràng. Do đó, việc xác định bất kỳ mô hình lặp lại nào trên thị trường là vô cùng quan trọng, vì nó có thể được kiểm chứng lại để xác định hiệu quả của nó như một chiến lược giao dịch.

Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các mô hình biểu đồ. Có lẽ một trong những ví dụ nổi bật nhất về điều này là trường hợp của Peter Brandt, người đã áp dụng các mô hình trong thị trường truyền thống trong nhiều năm. Nếu phương pháp này hiệu quả với các chuyên gia trong thị trường truyền thống, thì hiển nhiên nó cũng có thể hiệu quả với các nhà giao dịch khác trong thị trường tiền điện tử.

Một phương châm phổ biến trong thế giới giao dịch là hãy xác định những gì hiển nhiên. Việc nhận ra những điều hiển nhiên có thể giúp bạn đánh giá được hầu hết các nhà giao dịch đang quan tâm đến điều gì và kỳ vọng của họ ra sao.

Điều này rất có giá trị bởi vì mô hình biểu đồ càng rõ ràng thì các nhà giao dịch khác càng có nhiều khả năng nhận ra nó và do đó tác động của nó càng lớn. Điều này áp dụng cho cả trường hợp các mô hình biểu đồ hoạt động hiệu quả và trường hợp không.

Khi một mô hình biểu đồ trên khung thời gian cao hơn có sự phá vỡ nhưng không thành công (được gọi là "bẫy giá", chi tiết hơn ở phần dưới), nhiều nhà giao dịch sẽ bị mắc kẹt. Ngay cả khi nhà giao dịch không trực tiếp sử dụng các mô hình này để giao dịch, chúng vẫn cung cấp một phương tiện để tạo ra xu hướng định hướng và/hoặc hỗ trợ các thiết lập giao dịch khác, điều này rất có giá trị.

Như đã đề cập ở trên, giá của một loại tiền điện tử thường sẽ phá vỡ mô hình biểu đồ, sau đó đảo chiều và tăng tốc mạnh theo hướng ngược lại (điều này đôi khi được gọi là "sự đảo chiều đột ngột"). Kết quả cuối cùng của một đợt phá vỡ không thành công là nhiều nhà giao dịch bị mắc kẹt và buộc phải đóng vị thế của mình với khoản lỗ, điều này lại càng thúc đẩy thêm đà đảo chiều.

Bitcoin (BTC) đã từng vài lần hình thành mô hình nêm tăng giảm giá, sau đó lại phá vỡ lên trên (điều này thường xảy ra trong thị trường tăng giá). Chỉ vì một mô hình chủ yếu cho thấy tín hiệu giảm giá, không có nghĩa là nó sẽ kết thúc theo chiều hướng giảm, và ngược lại.

Không có mô hình hay chiến lược giao dịch nào hoạt động hiệu quả 100% mọi lúc, và thua lỗ là điều không thể tránh khỏi. Điều quan trọng là mức thua lỗ trung bình của bạn thấp hơn đáng kể so với mức lãi trung bình. Mục tiêu của nhà giao dịch về mặt vốn có hai khía cạnh:

1. Hãy gia tăng vốn của bạn - hãy mạnh dạn khi thị trường yêu cầu.

2. Hãy bảo vệ vốn của bạn - hãy chủ động phòng thủ khi không có nhiều việc để làm.

Có thể bạn sẽ cảm thấy dễ bị cám dỗ khi nhìn thấy một mô hình nào đó và quyết định mạo hiểm toàn bộ vốn của mình vào thiết lập cụ thể này mà không quan tâm đến những tổn thất tiềm tàng. Đây là một sai lầm mà nhiều nhà giao dịch mới mắc phải. Mỗi nỗ lực giao dịch theo mô hình đều cần được quản lý rủi ro, nghĩa là bạn không nên mạo hiểm một khoản tiền có thể gây nguy hiểm cho toàn bộ số dư giao dịch của mình, hoặc khả năng phục hồi nếu giao dịch thất bại. Một số nhà giao dịch khuyên nên mạo hiểm không quá 1% tổng vốn của mình cho bất kỳ giao dịch nào, và điều này có thể dễ dàng đạt được bằng cách:

1. Luôn đảm bảo bạn sử dụng lệnh dừng lỗ

2. Điều chỉnh quy mô vị thế của bạn theo mức độ rủi ro đã được xác định trước.

"Lập kế hoạch giao dịch, rồi thực hiện theo kế hoạch" là câu nói bạn có thể nghe thấy từ nhiều nhà giao dịch trong lĩnh vực tiền điện tử. Tóm lại, một nhà giao dịch không có kế hoạch được suy tính kỹ lưỡng sẽ khó có thể thành công.

Kế hoạch giao dịch thường bao gồm hướng dẫn chi tiết từng bước với các quy tắc xác định về cách giao dịch từng thiết lập lệnh.

Các quy tắc này cần phải rõ ràng, khách quan và dễ thực hiện. Ví dụ: hãy tưởng tượng bạn muốn giao dịch khi giá phá vỡ mô hình tam giác giảm dần. Trong trường hợp này, bạn cần biết:

1. Về mặt diễn biến giá, điều gì sẽ được coi là dấu hiệu xác nhận rằng giá đang thực sự giảm

2. Sai lầm của bạn trong giao dịch - việc hủy bỏ và những bằng chứng nào xác nhận bạn đã sai. Ví dụ: bạn có thể đặt lệnh dừng lỗ tại một điểm đã được xác định trước bên trong mô hình, hoặc bạn có thể sử dụng cùng một mức giá, nhưng quy định rằng giá phải đóng cửa trên mức này để lệnh bị vô hiệu hóa.

3. Bạn sẽ chốt lời ở vị trí nào nếu giao dịch diễn ra theo hướng có lợi cho bạn.

4. Quy mô vị thế phải phù hợp với các quy tắc quản lý rủi ro của bạn để giảm thiểu tác động của những tổn thất không thể tránh khỏi.

Đây là một danh sách khá đơn giản, nhưng nó nhấn mạnh mức độ chi tiết cần thiết của một kế hoạch giao dịch.

Điều quan trọng cần lưu ý là các kế hoạch giao dịch thường đề cập đến nhiều khía cạnh khác của giao dịch thành công, nhưng ở đây chúng ta tập trung cụ thể vào chiến lược.

Bằng cách kết hợp các yếu tố khác—chẳng hạn như các chỉ báo—vào phân tích kỹ thuật các mô hình biểu đồ, bạn có thể tìm ra điểm chung giữa các giao dịch thành công và những giao dịch thất bại. Khi bạn kiểm tra lại chiến lược giao dịch dựa trên các mô hình nhất định, hãy tìm kiếm các sự kiện xảy ra cùng với các mô hình đó, giúp cho các thiết lập giao dịch trở nên thành công hơn.

Ví dụ: bạn có thể thấy rằng khi giao dịch mô hình nêm giảm, nếu có sự phân kỳ RSI tăng giá trước khi phá vỡ, thì tỷ lệ thành công của giao dịch sẽ cao hơn nhiều. Đây chỉ là một trong nhiều yếu tố đầu vào tiềm năng mà bạn có thể sử dụng để cải thiện phương pháp tiếp cận tổng thể của mình.

Ngoài ra, cần xem xét khối lượng, đôi khi được sử dụng như một phương tiện để xác nhận một xu hướng. Ví dụ: nếu khối lượng giao dịch tăng lên ở các chân giảm giá của mô hình đảo chiều vai đầu vai, điều này có thể củng cố tính hợp lệ của mô hình và ngụ ý khả năng đột phá theo hướng mong muốn cao hơn.

Nhìn chung, có hai loại mô hình biểu đồ:

• Mô hình tiếp diễn: những mô hình này hình thành trong giai đoạn tạm dừng của xu hướng hiện hành.

• Mô hình đảo chiều: những mô hình này báo hiệu sự đảo chiều của xu hướng hiện tại.

Dưới đây là một số mô hình thường thấy trong thị trường tiền điện tử. Như đã đề cập ở trên, không phải tất cả các mô hình đều diễn ra như mong đợi.

Mô hình cờ có thể báo hiệu xu hướng tăng hoặc giảm, và hình thành như một phần của sự tạm dừng ngắn trong một xu hướng mạnh. Mô hình cờ tăng được nhận biết bởi một xu hướng giảm tạm thời trên khung thời gian thấp hơn so với xu hướng chủ đạo trên khung thời gian cao hơn. Chúng được gọi là "cờ" vì nếu bạn vẽ hai đường xu hướng - một ở phía trên và một ở phía dưới của các cạnh của chuyển động - thì diễn biến giá và các đường này kết hợp lại tạo thành hình dạng một lá cờ đang chỉ xuống.

Cờ hiệu được hình thành khi thị trường quyết định hướng đi tiếp theo của thị trường. Trong mô hình cờ hiệu tăng giá, sau khi giá tăng lên, nó sẽ cuộn lại thành một đợt giảm giá mạnh. Chuỗi diễn biến giá này có thể được nhận dạng là mô hình cờ hiệu bằng cách vẽ hai đường xu hướng chéo ở hai bên của giai đoạn tích lũy. Khối lượng giao dịch thường giảm mạnh trong giai đoạn hình thành mô hình cờ hiệu khi các nhà đầu tư chờ đợi thời cơ để tham gia vào sự phá vỡ khi mô hình hoàn tất. Cũng giống như cờ, cờ hiệu có thể thể hiện xu hướng tăng hoặc giảm, hình thành sau những chuyển động theo một trong hai hướng.

Tam giác đối xứng tương tự như cờ hiệu, ngoại trừ việc nó có xu hướng biến động mạnh hơn trong quá trình tích lũy, và do đó giống hình tam giác hơn là hình cờ hiệu. Trong kịch bản giảm giá, sau một xu hướng giảm ổn định, giá sẽ chậm lại và đạt trạng thái cân bằng, trong đó cả người mua lẫn người bán đều không thể áp đảo lẫn nhau. Khi người bán dần thiết lập lại vị thế thống trị của mình, thị trường thoát khỏi mô hình tam giác và tiếp tục đi xuống. Tuy nhiên, các tam giác đối xứng có thể tách ra theo cả hai hướng.

Mô hình này, hay còn gọi là "Hình loa phóng thanh", về cơ bản là hình nghịch đảo của một tam giác đối xứng, với điểm cân bằng mở rộng chứ không phải thu hẹp.

Mô hình tam giác giảm dần thường hình thành sau một đợt giảm giá và bao gồm một mức hỗ trợ rõ ràng (cạnh thẳng phía dưới của tam giác) và một loạt các đỉnh thấp hơn phía trên (tạo thành một đường xu hướng giảm dần, hoàn chỉnh mô hình tam giác giảm dần).

Mô hình này được gọi là "meme quả bóng nảy", vì nó giống với cách một quả bóng nảy xuống thấp dần khi chịu tác động của trọng lực. Nói một cách đơn giản nhất, nó cho thấy nhu cầu đối với một loại tài sản ở một mức hỗ trợ nhất định đang giảm dần theo thời gian, trước khi cuối cùng sụp đổ. Tam giác đảo của tam giác giảm dần là tam giác tăng dần.

Mô hình đỉnh hoặc đáy kép chỉ đơn giản là một nỗ lực thất bại trong việc duy trì xu hướng và thường dễ nhận biết. Đối với mô hình đáy đôi, giá thiết lập mức đáy hỗ trợ rồi nhanh chóng quay trở lại mức đáy đó, thất bại trong việc phá vỡ mức giá này lần thứ hai trước khi tăng cao hơn.

Do đó, mô hình đỉnh đôi thường đánh dấu sự đảo chiều khi người mua cạn kiệt sức mua và giá giảm, phá vỡ cấu trúc thị trường theo chiều giảm. Mô hình đỉnh ba chỉ đơn giản là có thêm một lần thất bại trong việc phá vỡ sức cản.

Mô hình nêm có thể và thường báo hiệu sự đảo chiều của một xu hướng. Yếu tố chính là cách giá tác động vào mô hình nêm khi nó được hình thành. Nếu giá có xu hướng giảm trước khi hình thành mô hình nêm, nhưng lại phá vỡ xu hướng tăng, đó sẽ được coi là mô hình nêm giảm tăng giá. Cũng giống như các loại nêm thông thường, nêm mở rộng cũng có thể được sử dụng để đánh dấu sự kết thúc của một xu hướng.

Mô hình kinh điển này đánh dấu sự kết thúc của một xu hướng khi không hình thành được đỉnh cao hơn. Kết quả là một hình mẫu với vai trái (cao), tiếp theo là đầu (cao hơn nữa) và cuối cùng là vai phải (cao thấp hơn). Việc phá vỡ đường viền cổ - mức hỗ trợ chính bên dưới mô hình đầu và vai - có thể được sử dụng như một tín hiệu để tham gia giao dịch. Mô hình đầu vai ngược có thể đánh dấu sự kết thúc của một xu hướng giảm.

Dưới đây là danh sách các mẫu in có tần suất xuất hiện thấp hơn nhiều:

Mô hình đảo chiều này nhìn chung khá quen thuộc, nhưng những ví dụ rõ ràng thì lại rất hiếm. Trong trường hợp tăng giá, giá tạo thành đáy hình chén tròn trước khi tăng tốc lên mức kháng cự trước đó. Tại đây, thị trường hình thành mô hình cờ tăng giá (đánh dấu phần tay cầm; một đợt điều chỉnh ngắn, bị hạn chế) trước khi tiếp tục xu hướng và tăng cao hơn. Kết quả cuối cùng là một họa tiết có hình dáng gần giống với một chiếc cốc và quai.

Có lẽ ví dụ chi tiết nhất về mô hình biểu đồ là mô hình tích lũy và phân bố của Richard Wycoff. Phiên bản tăng giá, hay tích lũy, đánh dấu đáy của một xu hướng giảm và sự đảo chiều tăng lên (tài sản được tích lũy trước khi cầu cuối cùng vượt qua cung).

Mỗi mô hình đều có nhiều giai đoạn và đặc điểm, điều đó có nghĩa là việc nhận dạng chúng có thể không dễ dàng. Tóm lại, mô hình tích lũy là một phạm vi hình thành sau một xu hướng giảm, nhưng không phá vỡ được xu hướng giảm đó.

Sau một đợt điều chỉnh cuối cùng xuống đáy phạm vi (được gọi là "Lò xo"), giá di chuyển mạnh mẽ lên và vượt qua đỉnh phạm vi, trước khi bứt phá lên cao hơn.

Mô hình đảo chiều rất hiếm gặp này có thể khó nhận ra, nhưng trông khá giống với mô hình đầu và vai bị nén, với thêm một vai nữa. Nếu ta nhìn vào mô hình đỉnh kim cương, điều cho phép nhà giao dịch vẽ hình kim cương xung quanh nó là một đỉnh cao hơn (như một phần của xu hướng tăng đã được thiết lập) ngay sau đó là sự phá vỡ cấu trúc để tạo thành đáy.

Đây chính là điều tạo nên phần đỉnh và đáy nhọn của viên kim cương. Sau khi đạt mức thấp mới này, giá ổn định, tạo thành cạnh bên phải của hình kim cương, trước khi giảm xuống, hoàn thành mô hình.

Điều quan trọng cần nhớ là cách vẽ các mô hình sẽ khác nhau tùy thuộc vào từng nhà giao dịch. Việc nhận diện các mô hình trên biểu đồ mang tính chủ quan, nhưng dưới đây là một số hướng dẫn cơ bản có thể hữu ích:

1. Hãy nhất quán: Một số nhà giao dịch sử dụng bấc nến để đánh dấu các cạnh, trong khi một số khác lại sử dụng thân nến. Dù bạn quyết định làm gì, hãy nhất quán.

2. Các mô hình không hoàn hảo: dtrái ngược với những gì bạn thấy trong hầu hết các hướng dẫn trực quan, phân tích kỹ thuật thường là một khoa học không chính xác, và các mô hình không phải lúc nào cũng in ra hoàn hảo. Đôi khi, bạn có thể thấy những cây nến di chuyển hơi lệch khỏi mô hình đã xác định, và điều này hoàn toàn bình thường. Các đường bạn dùng để vẽ họa tiết nên được coi là "đường phù hợp nhất". Diễn biến giá thường rất phức tạp.

3. Biết khi nào nên từ bỏ một mô hình: Nếu sau khi vẽ một mô hình, bạn nhận thấy giá không diễn biến như mong đợi, thì có lẽ cách diễn giải của bạn sai hoặc thị trường đơn giản là không quan tâm đến việc tuân theo mô hình đó. Như tác giả kiêm nhà tâm lý học giao dịch Mark Douglas từng viết, “Mọi chuyện đều có thể xảy ra.”

Hiện có tương đối ít dữ liệu thực nghiệm chính xác được công bố về hiệu quả của các mô hình biểu đồ (đặc biệt là đối với thị trường tiền điện tử), nhưng những dữ liệu hiện có cho thấy rõ ràng rằng chúng có thể đóng vai trò là nền tảng cho một chiến lược thành công.

• Một nỗ lực nhằm xác định tỷ lệ thành công của các mô hình biểu đồ cho thấy rằng một số mô hình "...không có lợi thế thống kê", và cho rằng chúng không nên được sử dụng riêng lẻ. Kết hợp với sự hỗ trợ và sức cản, nghiên cứu cho thấy các mô hình này đáng tin cậy hơn đáng kể. Xin lưu ý rằng nghiên cứu này chưa được công bố trên một tạp chí khoa học có bình duyệt.

• Trong cuốn Bách khoa toàn thư về các mô hình biểu đồ của Thomas Bulkowski, tác giả đã tiến hành một nghiên cứu quy mô lớn sử dụng dữ liệu giá thị trường chứng khoán trong gần ba mươi năm. Bulkowski đã chứng minh rõ ràng rằng:

  • Các mô hình này diễn ra một cách đáng tin cậy với ý nghĩa thống kê.

  • Độ tin cậy của mỗi mô hình rất khác nhau.

• Một nghiên cứu cho thấy bảy mẫu biểu đồ thường dễ nhận biết đã thành công hơn 50% số lần thử nghiệm.

Sử dụng nền tảng Kraken Pro, hãy thử tìm những ví dụ thực tế sau đây về các mô hình biểu đồ đã hình thành trước đó trên biểu đồ giá tiền điện tử:

• ETHBTC: Mô hình đầu vai ngược, có thể nhìn thấy trên khung thời gian hàng tháng năm 2021.

  • Gợi ý: Đường viền cổ áo có độ dày khoảng 0,04000.

• BTCUSD: Mô hình tam giác giảm dần, có thể nhìn thấy trên khung thời gian hàng tuần vào năm 2018.

  • Gợi ý: Giá đã giảm mạnh từ mức hỗ trợ quan trọng ở mức 6.000 đô la.

Tóm lại, các mô hình biểu đồ cung cấp cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư nền tảng cho một phương pháp tiếp cận thành công đối với thị trường tiền điện tử, và điều này được hỗ trợ bởi các nghiên cứu cho thấy chúng có giá trị dự báo.

Bằng cách kiểm tra lại rộng rãi các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công của các mô hình biểu đồ, tính hữu ích tổng thể của chúng có thể được nâng cao.

Giờ bạn đã hiểu các mô hình biểu đồ phổ biến có thể xuất hiện trên biểu đồ giá của tiền điện tử, tại sao không đăng ký tài khoản Kraken Pro miễn phí ngay hôm nay và xem bạn có thể nhận diện được những mô hình này không.