調查：59% 的加密貨幣投資者，將美元成本平均法列為首要投資策略

美元成本平均法 (DCA) 是一種投資策略，投資者會在一段時間內，定期購買固定金額的某項資產（例如加密貨幣）。 

由於此方法提供了一種「設定一次即可」的方式，讓投資者能隨時間穩步累積加密貨幣，因此美元成本平均法亦成為希望減輕短期價格波動影響，並排除可能蒙蔽理性判斷的情緒因素之投資者備受青睞的交易策略。

我們的調查結果顯示，大多數 (83.53%) 的加密貨幣投資者曾採用美元成本平均法，且有 59% 的受訪者將 DCA 視為其主要的加密貨幣投資策略。 

然而，在這些投資者當中，究竟有多少人能長期貫徹始終，且不論市場市況如何，仍堅持在該領域持續投資？

我們對 1,109 名加密貨幣投資者進行了更深入的研究，旨在了解他們對市場波動的實際反應，以及能否透過運用 DCA 策略成功避免作出情緒化的決策。

請繼續閱讀，了解不同年齡層及收入水平的加密貨幣投資者，如何利用美元成本平均法策略，令其加密貨幣投資組合實現持續增長。

• 我們的調查發現，大多數加密貨幣投資者使用 DCA (59%) 作為其投資加密貨幣生態系統的主要手段
• 年輕的加密貨幣投資者更喜歡承擔更高風險，在 18 至 29 歲的受訪者中，有 50% 選擇捕捉市場時機，而非堅持採用 DCA (41%)。 
• 相較於高收入投資者，年收入低於 100,000 美元的投資者更有可能嘗試捕捉市場時機，並對其加密貨幣投資策略作出調整。 
• 年收入超過 100,000 美元的投資者對其投資策略顯著更有信心，且較低收入人士更少轉變策略。在此收入門檻以上的投資者中，63% 對自己即便在市場波動下仍能貫徹執行投資計劃的能力感到「非常有信心」。 
• 幾乎四分之三的加密貨幣投資者對加密貨幣市場的關注程度高於傳統市場。

雖然 DCA 通常被視為建立穩健投資方式及管理市場變化情緒反應的手段，但大多數加密貨幣投資者認為 DCA 策略發揮著更為重要的作用。 

在我們的調查中，46.13% 的加密貨幣投資者表示，DCA 最顯著的優勢在於有助對沖市場波動——此佔比較位列第二的優點（培養持之以恆的投資習慣）高出近 13 個百分點。 

整體而言，僅 12% 的受訪者認為「消除交易中的情緒化因素」是 DCA 的首要優點。在所有受訪年齡層中，18 至 29 歲的年輕投資者最認同這項優點，其中有 22.77% 的受訪者將其列為 DCA 最顯著的優勢。值得注意的是，我們的調查還發現，與年長世代相比，該群組亦更傾向嘗試「捕捉市場時機」，而非採用 DCA 進入市場。 

同樣地，年收入低於 50,000 美元的投資者亦認為，美元成本平均法最顯著的優勢在於能剔除交易決策中的情緒因素。

年收入低於 10,000 美元的受訪者中，仍有 28.95% 認同 DCA 具備抵禦市場波動的能力；同時有 21.05% 的人認為，其最大價值在於「剔除決策中的情緒影響」的能力——這一比例高於高收入投資受訪者。 

此外，年收入低於 50,000 美元的投資者指出，所選美元成本平均法最重要的益處在於能鼓勵建立持續的投資習慣。

隨著收入跨過 50,000 美元的門檻，投資者對於「降低市場波動影響」的興趣隨之增加。特別是年收入介乎 175,000 至 199,000 美元的族群中，高達 66.96% 的受訪者認為降低市場波動影響是 DCA 的最大優勢。 

相比之下，年收入低於 50,000 美元的投資者中，僅有 23% 至 29% 將降低市場波動影響列為首要益處。這反映出接受調查的低收入與高收入投資者之間存在著 43 個百分點的顯著認知差異。

此種差異可能顯示，中低收入投資者在制定投資決策時需要更多支援，包括維持定期供款，以及在不受情緒影響下堅持交易計劃。

我們的調查發現，59.13% 的加密貨幣投資者將美元成本平均法作為主要的加密貨幣投資策略，而 30.19% 的受訪者則嘗試捕捉市場時機。然而，這些結果會因收入水平不同而出現顯著差異。 

觀察不同收入階層最普遍的投資策略時，調查結果顯示，低收入投資者最常選擇風險較高的策略，例如嘗試捕捉市場時機。研究結果亦指出，與高收入受訪者相比，這類投資者更容易因市場波動而調整其投資策略。 

以下是年收入低於 100,000 美元受訪者的詳細數據分佈：

• 0 至 9,000 美元：57.89% 採用 DCA；26.32% 嘗試捕捉市場時機
• 10,000 至 24,999 美元：30.77% 採用 DCA；50.77% 嘗試捕捉市場時機
• 25,000 至 49,999 美元：49.49% 採用 DCA；31.31% 嘗試捕捉市場時機
• 50,000 至 74,999 美元：43.48% 採用 DCA；43.48% 嘗試捕捉市場時機
• 75,000 至 99,999 美元：55.56% 採用 DCA；31.48% 嘗試捕捉市場時機

年收入超過 150,000 美元的加密貨幣投資者更偏好 DCA 策略：

• 150,000 至 174,999 美元：66.67% 採用 DCA；14.79% 嘗試捕捉市場時機
• 175,000 至 200,000 美元：75% 採用 DCA；20.54% 嘗試捕捉市場時機
• 200,000 美元以上：77.70% 採用 DCA；17.48% 嘗試捕捉市場時機

值得注意的是，上述趨勢在加密貨幣與非加密貨幣投資中大致相若。不過我們確實發現，年輕投資者在投資加密貨幣時，比起投資傳統資產，仍更傾向嘗試捕捉市場時機。 

這種按收入劃分的主要投資策略分歧，亦反映在投資者對「在市場波動時堅持交易計劃」的能力自評中。 

調查顯示，投資者的收入越高，對堅持自身投資策略的信心亦越強。在年收入超過 100,000 美元的受訪者中，62.89% 表示具備「極強」的能力在面對市場波動時恪守交易計劃；相比之下，年收入低於 100,000 美元的受訪者中，僅有 30% 認為自己具備「極強」的執行力。 

低收入者可能面臨更高的交易虧損風險，因為其通常現金儲備及可支配收入較少。即使市場僅出現短期不利走勢，低收入的加密貨幣投資者仍可能被迫面臨艱難抉擇，甚至被迫斬倉離場。於 2022 年，年收入介乎 25,000 至 49,999 美元的人士中，僅有 78% 預期能負擔每月帳單；而年收入超過 100,000 美元的人士中，此比例則達 94%。

考慮到財務需求與風險增加之間的權衡，部分低收入的加密貨幣投資者在市況轉差時，可能更傾向停止交易或止蝕離場。虧損對他們而言最終可能相對更為嚴重，而他們的財務安全網可能較為薄弱

由於 Bitcoin 價格在市場波動期間可能出現劇烈起伏，各收入階層的投資者均應審慎評估風險，並自行進行深入研究。

僅 8.13% 採用 DCA 的加密貨幣投資者在面對虧損時仍能堅持其投資策略，因此市場波動與市場敘事會直接影響該群體大部分人的投資決策。使用其他加密貨幣投資策略的人士在市場動盪期間更傾向於堅持既定計劃，但其調整策略的方式則各不相同。 

不論投資策略、投資者年齡或收入水平如何，加密貨幣市場均成為大眾關注的焦點。 

超過 55% 的受訪者表示，他們查看加密貨幣市場的頻率顯著高於傳統市場。不到 12% 的加密貨幣投資者表示會較多關注傳統市場。 

儘管如此，45 歲以上的年長投資者對市場的關注程度最為密切。在 45 至 60 歲的群體中，有 66% 的人查看加密貨幣的頻率顯著高於傳統投資；而在 18 至 29 歲的群體中，此比例僅為 33%。 

高收入人士亦更傾向於格外密切地關注加密貨幣市場，而低收入人士關注加密貨幣市場的程度則低於平均水平，且與其他收入者相比，他們對傳統市場的興趣略有增加。在年收入超過 125,000 美元的加密貨幣投資者中，不足 5% 的人查看傳統投資市場的頻率高於加密貨幣市場。

DCA 策略具備眾多優點，例如減輕捕捉市場時機所帶來的壓力，並抵銷情緒化決策的影響。 

這些優勢正是大多數投資者在投資傳統資產及加密貨幣資產時採用美元成本平均法的部分原因。然而，此策略並非盡善盡美，某些投資者面臨的風險增加，仍可能促使他們密切關注市場並調整策略以應對波動。 

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