Kraken 對 Coinbase：加密貨幣交易所比較

對於任何剛踏足加密貨幣領域或尋求轉用平台的人來說，選擇合適的交易所可以決定整個體驗。在眾多選項中，最常浮現的兩個名字是 Kraken 和 Coinbase。兩者均為擁有數百萬用戶、在加密領域享負盛名的資深交易所，但它們的營運方針和產品服務在重要方面有所不同。

正確的選擇亦取決於你的個人投資目標。活躍的交易者或會優先考慮專業工具及低手續費，而其他人則可能看重資產多樣性或特定的安全功能，以助保障其加密貨幣安全。 

這篇 Coinbase 與Kraken 的全面對比，將深入剖析這些關鍵領域及整體用戶體驗，助你找出最符合需求的平台。

Kraken 於 2011 年成立，是全球歷史最悠久的加密貨幣交易所之一。多年來憑藉以合規為本的平台特性贏得良好聲譽，深受數百萬用戶信賴。^[1]Kraken 總部位於懷俄明州，業務遍及全球超過 190 個國家及地區，並始終維持嚴格的監管標準。^[1] 

我們提供針對不同用戶而設的產品，包括適合零售投資者的直觀核心平台、專為進階交易者而設的 Kraken Pro，以及為尋求深層市場接入的機構提供解決方案。

Coinbase 成立於 2012 年，並於 2021 年在納斯達克上市，股份代號為 COIN。^[3]最初總部設於美國，現時不設實體總部營運，服務覆蓋全球超過 100 個國家。^[2][30]

作為上市公司，Coinbase 須遵守特定的監管及報告準則，這些要求塑造了其平台功能及商業模式。

平台提供一系列加密貨幣交易及管理工具，包括標準版應用程式、專為資深用戶而設的 Coinbase Advanced、質押選項、教育內容及開發者 API。

作為全球資歷最深且經營最久的交易所之一，Kraken 經歷過多次市況起伏，而不少同行已在這些週期中被淘汰。Kraken 客戶非常看重交易所經得起時間考驗，並憑藉高度透明贏得用戶信任。

從多方面而言，Kraken 本質上是一家營運加密貨幣交易所的網絡安全公司。Kraken 將安全性視為首要任務，致力保障客戶資金安全；即使面對持續攻擊，平台依然能穩健運行。

作為一家致力推動全球加密貨幣普及化的交易所，Kraken 並非單純追求熱潮或短期盈利，而是憑藉安全性、透明度及客戶支援建立了良好信譽，深受全球客戶重視。

Kraken 及 Coinbase 均提供多樣工具，以滿足用戶交易、質押及學習加密貨幣相關知識的各類需求。下表重點比較兩間交易所核心產品與功能。

Kraken 的產品生態系統旨在支援各類交易風格及經驗程度的用戶。用戶可透過精簡的流動 App 隨時隨地進行交易，亦可透過 Kraken Pro 使用專業工具，獲取詳細圖表、自訂訂單類型及即時市況數據。 

平台支援所有用戶進行現貨交易，並在合資格地區提供保證金交易（高達 5 倍槓桿）及期貨合約（高達 50 倍槓桿）。^[4][6]機構及高淨值客戶可透過 Kraken 的場外交易櫃檯及 Kraken Prime 獲取額外服務。

除交易外，Kraken 亦為超過 21 種資產提供加密貨幣質押服務，年收益率高達 17%，具體視乎幣種及網絡狀況而定。用戶可透過平台質押 Ethereum (ETH)、Solana (SOL) 及 Cardano (ADA) 等資產，直接賺取被動收入。

Kraken 亦透過 Krak 支援全球數碼付款，讓用戶能夠免手續費發送加密貨幣或現金。 

在 2024 年，Kraken 發布了其基於 Optimism 的 SuperChain 構建的 Ink 第二層網絡，為中心化交易所與熱門 DeFi 協議之間提供無縫銜接。

對於希望深造財務知識的人士，Kraken 學習提供一系列教育資源，涵蓋由區塊鏈基礎知識到進階交易策略等內容。

Coinbase 為不同經驗程度的用戶提供交易及帳戶管理工具。其主平台支援現貨交易，而 Coinbase Advanced 則提供圖表工具、即時訂單簿及多種訂單類型等功能。

雖然 Coinbase 已於 2020 年停止保證金交易，^[5]但在部分地區，合資格用戶仍可對商品期貨進行高達 20 倍槓桿交易，以及對加密貨幣期貨進行 5 倍槓桿交易。^[7]平台亦為有意開發工具或進行自動化交易的用戶提供 API 接入。

除了交易，Coinbase 還支援至少 8 種資產的質押。這些資產的年收益率會視乎幣種及網絡狀況而有所變動。^[9]

2023 年，平台推出了名為 Base 的 Ethereum 第二層網絡，旨在為用戶提供更快捷、更具成本效益的方式與 Ethereum 生態系統互動。

無論客戶是首次買入價值 10 美元的 Bitcoin，還是執行複雜的 API 交易策略，Kraken 都能提供所需的產品、服務及功能。由直觀的流動 App 到強大的交易工具，Kraken 讓加密貨幣投資者能獲取在投資旅程中邁向成功所需的工具。

雖然加密貨幣市場瞬息萬變且極具創新，有時難以掌握，但 Kraken 致力令投資過程變得簡單直接。無論是新手投資者還是資深專業人士，Kraken 均備有獨特工具，助其有效執行最合適的投資策略。

可交易的加密貨幣與法定貨幣種類是否豐富，往往是眾多用戶選擇是否使用平台的關鍵因素。Kraken 與 Coinbase 都支援數百種交易資產。以下為兩間交易所的資產陣容比較分析。

Kraken 支援超過 450 種加密貨幣，範圍涵蓋 Bitcoin (BTC) 與 XRP (XRP) 等主流資產，以至與 DeFi、遊戲及區塊鏈基礎設施相關的各類山寨幣。 

平台定期增加上架幣種，並提供公開資產路線圖，助用戶掌握正在審核中或即將推出的代幣資訊。這種精選上架機制，能在滿足用戶需求的同時，貫徹 Kraken 對透明度的堅持。

在法幣交易方面，Kraken 支援 10 種主要貨幣的存取款服務，讓全球用戶能更便捷地為帳戶注資，無需完全依賴加密貨幣。^[11]

支援的法幣包括：

• USD（美元）
• EUR（歐元）
• CAD（加元）
• AUD（澳元）
• GBP（英鎊）
• CHF（瑞士法郎）
• JPY（日本圓）
• BRL（巴西雷亞爾）
• ARS（阿根廷披索）
• MXN（墨西哥披索）

該交易所還為 15 種資產提供強大的穩定幣支援，包括 Tether (USDT)、USDC 和 Dai (DAI)。^[12]

Coinbase 提供約 300 種加密貨幣，同時透過其「實驗性」標籤，為新添加的資產提供早期交易機會。^[13][31]  

Coinbase 支援以指定貨幣（如 USD、EUR 及 GBP）進行法幣存取。這些法幣入金及出金渠道，讓支援地區的用戶能在加密貨幣與現金之間隨時轉換。^[14] 

穩定幣在 Coinbase 生態系統中亦扮演重要角色，特別是由 Coinbase 協助開發並持續在其平台上支援的 USDC。^[29]

Kraken 客戶看重的不僅是能交易數百種最具前瞻性的新加密貨幣，他們還重視能透過單一平台管理整個財務投資組合。

無論您是想投資龍頭股票及最新的 Memecoin，還是想免費匯款至世界各地，Kraken 均支援全球最大且最重要的資產，涵蓋傳統及去中心化金融市場。

Kraken 與 Coinbase 採用不同的費用結構。這對業餘及高頻交易員會產生截然不同的影響。下方表格解析 Kraken vs.Coinbase 費用明細。

Kraken 採用基於交易量的透明收費模式，支援一般用戶及高交易量的交易者。在 Kraken 主平台上，Maker 手續費由 0.25% 起，吃單者手續費則由 0.40% 起^[16]

對於使用 Kraken Pro 的用戶，掛單者和吃單者的費率會根據交易量大幅降低，而只需 $4.99 的 Kraken+ 訂閱即可完全免除這些費用。^[16]

在 Kraken 上，大部分法幣及加密貨幣存款均為免費，僅會根據支付方式或資產而有少數例外。^[17]提款費用是固定的，並會在任何交易完成前清楚顯示，讓用戶清楚掌握預期支出。^[16]

Kraken 的無隱藏費用政策讓用戶能更安心地計劃交易，因為價格具備可預測性且透明。 

Coinbase 根據產品類別採用不同收費結構。在標準平台上，交易費用包括點差，以及一個根據交易規模、付款方式及地區而定的固定費用。^[20]

Coinbase Advanced 遵循基於交易量的 Maker 及吃單者模型，掛單者費率最高為 0.40%，吃單者費率則最高為 0.60%，具體取決於用戶的 30 日交易量而定。^[19]

法幣存款及提款費用亦因方法而異。ACH 轉帳通常免費，而電匯及卡片交易則可能會產生較高費用。^[18]由於採用基於點差的定價及可變費用，部分用戶可能會發現，與採用固定費用模型的平台相比，這類平台更難估算總交易成本。

雖然 Coinbase 的定價乍看之下具備競爭力，但其可變的點差及不一致的費用結構，或會令用戶難以得知實際支付的金額。另一方面，Kraken 採用直接且基於交易量的模型，具備清晰費率及無隱藏收費。

例如，使用 Kraken 時，大部分存款均為免費，而提款費用則是固定的，並會預先清晰顯示。這與 Coinbase 不同，後者的費用可能會隨時變化，令用戶措手不及。

此外，Kraken 收取的費用亦用於資助其獲獎的客戶支援團隊、內部的資訊安全專業人員，以及專注於構建和維護產品的軟件工程師，助您掌握最新的加密貨幣機會。

安全是所有加密貨幣交易所的優先考量。Kraken 與 Coinbase 均採用分層式防護機制，並接受第三方機構審計，不過兩者在發展歷史及業務的數個關鍵方面仍存在差異。以下為兩間交易所得安全架構比較資料。

Kraken 因對安全的承諾而廣受推崇，自成立以來，從未發生過導致客戶資金損失的安全性漏洞紀錄。^[21]該平台採用分層安全模型來保護用戶資產，包括： 

• 雙重認證 (2FA)
• Kraken 與用戶之間的 PGP 電郵加密
• 提款地址白名單
• 主賬戶密鑰

所有這些功能（及更多其他功能）為未經授權的訪問嘗試提供了額外防禦層。

自成立以來，Kraken 率先提高透明度，於 2014 年推出了首批儲備證明審計，開創了業界先河。這種加密方法讓客戶能獨立驗證其資金是否獲得全額支持。

該交易所獲得 ISO/IEC 27001:2013 認證，並完成了 SOC 2 Type 2 審計，這兩者均顯示其具備強大的營運及數據保護控制能力。Kraken 亦設有公開漏洞獎勵計劃，邀請安全研究人員識別漏洞，為平台的韌性作出貢獻。 

這些努力反映了 Kraken 長期以來對信任、透明度及嚴格第三方驗證的重視。

Coinbase 採用多層安全框架，包括雙重身份驗證、加密通訊及為大部分客戶資產提供的冷錢包儲存。該公司亦提供提款白名單及生物識別登入等工具，以加強保護賬戶。

它持有 SOC 1 及 SOC 2 Type II 認證，並為特定類型的平台安全事故維持保險覆蓋。^[24] 

作為一家上市公司，Coinbase 受監管機構監察，並須定期披露財務狀況。該公司在多個司法管轄區內營運，並遵循一系列牌照及合規框架。 

對 Kraken 而言，「安全高於一切」不僅僅是一句行銷標語，更是公司文化的核心部分。稱 Kraken 為一家安全公司，並隨後建立了一個加密貨幣交易所，這一點也不誇張。安全性已嵌入公司的每一項決策中，而保護客戶資金及個人資訊則是 Kraken 營運的核心。

Kraken 成立於加密貨幣史上最大的駭客事故（即 2011 年惡名昭彰的 Mt. Gox 安全漏洞事故）之後。Kraken 聯合創辦人 Jesse Powell 曾飛往日本協助 Mt. Gox 團隊從攻擊中恢復，這段經歷塑造了 Kraken 對安全始終如一的專注。

穩健可靠的客戶服務往往能為用戶帶來天壤之別的體驗，尤其在執行高風險交易或遭遇帳戶問題時更是如此。Kraken 及 Coinbase 均提供全天候客戶支援，但兩家交易所的支援渠道及業界認可度則有所不同。

Kraken 以回應迅速且專業的客戶服務而聞名，提供多種支援渠道以滿足不同用戶的需求。客戶可透過 24/7 即時聊天與真人代理聯絡、透過電郵提交請求，或（在特定情況下）直接與支援專家電話通話。 

Kraken 的多語系支援團隊可以用十多種語言協助用戶。^[25]這有助公司更有效地服務其全球客戶群。

該交易所於客戶滿意度方面獲得高分，並獲認可為「客戶中心世界系列」（歐洲）中「最佳 AI 應用程式獎 (CX)」的得獎者。^[26]它在解決問題時對清晰度、同理心及速度的專注，令 Kraken 的客戶體驗在競爭激烈的市場中脫穎而出。

Coinbase 提供的支援選項包括 24/7 即時聊天、電郵，以及透過美國、英國及其他特定地區的免費電話提供的電話支援。

電話支援提供英語、西班牙語、法語、德語及葡萄牙語，並在美國、加拿大、英國及歐盟提供相關的 24/7 電話支援。 

法國、德國、西班牙及巴西的電話支援服務時間，僅限於當地時間週一至週五上午 9 時至下午 6 時。^[28]

雖然 Coinbase 是許多人首次接觸加密貨幣及去中心化金融的入口，但用戶在該平台上的體驗並不總是符合預期。

Coinbase 客戶常因漫長的等待時間或模糊的自動回覆訊息而感到困擾，而這些求助無門的經歷促使許多人在網上表達他們對平台支援服務的不滿。在加密貨幣這樣動態且快速變化的行業中，面對層出不窮的術語，以及加密貨幣與傳統金融系統之間的差異，用戶往往容易感到不知所措。

Kraken 客戶重視能與真人對話的能力，而這些真人代理對加密貨幣的複雜細節有深刻了解，且能體恤用戶的獨特需求。無論客戶是需要安心感還是更深入的技術協助，Kraken 的支援團隊均全天候待命，隨時回答問題、引導流程並為客戶體驗增添人性化溫度。

Kraken 的支援服務在 X、Reddit 及其他平台上，始終因其專業、迅速且高效的表現而獲得公認。從最基本的入門疑問到最專業的賬戶設定，Kraken 的支援服務始終只需點擊一下即可取得協助。

Kraken 與 Coinbase 同為頂尖的加密貨幣平台，具備穩健的全球佈局及多年行業經驗。然而，兩者的核心理念與用家體驗各異，最終選擇取決於您的首要考量。 

部分用家或會青睞低廉費率與多元化資產選擇，亦有用家更看重平台透明度、進階交易工具或監管信譽。

Kraken 對重視安全的個人客戶及機構更具吸引力，因其提供高預測性且具競爭力的費率，以及各種進階功能。憑藉卓越的安全紀錄、儲備證明審計及專業級工具，Kraken 特別適合追求透明度與掌控權的投資者。

相比之下，Coinbase 以用家友善及易用見稱，特別適合加密貨幣新手或追求品牌知名度的用家。總括而言，兩大平台之所以能吸引全球數以百萬計用家支持，背後各有其優勢。最終選擇取決於哪個交易所能滿足您對交易體驗、安全保障、預算及長遠目標的預期。

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