加密貨幣的類型：5 個類別及其運作方式

加密貨幣市場匯聚數千個獨特的項目，各具不同的功能與技術。絕大多數的加密貨幣協議都會推出自家數字貨幣，例如用於數字體驗的元宇宙代幣，以及促進網上社群的 Memecoin。

儘管加密貨幣行業不斷帶來新機遇，但區塊鏈技術的多樣應用亦可能令探索過程充滿挑戰。不少加密貨幣已超越傳統貨幣的角色，提供多元化的去中心化服務。

了解區塊鏈生態系統內的不同領域，有助在參與 Web3​ 世界時作出更明智的決策。在探索這些領域時，不妨思考它們與你的興趣及目標是否契合。

我們來一起深入了解這個不斷增長的生態中可用的各種加密貨幣。

支付型加密貨幣讓用戶能在去中心化網絡上儲存與轉移價值，無需銀行或政府等中心化中介。此類加密貨幣旨在提供比傳統方法更快速、更便宜且更安全的交易。

這些加密貨幣為全球個體之間的金融交易構建了用於轉移、記錄及保障安全的基礎設施。

Litecoin (LTC) 便是一種支付型加密貨幣。創辦人 Charlie Lee​ 將該協議設計成比 Bitcoin​ 的 BTC​ 加密貨幣更便宜、更快速的替代方案。

價值儲存 (SoV) 加密貨幣是預期相較於法定貨幣能長期保值的資產。 

相較於土地或貴金屬等傳統資產，它們具備多項優勢：

• 可及性和可攜性:加密貨幣易於轉移，可為持有人提供便利。
• 較低的儲存成本:儲存加密貨幣的成本通常低於維護實物資產的開支。
• 有限供應:像 Bitcoin​ 這樣的加密貨幣擁有固定供應量，這強化了其作為價值儲存的吸引力。Bitcoin​ 最多有 2,100 萬枚，這令其供應量容易查證。

SoV 幣的知名例子是 Bitcoin (BTC)：一套點對點電子現金系統，可實現無需金融機構的直接線上支付。

因其貨幣供應量有限且發行時間表可預測，不少人認為這種加密資產具有吸引力。

Memecoin 專注於網絡爆紅潮流及流行文化元素，主要作為數字支付代幣使用。像 Dogecoin (DOGE) 及 Pepe (PEPE)​ 等熱門例子，已吸引數以百萬計的追隨者，當中包括名人。

Memecoin 往往以輕鬆幽默的社會實驗形式面世，與其他加密貨幣相比，其實用功能通常有限，並被視為對傳統加密貨幣嚴肅形象的一種有趣對比。

雖然 Memecoin 主要是投機性質，但也常用作打賞網絡創作者，以及在社交媒體平台上凝聚社群。

穩定幣的設計旨在反映法定貨幣及其他資產（例如黃金）的價值。

穩定幣結合了區塊鏈加密貨幣的效率與可攜性，以及價格穩定機制，因而在跨境匯款以及尋求波動較低數字資產來停泊資本的交易者之間廣受歡迎。

穩定幣主要有三種類型：

法幣抵押型穩定幣:以與其掛鉤貨幣維持 1:1​ 的價值比例為目標，要求發行者於儲備中持有等值的現金或現金等價物。例子包括：

• Tether (USDT)：市值最大的穩定幣，與美元掛鉤。
• 美元穩定幣 (USDC)：另一款以與美元維持 1:1​ 掛鉤為目標的穩定幣。
• Tether Euro (EURT)：一款反映歐元價格的穩定幣。

加密資產抵押的穩定幣:由鎖定於智能合約內的其他加密貨幣作為擔保，通常須進行超額抵押。用戶存入的加密貨幣價值高於他們所獲得的穩定幣價值。例子包括：

• MakerDAO 的 DAI：由加密貨幣作為擔保，其價值相當於流通中 DAI​ 的三倍。
• Liquity 的 LUSD：僅由 ETH 擔保。

演算法穩定幣:透過智能合約根據市場需求調整供應量，在不使用抵押品的情況下維持價值掛鉤。價格穩定性並非一直可靠。

重要的是要認清，穩定幣具有風險，包括發行者風險與營運風險。這些代幣的抵押品可能由機構持有，而這些機構有機會陷入破產；演算法穩定幣亦可能因程式漏洞或其他問題而失敗。

私隱幣透過掩飾發送方、接收方及交易金額的細節，提升交易的匿名性。它們運用專門的機制來保障交易安全，使追蹤變得困難，並能在專注私隱的區塊鏈上進行匿名交易。

雖然每款私隱幣都有其獨特技術，但全部都以提供比傳統加密貨幣更高的私隱性為目標。

熱門例子包括：

• Monero (XMR)：透過一種稱為環簽名的密碼學技術保障用戶的匿名性。
• Zcash (ZEC)：一個專注私隱的 Bitcoin​ 分支，透過 Zerocash​ 協議及「屏蔽式」帳本提供完全匿名性。

基礎設施型加密貨幣是能夠提升其他加密貨幣所依賴技術的代幣。它們主要與提供智能合約功能的區塊鏈網絡相關，這使開發者能夠為各類應用建立可自動執行的協議。 

這些項目通常以建立應用開發的基礎層為目標，或透過 Layer 2​ 擴容方案提升區塊鏈的效率。

Ethereum​ 區塊鏈引入智能合約後，首次讓任何人都能建立去中心化應用 (dApp)。 

如今，智能合約幾乎驅動所有 Web3 應用，遍及各大主流區塊鏈，並受惠於可自訂性與互通性。 

去中心化金融 (DeFi) 的興起以及諸如去中心化實體基礎設施網絡 (DePIN) 的應用案例突顯了這一趨勢。

與應用開發相關的熱門加密貨幣包括：

• Ether (ETH)：一個為金融服務、遊戲及應用程式而設的去中心化平台。
• Solana (SOL)：一條專為可擴展性而設計的區塊鏈，可提供更快的交易結算時間。
• Avalanche (AVAX)：一條為 dApp 與自訂網絡而設的高速 Layer 1 區塊鏈。

最初，Ethereum​ 及類似區塊鏈上的應用均依賴主網進行交易處理與數據儲存。雖然安全，但這種方式會導致吞吐量偏低，繼而在繁忙時段引發高昂的礦工費和延遲。

隨著區塊鏈的採用日益普及，擴容對於提升交易處理能力及降低費用而言必不可少。 

目前已開發出多種解決方案，包括：

• 樂觀滾動 (Optimistic Rollup)：將交易批次捆綁並於鏈下處理，以協助提升 Layer 1​ 平台（如 Ethereum）的效率；其運作前提是假定所有交易均為有效，除非有人提出質疑。
• 零知識滾動 (Zk-Rollup)：運用零知識證明迅速驗證交易，為交易帶來額外的安全性與可信保障。
• 數據可用性服務 (Data Availability Service)：透過減輕區塊鏈的負載，防止交易處理速度減慢。

隨著 Web3​ 的發展，穩健的通訊基礎設施變得愈加重要。這包括將區塊鏈與真實世界數據連接，並促進 Layer 1​ 與 Layer 2​ 網絡之間的通訊。

預言機將真實世界數據連接至區塊鏈，從而強化去中心化應用程式 (dApp) 並推動 Web3​ 的擴容。 

它們傳遞重要資訊，例如金融數據與社交媒體資訊流，並提供來自 Kraken 等中心化交易所的即時加密貨幣價格，給 dYdX、Uniswap​ 等去中心化交易所使用。

區塊鏈預言機的例子包括：

• Chainlink (LINK)：將區塊鏈連接至外部數據源。
• Pyth (PYTH)：向跨多個網絡的金融 dApp 提供即時市場數據。

隨著 Web3​ 的快速發展，區塊鏈數量持續增加，開發者亦在打造稱為「應用鏈」的自訂區塊鏈，以優化效能。

這種複雜性使得網絡之間的有效通訊成為必要。跨鏈訊息傳遞與跨鏈橋能讓資產及數據在區塊鏈之間無縫流動。

跨鏈基礎設施代幣的例子包括：

• Axelar (AXL)：在不同區塊鏈之間連接 dApp。
• Celer (CELR)：專注於為 DeFi、GameFi、NFT​ 及其他應用提供跨鏈互操作性。
• LayerZero (ZRO)：幫助開發者構建全鏈 dApp。

金融型加密貨幣提供工具，以便在加密貨幣生態系統內管理及交換資產。它們通常與 DeFi​ 協議相關聯，提供的功能與傳統金融相似，但以更透明及更易接觸的方式運作。

與中心化或去中心化交易所相關聯的加密貨幣被歸類為金融型加密貨幣。它們通常提供較低的交易手續費，亦可作為治理代幣，賦予持有人對平台運作進行投票的權力。

加密貨幣金融市場將傳統金融服務與智能合約及區塊鏈技術結合，建立了去中心化交易所服務、借貸平台及跨鏈轉帳。

去中心化交易所 (DEX) 讓用戶可直接交易加密貨幣，無需依賴傳統訂單簿。相反，它們利用流動性池來促成高效的資產兌換。Uniswap (UNI)​ 與 Curve (CRV)​ 等熱門平台會透過獎勵機制鼓勵用戶提供流動性，從而建立一個由社群驅動的去中心化交易環境。

去中心化貨幣市場讓用戶可將加密貨幣出借以賺取獎勵，或以其持有的資產作為抵押進行借貸，全程無需中介機構。這種可及性意味著，任何能上網的人都可以受惠於這些服務，只要他們符合抵押要求。例子包括 Aave (AAVE) 和 Compound (COMP)，它們會根據供應與需求來決定獎勵。

跨鏈橋在連接不同區塊鏈方面擔任重要角色，能實現資產與數據在鏈間的無縫轉移。例如，跨鏈橋可以在 Ethereum 上銷毀 USDC，再於 Arbitrum​ 上鑄造新的 USDC，從而實現資產在不同網絡之間的便捷轉移。著名的跨鏈橋包括 Stargate Finance (STG) 和 Synapse (SYN)。

在傳統金融中，資產管理公司會為機構或高淨值人士投資資本。DeFi​ 令投資策略普及化，讓任何人都可透過智能合約優化其持有的資產。

DeFi平台可簡化多項服務，協助交易者在使用多個平台時作出更明智的決策。

熱門類型包括：

• DEX 聚合器：掃描多個 DEX，以尋求最佳交易執行效果。
• 收益聚合器：自動在多個借貸協議之間調動資產，以最大化回報。

DeFi​ 拓展了金融服務的範疇，並推出超越傳統市場的創新產品，包括流動質押與實體資產 (RWA)。

流動質押
加密質押的一個缺點是，被質押的資金會被鎖定，無法用作其他用途。

流動質押解決了傳統質押中資金被鎖定的限制，允許用戶：

• 在賺取質押收益的同時，仍可保留對已質押資產的使用權。
• 可在不同的 DeFi​ 平台上使用「流動質押代幣」進行借貸及交易。

其中一個熱門服務是 Lido Finance (LDO)，用戶可存入 ETH​ 並獲得 stETH；該代幣在贖回初始質押前的功能與普通 ETH​ 相近。

實體資產 (RWA)
RWA 是指可供交易的真實金融資產，經代幣化後可在區塊鏈上進行交易。該領域已引起銀行及金融機構的關注，它們正利用區塊鏈的透明性與效率來簡化自身服務流程。

RWA 項目旨在建立傳統資產的數字對應物，例如：

• 房地產合約。
• 健康記錄。
• 金融協議。

在推動 RWA 代幣化的領域中，著名的平台包括：

• Avalanche (AVAX)：與金融機構合作，推動資金代幣化。
• Centrifuge (CFG)：透過區塊鏈技術促成信貸額度管理與合規流程。

服務型加密貨幣提供工具，讓用戶可在區塊鏈網絡上運用及共享數據。它們利用分佈式帳本的透明性與安全性，提升醫療及能源等傳統產業的運作效能。

例如，部分服務型加密貨幣可讓用戶建立數字身分，並將現實世界紀錄連結至區塊鏈；另一些則允許個人透過點對點網絡追蹤及交易自己的能源生產。

DePIN 正在改變 WiFi 及流動數據等基建服務的提供方式。透過運用區塊鏈技術，DePIN​ 網絡可激勵用戶自行建造及維護基礎設施，而不必依賴大型企業。

用戶可購置專用裝置以收集及儲存數據，既提供網絡覆蓋，亦可賺取加密貨幣獎勵。智能合約可促進運作順暢，並免除對集中式管控的需求。

我們的大量資訊都以數據形式儲存在網上，而去中心化檔案儲存項目利用區塊鏈技術，可在保護資料安全的同時，防範集中式伺服器故障所帶來的風險。

像 Filecoin (FIL)​ 與 Storj (STORJ)​ 這類平台，可讓用戶將檔案儲存在去中心化網絡上，並提供更高的安全性與透明性。用戶亦可貢獻自己的閒置儲存空間，並賺取原生代幣（如 FIL、STORJ​ 等），藉此擴充網絡的容量。

Web3​ 項目可實現數字資源的去中心化交換，例如運算能力、能源及數據。

計算能力
去中心化網絡讓全球用戶都能存取來自 CPU 與 GPU 的運算能力，這些資源可用於構建 Web3​ 應用、建立 AI 模型，或託管去中心化服務。 

著名的例子包括：

• Akash (AKT)：一個開源的雲端運算市場，能加快應用程式在區塊鏈及機器學習等領域的部署速度。
• Render (RENDER)：此網絡可連接需要 GPU​ 運算能力的用戶與擁有閒置 GPU​ 容量並願意出租的營運者。

能量
Energy Web (EWT) 專注於提升再生能源分配的效益，即連接業界參與者並以透明方式監察資源分配，從而增強市場效率。

數據
有多個項目專注於整理及分發鏈上與外部數據。

• The Graph (GRT)：為來自不同區塊鏈的數據建立索引，方便使用者存取與可視化。
• Ocean Protocol (OCEAN)：使用戶能夠列出和貨幣化多樣的數據集，同時保留所有權和私隱。

媒體娛樂型加密貨幣旨在獎勵用戶創作內容、參與遊戲、博彩及社交媒體互動。例如，Basic Attention Token (BAT) 提倡在創作者與消費者之間公平分配價值。

這些加密貨幣亦支援稱為「元宇宙」的數字世界，可透過虛擬實境與擴增實境技術進入。 

此外，非同質化代幣 (NFT)​ 亦屬於此類別，讓持有人可證明對獨特數字物品的擁有權，包括遊戲角色與數字藝術。

NFTs 主要因數字藝術而廣受歡迎，其中像 Bored Ape Yacht Club (BAYC)​ 與 CryptoPunks​ 等系列更一度登上頭條新聞。然而，它們的用途不止於藝術，更可作為區塊鏈上各類物品的所有權證明，例如演唱會門票、勞力士證書、訂閱服務及虛擬土地。

NFT 代表的是某一媒體作品的所有權，而非該媒體作品本身。部分系列（例如 BAYC）設有相關的加密貨幣代幣；以 Apecoin (APE)​ 為例，持有人可對項目的未來發展施加影響，展示了加密貨幣在支付與價值儲存以外的另一應用場景。

元宇宙是一個共享的數字空間，用戶可在其中互動並參與類似現實世界的虛擬體驗。Decentraland 的 MANA 代幣和 The Sandbox 的 SAND 代幣均為實用型代幣，讓持有人可購買虛擬土地、與用戶生成的內容互動，以及參與治理。

新興趨勢包括虛擬房地產投資、數字時尚，以及融合遊戲、藝術與商業的社交體驗。元宇宙亦在探索去中心化社交網絡與創新內容創作。

區塊鏈遊戲目前仍處於早期階段，新興趨勢正逐步展現其潛力。區塊鏈的可組合性讓角色與遊戲能夠相互連接，使玩家可在多款遊戲中使用同一份個人資料。

像 Enjin 這樣的平台可協助管理遊戲內物品，減少與虛擬商品相關的高額費用及欺詐問題。

這些遊戲會以具現實世界價值的資產獎勵玩家在遊戲內達成的成就。

既然你已探索了生態系統中各式各樣的加密貨幣，你是否已準備好踏出下一步？

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