ট্রেডিংয়ে বিয়ার ট্র্যাপ কীভাবে চিহ্নিত এবং এড়ানো যায়

বাণিজ্যে একটি বিয়ার ট্র্যাপ মূলত বাজারে একটি ব্রেকআউটের মিথ্যা সংকেত। এটি একটি পরিস্থিতি যেখানে একটি সম্পদ (যেমন একটি শেয়ার বা ক্রিপ্টোকারেন্সি) একটি শক্তিশালী সংকেত দেয় যে এটি দাম কমাতে থাকবে—নিচের দিকে আরও পতনের প্রত্যাশায় বিয়ারিশ বাণিজ্যীদের আকৃষ্ট করে—এরপর হঠাৎ করে উপরে ফিরে আসে।

অন্য কথায়, যা একটি বড় নিম্নমুখী প্রবণতার শুরু মনে হচ্ছিল তা আসলে একটি অস্থায়ী টান। ‘ট্র্যাপ’টি তখন স্প্রিং হয় যখন দাম ফিরে আসে, যারা পতনের উপর বাজি ধরেছিল তাদেরকে scrambling করতে বাধ্য করে এবং তাদের শর্ট পজিশনগুলি (তারা যে শেয়ারগুলি শর্টে বিক্রি করেছিল সেগুলি উচ্চ দামে কিনে) বন্ধ করতে বাধ্য করে, ক্ষতিকে লক করে। এছাড়াও, যারা তাদের অবস্থান নিচে বিক্রি করেছে তারা এখন সিদ্ধান্ত নিতে পারে (সম্পদ কিনতে), দাম বাড়াতে। 

এটি বিয়ার ট্র্যাপ বলা হয় কারণ এটি বিয়ারিশ বাণিজ্যীদের একটি খারাপ অবস্থানে আটকে দেয় যখন বাজার আবার বুলিশ হয়ে যায়। 

বিয়ার ট্র্যাপগুলি প্রায়শই একটি সামগ্রিক আপট্রেন্ডের সময় ঘটে যখন সমর্থনের নিচে একটি সংক্ষিপ্ত ডুব একটি প্রবণতা বিপর্যয়ের মিথ্যা সংকেত দেয়। এটি বাণিজ্যীদের বাজার বিক্রি বা শর্ট করতে প্ররোচিত করে, বিশেষত যদি পতনটি শক্তিশালী ভলিউম বা সংবাদ অভাবিত হয়। যখন ক্রেতারা আবার প্রবেশ করে এবং দাম পুনরুদ্ধার হয়, যারা বিয়ারিশ হয়ে গেছে তারা "আটকে" পড়ে যখন বাজার তাদের বিরুদ্ধে চলে। 

বিয়ার ট্র্যাপগুলি অস্থির বা প্রচারিত সম্পদগুলিতে সাধারণ, এবং এটি অতিরিক্ত বিক্রিত অবস্থার দ্বারা, হঠাৎ ইতিবাচক সংবাদ দ্বারা বা এমনকি বড় খেলোয়াড়দের দ্বারা দুর্বল হাতগুলি ঝাঁকানোর জন্য উদ্দেশ্যমূলকভাবে চালিত হতে পারে।

তহবিলের প্রকৌশল করার চেষ্টা করার সময়, বড় খেলোয়াড়রা বাজারকে সাময়িকভাবে নিচের দিকে সরাতে পারে "দুর্বল হাত" (কম বিশ্বাসের বাণিজ্যীরা) ঝাঁকানোর জন্য, শুধুমাত্র দাম অবিলম্বে পুনরুদ্ধার করতে। 

কারণ যাই হোক, ফলাফল একই: বেয়ার ট্রেডাররা একটি তীব্র র্যালিতে ধরা পড়ে।

এটি আরও স্পষ্ট করতে, আসুন একটি বেয়ার ট্র্যাপের সাধারণ ক্রমটি ভেঙে ফেলি:

1. সন্দেহ প্রবেশ করে: প্রশ্নবিদ্ধ বাজারটি একটি প্রতিষ্ঠিত আপট্রেন্ডে রয়েছে। মোট অনুভূতি বুলিশ, কিন্তু কিছু ট্রেডার সন্দেহ করেন যে এটি হয়তো অতিরিক্ত মূল্যায়িত বা একটি পুলব্যাকের জন্য প্রস্তুত।
    
2. বেইট: মূল্য সাম্প্রতিক উচ্চতা থেকে পড়তে শুরু করে, একটি স্পষ্টভাবে দৃশ্যমান সমর্থন স্তর বা চার্ট প্যাটার্নের নিচে ভেঙে পড়ে, সম্ভাব্য প্রবণতা বিপরীতের সংকেত দেয়। বাজারের কাঠামোর এই ভাঙনটি শর্ট সেলারদের আকৃষ্ট করার সংকেত। প্রযুক্তিগত ট্রেডাররা একটি ভাঙন দেখে এবং ভাবেন, ‘এই বাজারটি বেয়ারিশ হয়ে যাচ্ছে, শর্ট হওয়ার সময়।’
    
3. বেয়াররা ঢুকে পড়ে: বেয়ারিশ সংকেত দ্বারা নিশ্চিত হয়ে, আরও ট্রেডার তাদের কয়েন বিক্রি করে বা শর্ট পজিশন খোলে (স্টকের বিরুদ্ধে বাজি)। বিক্রির চাপ বাড়ার সাথে সাথে, পতনটি এমনকি সংক্ষিপ্ত সময়ের জন্য ত্বরান্বিত হতে পারে, একটি গভীর পতন আসন্ন হওয়ার ধারণাকে শক্তিশালী করে।
    
4. ট্র্যাপটি স্প্রিং হয়: হঠাৎ, পতনটি গতি হারায় এবং বিক্রির পরিমাণ শুকিয়ে যেতে শুরু করে। ক্রেতারা বাজারে প্রবেশ করতে শুরু করে (অথবা নেতিবাচক অনুভূতি ম্লান হয়ে যায়)। কয়েনটি সমর্থন খুঁজে পায় এবং তীক্ষ্ণভাবে উপরে ফিরে আসে, কখনও কখনও একটি অপ্রত্যাশিত ইতিবাচক ক্যাটালিস্টের কারণে যেমন ভাল খবর বা কেবলমাত্র কারণ ট্রেডাররা মনে করেন যে সম্পদটি ডিসকাউন্টে ট্রেড করছে। মূল্য পূর্ববর্তী ভাঙন পয়েন্টের উপরে ফিরে আসে, সংকেত দেয় যে চার্টটি বিপরীত হতে পারে।
    
5. বেয়াররা ধরা পড়ে: যারা আরও পতনের উপর বাজি ধরেছিল তারা এখন সমস্যায় পড়েছে এবং তাদের বিরুদ্ধে মূল্য চলতে দেখছে। শর্ট বিক্রেতারা যখন শেয়ার বাড়ে তখন অপ্রাপ্ত ক্ষতি জমা করে (মনে রাখবেন, শর্টগুলি যখন দাম বাড়ে তখন তারা টাকা হারায়)। অনেকে তাদের শর্টগুলি কভার করতে বাধ্য হয় (তাদের অবস্থান বন্ধ করতে শেয়ার কিনতে) যাতে তাদের ক্ষতি বন্ধ হয়, যা র্যালিতে আরও ক্রয় চাপ যোগ করে। ফাঁদে পড়া শর্টদের এই ক্রয় দামকে আরও বাড়িয়ে দিতে পারে, যা শর্ট স্কুইজ নামে পরিচিত।
    
6. পরবর্তী: ফাঁদে পড়া বেয়ার ট্রেডাররা ক্ষতি করেছে, যখন যারা ফাঁদটি চিনতে পেরেছিল বা বুলিশ ছিল তারা পুনরুদ্ধার থেকে লাভ করতে পারে। বাজার এই সময় বেয়ারদের "প্রতারণা" করেছে।

গেমস্টপ (জিএমই) এর সাথে একটি স্পষ্ট উদাহরণ বেয়ার ট্রাপের ঘটেছিল ২০২১ সালের শুরুতে। বিপর্যস্ত খুচরা বিক্রেতা অব্যাহতভাবে হ্রাস পাবে বলে বিশ্বাস করে, অনেক বিনিয়োগকারী শেয়ারটি ব্যাপকভাবে শর্ট করেছে। কিন্তু খুচরা ক্রয়ের একটি ঢেউ—যা মূলত রেডিট সম্প্রদায় দ্বারা চালিত—অপ্রত্যাশিতভাবে দাম বাড়িয়ে দেয়। এটি একটি বিশাল শর্ট স্কুইজকে উত্সাহিত করে, বেয়ার ট্রেডারদের উচ্চ দামে শেয়ার কিনতে বাধ্য করে এবং বড় ক্ষতি করে। পেছনে ফিরে দেখলে, প্রাথমিক ডিপটি একটি ক্লাসিক বেয়ার ট্রাপ ছিল যা শর্টদের আকৃষ্ট করেছিল তীক্ষ্ণ বিপর্যয়ের আগে।

যখন একটি ডিপ ফাঁদ হতে পারে তা চিনতে পারা আপনাকে যন্ত্রণাদায়ক ক্ষতি থেকে রক্ষা করতে পারে। তাহলে আপনি কিভাবে বুঝবেন যে একটি বেয়ারিশ মুভমেন্ট বাস্তব কিনা বা শুধু প্রলুব্ধক? চলুন কিছু সতর্কতার চিহ্ন নিয়ে আলোচনা করি।

বিয়ার ট্র্যাপটি বন্ধ হওয়ার আগে চিহ্নিত করা কঠিন। একটি মিথ্যা ব্রেকআউট চিহ্নিত করার জন্য কোন নির্ভরযোগ্য উপায় নেই, তবে কিছু চিহ্ন এবং অনুশীলন রয়েছে যা সাহায্য করতে পারে:

• কম বা অবমূল্যায়িত ভলিউম: পতনের সময় ট্রেডিং ভলিউমের প্রতি মনোযোগ দিন। যদি একটি সম্পদ কম ভলিউমে সমর্থন স্তরের নিচে ভেঙে যায়, তবে এটি বোঝায় যে বিয়ারদের আত্মবিশ্বাসের অভাব থাকতে পারে। একটি কম ভলিউমের ব্রেকডাউন কখনও কখনও আরও সন্দেহজনক এবং বিপরীত দিকে প্রবণ। অন্যদিকে, একটি প্রকৃত ব্রেকডাউন সাধারণত ভারী বিক্রির সাথে আসে এবং ভলিউম বাড়ে।
   
• অতিরিক্ত বিক্রিত সূচক: স্টকের অতিরিক্ত বিক্রিত বা বাউন্সের জন্য প্রস্তুত হওয়ার চিহ্নের জন্য প্রযুক্তিগত সূচকগুলি পরীক্ষা করুন। যদি আরএসআই পতনের সময় একটি অত্যন্ত নিম্ন মান (অতিরিক্ত বিক্রিত অবস্থান) দেখায়, তবে এটি ইঙ্গিত দিতে পারে যে বিয়ারিশ আন্দোলন অতিরিক্ত এবং বিপরীত হতে পারে। কিছু ট্রেডারও বুলিশ ডাইভারজেন্সের জন্য দেখেন (যেমন, দাম একটি নতুন নিম্ন তৈরি করে কিন্তু আরএসআই বা ম্যাকডি এর মতো একটি সূচক একটি উচ্চ নিম্ন তৈরি করে), যা একটি সম্ভাব্য বিপরীত সংকেত দিতে পারে। যদি আপনি ক্রিপ্টো প্রযুক্তিগত সূচকগুলি সম্পর্কে আরও জানতে চান, এটি একটি শুরুর গাইড ক্রাকেন লার্ন দ্বারা।
   
• নিশ্চিতকরণের অভাব: অন্যান্য চার্ট সংকেত থেকে নিশ্চিতকরণের জন্য দেখুন। একটি পদ্ধতি হল মূল্য মোমবাতি সমর্থনের নিচে বন্ধ হওয়ার জন্য অপেক্ষা করা (যেমন, সম্পদ দিনের শেষে সেই মূল স্তরের নিচে থাকে) কেবলমাত্র একটি অন্তর্দিন ডিপের পরিবর্তে। যদি মূল্য সাময়িকভাবে সমর্থনের নিচে ঠেলে দেয় এবং তারপর একই দিনে তার উপরে উঠে আসে, তবে এটি একটি মিথ্যা ব্রেকআউটের ইঙ্গিত। এছাড়াও, বৃহত্তর প্রবণতাটি বিবেচনা করুন। যদি সামগ্রিক প্রবণতা এখনও বুলিশ (উচ্চ উচ্চতা এবং উচ্চ নিম্ন) হয় এবং এই পতন প্রথম ভাঙন হয়, তবে এটি কেবল একটি পুলব্যাক হতে পারে।
   
• সংবাদ এবং বাজারের প্রেক্ষাপট: প্রযুক্তিগত সংকেতগুলি সর্বদা প্রেক্ষাপটে ব্যাখ্যা করুন। জিজ্ঞাসা করুন: কেন শেয়ারটি পড়ছে? যদি উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক সংবাদ না থাকে এবং বাজারের মনোভাব শক্তিশালীভাবে বেয়ারিশ না হয়ে থাকে, তবে পতনটি সত্যিকার প্রবণতা পরিবর্তনের পরিবর্তে কেবল একটি পুলব্যাক হতে পারে। প্রতিষ্ঠিত আপট্রেন্ডে অস্থায়ী এবং অগভীর পুলব্যাক সাধারণ।
   
• মূল্য স্তরের প্রতি সতর্ক থাকুন: বেয়ার ট্র্যাপগুলি প্রায়শই পরিচিত সমর্থন স্তর বা চার্ট প্যাটার্নের চারপাশে ঘটে, বিশেষত যেগুলি খুব স্পষ্ট। যেমন, মূল্য সাম্প্রতিক সুইং লো বা একটি জনপ্রিয় মুভিং এভারেজের নিচে নেমে যেতে পারে, ট্রেডিং বট থেকে স্বয়ংক্রিয় বিক্রয় সংকেতগুলি ট্রিগার করে, পরে বিপরীত হয়। যদি আপনি একটি মূল স্তরে ভাঙন দেখতে পান, তাহলে লক্ষ্য করুন যে মূল্য নিচে সেই স্তরের নিচে থাকে বা এটি ফিরে আসে। সমর্থন ভাঙার পরে দ্রুত পুনরুদ্ধার একটি লাল পতাকা যে এটি একটি ফেক-আউট ছিল। কিছু ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন, যেমন একটি হঠাৎ বুলিশ এনগালফিং ক্যান্ডেল ভাঙনের ঠিক পরে, এটি নির্দেশ করতে পারে যে বিয়াররা তাদের হাত অতিরিক্ত খেলেছে এবং বুলরা নিয়ন্ত্রণ পুনরুদ্ধার করছে।
   

মনে রাখবেন, বাস্তব সময়ে একটি বেয়ার ট্র্যাপ চিহ্নিত করা সহজ নয়। প্রায়শই এটি কেবল স্পষ্ট হয় পরে বিপরীত ঘটে। তবে, এই সংকেতগুলির প্রতি সতর্ক থাকলে, আপনি অন্তত সন্দেহ করতে পারেন যখন একটি পতন প্রতারণামূলক হতে পারে।

যদিও কেউ প্রতিটি মিথ্যা সংকেত পূর্বাভাস দিতে পারে না, আপনি বেয়ার ট্র্যাপs এড়াতে বা তাদের প্রভাব কমাতে পদক্ষেপ নিতে পারেন। এখানে কিছু ব্যবহারিক টিপস রয়েছে নিরাপদ ট্রেডিংয়ের জন্য যা আপনাকে ফাঁদে পড়া থেকে রক্ষা করতে সাহায্য করবে:

• আপনার গবেষণা করুন এবং আগে পরিকল্পনা করুন: একটি বেয়ারিশ সংকেতের উপর কাজ করার আগে, একটি দ্রুত মানসিক পরীক্ষা করুন। শেয়ারটি কেন পড়তে থাকবে তার জন্য কি একটি মৌলিক কারণ রয়েছে? কিছু উন্নত ট্রেডাররা একটি পরিষ্কার ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করা উপযুক্ত মনে করেন যার মধ্যে নির্ধারিত প্রবেশ এবং প্রস্থান মানদণ্ড রয়েছে। যদি আপনি একটি শর্ট ট্রেড বিবেচনা করছেন, তবে আপনি কোন নিশ্চিতকরণ প্রয়োজন তা উল্লেখ করুন (যেমন শেয়ারটি একটি নির্দিষ্ট স্তরের নিচে একটি সময়ের জন্য থাকে, অথবা ভলিউমটি গতিবিধিকে নিশ্চিত করে)। একটি পরিকল্পনা থাকা একটি হঠাৎ ডিপের উপর ভিত্তি করে অস্থির সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে রক্ষা করে।
   
• একটি স্টপ-লস ব্যবহার করুন: একটি বেয়ার ট্র্যাপে সম্ভাব্য ক্ষতি এড়ানোর সবচেয়ে সহজ উপায়গুলির মধ্যে একটি হল যখন আপনি একটি ট্রেডে প্রবেশ করেন তখন একটি স্টপ-লস অর্ডার সেট করা। একটি স্টপ-লস স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার অবস্থান বন্ধ করার লক্ষ্য রাখবে যদি দাম আপনার বিপরীতে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ চলে যায়। এভাবে, যদি আপনি ভুল হন এবং এটি একটি ফাঁদ হয়, তবে আপনি সম্ভবত একটি ছোট ক্ষতির সাথে পালিয়ে যেতে পারেন বরং এটি উপরে উঠতে। ক্রাকেনে, আপনি আপনার প্রতিটি ট্রেডে ঝুঁকি পরিচালনা করতে ব্র্যাকেট অর্ডার ব্যবহার করতে পারেন।
   
• নিশ্চিতকরণের জন্য অপেক্ষা করুন: ধৈর্য আপনাকে ফাঁদ থেকে রক্ষা করতে পারে। একটি শেয়ার সমর্থনের নিচে টিক দেওয়ার সাথে সাথে তাৎক্ষণিকভাবে শর্ট করার পরিবর্তে, নিশ্চিতকরণ সংকেতের জন্য অপেক্ষা করার কথা বিবেচনা করুন। এটি পতনের দ্বিতীয় দিন, পতনের সময় উল্লেখযোগ্য ভলিউম বৃদ্ধি, অথবা শেয়ারটি সেই সমর্থন স্তরের নিচে বন্ধ হওয়া হতে পারে। হ্যাঁ, এর মানে হতে পারে যে আপনি একটি গতির শীর্ষে মিস করবেন, কিন্তু এটি আপনাকে মিথ্যা ব্রেকআউট থেকে দূরে রাখতে পারে।
   
• বাজারের মনোভাব এবং সূচকগুলি পর্যবেক্ষণ করুন: বাজারের মনোভাবের উপর নজর রাখুন (যেমন ভয় এবং লোভ সূচক) এবং প্রযুক্তিগত সূচকগুলি যা বিপরীতের সতর্কতা দিতে পারে। যেমন, যদি আপনি দেখেন যে দাম কমে যাওয়ার পরেও সূচকগুলি বুলিশ হয়ে উঠছে (যেমন RSI অতিরিক্ত বিক্রিত স্তর থেকে বাড়ছে), তবে সতর্ক থাকুন। একইভাবে, স্টকের উপর অস্বাভাবিক স্বল্প আগ্রহ ট্র্যাক করুন। যদি একটি স্টকের বিক্রি হওয়া শেয়ারের শতাংশ খুব বেশি হয়, তবে এটি একটি বিয়ার ট্র্যাপের জন্য প্রস্তুত। যেকোনো ভালো খবর শর্টসকে একসাথে কভার করতে পাঠাতে পারে। এমন ক্ষেত্রে, আপনি সম্পূর্ণরূপে শর্টিং এড়াতে পারেন, অথবা কেবল অতিরিক্ত যত্ন সহকারে এটি করতে পারেন।
   
• ঝুঁকি পরিচালনা করুন: সেরা ট্রেডাররাও মাঝে মাঝে বিয়ার ট্র্যাপে ধরা পড়েন, তাই একক ট্রেডে কখনোই খুব বেশি ঝুঁকি নেবেন না। পজিশন সাইজিং অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। শুধু বেঁচে থাকা হল ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদে বৃদ্ধি পাওয়ার উপায়। বই ‘মানির মনোবিজ্ঞান’ এ লেখক মর্গান হাউসেল আলোচনা করেন কিভাবে দীর্ঘমেয়াদী সফলতা ধীর স্থির বৃদ্ধির সাথে আরও সম্ভাব্য।
   
• শৃঙ্খলাবদ্ধ থাকুন: ট্র্যাপ পরিস্থিতিতে আবেগ প্রবাহিত হয়। আপনার পূর্বনির্ধারিত পরিকল্পনা এবং প্রস্থান কৌশল মেনে চলা গুরুত্বপূর্ণ। যদি আপনার স্টপ-লস আঘাত করে বা আপনার থিসিস অকার্যকর হয়, তবে ছোট ক্ষতি গ্রহণ করুন এবং এগিয়ে যান। অহংকার বা ভয়কে আপনাকে একটি ক্ষতিগ্রস্ত শর্ট ধরে রাখতে দেবেন না, কারণ এটি দ্রুত বিয়ার ট্র্যাপে পরিণত হতে পারে। শৃঙ্খলাবদ্ধ থাকা এবং আপনার ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়মগুলি অনুসরণ করা আপনাকে দীর্ঘমেয়াদে রক্ষা করবে।
   

এই অনুশীলনগুলি অনুসরণ করে, আপনি বিয়ার ট্র্যাপে পড়ার সম্ভাবনা অনেক কমাতে পারেন। মূলত, আপনি সম্পূর্ণরূপে বিশ্বাস করার আগে ভাঙনটি যাচাই করতে চান এবং সর্বদা একটি স্টপ লস রাখতে চান। মনে রাখবেন যে ট্রেডিংয়ে, মূলধন সংরক্ষণ লাভের মতোই গুরুত্বপূর্ণ। 

একটি বিয়ার ট্র্যাপ আপনাকে মনে করিয়ে দেয় যে একটি স্টক পড়তে থাকবে, এর আগে এটি হঠাৎ উপরে উঠবে, বিয়ারিশ ট্রেডারদের ধুলোতে ফেলে রেখে। 

প্রকাশ্য ভাঙনের দিকে সবসময় স্বাস্থ্যকর সন্দেহ এবং সতর্কতার সাথে এগিয়ে যান। আপনার কাছে থাকা সমস্ত উপলব্ধ সরঞ্জাম ব্যবহার করুন, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ, সূচক, স্টপ-লস এবং ভাল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা। এটি আপনাকে সত্যিকারের নিম্নমুখী প্রবণতা এবং অস্থায়ী (এবং প্রতারণামূলক) পুলব্যাকের মধ্যে পার্থক্য করতে সাহায্য করবে।

বিয়ার ট্র্যাপ ট্রেডিং প্যাটার্নগুলি বোঝার মাধ্যমে এবং এখানে শেয়ার করা তথ্য ব্যবহার করে, আপনি এই চ্যালেঞ্জিং মূল্য কর্মের সিকোয়েন্সে নেভিগেট করার জন্য আরও ভালভাবে প্রস্তুত হবেন।

বাজারকে বুদ্ধিমত্তার সাথে অতিক্রম করতে প্রস্তুত? এখন আপনি জানেন কিভাবে বিয়ার ট্র্যাপ চিহ্নিত করতে হয়, সেই অন্তর্দৃষ্টি কাজে লাগান। আজই ক্রাকেনের সাথে স্মার্ট ট্রেডিং শুরু করুন।