লোকজন ক্রিপ্টো ফিউচারসে ট্রেডিং করেন কেন?

ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেডিংয়ের একটি মূল উপাদান হল লিভারেজ। ব্যবসায়ীরা লিভারেজ তৈরি করতে মার্জিন ব্যবহার করে।

মার্জিন বোঝায় যে ব্যক্তিরা ট্রেডিংয়ে ব্যবহৃত অতিরিক্ত তহবিলের জন্য একটি ঋণ অর্জনের জন্য সম্পদকে জামানত হিসাবে ব্যবহার করে। 

যখন ব্যবসায়ী প্রথমবার অবস্থান খুলে তখন জামানতের জন্য বরাদ্দকৃত পরিমাণকে প্রাথমিক মার্জিন বলা হয়। তাদের অবস্থান খোলা রাখতে মার্জিন অ্যাকাউন্টে তারা যে অবশিষ্ট তহবিল রাখে তাকে রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন বলা হয়।

লিভারেজ হল জামানত হিসাবে বিনিয়োগ করা অর্থ এবং ব্যবসায়ীদের ঋণ নেওয়ার পরে ট্রেড করার জন্য উপলব্ধ অর্থের মধ্যে অনুপাত। লিভারেজ ব্যবসায়ীদের তাদের "বাণিজ্যিক শক্তি" বাড়ানোর অনুমতি দেয় একটি তুলনামূলকভাবে ছোট পরিমাণ তহবিল দিয়ে বড় অবস্থান তৈরি করে।

ফিউচার ট্রেডাররা বিভিন্ন কারণে লিভারেজ ব্যবহার করে। যদি একজন ট্রেডারের একটি নির্দিষ্ট বাণিজ্যের প্রতি উচ্চ ডিগ্রি বিশ্বাস থাকে, তবে তারা সেই বাজারের সুযোগের সর্বাধিক সুবিধা নিতে লিভারেজ ব্যবহার করতে চাইতে পারে। 

যারা একসাথে কয়েকটি অবস্থান খুলতে চাইছেন তারা লিভারেজ ব্যবহার করার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন। একসাথে কয়েকটি ট্রেড স্থাপন করার সময়, লিভারেজ ব্যবসায়ীদের একই বাণিজ্যিক শক্তি বজায় রেখে কয়েকটি ট্রেডে ছোট পরিমাণ মূলধন ব্যবহার করতে দেয়। ভিন্ন ভিন্ন লিভারেজ হার প্রযোজ্য হতে পারে ভিত্তিগত ডিজিটাল সম্পদ এবং লেনদেনের পরিমাণের উপর নির্ভর করে।

অবশেষে, ব্যবসায়ীরা লিভারেজ ব্যবহার করার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যাতে তারা তাদের বড় ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও একটি এক্সচেঞ্জ থেকে দূরে রাখতে পারে। যারা "আপনার কী নয়, আপনার কয়েন নয়" এই কথাটি অনুসরণ করেন তারা লিভারেজ ব্যবহার করার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন। তারা এটি করে তাদের পোর্টফোলিওর সমান পরিমাণ কার্যকরভাবে বাণিজ্য করতে, কিন্তু এখনও আক্রমণকারীদের থেকে ক্রিপ্টো নিরাপদ রাখতে স্ব-রক্ষণাবেক্ষণের সেরা অনুশীলন অনুসরণ করে।

এটি জানা গুরুত্বপূর্ণ যে যেমন লিভারেজ বিজয়ী ট্রেডে লাভ বাড়াতে পারে, এটি অদক্ষ ট্রেডে ক্ষতি বাড়াতেও পারে। ফিউচার চুক্তি কেনার আগে লিভারেজ ট্রেডিংয়ের ঝুঁকিগুলি বোঝা অত্যন্ত সুপারিশ করা হয়।

ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার চুক্তির আরেকটি অনন্য বৈশিষ্ট্য হল একটি ভিত্তিগত ক্রিপ্টোঅ্যাসেটের বিরুদ্ধে শর্ট করার ক্ষমতা।

একটি সম্পদ শর্ট করা, বা "শর্টে যাওয়া," একটি ট্রেডারকে লাভ করতে দেয় যখন একটি ভিত্তিগত সম্পদের ফিয়াট মূল্য কমে যায়। এটি স্পট ট্রেডিং থেকে আলাদা, যেখানে ব্যবসায়ীরা সাধারণত একটি সম্পদ কম দামে কিনে পরে উচ্চ দামে বিক্রি করে লাভ করতে পারেন। 

একজন ট্রেডার যিনি শর্টে যেতে চান তিনি একটি ক্রিপ্টো ফিউচার চুক্তির চুক্তিতে প্রবেশ করবেন একটি প্রতিপক্ষের সাথে যিনি একই ভিত্তিগত সম্পদের উপর লং যেতে চান। এই চুক্তির মাধ্যমে, লং যাওয়া ব্যক্তি ভবিষ্যতে বিক্রেতার কাছ থেকে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে (অথবা নিষ্পত্তির সময় নগদ সমমূল্য বিনিময়) ভিত্তিগত সম্পদটি কিনতে সম্মত হন (শর্টে যাওয়া ব্যক্তি)।

অনেক ব্যবসায়ী বাজারে অতিরিক্ত মূল্যায়িত সম্পদের বিরুদ্ধে বাজি ধরার সময় ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করতে পছন্দ করেন। কারণ তারা অনুভব করতে পারে যে সম্পদটি সত্যিই যে মূল্যের চেয়ে বেশি দাম নিচ্ছে, ব্যবসায়ীরা তাদের পোর্টফোলিওতে ভিত্তিগত সম্পদটি সত্যিই ধারণ করতে চাইতে পারে না। 

অতএব, ব্যবসায়ীরা ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করতে পারে যাতে তারা একটি সম্পদের প্রতি সরাসরি এক্সপোজার এড়াতে পারে যা তারা মনে করে অতিরিক্ত মূল্যায়িত, তবুও তাদের অনুমান সঠিক হলে লাভ করতে পারে।

ক্রিপ্টো ফিউচার চুক্তি একটি ধরনের ডেরিভেটিভ পণ্য, যার মানে তারা একটি ভিত্তি সম্পদ থেকে তাদের মূল্য অর্জন করে। 

বিভিন্ন আর্বিট্রেজ মেকানিজমের মাধ্যমে, ফিউচার চুক্তিগুলি ঘনিষ্ঠভাবে ট্র্যাক করে, কিন্তু সবসময় সম্পদের মূল্য যেমন বিটকয়েন (BTC), সোলানা (SOL), বা কার্ডানো (ADA) এর সঠিকভাবে অনুসরণ করে না। ফ্যাক্ট হল যে ক্রিপ্টো ফিউচার চুক্তিগুলি শুধুমাত্র একটি সম্পদের মূল্যের অনুসরণ করে, যার মানে ব্যবসায়ীদের এই সম্পদগুলি কিনতে, বিক্রি করতে বা তাদের দখলে নিতে বাধ্য নয়।

এই বৈশিষ্ট্য ব্যবসায়ীদের ক্রিপ্টো মূল্যের অস্থিরতার প্রতি এক্সপোজার অর্জন করতে সক্ষম করে, cryptocurrency এক্সচেঞ্জগুলির মধ্যে সম্পদ স্থানান্তর করতে, ক্রিপ্টো সফটওয়্যার ওয়ালেট তৈরি করতে, বা তাদের সম্পদ নিরাপদ রাখতে নিয়ে চিন্তা করতে হয় না।

অনেকে মনে করেন যে ক্রিপ্টোকারেন্সির প্রতি এই এক্সপোজার, দখলের প্রয়োজন ছাড়াই, একটি জয়-জয় — বিশেষ করে প্রতিষ্ঠানগত বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা ক্রিপ্টো দখল করতে সংগ্রাম করে কিন্তু এখনও এই ক্ষেত্রে এক্সপোজার অর্জন করতে চায়।

তাদের পরোক্ষ এক্সপোজারের কারণে, ফিউচার চুক্তিগুলি স্পট ট্রেডিংয়ের তুলনায় ভিন্নভাবে কর বা নিয়ন্ত্রিত হতে পারে, যা কিছু ব্যবসায়ীদের জন্য সুবিধা প্রদান করতে পারে।

ফলস্বরূপ, ফিউচারগুলি এই বৃহত্তর আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য ক্রিপ্টো বাজার খুলে দিয়েছে। যারা ডেরিভেটিভ বিনিয়োগ যানবাহনের মাধ্যমে ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং তাদের মূল্য আন্দোলনে প্রবেশ করতে চান, তারা স্পট মার্কেটে ক্রিপ্টো ট্রেড করার পরিবর্তে ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেড করতে বেছে নিতে পারেন।

অনেকে ক্রিপ্টো স্পেসে প্রতিষ্ঠানগত বিনিয়োগকারীদের বাড়তে থাকা অংশগ্রহণকে ক্রিপ্টো ফিউচার বাজারের উচ্চ তরলতার সাথে যুক্ত করেন। তরলতা সাধারণত একটি বাজারের স্বাস্থ্য এবং এর মধ্যে কতজন সক্রিয় ক্রেতা এবং বিক্রেতা রয়েছে তা বোঝায়। 

উচ্চ তরলতা একটি স্বাস্থ্যকর বাজারের ইঙ্গিত দেয় যেখানে অনেক ক্রয় এবং বিক্রয় কার্যকলাপ রয়েছে। এটি যে কোনও আকারের ট্রেড সম্পন্ন করা সহজ করে, যেকোনো সময়, আরও খরচ-কার্যকর উপায়ে। এটি নাটকীয় মূল্য পরিবর্তনের সম্ভাবনাও কমিয়ে দেয় এবং স্লিপেজের পরিমাণ কমিয়ে দেয়। যে বাজারগুলিতে দুর্বল তরলতা রয়েছে, সেখানে বিপরীত বলা যেতে পারে।

গড় ব্যবসায়ীর জন্য, অত্যন্ত তরল ফিউচার বাজারগুলি মানে তারা একটি পরিসরের নিষ্পত্তি তারিখের মধ্যে ট্রেড করার জন্য প্রতিপক্ষ খুঁজে পাওয়ার সম্ভাবনা অনেক বেশি।

উচ্চ তরলতা ব্যবসায়ীদের তাদের ফিউচার অবস্থানগুলি নিষ্পত্তি তারিখের আগে ছেড়ে দেওয়া সহজ করে। এটি খোলামেলা অবস্থান সহ ফিউচার ব্যবসায়ীদের জন্য আরও খরচ-কার্যকর করে তাদের অবস্থানগুলি নতুন বাজারের অংশগ্রহণকারীদের কাছে বিক্রি করা, যারা তাদের প্রাথমিক ট্রেডগুলি গ্রহণ করতে আগ্রহী হতে পারে।

হেজিং একটি ট্রেডিং কৌশল যা ব্যবসায়ীরা তাদের ক্ষতির ঝুঁকি কমাতে ব্যবহার করে যদি দাম তাদের থিসিসের বিরুদ্ধে চলে। কার্যকর হেজিং প্রায়ই দীর্ঘমেয়াদে একটি বিজয়ী বা পরাজিত ট্রেডিং কৌশলের মধ্যে সবচেয়ে বড় পার্থক্য। 

আরও জানতে, আমাদের ক্রাকেন লার্ন সেন্টারের নিবন্ধটি দেখুন হেজিং কী?

হেজিংয়ের মধ্যে বিদ্যমান ট্রেডগুলোর বিপরীত দিকে ট্রেড খোলা অন্তর্ভুক্ত থাকে যাতে হেজ পজিশনের লাভগুলি প্রধান ট্রেডের ক্ষতিগুলি অফসেট করতে পারে।

বাণিজ্যীরা তাদের অবস্থানগুলি হেজ করতে ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করেন যখন তারা উদ্বিগ্ন হন যে বাজারগুলি তাদের তত্ত্বের বিপরীত দিকে আক্রমণাত্মকভাবে চলতে পারে। একজন ট্রেডার বাজারে অনিশ্চয়তা থাকলে বা যখন তারা অনুভব করেন যে দাম কোন দিকে যেতে পারে তা নিয়ে কম স্পষ্টতা থাকে তখন তারা তাদের অবস্থান হেজ করার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

যেহেতু ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেডারদের শর্ট যেতে দেয়, তাই একটি শর্ট ফিউচার ট্রেড খুলে দীর্ঘ স্পট পজিশনগুলি কভার করা সম্ভব। এটি করতে হলে একটি ট্রেডার হয়তো পজিশন লাভ বা পোর্টফোলিও লাভ করতে পারেন, বাজার কোন দিকে চলে তা নির্বিশেষে।

কিছু ক্ষেত্রে, একটি ট্রেডার শুধুমাত্র তখনই ব্রেক-ইভেন হতে পারে যখন উভয় বিপরীত ট্রেডের লাভ এবং ক্ষতি গণনা করা হয়। তবে, লিভারেজ এবং ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেডিং থেকে বাড়তি পুঁজি দক্ষতার জন্য ধন্যবাদ, তারা তাদের দীর্ঘ পজিশনগুলি হেজ করে সামগ্রিকভাবে লাভ করতে পারেন।

স্পট মার্কেট ট্রেডিং ফি-এর তুলনায়, ফিউচার চুক্তিগুলি সাধারণত অনুরূপ আকারের স্পট মার্কেট পজিশনের তুলনায় কম ফি অফার করে।

একাধিক মূল্য স্তরের মধ্যে অনেক ট্রেড অর্ডার স্থাপনকারী ট্রেডারদের জন্য, তারা ফিউচার চুক্তিগুলিকে একটি আরও খরচ-কার্যকর কৌশল হিসেবে খুঁজে পেতে পারেন।

ফিউচার এবং স্পট ট্রেডিংয়ের মধ্যে কিছু মূল পার্থক্য অন্তর্ভুক্ত রয়েছে:

• বৃহত্তর পুঁজি দক্ষতা
• কমতে থাকা দামের থেকে লাভ করার ক্ষমতা (শর্টিং)
• ক্রিপ্টো মার্কেটে পরোক্ষ এক্সপোজার
• উচ্চ তরলতা
• হেজিং
• কম ফি

চলুন এই প্রতিটি বিষয়ের উপর আরও বিস্তারিতভাবে আলোচনা করি।

ঝুঁকি পরিচালনা এবং বিভিন্ন বাজারের সুযোগগুলিতে লাভবান হওয়ার জন্য ফিউচারগুলি কীভাবে ব্যবহার করতে পারেন তা শিখতে থাকুন।

ক্র্যাকেন প্রো-এর সাথে শক্তিশালী, ফ্লেক্সিবল ও মূলধন-দক্ষ ফিউচারস ট্রেডিংয়ের বিশ্ব সম্পর্কে জানুন।