Obchodní strategie pro kryptoměny, které potřebujete znát

Strategie obchodování s kryptoměnami je plán založený na pravidlech, který určuje, kdy obchodník nakupuje a prodává digitální aktiva, jako jsou bitcoin (BTC) a ether (ETH).

Tyto strategie sahají od jednoduchých metodik až po složitější systémy zahrnující technickou analýzu, algoritmy a další pokročilé nástroje.

Někteří obchodníci se rozhodnou testovat potenciální strategie zpětně a dopředu, aby se pokusili identifikovat měřitelné, opakovatelné vzory v historickém cenovém pohybu kryptoměny. Analyzováním těchto informací doufají obchodníci, že získají konkurenční výhodu, která jim umožní vytěžit hodnotu od ostatních účastníků trhu s kryptoměnami.

Je důležité poznamenat, že úspěšná obchodní strategie často závisí na mnoha faktorech, jako je obchodník, který strategii implementuje, a tržní podmínky. Kromě toho minulý výkon nezaručuje budoucí výsledky a trhy s kryptoměnami se neustále vyvíjejí.

Schopnost prokázat, že je strategie konzistentně zisková se statistickou významností, je součástí toho, co označuje úspěšného obchodníka, ale samotná strategie je jen jedním velmi důležitým kouskem skládačky.

Aby mohl každý obchodník mít dlouhodobé pozitivní očekávání od své interakce s kryptoměnovými trhy, je nezbytná osvědčená strategie.

Některé výzkumy naznačují, že většina obchodníků ztrácí peníze, částečně proto, že neomezují své ztráty, když se obchod pokazí. Proto může být užitečné mít jasnou strategii, kdy vstoupit a vystoupit z obchodu, aby se minimalizovaly běžné problémy.

Existuje široká škála strategií, které lze na trhy úspěšně aplikovat. Která z nich pro vás funguje nejlépe, může záviset na různých faktorech, jako je vaše úroveň zkušeností, tolerance rizika a kolik času máte k dispozici.

Průměrování nákladů (DCA) je široce považováno za nízkorizikovou, méně časově náročnou strategii obchodování s kryptoměnami ve srovnání s mnoha jinými možnostmi.

Jeho jednoduchý přístup „nastav a zapomeň“ z něj činí populární volbu pro nováčky, kteří by mohli považovat složitější strategie za zastrašující nebo příliš časově náročné.

Stručně řečeno, DCA je jednoduchý akt nákupu nominálního množství kryptoměny v pevných, opakujících se intervalech.

Jako příklad si představme, že obchodník se rozhodne, že chce průměrovat náklady do Litecoinu (LTC).

S touto strategií musí učinit pouze dvě rozhodnutí: kolik chce koupit a jak často.

V tomto scénáři se osoba rozhodne koupit Litecoin v hodnotě 100 USD každé pondělí v poledne. Aby to bylo jednodušší, zvolí si plně automatizovat proces pomocí funkce opakovaného nákupu, jako je ta, kterou nabízí Kraken.

Pomocí opakovaných nákupů si může osoba nastavit interval, částku a kryptoměnu, kterou chce koupit. Od té doby burza automaticky nakupuje vybraný majetek v určeném čase, dokud obchodník neřekne, aby přestala.

S průměrováním nákladů v kryptoměnách je velmi důležité, aby obchodníci:

• Investovali pouze částku, kterou si mohou dovolit ztratit.

• Prozkoumali, která aktiva by byla vhodná pro DCA, na základě rozsáhlého zpětného testování. (Mnoho aktiv by bylo vysoce nevhodných pro DCA, částečně kvůli nedostatku historických cenových dat nebo kvůli vysoké míře selhání projektů ve světě kryptoměn.)

• Ve srovnání s jinými strategiemi, jako je investování jednorázově, může DCA vést k nižším výnosům než se očekává.

Pokud obchodníci riskují více, než si mohou dovolit ztratit, nejenže je to považováno za špatné řízení rizik, které může vést k škodlivým ztrátám, ale také přidaná psychologická zátěž z toho, že vsadí vše na jeden obchod, může ztížit dodržování strategie konzistentně.

Dalším důvodem, proč je zde řízení rizik tak důležité, je skutečnost, že tato konkrétní strategie nenabízí vzorec pro příkazy stop-loss nebo take-profit. Místo toho se musíte rozhodnout, jak dlouho chcete DCA provádět.

Stejně jako u jakékoli strategie může hodnota vašeho portfolia kolísat, zatímco je danou strategii používáte. S tímto na paměti je důležité investovat částku, která odpovídá vaší ochotě riskovat. To může obchodníkům pomoci pokračovat v provádění strategie i v době poklesu (kdy hodnota portfolia klesá). Vědět, jak vypadá typický pokles na základě předchozího výzkumu, může sloužit stejnému účelu.

Vzhledem k vysokému riziku likvidace mnoho obchodníků považuje DCA za nevhodné pro obchodování s kryptoměnovými futures.

Pro více informací si přečtěte naši příručku Centra znalostí Kraken Co je průměrování nákladů?

Strategie pro začátečníky jsou často do značné míry preskriptivní, s jasnými a jednoduchými pokyny.

Pokročilé obchodní strategie na druhé straně vyžadují, aby obchodník kombinoval informace z více proměnných v reálném čase, a proto vyžadují mnohem více zkušeností a hlubší porozumění trhům.

Ve většině případů může trvat roky, než se stanete ziskovým obchodníkem kvůli obtížnosti zvládnutí pokročilejšího přístupu k trhu.

Obecně lze profesionální obchodování rozdělit do dvou kategorií:

1. Diskreční obchodování, které zahrnuje obchodníka kombinujícího různé zdroje informací k tomu, aby učinil subjektivní rozhodnutí o budoucím směru trhu.

2. Systémové obchodování, přístup založený na pravidlech, který může zahrnovat použití indikátorů, algoritmů a automatizace k provádění obchodů, čímž se minimalizuje dopad lidské chyby.

Následující část popisuje několik diskrečních strategií, které kombinují technickou analýzu s řízením rizik k vytvoření obchodních nastavení.

Elliottova teorie vln (EWT) – vyvinutá Ralphem Nelsonem Elliottem ve 30. letech 20. století – předpokládá, že trhy se pohybují v identifikovatelných vlnových vzorcích, které jsou buď impulsivní, nebo korektivní.

Zatímco názory na spolehlivost této strategie se liší, zůstává populární volbou pro mnoho obchodníků. Takhle strategie funguje:

Trhy s kryptoměnami často obchodují v identifikovatelných vzorech nebo formacích, často označovaných jako „základní vzory“.

Obecně řečeno, existují dvě hlavní kategorie vzorů grafu:

• Vzor obratu

• Vzor pokračování

V každé z těchto dvou kategorií existuje několik vzorů, které prozkoumáme podrobněji níže.

Tyto typy vzorů grafu naznačují, že aktuální trend se může rychle změnit. Například býčí obrat naznačuje, že ceny se brzy začnou zvyšovat, a naopak.

Hlava a ramena

Nejjednodušší způsob, jak pochopit vzorec hlava a ramena, je představit si ho jako prolomení trendu.

Po dosažení vyššího maxima, které signalizuje pokračování trendu, trh zaznamená nižší maximum, které předchází prolomení tržní struktury, což znamená konec trendu a začátek obratu.

Průlom „límce“ (úroveň podpory pod hlavou a rameny) je spouštěčem pro prodej daného aktiva.

Obrácený vzor hlava a ramena (stejný vzor v opačném pořadí) může znamenat konec poklesu.

Dvojité maximum

Dvojitá maxima se mohou tvořit, když se cena kryptoměny konsoliduje po vzestupu. Po vytvoření jasné úrovně rezistence, která může označovat horní hranici rozsahu, cena poté na druhý pokus neprolomí tuto úroveň.

Následuje rozbor rozsahu, který lze obchodovat se stopem za počátkem rozboru, nad minimem rozsahu.

Trojnásobná maxima jsou velmi podobná dvojitým maximům, pouze s dalším selháním na rezistenci. 

Klesající klín

Klesající klíny se často tvoří, když momentum klesajícího pohybu pomalu ztrácí sílu. Jak se nižší minima stávají stále více omezenými a kupující pomalu začínají převládat nad prodávajícími, cena může vytvořit klínový vzor.

Než se klín rozpadne na průlom, cena se stále více stlačuje, až nakonec z klínu vybuchne s výrazným nárůstem objemu.

Obchodníci často hledají příležitost k obchodování při průlomu klínu na úroveň rezistence výše. Rostoucí klín je opakem klesajícího klínu, kdy kupující ustupují prodávajícím.
 

Tyto typy vzorů grafu naznačují, že aktuální trend pravděpodobně bude pokračovat. Medvědí pokračování, například, signalizuje, že klesající ceny budou i nadále klesat.

Klesající trojúhelník

Pokles ceny BTC v listopadu 2018 z 6 000 USD byl dobrým příkladem medvědího klesajícího trojúhelníku (také známého jako medvědí trojúhelník) v akci.

Klesající trojúhelník znázorňuje prodejce, kteří opakovaně testují klíčovou úroveň podpory, než nakonec ustoupí, načež následuje prudký pokles.

V kryptoměnách se tomu často říká „meme skákajícího míčku“, protože je to srovnatelné s míčkem, který skáče stále níže a níže, jak ho gravitace pomalu táhne k zemi.

Obchodníci by mohli zvážit krátkou pozici po potvrzení, že byla prolomena klíčová úroveň podpory (uzavření pod touto úrovní ve významném časovém rámci).

Vlajka

Vlajky mohou být buď býčí, nebo medvědí, a označují pokračování trendu v obou směrech.

V býčím případě vlajka označuje pauzu v trendu, kdy prodejci krátkých pozic využívají příležitosti k uzavření svých pozic a kupující si berou nějaký zisk. Kontrolu však mají stále kupující. Po krátkém poklesu – který má podobu vlajky mírně směřující dolů – cena prorazí nahoru a trend pokračuje.

Stejně jako u všech průlomových obchodů mohou obchodníci hledat příležitost k vstupu do obchodu pomocí nějaké formy potvrzení a zneplatnění v oblasti pod místem, kde došlo k průlomu.

Symetrický trojúhelník (praporek)

Podobně jako vlajka, symetrický trojúhelník označuje krátkou pauzu v trendu před pokračováním. Nicméně, na rozdíl od vlajky, symetrický trojúhelník je svinutí ceny před explozivním pohybem, často v souladu s převládajícím trendem.

Když cena tvoří symetrický trojúhelník, ani prodejci, ani kupující neprojevují žádnou nadřazenost. Vytvářejí rovnováhu, než jedna strana nakonec přemůže druhou.

Objem během symetrických trojúhelníků často klesá, protože obchodníci čekají na závěr vzoru. Jakmile je trojúhelník prolomen, objem obvykle prudce vzroste.

• Existuje mnoho dalších vzorů grafu, které mohou být použity k nastavení obchodního chování. Výše uvedené informace jsou pouze úvodem, který má poskytnout základní přehled o tomto přístupu a možnostech jeho využití.

• Způsob, jakým obchodníci identifikují, zakreslují a obchodují vzorce, je velmi subjektivní. Zatímco jeden obchodník může vidět klesající klín, jiný může argumentovat pro sestupný trojúhelník nebo průlom rozsahu. Rozhodující však je, aby bylo ve všech scénářích uplatňováno správné řízení rizik a aby každá konfigurace měla jasná vstupní kritéria, kritéria neplatnosti a kritéria pro realizaci zisku.

• Na akciích a kryptoměnách jsou k dispozici služby, které používají AI na trhu hledají určité vzory. Uvědomte si, že schopnost rozpoznat vzor je pouze prvním krokem – využití této informace k úspěšnému obchodování je zcela jiná věc.

• Velmi často se stává, že graf zaznamená vzor, ale po počátečním průlomu nedojde k žádnému nebo jen malému pokračování. Tomu se říká „falešný průlom“ a je to něco, na co by si měli všichni obchodníci dávat pozor. Účelem falešného průlomu je nachytat obchodníky a donutit je uzavřít své pozice, aby zabránili dalším ztrátám. Když velký počet uvězněných obchodníků uzavře své pozice současně, může to způsobit pokles nebo vzestup cen (v závislosti na směru).

• Trhy často prorážejí směrem nahoru z medvědích vzorů a směrem dolů z býčích vzorů. Neexistuje žádná záruka, že se jakýkoli vzorec vyvine tak, jak se očekává.

Použití podpory a rezistence (S/R) v obchodování je jedním z nejvíce používaných přístupů na kryptoměnových trzích a používá ho mnoho profesionálních obchodníků.

Základní premisa za S/R je, že obchodníci budou opakovaně bránit klíčovým cenovým úrovním, a tím mohou nabízet obchodní příležitosti.

Pokud se podíváme na níže uvedený příklad, můžeme vidět, že cena kryptoměny se opakovaně odrazila od zvýrazněné oblasti podpory. Schopnost identifikovat takovou úroveň může obchodníkům nabídnout příležitost k nákupu. Všimněte si také, že cena se odchýlila od úrovně, než ji krátce nato opět dosáhla. Tato sekvence cenových pohybů se často používá k vytváření obchodních příležitostí.

Co bylo kdysi podporou, se může stát budoucí rezistencí. Tento koncept lze aplikovat v nastavení známém jako „Obrat S/R“.

Pokud považujete trh za sérii úrovní S/R, které jsou neustále testovány a překonávány, je mnohem snazší pochopit, jak mohou úrovně S/R nabízet obchodní nastavení z obou stran.

Slavný obchodník Peter Brandt představil „ledovou čáru“ jako způsob, jak konceptualizovat přechody S/R.

Představte si, že kráčíte po zamrzlém jezeře, když najednou led povolí a vy spadnete do vody pod vámi. Síla pádu vás nese dolů do vody a mírně dál od místa, kde jste se propadli. Když se blížíte k hladině, narazíte na „ledovou čáru“, a to, co vás dříve podpíralo shora, vás nyní drží dole.

Takto fungují přechody S/R.

Cena se do této úrovně ponoří několikrát, než nakonec prorazí. Když se cena vrátí do této oblasti, je odmítnuta. To, co dříve bylo úrovní podpory, se nyní stalo klíčovou úrovní rezistence.

Obchodníci s deriváty by mohli v této oblasti hledat krátkou pozici s příkazem stop za původem průlomu.

Existuje nekonečné množství způsobů, jak může obchodník přistupovat ke kryptoměnovému trhu. Výše popsané příklady představují pouze několik příkladů.

Zde jsou některé další široce používané strategie, které byste mohli chtít prozkoumat:

• Fibonacciho úrovně: použití nástroje Fibonacciho retracementu k identifikaci úrovní pro vstup do pullbacku na trhu, který vykazuje trend.

• Obchodování v rozmezí: umění identifikovat rozmezí na trzích a poté čekat, až cena dosáhne extrémů (buď minima, nebo maxima rozpětí), a pokusit se obchodovat na opačné straně.

• Obchodování založené na indikátorech: mnozí obchodníci používají indikátory, jako je indikátor relativní síly (RSI) a konvergence a divergence klouzavého průměru (MACD), aby načasovali vstupy, když se trh zdá být v obratu. Jedním takovým příkladem je hledání medvědích a býčích divergencí.

• Algoritmické obchodování: diskreční obchodníci používají svůj úsudek ke vstupu a výstupu z obchodů. Algoritmičtí obchodníci využívají automatizaci k implementaci strategie.

Ano. Ačkoli existuje mnoho zavedených strategií, které můžete dále prozkoumat, je také možné otestovat své vlastní představy o chování kryptoměnového trhu.

Aby jakákoli strategie fungovala, musí mít racionální základ vycházející z důkladného zkoumání. Obchodník nemůže jednoduše spekulovat o tom, co by mohlo fungovat. Musí se podívat na to, co fungovalo v minulosti, a podle toho přizpůsobit svůj přístup. V tomto případě se mohou jako užitečné ukázat zpětné a předběžné testování.

Zde je několik kroků, které můžete podniknout, pokud chcete vyzkoušet vývoj vlastních strategií obchodování s kryptoměnami.

1. Formulujte hypotézu o trhu „pokud X, pak Y“. Například si představme, že obchodník věří, že cena často považuje psychologická čísla za podporu a rezistenci.

2. Definujte parametry strategie, jako je způsob, jakým byste vstoupili a vystoupili pomocí dané hypotézy. Použijeme-li stejný příklad jako výše, obchodník by mohl vyzkoušet vstup do krátké pozice, jakmile se cena přiblíží každému přírůstku 500 USD, s příkazem stop-loss nastaveným 100 USD za každou úrovní.

3. Otestujte strategii na velkém vzorku historických dat, abyste určili její účinnost. Mnoho grafických balíčků umožňuje zpětně testovat strategie pomocí přehrávání cenových pohybů po jednotlivých svíčkách.

4. Pokud jsou výsledky zpětného testování slibné, může obchodník strategii otestovat v reálném čase, což se nazývá dopředné testování.

Upozorňujeme, že se jedná o zjednodušený průvodce. Existuje mnoho jednotlivých kroků k zpětnému testování strategie. Mnoho obchodníků také volí zpětné testování svých strategií v programovacím jazyce python.

Opět platí, že jen proto, že se strategie v minulosti osvědčila, neznamená to, že bude fungovat i při testování nebo implementaci v reálném čase.

1. Prozkoumejte a najděte strategii, která vyhovuje vašemu životnímu stylu a osobnosti. Jakákoli strategie musí odpovídat vašemu stylu obchodování a tomu, jak často můžete být u svého stolu (někteří obchodníci, kteří mají například rodinu a práci na plný úvazek, nemusí být schopni obchodovat často).

2. Někteří lidé mohou považovat za užitečné provést zpětné a předběžné testování potenciálních strategií, než začnou aktivně obchodovat.

3. Stát se specialistou na jednu strategii může být výhodnější než studovat více systémů. Existuje nekonečné množství způsobů, jak obchodovat na finančních trzích, ale studie ukazují, že většina obchodníků dosahuje jen malého pokroku kvůli jevu známému jako „strategické přeskakování“.

4. Mnozí považují používání obchodního deníku ke sledování výkonu své strategie v průběhu času za užitečný nástroj pro učení. To může obchodníkům pomoci identifikovat trendy ve vítězných a ztrátových obchodech, na které mohou reflektovat, aby provedli změny.

Krátká odpověď zní „záleží na okolnostech“. Při pohledu na výzkum účinnosti obchodních strategií je obraz smíšený:

• Jedna studie analyzovala řadu strategií založených na indikátorech (například RSI a MACD) a zjistila, že jejich výkonnost nebyla lepší než u čistě náhodné strategie.

• Jiné studie vykreslují mnohem optimističtější obraz. Jedna studie pomocí simulace ukázala, že je možné profitovat z obchodování s akciemi na základě oznámení o firemních ziscích.

• Další výzkum ukázal, že strategie založené na Bollingerových pásmech a RSI mohou překonat přístup „koupit a držet“ u akcií.

• Analýza zpětně testovaných kvantitativních strategií ukazuje, že jsou schopny překonat výkonnost trhu, ale studie zdůraznila klíčovou roli lidského uvážení.

• Zde můžete na základě různých zpětných testů vzorů grafů akcií vidět, že některé vzory mohou být úspěšné (uveďte, že máme k dispozici pouze data za poslední rok, což omezuje závěry, které můžeme vyvodit).

• Výzkum DCA ukázal, že se jednalo o úspěšnou strategii v průběhu deseti let, ale také že průměrování hodnoty (nákup většího množství při poklesu a menšího množství při růstu ceny) bylo lepší.

Přinejmenším existují jasné důkazy o tom, že obchodní strategie mohou být úspěšné. Míra jejich úspěšnosti však závisí na několika faktorech. Mnohé z nich jsme zdůraznili výše.

Obchodní strategie poskytují obchodníkům logický vzorec pro vstup a výstup z obchodů. Každá strategie by měla být před nasazením na trh důkladně prozkoumána a všichni obchodníci by měli pochopit, že na úspěšnost jakékoli strategie má vliv mnoho faktorů.

Nyní, když jste se seznámili s oblíbenými strategiemi obchodování s kryptoměnami, proč neudělat další krok a zaregistrovat se na Kraken Pro!

Kraken Pro nabízí klientům přístup ke stovkám obchodních indikátorů, nástrojů a kryptoměn.

Zaregistrujte se ještě dnes a získejte bezplatný účet. Začněte již s 10 USD.