Τι είναι η τοκονομία κρυπτονομισμάτων;

Ορισμένα βασικά στοιχεία της τοκονομίας περιλαμβάνουν:

1. Προμήθεια tokens
2. Κατανομή tokens και περίοδος απόκτησης
3. Διανομή tokens (μέσω εξόρυξης ή staking)
4. Δομές κινήτρων και αποδόσεις
5. Καύσεις tokens και επαναγορές
6. Χρησιμότητα και διακυβέρνηση tokens

Κάθε κρυπτονόμισμα διαθέτει ένα διαφορετικό σύνολο χαρακτηριστικών προκειμένου να λειτουργήσει. 

Εγγραφείτε για έναν λογαριασμό Kraken σήμερα για να αγοράσετε, να πουλήσετε και να διαπραγματευτείτε εκατοντάδες διαφορετικά κρυπτονομίσματα που αναμορφώνουν την παγκόσμια οικονομία.

Η τοκονομία περιλαμβάνει διάφορους παράγοντες που συλλογικά διαμορφώνουν πώς λειτουργεί ένα κρυπτονόμισμα.

Αυτοί οι διάφοροι παράγοντες είναι αυτοί που η αγορά αξιολογεί συνεχώς όταν καθορίζει την αξία του εγγενή token ενός έργου.

Κάνοντας ορισμένες αποφάσεις σχετικά με το πόσα tokens υπάρχουν, πώς διανέμονται και ποια λειτουργικότητα παρέχουν, οι ομάδες έργων κρυπτονομισμάτων είναι σε θέση να διαμορφώσουν τα οικονομικά μοντέλα που επιτρέπουν στα περιουσιακά τους στοιχεία να λειτουργούν. 

Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε ορισμένους από τους πιο σημαντικούς παράγοντες που πρέπει να εξεταστούν κατά την κατανόηση του πώς λειτουργεί η τοκονομία. 

Στην τοκενομική, η μέγιστη προσφορά ενός κρυπτονομίσματος είναι ένα κρίσιμα σημαντικό χαρακτηριστικό. Αναφέρεται στον μέγιστο αριθμό των tokens που μπορούν ποτέ να υπάρχουν σε κυκλοφορία. 

Το πρώτο κρυπτονόμισμα στον κόσμο, το Bitcoin, δημιουργήθηκε με μια σταθερή μέγιστη προσφορά ως άμεση απάντηση στις κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο που εκτύπωναν νέο χρήμα από το πουθενά. Αυτή η σπανιότητα και η σταθερή προσφορά έχουν οδηγήσει πολλούς να βλέπουν το Bitcoin ως μια βιώσιμη αποθήκη αξίας και μια πιθανή ασπίδα κατά του πληθωρισμού με τα χρόνια. 

Επίσης, ενθάρρυνε πολλά επόμενα έργα κρυπτονομισμάτων να θέσουν όρια μέγιστης προσφοράς και έχει εξελιχθεί σε έναν σημαντικό διαφοροποιητή αυτής της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων.

Ένα σταθερό όριο προσφοράς έχει σημαντική επίδραση τόσο στον πληθωρισμό όσο και στην αντιληπτή αξία ενός κρυπτονομίσματος. Με μια περιορισμένη προσφορά tokens, ο πληθωρισμός μπορεί να ελεγχθεί πιο αποτελεσματικά, καθώς δεν μπορούν να δημιουργηθούν νέα tokens πέρα από την προκαθορισμένη μέγιστη προσφορά. Αυτή η σπανιότητα μπορεί, με τη σειρά της, να αυξήσει την αξία του token, καθώς οι χρήστες γνωρίζουν ακριβώς πόσες μονάδες του token μπορούν ποτέ να υπάρχουν. 

Tokens με απεριόριστη προσφορά μπορεί να είναι προβληματικά για τους κατόχους, καθώς η συνεχής ροή νέων tokens που εισέρχονται στην αγορά μπορεί να αραιώσει την αξία των υπαρχόντων tokens σε κυκλοφορία.

Η προσφορά επηρεάζει επίσης την κεφαλαιοποίηση αγοράς ενός token. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι ένα βασικό μέτρο που χρησιμοποιείται για να μετρήσει την σχετική αξία ενός token στην αγορά κρυπτονομισμάτων. 

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την τρέχουσα τιμή αγοράς ενός token με τον συνολικό αριθμό των tokens σε κυκλοφορία.

Θέλετε να μάθετε περισσότερα για το ρόλο που παίζει η κεφαλαιοποίηση αγοράς στον καθορισμό της συνολικής αξίας ενός κρυπτονομίσματος; Δείτε το άρθρο μας στο Κέντρο Μάθησης Kraken, Τι είναι η Κεφαλαιοποίηση Αγοράς;

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς δεν είναι απαραίτητα μια απόλυτη αντανάκλαση της πραγματικής αξίας ενός έργου κρυπτονομίσματος, αλλά ένας από πολλούς δείκτες που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι έμποροι για να εκτιμήσουν την αξία ενός έργου.

Στον κόσμο των έργων κρυπτονομισμάτων, σε ποιους δίνονται τα tokens και πόσο καιρό παραμένουν σε αυτά τα άτομα μπορεί να παίξει σημαντικό ρόλο στον καθορισμό της τοκενομικής ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου.

Οι κατανομές tokens και οι περίοδοι κατοχής παίζουν κρίσιμο ρόλο στην εξασφάλιση δίκαιης κατανομής και μακροχρόνιας σταθερότητας των κρυπτονομισμάτων. Οι κατανομές tokens αναφέρονται στην κατανομή tokens σε διάφορους ενδιαφερόμενους, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαιούχων και των προγραμματιστών, για να ενθαρρύνουν τη συμμετοχή τους στο έργο.

Αυτές οι κατανομές θα πρέπει να σχεδιάζονται προσεκτικά και να περιγράφονται στο λευκό βιβλίο του έργου token ή στο μοντέλο τοκενομικής.

Σχετικά με την κατανομή των κατανομών tokens, διάφορα έργα κρυπτονομισμάτων μπορεί να έχουν διαφορετικές μεθόδους.

Οι επιχειρηματικοί κεφαλαιούχοι, για παράδειγμα, συνήθως λαμβάνουν ένα ποσοστό των tokens προπώλησης σε αντάλλαγμα για την παροχή σημαντικού αρχικού κεφαλαίου.

Οι προγραμματιστές, από την άλλη πλευρά, μπορεί να λάβουν tokens ως ανταμοιβή για τις συνεχείς συνεισφορές τους στην ανάπτυξη του έργου.

Για να αποτραπούν οι άμεσες πωλήσεις και οι πιθανές απάτες pump-and-dump, πολλά έργα εφαρμόζουν περιόδους κατοχής.

Μια περίοδος κατοχής είναι ένα προκαθορισμένο χρονικό διάστημα κατά το οποίο τα κατανεμημένα tokens απελευθερώνονται σταδιακά στους ενδιαφερόμενους. Αυτό διασφαλίζει ότι τα tokens δεν θα πωλούνται στην αγορά όλα ταυτόχρονα, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει σημαντικές διακυμάνσεις τιμών και να επηρεάσει αρνητικά την αξία των tokens.

Οι περίοδοι κατοχής εξυπηρετούν αρκετούς σκοπούς: 

1. Ενθαρρύνουν τους ενδιαφερόμενους να παραμείνουν αφοσιωμένοι στο έργο μακροπρόθεσμα. 
2. Απελευθερώνοντας σταδιακά τα tokens με την πάροδο του χρόνου, οι ενδιαφερόμενοι ενθαρρύνονται να συμβάλλουν ενεργά στην ανάπτυξη και την επιτυχία του έργου κρυπτονομισμάτων. 
3. Οι περίοδοι κατοχής προάγουν τη σταθερότητα της τιμής των tokens αποτρέποντας μεγάλες ποσότητες tokens να πλημμυρίσουν την αγορά, προστατεύοντας έτσι τα συμφέροντα των κατόχων tokens.

Η εξόρυξη και η συμμετοχή είναι δύο βασικές έννοιες που ενθαρρύνουν την ενεργή και έντιμη συμμετοχή σε ένα δίκτυο blockchain.

Ενώ και οι δύο διαδικασίες λειτουργούν με ελαφρώς διαφορετικούς τρόπους, και οι δύο χρησιμοποιούνται για να διανέμουν νέα tokens στην κυκλοφορία.

• Η εξόρυξη είναι μια διαδικασία κατά την οποία οι συναλλαγές επαληθεύονται και προστίθενται στο blockchain. Γνωστή ως proof-of-work (PoW), οι εξορύκτες χρησιμοποιούν ισχυρούς υπολογιστές και ανταγωνίζονται σε ένα παιχνίδι δοκιμής και σφάλματος για να κερδίσουν το δικαίωμα να προτείνουν το επόμενο μπλοκ συναλλαγών. Όταν είναι επιτυχείς, ανταμείβονται με νέα tokens καθώς και με τέλη συναλλαγών. Αυτό λειτουργεί ως κίνητρο για τους εξορύκτες να συμβάλλουν με την υπολογιστική τους ισχύ και ενέργεια για να διατηρήσουν την ασφάλεια και την ακεραιότητα του δικτύου. Δείτε το άρθρο μας στο Κέντρο Μάθησης Kraken Τι είναι η εξόρυξη Bitcoin? για να μάθετε ακόμη περισσότερα.
• Η συμμετοχή είναι μια διαφορετική διαδικασία από την εξόρυξη, αλλά βοηθά επίσης στην επαλήθευση των συναλλαγών καθώς προστίθενται σε ένα blockchain. Η συμμετοχή είναι μέρος του μηχανισμού συναίνεσης proof-of-stake και περιλαμβάνει συμμετέχοντες που κλειδώνουν, ή "συμμετέχουν", ένα συγκεκριμένο ποσό tokens σε ένα πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων. Αυτοί οι συμμετέχοντες είναι γνωστοί ως επικυρωτές. Οι επικυρωτές παίζουν κρίσιμο ρόλο στη διαδικασία staking επειδή καθορίζουν την εγκυρότητα. Με το staking των tokens τους, οι επικυρωτές επιλέγονται για να επικυρώσουν και να προσθέσουν νέα μπλοκ στην blockchain. Ανταμείβονται με νεοδημιουργημένα tokens. Δείτε το άρθρο μας στο Kraken Learn Center Τι είναι το crypto staking? για να μάθετε περισσότερα.

Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα και στις δύο προσεγγίσεις — τα οποία μπορείτε να μάθετε περισσότερα στο άρθρο μας proof-of-work vs. proof-of-stake. 

Το PoW είναι γνωστό για την υψηλότερη κατανάλωση ενέργειας, αλλά προάγει ένα πολύ ανθεκτικό και ασφαλές δίκτυο. Το PoS θεωρείται γενικά πιο ενεργειακά αποδοτικό και ικανό για μεγαλύτερη κλιμάκωση, αλλά μπορεί να δημιουργήσει προβλήματα κεντροποίησης με μεγαλύτερους κατόχους να κυριαρχούν στη διαδικασία επικύρωσης.

Όταν ένα έργο κυκλοφορεί ένα νέο token, πρέπει να αποφασίσει ποιος μηχανισμός συναίνεσης εξυπηρετεί καλύτερα τους στόχους του. Μην ξεχνάτε, ορισμένοι κάτοχοι tokens μπορεί να προτιμούν ένα σύστημα από ένα άλλο, ιδιαίτερα δεδομένων των διαφορών στις τεχνολογικές απαιτήσεις μεταξύ PoW, PoS και άλλων τύπων μηχανισμών συναίνεσης.

Η γεωργία απόδοσης είναι μια δημοφιλής οικονομική έννοια token που επιτρέπει στους κατόχους κρυπτονομισμάτων να παράγουν επιπλέον tokens παρέχοντας ρευστότητα σε πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi). 

Οι γεωργοί απόδοσης χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές δανεισμού και δανεισμού για να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις από τα κρυπτονομίσματά τους.

Αποκεντρωμένες ανταλλαγές όπως το Uniswap βασίζονται σε παρόχους ρευστότητας για να λειτουργούν χωρίς την παρέμβαση μεσολαβητών.

Δείτε το άρθρο μας στο Learn Center Τι είναι η γεωργία απόδοσης; για να μάθετε περισσότερα.

Αυτές οι επιπλέον περιπτώσεις χρήσης μπορούν να κάνουν ορισμένα tokens πολύ πιο ελκυστικά για πιθανούς αγοραστές, καθώς μπορούν να κερδίσουν επιπλέον περιουσιακά στοιχεία από τα κρυπτονομίσματα που ήδη κατέχουν. Μπορεί επίσης να βοηθήσουν στη μείωση περιόδων μεταβλητότητας στην αγορά κρυπτονομισμάτων.

Οι καύσεις tokens είναι μια έννοια που χρησιμοποιείται συνήθως στον χώρο των κρυπτονομισμάτων για να μειώσει την κυκλοφορούσα προσφορά ενός token. 

Αφαιρώντας tokens από την κυκλοφορία, τα έργα στοχεύουν να αυξήσουν την σπανιότητα των εγγενών περιουσιακών τους στοιχείων. Σύμφωνα με τις αρχές της οικονομίας, αν η προσφορά μειωθεί ενώ η ζήτηση αυξάνεται ή παραμένει η ίδια, οι τιμές μπορεί να αυξηθούν.

Ο σκοπός των καψιμάτων νομισμάτων είναι να αντισταθμίσουν τις πληθωριστικές δυνάμεις και να δημιουργήσουν ένα αποπληθωριστικό αποτέλεσμα στην προσφορά νομισμάτων. Μειώνοντας τη συνολική προσφορά ενός κρυπτονομίσματος, τα καψίματα νομισμάτων μπορούν να αυξήσουν την αξία των υπολοίπων νομισμάτων που κυκλοφορούν. Αυτό μπορεί να είναι ωφέλιμο τόσο για τους κατόχους όσο και για το ίδιο το έργο.

Η διαδικασία καψίματος νομισμάτων μπορεί να γίνει μέσω διαφόρων μηχανισμών, όπως το κάψιμο νομισμάτων από το ταμείο του έργου, η ανακατανομή τελών συναλλαγών για το κάψιμο νομισμάτων ή η εφαρμογή ενός προγράμματος επαναγοράς και καψίματος.

Ένας άλλος σημαντικός τομέας της τοκονομίας είναι η χρησιμότητα και η διακυβέρνηση ενός νομίσματος.

• Χρησιμότητα: Η χρησιμότητα του νομίσματος αναφέρεται στη λειτουργικότητα και τον σκοπό ενός κρυπτονομίσματος μέσα σε ένα συγκεκριμένο δίκτυο blockchain ή οικοσύστημα. Τα νομίσματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για διάφορους σκοπούς, όπως η πραγματοποίηση πληρωμών, η συμμετοχή στη διακυβέρνηση, η στοιχηματισμός για ανταμοιβές, η παροχή εγγυήσεων ή η συμμετοχή σε δραστηριότητες γεωργίας απόδοσης. Κάθε περίπτωση χρήσης προσθέτει αξία και χρησιμότητα στο νόμισμα, προσελκύοντας χρήστες και αυξάνοντας τη ζήτηση.

• Διακυβέρνηση: Τα νομίσματα διακυβέρνησης είναι ένα κορυφαίο παράδειγμα νομισμάτων που επιτρέπουν σε άτομα να συμμετέχουν στη διαδικασία διακυβέρνησης ενός αποκεντρωμένου αυτόνομου οργανισμού (DAO). Οι κάτοχοι νομισμάτων διακυβέρνησης έχουν το δικαίωμα να ψηφίζουν για αλλαγές πρωτοκόλλου, να υποβάλλουν προτάσεις και να επηρεάζουν την κατεύθυνση του έργου ή της πλατφόρμας. Αυτή η δημοκρατική και συμπεριληπτική φύση των νομισμάτων διακυβέρνησης ενδυναμώνει τους κατόχους νομισμάτων να συμβάλλουν ενεργά στη διαδικασία λήψης αποφάσεων, διασφαλίζοντας τη αποκεντρωμένη και δίκαιη λειτουργία του δικτύου.

Η τοκονομία είναι ένα συνεχώς εξελισσόμενο πεδίο που απαιτεί προσεκτική εξέταση και στρατηγική λήψη αποφάσεων όσον αφορά την ανάπτυξη ενός επιτυχημένου μοντέλου κρυπτονομίσματος. 

Τα έργα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τη μηχανική προσφοράς ενός νομίσματος, να παρέχουν ουσιαστική χρησιμότητα και να προσφέρουν ένα σαφές χρονοδιάγραμμα για να διασφαλίσουν τη συνεχή ζήτηση για το νόμισμα με την πάροδο του χρόνου.

Συνολικά, ο τρόπος με τον οποίο δημιουργήθηκαν οι τοκονομίες των κρυπτονομισμάτων δεν επηρεάζει μόνο το πώς μπορούν οι άνθρωποι να χρησιμοποιούν το κρυπτονόμισμα, αλλά και το πώς η αγορά εκτιμά το περιουσιακό στοιχείο.

Η Kraken διευκολύνει τη συμμετοχή στην κρυπτοοικονομία.

Είτε θέλετε να αγοράσετε κρυπτονομίσματα και να τα κρατήσετε για μεγάλο χρονικό διάστημα είτε θέλετε να μετατρέψετε τα κρυπτονομίσματά σας πίσω σε μετρητά, η Kraken το καθιστά εύκολο.

Η Kraken προσφέρει συναλλαγές στα πιο δημοφιλή κρυπτονομίσματα στην αγορά σήμερα.