Modèles de graphiques pour le trading de crypto : les notions essentielles à maîtriser

• Les marchés financiers échangent souvent dans des motifs répétitifs, qui peuvent servir de base à une configuration de trade.

• Il existe de nombreux types de motifs graphiques, chacun avec ses propres particularités, nuances et efficacité rapportée.

• Le degré d'utilité de tout motif pour un trader dépend de plusieurs facteurs, et l'utilisation de motifs doit être soutenue par des tests approfondis.

Le concept de « edge » dans le trading se rapporte à l'identification et à l'utilisation d'événements non aléatoires sur les marchés. Certains motifs graphiques peuvent offrir aux traders une opportunité de générer des configurations gérées par le risque, avec des entrées et des invalidations claires. Identifier tout motif répétable sur les marchés est donc très précieux, car il peut être testé pour déterminer son efficacité en tant que stratégie de trading.

De nombreux traders professionnels utilisent des motifs graphiques. Peut-être l'un des exemples les plus marquants de cela est celui de Peter Brandt, qui a appliqué des motifs sur les marchés traditionnels pendant de nombreuses années. Si cela fonctionne pour les professionnels sur les marchés traditionnels, il est logique que cela puisse fonctionner pour d'autres traders sur les marchés crypto.

Un mantra commun dans le monde du trading est d'identifier ce qui est évident. Voir ce qui est évident peut vous aider à évaluer ce que la plupart des traders regardent et leurs attentes.

C'est précieux car plus un modèle de graphique est évident, plus il est probable que d'autres traders le voient aussi et donc plus l'impact qu'il pourrait avoir est grand. Cela s'applique aux moments où les modèles de graphique fonctionnent et quand ils ne fonctionnent pas.

Lorsqu'un modèle de graphique sur une période de temps plus élevée a une cassure qui échoue (connue sous le nom de 'fakeout', plus d'informations ci-dessous), de nombreux traders seront piégés. Même si un trader ne trade pas les modèles eux-mêmes, ils offrent un moyen de générer un biais directionnel et/ou d'informer leurs autres configurations de trade, ce qui est précieux.

Comme mentionné ci-dessus, le prix d'une cryptomonnaie sortira souvent d'un modèle de graphique, pour ensuite inverser sa trajectoire et accélérer violemment dans la direction opposée (cela est parfois connu sous le nom de 'throw over'). Le résultat final d'une cassure échouée est que de nombreux traders se retrouvent piégés et forcés de fermer leur position à perte, ce qui, à son tour, ajoute plus de momentum à la réversion.

Bitcoin (BTC) a à quelques reprises formé un coin haussier baissier, pour ensuite sortir vers le haut (cela a tendance à se produire dans les marchés haussiers). Ce n'est pas parce qu'un modèle est principalement baissier qu'il se résoudra de manière baissière, et vice versa.

Aucun modèle ou stratégie de trading ne fonctionne 100 % du temps, et les pertes sont inévitables. Ce qui est critique, c'est que vos pertes moyennes sont significativement plus petites que vos gains moyens. L'objectif d'un trader en ce qui concerne le capital est double :

1. Faites croître votre capital - soyez agressif lorsque le marché l'exige.

2. Protégez votre capital - soyez défensif lorsqu'il y a peu à faire.

Il peut être tentant de voir un modèle et de décider que vous allez risquer tout votre capital sur cette configuration particulière sans tenir compte des pertes potentielles. C'est une erreur que de nombreux nouveaux traders commettent. Chaque tentative de trader un modèle doit être gérée en termes de risque, ce qui signifie que vous ne risquez pas un montant qui mettrait en péril l'ensemble de votre solde de trading, ou votre capacité à récupérer si le trade échoue. Certains traders préconisent de ne risquer pas plus que 1% de votre capital total sur un trade donné, et cela peut être facilement réalisé en :

1. Veillant toujours à utiliser un ordre de stop-loss

2. Adaptant la taille de votre position en fonction de votre risque prédéterminé.

« Planifiez le trade, puis tradez le plan » est quelque chose que vous pourriez entendre de divers traders dans la sphère crypto. En bref, un trader sans un plan soigneusement réfléchi peut avoir du mal à réussir.

Un plan de trading implique souvent un guide détaillé étape par étape avec des règles définies sur la façon dont chaque configuration doit être tradée.

Ces règles doivent être claires, objectives et faciles à exécuter. Par exemple, imaginons que vous vouliez trader une rupture d'un triangle descendant. Dans ce scénario, vous devez savoir :

1. Ce qui, en termes d'action des prix, agirait comme confirmation que le prix est en fait en train de casser à la baisse

2. Où vous vous trompez sur le trade - l'invalidation et ce qui confirme que vous avez tort. Par exemple, vous pourriez placer un stop à un point prédéterminé à l'intérieur du modèle, ou vous pourriez utiliser le même niveau, mais stipuler que les prix doivent clore au-dessus de ce niveau pour constituer une invalidation.

3. Où vous prendrez des bénéfices sur le trade s'il va dans votre sens.

4. La taille de la position doit être en accord avec vos règles de gestion des risques pour minimiser l'impact des pertes inévitables.

C'est une liste assez réductionniste, mais elle souligne à quel point un plan de trading doit être détaillé.

Il est important de noter que les plans de trading abordent souvent d'autres aspects du trading réussi, mais ici nous nous concentrons spécifiquement sur la stratégie.

En incorporant d'autres facteurs—comme des indicateurs—dans votre analyse technique des modèles graphiques, vous pourriez trouver des points communs entre les transactions qui fonctionnent et celles qui ne fonctionnent pas. Lorsque vous testez des modèles de trading, recherchez des événements qui se produisent en même temps que les modèles qui rendent les configurations plus réussies.

Par exemple, vous pourriez constater que lorsque vous tradez des coins baissiers, s'il y a une divergence haussière de l'RSI présente avant la cassure, le trade a un taux de réussite beaucoup plus élevé. Ceci n'est qu'une des nombreuses entrées potentielles que vous pourriez utiliser pour améliorer votre approche globale.

Considérez également le volume, qui est parfois utilisé comme moyen de confirmer un modèle. Par exemple, si le volume augmente lors des jambes descendantes d'un modèle de retournement tête-épaules, cela peut ajouter du poids à la validité du modèle et impliquer une plus grande chance de cassure dans la direction souhaitée.

De manière générale, il existe deux types de modèles graphiques :

• Modèles de continuation : ces modèles se forment dans le cadre d'une pause dans la tendance dominante.

• Modèles de retournement : ces modèles signalent un retournement dans la tendance actuelle.

Voici quelques modèles que l'on trouve souvent sur les marchés de la crypto. Comme mentionné ci-dessus, tous les modèles ne se résolvent pas comme prévu.

Les drapeaux peuvent être haussiers ou baissiers, et se forment dans le cadre d'une brève pause dans une forte tendance. Un drapeau haussier est identifié par une tendance baissière temporaire sur un cadre temporel inférieur à la tendance haussière dominante. Ils sont appelés « drapeaux » parce que si vous tracez deux lignes de tendance - une en haut et une en bas des bords du mouvement - l'action des prix et les lignes combinées donnent l'apparence d'un drapeau pointant vers le bas.

Le fanion se forme alors qu'un marché décide dans quelle direction il ira ensuite. Dans un fanion haussier, après un mouvement à la hausse, le prix se resserre dans un mouvement descendant étroit. Cette séquence d'action des prix est identifiable comme un fanion en traçant deux lignes de tendance diagonales de chaque côté de la consolidation. Le volume se tarit souvent pendant un fanion alors que les traders attendent de sauter sur la rupture au fur et à mesure qu'elle se déroule. Comme avec les drapeaux, les fanions peuvent être haussiers ou baissiers, se formant après des mouvements dans les deux directions.

Le triangle symétrique est similaire au fanion sauf qu'il tend à être une consolidation plus volatile, et ressemble donc plus à un triangle qu'à un fanion. Dans le cas baissier, après une tendance à la baisse établie, le prix ralentit dans un équilibre, sans que les acheteurs ni les vendeurs ne puissent dominer l'autre. Alors que les vendeurs rétablissent finalement leur domination, le marché sort du triangle et continue à la baisse. Cependant, les triangles symétriques peuvent sortir dans les deux directions.

Ce motif, également connu sous le nom de « mégaphone », est en effet l'inverse d'un triangle symétrique, avec un équilibre qui s'étend plutôt que de se contracter.

Les triangles descendants se forment souvent après un mouvement à la baisse et sont constitués d'un niveau clair de support (le côté inférieur et droit du triangle) et d'une série de sommets plus bas au-dessus (qui, en traçant une ligne de tendance descendante, complète le triangle descendant).

Ce motif a été appelé le « mème de la balle rebondissante », car il ressemble à la façon dont une balle rebondit de plus en plus bas à mesure que l'impact de la gravité se fait sentir. En termes simples, il montre comment la demande pour un actif à un niveau particulier de support diminue avec le temps, avant de finalement s'effondrer. L'inverse d'un triangle descendant est un triangle ascendant.

Un double sommet ou un double creux est simplement une tentative échouée de continuation de tendance et est généralement facile à identifier. Pour un double creux, le prix établit un bas de support puis revisite ce même bas peu après, échouant une seconde fois à casser le même niveau de prix avant de remonter.

Les doubles sommets marquent donc couramment des retournements alors que les acheteurs manquent de pouvoir d'achat, et le prix se retourne, brisant la structure du marché à la baisse. Un triple sommet a simplement une tentative échouée de plus pour casser la résistance.

Les coins peuvent et signalent souvent des retournements de tendance. Le facteur principal est la façon dont le prix entre dans le coin lorsqu'il est formé. Si le prix est en tendance baissière avant de former un coin, mais sort par le haut, cela serait considéré comme un coin baissier. Comme avec les coins réguliers, les coins expansifs peuvent également être utilisés pour marquer la fin d'une tendance.

Ce modèle classique marque la fin d'une tendance avec un échec à former un plus haut. Le résultat est un modèle avec une épaule gauche (un haut), suivi de la tête (un plus haut) et enfin l'épaule droite (un plus bas). Une rupture de la ligne de cou - le niveau de support majeur sous la tête et les épaules - peut être utilisée comme un déclencheur pour entrer dans un trade. Un inverse tête et épaules peut marquer la fin d'une tendance baissière.

Ce qui suit est une liste de modèles qui se produisent beaucoup moins fréquemment :

Ce modèle de retournement est généralement bien connu, mais les exemples clairs sont rares. Dans le cas haussier, le prix forme un fond arrondi en forme de tasse avant d'accélérer vers un ancien niveau de résistance. Ici, le marché imprime alors un drapeau haussier (marquant la poignée ; un retracement court et tronqué) avant de reprendre la tendance et de continuer à la hausse. Le résultat final est un motif qui ressemble vaguement à une tasse et une poignée.

Peut-être que l'exemple le plus détaillé d'un motif de graphique est celui des motifs d'accumulation et de distribution de Richard Wycoff. La version haussière, ou accumulation, marque le bas d'une tendance baissière et un retournement à la hausse (l'actif est accumulé avant que la demande ne surmonte finalement l'offre).

Chaque motif a plusieurs phases et caractéristiques, ce qui signifie que les identifier peut ne pas être simple. En résumé, le motif d'accumulation est une plage qui se forme après une tendance baissière, mais qui ne parvient pas à casser à la baisse.

Après un dernier passage du bas de la plage (appelé ‘Le Printemps’), le prix monte agressivement jusqu'à et à travers le haut de la plage, avant de casser à la hausse.

Ce motif de retournement très rare peut être difficile à repérer, mais ressemble vaguement à un motif de têtes et épaules comprimé, avec une épaule supplémentaire. Si nous regardons un sommet en diamant, ce qui permet à un trader de dessiner un diamant autour de celui-ci est un plus haut (dans le cadre d'une tendance haussière établie) immédiatement suivi d'une rupture de structure pour former un bas.

C'est ce qui crée le sommet et le bas pointus du diamant. Après ce nouveau bas, le prix se consolide, créant le côté droit du diamant, avant de casser à la baisse, complétant le motif.

Il est important de se rappeler que la façon dont les motifs sont dessinés variera d'un trader à l'autre. L'identification des motifs de graphique est subjective, mais voici quelques lignes directrices de base qui peuvent aider :

1. Soyez cohérent : Certains traders utilisent les mèches pour marquer les bords, tandis que d'autres utilisent les corps des bougies. Quoi que vous décidiez de faire, soyez cohérent.

2. Les motifs sont imparfaits : malgré ce que vous voyez dans la plupart des guides visuels, l'analyse technique est souvent une science inexacte, et les motifs ne s'impriment pas toujours parfaitement. Parfois, vous pouvez avoir des bougies qui s'écartent légèrement du motif identifié, et cela peut être acceptable. Les lignes que vous utilisez pour dessiner les motifs doivent être considérées comme une ‘ligne de meilleure adéquation.’ L'action des prix est souvent un sujet désordonné.

3. Savez quand abandonner un motif : Si après avoir dessiné un motif, vous remarquez que le prix ne se comporte pas comme prévu, alors peut-être que votre interprétation est erronée ou que le marché n'est tout simplement pas intéressé à respecter le motif. Comme l'a écrit l'auteur et psychologue du trading Mark Douglas, “Tout peut arriver.”

Il y a relativement peu de données empiriques rigoureuses publiées sur l'efficacité des motifs de graphique (particulièrement en ce qui concerne les marchés de crypto-monnaies), mais ce qui existe suggère fortement qu'ils peuvent servir de fondation pour une stratégie réussie.

• Une tentative de déterminer le taux de succès des motifs de graphique a révélé que plusieurs motifs ‘...n'ont aucun avantage statistique’, et a déclaré qu'ils ne devraient pas être utilisés isolément. Associés au support et à la résistance, l'étude a montré que les motifs étaient nettement plus fiables. Notez que cette étude n'a pas été publiée dans une revue à comité de lecture.

• Dans l'Encyclopédie des motifs de graphique de Thomas Bulkowski, l'auteur a mené une étude à grande échelle utilisant près de trente ans de données de prix du marché boursier. Bulkowski a clairement démontré que :

  • Les motifs se déroulent de manière fiable avec une signification statistique.

  • La fiabilité de chaque motif varie énormément.

• Une étude a montré que sept motifs de graphique couramment identifiables étaient réussis plus de 50 % du temps à travers de nombreux essais.

En utilisant la plateforme Kraken Pro, voyez si vous pouvez trouver les exemples réels suivants de motifs de graphique qui se sont déjà formés sur les graphiques de prix des crypto-monnaies :

• ETHBTC : Tête et épaules inversées, visibles sur le cadre temporel mensuel en 2021.

  • Indice : Le décolleté est d'environ 0,04000.

• BTCUSD: Triangle descendant, visible sur le graphique hebdomadaire en 2018.

  • Indice : Le prix a chuté en dessous du niveau de support clé à 6 000 $.

En résumé, les modèles graphiques offrent aux traders et investisseurs la base d'une approche réussie des marchés de la cryptomonnaie, et cela est soutenu par des recherches montrant qu'ils peuvent avoir une valeur prédictive.

En effectuant des tests approfondis sur les facteurs qui influencent le taux de réussite des modèles graphiques, leur utilité globale peut être améliorée.

Maintenant que vous comprenez les modèles graphiques courants qui peuvent apparaître sur le graphique des prix d'une cryptomonnaie, pourquoi ne pas vous inscrire dès aujourd'hui pour un compte Kraken Pro gratuit et voir si vous pouvez identifier ces formations.