ETF Solana : Guide Complet pour Investir en 2025

Un ETF Solana (Exchange Traded Fund) est un fonds indiciel coté en bourse qui réplique la performance du prix du Solana (SOL), l’actif natif de la blockchain Solana. Comme un ETF classique sur un indice (par exemple le CAC 40 ou le S&P 500), il permet d’investir dans l’évolution du cours de SOL sans avoir à acheter ni gérer directement la cryptomonnaie.

Il existe deux grandes familles d’ETF Solana :

• Les ETF Spot Solana, qui détiennent directement des tokens SOL pour refléter fidèlement le prix du marché.
• Les ETF Futures Solana, qui reposent sur des contrats à terme pour suivre la performance du Solana sans le détenir réellement.

Ce type de produit permet donc à des investisseurs traditionnels : fonds, sociétés de gestion ou particuliers via leur courtier, de s’exposer à Solana dans un cadre réglementé, souvent sans passer par une plateforme crypto.

Les ETF Solana fonctionnent sur le même principe que les ETF Bitcoin ou Ethereum. L’émetteur du fonds (comme Bitwise, Grayscale ou VanEck) achète ou synthétise l’équivalent du prix du Solana (SOL), puis émet des parts négociables sur les marchés financiers.

L’objectif : reproduire le prix du SOL, que ce soit via un portefeuille de jetons réels (ETF Spot) ou via des produits dérivés (ETF Futures). Les investisseurs achètent ensuite ces parts comme une action classique.

Chaque part d’un ETF Solana représente donc une exposition proportionnelle à la valeur du Solana. Les ETF sont cotés en bourse, souvent sur le Nasdaq ou le CBOE, et leur valeur varie tout au long de la journée, en fonction du cours du SOL.

Les frais de gestion (souvent entre 0,20 % et 0,35 %) rémunèrent l’émetteur pour la garde, la maintenance et la conformité réglementaire du fonds.

En 2025, plusieurs ETF Solana sont déjà disponibles ou en cours d’approbation.

Voici les principaux produits à connaître pour s’exposer à cette blockchain innovante.

Le Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) est un ETF Spot Solana émis par Bitwise Asset Management, l’un des pionniers de la gestion d’actifs crypto. Le fonds détient directement des tokens SOL et participe au staking pour générer un rendement supplémentaire, qui vient réduire les frais effectifs pour les investisseurs.

• Symbole : BSOL
• Type : ETF Spot (détention directe de SOL)
• Frais : 0,20 %
• Particularité : Le staking intégré augmente le rendement net tout en soutenant la sécurité du réseau Solana.

Le Grayscale Solana Trust (GSOL), initialement lancé comme un trust privé, a été converti en ETF Spot après les changements réglementaires de 2024. Grayscale, déjà connu pour son Bitcoin Trust (GBTC) et Ethereum Trust (ETHE), applique la même stratégie sur Solana, avec un modèle institutionnel et une liquidité renforcée.

• Symbole : GSOL
• Type : ETF Spot
• Frais : 0,35 %
• Particularité : premier fonds Solana destiné aux investisseurs institutionnels, avec des audits réguliers et une garde sécurisée.

Le REX-Osprey SOL ETF (SSK) est un produit d’exposition directe au prix du Solana, proposé par la société Osprey Funds en partenariat avec REX Shares. Son objectif : offrir une exposition simple au SOL au comptant, avec des frais compétitifs et un suivi quotidien de la performance.

• Symbole : SSK
• Type : ETF Spot
• Frais : 0,25 %
• Particularité : structure légère et orientée investisseurs particuliers.

Le Volatility Shares Solana ETF (SOLZ) est un ETF Futures, c’est-à-dire qu’il réplique le prix du Solana via des contrats à terme négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). Ce modèle permet d’investir dans le Solana sans en détenir, mais il peut présenter des décalages de performance liés au renouvellement des contrats.

• Symbole : SOLZ
• Type : ETF Futures
• Frais : 0,30 %
• Particularité : alternative pour les investisseurs cherchant un produit régulé accessible via les bourses américaines.

Le SOLT ETF est la version à effet de levier x2 du fonds précédent (SOLZ). Il amplifie les mouvements du prix du Solana, offrant un rendement double, mais aussi un risque accru. Ce produit s’adresse principalement aux traders expérimentés et non aux investisseurs long terme.

• Symbole : SOLT
• Type : ETF Futures (effet de levier)
• Frais : 0,45 %
• Particularité : stratégie court terme, adaptée à la volatilité du marché SOL.

Un ETF Solana permet d’investir dans le cours du SOL sans avoir à gérer la garde des jetons ou les risques techniques. Les parts sont négociables en bourse, accessibles via des comptes-titres, et intégrées dans un cadre réglementé et fiscalement clair.

Les ETF Solana sont soumis à la supervision des autorités financières. Cela rassure les investisseurs institutionnels, qui peuvent désormais accéder à Solana dans un cadre légal conforme, favorisant une adoption plus large du réseau.

L’introduction d’ETF Spot Solana oblige les émetteurs à acheter du SOL réel pour constituer leurs réserves. Cela crée une pression acheteuse qui peut soutenir ou dynamiser le prix du Solana (SOL), comme observé après le lancement des ETF Bitcoin.

Les ETF renforcent la liquidité du marché, facilitant les échanges entre investisseurs institutionnels et particuliers. Ils contribuent à une meilleure découverte des prix et à une intégration plus profonde du SOL dans la finance mondiale.

Les ETF Solana sont soumis à la supervision des autorités financières. Cela rassure les investisseurs institutionnels, qui peuvent désormais accéder à Solana dans un cadre légal conforme, favorisant une adoption plus large du réseau.

Les ETF Solana comportent des frais annuels (0,20 % à 0,45 %) qui réduisent légèrement la performance sur le long terme. À l’inverse, acheter du Solana directement sur Kraken par exemple ne génère aucun frais de garde.

Les ETF, notamment ceux basés sur les futures, peuvent parfois s’écarter du prix réel du Solana. Ces divergences (“tracking error”) sont plus marquées en période de forte volatilité.

Les ETF sont cotés sur des bourses traditionnelles qui ferment chaque soir, alors que le marché crypto est actif 24 h/24. Les investisseurs en ETF ne peuvent donc pas réagir instantanément à tous les mouvements du marché Solana.

Détenir un ETF Solana, c’est posséder une part d’un fonds, pas du Solana lui-même. L’investisseur ne peut ni transférer, ni staker, ni utiliser le SOL sur la blockchain. Pour une exposition directe et un contrôle total, il est recommandé d'acheter du Solana sur une plateforme crypto régulée comme Kraken.

Acheter du Solana (SOL) directement reste l’alternative la plus simple et la plus souveraine. Sur Kraken, vous pouvez acheter, vendre et stocker vos tokens SOL en toute sécurité, avec la possibilité de staker vos coins pour générer un rendement passif.

Contrairement à un ETF, la détention directe vous donne un contrôle total sur vos actifs et la possibilité de participer activement à l’écosystème Solana (DeFi, NFT, staking, DAO, etc.).

Les ETF Solana représentent une avancée majeure pour l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies. Ils offrent une exposition régulée, simple et transparente au prix du SOL, tout en ouvrant la porte à une liquidité mondiale accrue.

Cependant, ils ne remplacent pas la détention directe pour les investisseurs souhaitant participer activement à la blockchain Solana et profiter du staking ou des applications décentralisées.

À terme, l’arrivée des ETF Spot Solana pourrait avoir le même effet catalyseur sur le prix du SOL que celui observé avec les ETF Bitcoin.
Mais pour la majorité des utilisateurs, acheter du Solana directement sur Kraken reste la façon la plus efficace et souveraine de détenir cet actif numérique.

Les premiers ETF Spot Solana ont reçu un avis favorable en 2025, à la suite des ETF Bitcoin et Ethereum. Plusieurs fonds, comme Bitwise (BSOL) et Grayscale (GSOL), sont désormais disponibles sur le marché américain.

Les ETF Spot Solana ont commencé à être négociés mi-2025, après validation de la SEC (Securities and Exchange Commission). Leur lancement a immédiatement stimulé le prix du SOL, avec un afflux de capitaux institutionnels.

Le Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) est souvent considéré comme le plus attractif, grâce à ses frais réduits (0,20 %) et à son mécanisme de staking intégré, qui permet de compenser une partie des frais de gestion.

Les ETF Solana sont cotés sur les bourses américaines comme le Nasdaq et accessibles via des plateformes de trading traditionnelles. Cependant, ils ne sont pas disponibles sur les plateformes crypto : pour détenir du SOL, il faut l’acheter directement sur Kraken.

Il suffit d’un compte-titres auprès d’un courtier ou d’une banque d’investissement. Recherchez le symbole de l’ETF (par exemple BSOL ou GSOL), passez un ordre d’achat, puis suivez la performance de votre position comme une action classique.

Pour acheter directement du Solana (SOL), ouvrez un compte sur Kraken, effectuez un dépôt, puis achetez le token au prix du marché. Vous pouvez ensuite le stocker, le staker ou le retirer sur un portefeuille Solana pour l’utiliser dans l’écosystème DeFi Solana.