Pengenalan ringkas kepada analisis teknikal

Analisis teknikal (TA) adalah amalan menilai data kewangan dan trend masa lalu dalam usaha untuk meramalkan pergerakan harga masa depan.

Andaian utama analisis teknikal adalah bahawa trend pasaran — termasuk tahap dan pergerakan harga, serta volum dagangan dan momentum — cenderung berulang dari semasa ke semasa. Oleh kerana ini, pelbagai acara pasaran boleh mencipta isyarat dagangan yang menunjukkan peluang membeli dan menjual yang berbeza.

Untuk mengenal pasti isyarat dagangan, penganalisis teknikal menggunakan carta lilin, petunjuk kewangan dan alat dagangan teknikal lain untuk mengenal pasti pelbagai corak dan trend yang mungkin menunjukkan perubahan harga masa depan.

Walaupun analisis teknikal digunakan secara meluas oleh peniaga dan pelabur profesional, ia bukan tanpa batasannya. Pengkritik berpendapat bahawa ia terlalu bergantung pada data sejarah dan mungkin tidak mengambil kira faktor asas yang boleh mempengaruhi pergerakan pasaran. Beberapa faktor ini termasuk pembolehubah seperti trend makro-ekonomi, peristiwa geopolitik, peraturan, dan trend industri.

Oleh itu, apabila membangunkan strategi dagangan menggunakan analisis teknikal, adalah penting untuk mengingat frasa kewangan terkenal "prestasi masa lalu tidak menjamin hasil masa depan".

Walaupun beberapa elemen analisis teknikal boleh dikesan kembali ratusan tahun, Charles Dow secara meluas dilihat sebagai perintis analisis teknikal pada awal abad ke-20. Sebagai pengasas Dow Jones & Company, beliau mencipta Purata Perindustrian Dow Jones pada tahun 1896 yang merupakan indeks pertama seumpamanya untuk menjejaki prestasi pasaran saham A.S. Apabila pasaran matang dan kaedah analisis yang lebih canggih dibangunkan, bidang analisis teknikal muncul.

Bertahun-tahun kemudian, komputer menjadikan pelbagai alat dan teknik yang digunakan untuk menganalisis pasaran lebih mudah diakses oleh pelbagai peniaga dan pelabur.

Dari pasaran tradisional seperti komoditi dan bon hingga industri yang sedang berkembang seperti mata wang kripto, peniaga menggunakan analisis teknikal untuk mengenal pasti peluang dagangan dan memaklumkan keputusan dagangan mereka.

Tahap sokongan dan rintangan adalah dua konsep penting dalam analisis teknikal:

• Sokongan adalah tahap di mana harga tidak jatuh di bawahnya. Tahap sokongan bertindak sebagai 'lantai' harga atau tahap harga terendah yang konsisten dicapai semasa tempoh dagangan atau kitaran pasaran tertentu. Walaupun harga mencapai tahap sokongan berkali-kali, ia berfungsi sebagai tempat di mana pembeli melebihi penjual.
• Rintangan adalah tahap yang tidak dilampaui oleh harga. Tahap rintangan berfungsi sebagai 'siling' harga atau tahap harga tertinggi yang konsisten dicapai dalam tempoh perdagangan atau kitaran pasaran tertentu. Walaupun harga mencapai tahap rintangan beberapa kali, ia mewakili tempat di mana penjual melebihi pembeli.

Dalam TA, semakin banyak kali harga aset tertentu "menguji" tahap sokongan atau rintangan, semakin kuat tahap itu dianggap. Dengan kata lain, semakin banyak kali harga dicapai, tetapi tidak melintasi garis, semakin besar kemungkinan garis ini akan bertahan sebagai minimum atau maksimum harga jangka pendek.

Apabila melihat carta lilin, anda mungkin melihat harga aset 'melantun' antara tahap sokongan dan rintangan. Ramai peniaga merasakan mereka boleh memanfaatkan perubahan harga antara tahap sokongan dan rintangan melalui strategi seperti perdagangan julat. Teknik perdagangan julat kebanyakannya tertumpu pada membeli aset apabila harga menghampiri tahap sokongan yang lebih rendah dan menjual aset apabila ia menghampiri tahap rintangan yang lebih tinggi.

Setelah tahap tertentu dilanggar, ia mungkin berfungsi sebagai tahap bertentangan dalam julat perdagangan baru. Sebagai contoh, jika harga aset meningkat, harga yang sebelumnya merupakan tahap rintangan atas mungkin berfungsi sebagai tahap sokongan bawah baru dalam julat perdagangan baru.

Walaupun tahap sokongan dan rintangan adalah petunjuk yang biasa digunakan, tiada satu pun daripada tahap ini dijamin akan bertahan. Seperti mana-mana maklumat yang diperoleh daripada analisis teknikal, adalah bijak untuk merujuk penemuan dengan sumber data lain dan mengurus risiko dengan sewajarnya.

Seperti yang dikatakan oleh Mark Twain, "sejarah tidak berulang, tetapi ia sering berima." Dengan ini sebagai panduan, peniaga sering menggunakan teknik analisis teknikal untuk memerhatikan masa lalu dalam usaha untuk meramalkan masa depan. 

Analisis teknikal digunakan terutamanya untuk:

• Kenal pasti trend semasa dan sentimen pasaran: Analisis teknikal boleh membantu peniaga mengenal pasti trend dan sentimen pasaran untuk memaklumkan keputusan perdagangan mereka. Dengan menganalisis carta harga dan petunjuk teknikal, pedagang dapat memperoleh pandangan tentang arah pasaran dan dapat melakukan perdagangan dengan sewajarnya.
• Berikan data objektif: Analisis teknikal bergantung pada data objektif, seperti data harga dan volum, yang boleh lebih dipercayai daripada pendapat subjektif atau emosi ketika membuat keputusan perdagangan. Ini membantu pedagang mengelakkan membuat keputusan yang beremosi atau impulsif.
• Kembangkan pendekatan sistematik: Analisis teknikal menyediakan cara sistematik untuk menganalisis pasaran. Dengan mengikuti satu set peraturan dan kriteria, pedagang dapat mengembangkan strategi pelaburan yang konsisten dan boleh diulang.
• Bentuk perdagangan jangka pendek: Kerana ia dapat membantu pedagang mengenal pasti trend jangka pendek dan pergerakan pasaran, analisis teknikal sering digunakan untuk perdagangan jangka pendek. Ini berguna bagi pedagang yang ingin mendapatkan keuntungan cepat daripada pergerakan harga jangka pendek.
• Maklumkan jenis analisis lain: Analisis teknikal boleh digabungkan dengan jenis analisis lain, seperti analisis asas, sambil mengembangkan pandangan yang lebih komprehensif tentang pasaran. Dengan menggabungkan pelbagai jenis analisis, pedagang dapat membuat keputusan perdagangan yang lebih berinformasi dan komprehensif.

Terdapat banyak alat yang berbeza digunakan dalam analisis teknikal. Setiap petunjuk teknikal ini menawarkan perspektif unik tentang pergerakan harga masa lalu sambil juga mempunyai kekuatan dan kelemahan tersendiri dalam meramalkan tren masa depan.

Beberapa alat analisis teknikal yang paling biasa digunakan adalah:

Carta menyediakan representasi visual data harga dan volum perdagangan dari masa ke masa. Carta membolehkan penganalisis teknikal mengenal pasti trend, corak perdagangan, dan tahap sokongan/rintangan. Penganalisis teknikal menggunakan beberapa jenis carta yang berbeza, termasuk carta bar asas dan graf garis yang menunjukkan tahap harga dari semasa ke semasa. Walau bagaimanapun, kebanyakan peniaga teknikal menggunakan carta lilin yang lebih canggih, yang membantu memvisualisasikan sejumlah besar maklumat perdagangan yang relevan.

Carta lilin membolehkan peniaga menjejaki perubahan harga dalam tempoh masa tertentu. Dalam carta lilin, penganalisis teknikal mencari pelbagai corak carta yang mungkin menunjukkan pelbagai trend masa depan. Memvisualisasikan perubahan harga dan volum perdagangan yang berbeza membantu penganalisis teknikal menjejaki pergerakan harga dan mengenal pasti kemungkinan pembalikan trend. Corak lilin sering digunakan untuk mengenal pasti pergerakan harga bulis atau bearis yang berbeza berdasarkan bentuk dan kedudukan lilin individu pada carta.

SMA digunakan untuk melicinkan turun naik jangka pendek dalam data harga untuk membantu mengenal pasti trend jangka panjang. SMA dikira dengan menambah harga penutupan aset dalam tempoh masa tertentu dan kemudian membahagikan jumlah tersebut dengan bilangan tempoh. SMA boleh dikira menggunakan pelbagai rangka masa, dari jangka pendek (seperti 10 atau 20 hari) hingga jangka panjang (seperti 50 atau 200 hari). SMA biasanya digunakan untuk mengukur tahap sokongan dan rintangan sambil mencari peluang beli dan jual yang berpotensi.

Osilator adalah penunjuk yang mengukur potensi perubahan dalam trend dan momentum pergerakan harga. Osilator menggunakan pengiraan matematik untuk mengukur momentum atau kekuatan pergerakan harga aset dalam tempoh masa tertentu. Mereka boleh membantu mengenal pasti keadaan terlebih beli dan terlebih jual, yang boleh menandakan kemungkinan pembalikan dalam harga pasaran serta peluang perdagangan.

RSI adalah osilator popular yang mengukur kekuatan tindakan harga aset dengan membandingkan magnitud keuntungan dengan kerugian dalam tempoh masa tertentu. Indeks kekuatan relatif dikira menggunakan formula 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

di mana RS = Purata Keuntungan / Purata Kerugian untuk tempoh masa tertentu (seperti 14 hari). Bacaan RSI di atas 70 menunjukkan keadaan terlebih beli, manakala bacaan di bawah 30 menunjukkan keadaan terlebih jual. Nilai antara 30 dan 70 dianggap dalam zon neutral dan menunjukkan bahawa aset tidak terlebih beli atau terlebih jual.

MACD adalah alat lain yang digunakan untuk mengenal pasti perubahan dalam momentum, arah trend, dan peluang beli atau jual yang berpotensi. Indikator MACD terdiri daripada garis MACD dan garis isyarat. Apabila garis trend MACD melintasi di atas garis isyarat, ia dianggap sebagai isyarat bulis dan mungkin menunjukkan peluang membeli yang berpotensi. Sebaliknya, apabila garis MACD melintasi di bawah garis isyarat, ia dianggap sebagai isyarat bearish dan mungkin menunjukkan potensi peluang menjual.

Bollinger Bands digunakan untuk mengukur turun naik harga aset dan mengenal pasti potensi pecahan harga. Bollinger bands terdiri daripada tiga garis — satu garis purata bergerak sederhana (SMA) dan dua garis deviasi piawai yang dilukis di atas dan di bawah purata. Sementara garis trend SMA mewakili harga purata aset dalam tempoh tertentu, jalur atas dan bawah mewakili tahap di mana harga dianggap terlebih beli atau terlebih jual.

AnjakanFibonacci digunakan untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan yang berpotensi berdasarkan urutan Fibonacci — satu siri nombor di mana setiap nombor adalah jumlah daripada dua nombor sebelumnya (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, dan lain-lain). Tahap anjakan Fibonacci dikira dengan mengambil titik tinggi dan rendah pergerakan harga aset dalam tempoh tertentu, dan kemudian membahagikan jarak menegak antara titik-titik ini kepada satu siri tahap mendatar berdasarkan nisbah Fibonacci 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, dan 100%.

Sedia untuk mengambil langkah seterusnya dan menggunakan pengetahuan analisis teknikal anda? Kraken Pro mempunyai ciri-ciri yang anda perlukan untuk memulakan hari ini!