Czym są syntetyczne aktywa kryptograficzne?

Syntetyczne tokeny kryptowalutowe stały się dynamiczną i innowacyjną częścią rozwijającego się krajobrazu kryptowalut.

Te oparte na blockchainie instrumenty pochodne kryptowalutowe oferują inwestorom i traderom alternatywny sposób uzyskania ekspozycji na aktywa rzeczywiste, bez konieczności radzenia sobie z wieloma barierami, które uniemożliwiły im dostęp do tych aktywów.

Kraken pomaga Ci rozpocząć przygodę w ekscytującym świecie finansów zdecentralizowanych i aktywów syntetycznych.

Rozpocznij, zakładając swoje konto Kraken już dziś.

Abra i Synthetix były jednymi z pierwszych protokołów decentralized finance (DeFi), które wprowadziły koncepcję tokenizowanych instrumentów pochodnych na rynek kryptograficzny.

Te protokoły DeFi ułatwiają tworzenie syntetycznych aktywów opartych na sieciach blockchain. Należą do nich Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) i Bitcoin (BTC).

Kluczową korzyścią z korzystania z zdecentralizowanej infrastruktury jest to, że każdy może stworzyć praktycznie każdy rodzaj syntetycznego aktywa, bez obaw o cenzurę czy ograniczenia geograficzne. 

Aktywa syntetyczne pozwalają również inwestorom kryptograficznym uzyskać pośrednią ekspozycję na inne klasy aktywów, nie opuszczając ekosystemu kryptowalut.

Używając popularnego projektu kryptograficznego Synthetix jako przykładu, użytkownicy mogą tworzyć tokenizowane instrumenty pochodne — znane jako "Synths" — dla szerokiego zakresu aktywów, w tym kryptowalut, indeksów, towarów, walut fiducjarnych i wielu innych.

• Protokół aktywów syntetycznych: Platforma aktywów syntetycznych, na której traderzy mogą tworzyć, niszczyć i handlować aktywami syntetycznymi.
• Rodzimy token protokołu: Rodzimy kryptowaluta protokołu syntetycznych aktywów, który pozwala użytkownikom na opłacanie opłat związanych z korzystaniem z platformy. 
• Orakle cen blockchaina: Zewnętrzny strumień danych, który dostarcza inteligentnym kontraktom informacje w czasie rzeczywistym z poza łańcucha.

Przyjrzyjmy się, jak tworzyć syntetyczne aktywa kryptograficzne, korzystając z platformy Synthetix — jednej z pierwszych platform stworzonych do handlu tokenizowanymi instrumentami pochodnymi.

Chociaż mogą występować niewielkie różnice między platformami, proces jest zazwyczaj taki sam.

Aby wyemitować (utworzyć) nowe syntetyki na platformie Synthetix, użytkownicy muszą najpierw wpłacić kwotę Tokena Sieci Synthetix (SNX) do inteligentnego kontraktu stakującego, który również istnieje na platformie.

Te zdeponowane tokeny działają jako zabezpieczenie, które jest używane do wsparcia wartości nowo wyemitowanych aktywów syntetycznych.

Protokół Synthetix wykorzystuje przewyższenie zabezpieczenia, aby złagodzić ryzyko zmienności rynku. 

Ta funkcja przewyższenia zabezpieczenia oznacza, że ilość stakowanych tokenów SNX musi być co najmniej 5 razy większa od wartości aktywów syntetycznych w każdym momencie.

Jeśli wartość rzeczywistego aktywa reprezentowanego przez Synth gwałtownie wzrośnie, stakerzy SNX będą musieli zwiększyć swoje zabezpieczenie, stakując więcej SNX lub w konsekwencji spalić Synthy.

Spalanie odnosi się do procesu trwałego usuwania tokenów z obiegu.

Zdecentralizowane orakle blockchaina, takie jak Chainlink (LINK), dostarczają inteligentnym kontraktom dane o cenach. Synthy śledzą ceny aktywów, z których czerpią swoją wartość, korzystając z tych danych.

Jako nagrodę za pomoc w utrzymaniu systemu, stakerzy SNX otrzymują część opłat transakcyjnych pobieranych od użytkowników zdecentralizowanej giełdy DEX syntetycznych. Pomaga to zachęcić ich do tworzenia Synthów i blokowania tokenów SNX.

Podobnie jak w przypadku dostarczania aktywów do puli płynności, staker SNX musi spalić swoje Synthy, aby odblokować swoje tokeny SNX. Staker może to zrobić tylko wtedy, gdy zachowany jest wskaźnik zabezpieczenia 5x.

Inne platformy, takie jak Universal Market Access (UMA) i MakerDAO (MKR), stosują podobny system jak Synthetix, w którym użytkownik emituje aktywa syntetyczne, wpłacając aktywa cyfrowe do inteligentnego kontraktu jako zabezpieczenie.

• Inkluzyjność: Przed syntetycznymi aktywami, inwestorzy detaliczni z niektórych jurysdykcji mogli nie mieć dostępu do niektórych klas aktywów. Tradycyjnie, tylko akredytowani i instytucjonalni inwestorzy mogli handlować produktami pochodnymi. Ale teraz, każdy może pośrednio uzyskać dostęp do tych rynków finansowych, mając tylko inteligentne urządzenie i połączenie z internetem.
• Decentralizacja: Zdecentralizowany charakter tych protokołów aktywów syntetycznych oznacza, że nie ma ludzkich pośredników, z którymi trzeba się kontaktować. Inteligentne kontrakty zarządzają procesami zabezpieczania, mintowania i palenia. Ta cecha zapobiega cenzurze lub dyskryminacji i otwiera syntetyczne aktywa na globalny rynek potencjalnych traderów.
• Dywersyfikacja: Tokenizowane instrumenty pochodne mogą technicznie pozwolić użytkownikom kryptowalut na dywersyfikację w dowolne wyobrażalne aktywa syntetyczne. Ta korzyść może pomóc w zmniejszeniu narażenia na zmienność rynku kryptowalut.
• Pośrednie narażenie: Trzymając tokeny oparte na blockchainie zamiast samego aktywa bazowego, użytkownicy kryptowalut nie muszą zarządzać wieloma kontami ani mieć do czynienia z zewnętrznymi kustoszami. Często pojedynczy portfel kryptowalutowy może zbiorowo zarządzać tymi typami tokenów.

Kraken ułatwia uczestnictwo w zdecentralizowanej gospodarce finansowej.

Niezależnie od tego, czy chcesz kupić aktywa kryptograficzne przed ich użyciem w protokole syntetycznym, czy chcesz przekształcić swoje aktywa kryptograficzne z powrotem na gotówkę, Kraken to ułatwia.

Kraken oferuje handel na najpopularniejszych aktywach DeFi, a także na najpopularniejszych kryptowalutach na rynku dzisiaj.