Padrões gráficos de negociação de criptomoedas: Domine o básico

• Os mercados financeiros frequentemente negociam em padrões repetitivos, que podem ser usados como base para uma configuração de negociação.

• Existem muitos tipos diferentes de padrões de gráfico, cada um com suas próprias idiossincrasias, nuances e eficácia relatada.

• O grau em que qualquer padrão é útil para um trader depende de vários fatores, e o uso de padrões deve ser respaldado por extensos testes retroativos.

O conceito de "edge" na negociação relaciona-se à identificação e uso de eventos não aleatórios nos mercados. Alguns padrões de gráfico podem oferecer aos traders uma oportunidade de gerar configurações gerenciadas por risco, com entradas e invalidações claras. Identificar qualquer padrão repetível nos mercados é, portanto, altamente valioso, pois pode ser testado retroativamente para determinar sua eficácia como uma estratégia de negociação.

Muitos traders profissionais usam padrões de gráfico. Talvez um dos exemplos mais proeminentes disso seja o de Peter Brandt, que aplicou padrões em mercados tradicionais por muitos anos. Se funciona para profissionais em mercados tradicionais, então é razoável que possa funcionar para outros traders em mercados de cripto.

Um mantra comum no mundo do trading é identificar o que é óbvio. Ver o que é óbvio pode ajudá-lo a avaliar o que a maioria dos traders está observando e suas expectativas.

Isso é valioso porque quanto mais óbvio um padrão de gráfico é, mais provável é que outros traders também o vejam e, portanto, maior impacto ele pode ter. Isso se aplica a quando os padrões de gráfico funcionam e quando não funcionam.

Quando um padrão de gráfico em um período de tempo mais alto tem uma quebra que falha (conhecida como ‘fakeout’, mais sobre isso abaixo), muitos traders ficarão presos. Mesmo que um trader não negocie os padrões em si, eles oferecem um meio de gerar um viés direcional e/ou informar suas outras configurações de negociação, o que é valioso.

Como mencionado acima, o preço de uma criptomoeda frequentemente rompe um padrão de gráfico, apenas para inverter a direção e acelerar violentamente na direção oposta (isso às vezes é conhecido como ‘throw over’). O resultado final de uma quebra falhada é que muitos traders se encontram presos e forçados a fechar sua posição com prejuízo, o que, por sua vez, adiciona mais impulso à reversão.

Bitcoin (BTC) formou em algumas ocasiões um padrão de cunha ascendente bearish, apenas para romper para cima (tende a acontecer em mercados em alta). Só porque um padrão é predominantemente bearish, não significa que ele se resolverá de forma bearish, e vice-versa.

Nenhum padrão ou estratégia de negociação funciona 100% do tempo, e perdas são inevitáveis. O que é crítico é que suas perdas médias sejam significativamente menores que seus ganhos médios. O objetivo de um trader em relação ao capital é duplo:

1. Cresça seu capital - seja agressivo quando o mercado pedir.

2. Proteja seu capital - seja defensivo quando há pouco a fazer.

Pode ser tentador ver um padrão e decidir que você arriscará todo o seu capital nessa configuração específica, sem considerar as possíveis perdas. Esse é um erro que muitos novos traders cometem. Toda tentativa de negociar um padrão deve ser gerida em termos de risco, o que significa que você não está arriscando uma quantia que comprometeria todo o seu saldo de negociação ou sua capacidade de se recuperar caso a negociação falhe. Alguns traders defendem arriscar não mais do que 1% de todo o seu capital em qualquer negociação, e isso pode ser facilmente alcançado por:

1. Sempre garantindo que você use uma ordem de stop-loss

2. Ajustando o tamanho da sua posição de acordo com seu risco pré-determinado.

"Planeje a negociação, depois negocie o plano" é algo que você pode ouvir de vários traders na esfera cripto. Em resumo, um trader sem um plano cuidadosamente pensado pode achar difícil ter sucesso.

Um plano de negociação geralmente envolve um guia detalhado passo a passo com regras definidas sobre como cada configuração deve ser negociada.

Essas regras devem ser claras, objetivas e fáceis de executar. Por exemplo, vamos imaginar que você queira negociar uma quebra de um triângulo descendente. Nesse cenário, você precisaria saber:

1. O que, em termos de ação de preço, atuaria como confirmação de que o preço está, de fato, quebrando para baixo

2. Onde você está errado na negociação - a invalidação e o que confirma que você está errado. Por exemplo, você poderia colocar um stop em um ponto pré-determinado de volta dentro do padrão, ou poderia usar o mesmo nível, mas estipular que os preços devem fechar acima desse nível para constituir uma invalidação.

3. Onde você irá realizar o lucro na negociação se ela for a seu favor.

4. O tamanho da posição deve estar alinhado com suas regras de gerenciamento de risco para minimizar o impacto de perdas inevitáveis.

Esta é uma lista bastante reducionista, mas destaca quão detalhado um plano de negociação deve ser.

É importante notar que os planos de negociação muitas vezes abordam outros aspectos do comércio bem-sucedido, mas aqui nos concentramos especificamente na estratégia.

Ao incorporar outros fatores—como indicadores—na sua análise técnica de padrões de gráficos, você pode encontrar semelhanças entre negociações que funcionam e aquelas que não funcionam. Quando você faz backtest em certos padrões de negociação, procure eventos que ocorrem junto com os padrões que tornam as configurações mais bem-sucedidas.

Por exemplo, você pode testemunhar que ao negociar cunhas de queda, se houver uma divergência de RSI bullish presente antes da quebra, a negociação tem uma taxa de acerto muito maior. Este é apenas um dos muitos potenciais insumos que você poderia usar para melhorar sua abordagem geral.

Considere também o volume, que às vezes é usado como um meio de confirmar um padrão. Por exemplo, se o volume aumenta nas pernas descendentes de um padrão de reversão cabeça e ombros, isso pode adicionar peso à validade do padrão e implicar uma maior chance de uma quebra na direção desejada.

De maneira geral, existem dois tipos de padrões de gráficos:

• Padrões de continuação: esses padrões se formam como parte de uma pausa na tendência predominante.

• Padrões de reversão: esses padrões sinalizam uma mudança na tendência atual.

A seguir estão alguns padrões que são frequentemente encontrados nos mercados de cripto. Como mencionado acima, nem todos os padrões se resolvem como esperado.

Bandeiras podem ser bullish ou bearish, e se formam como parte de uma breve pausa em uma tendência forte. Uma bandeira de alta é identificada por uma tendência de baixa temporária em um período de tempo inferior à tendência de alta predominante. Eles são chamados de 'bandeiras' porque, se você desenhar duas linhas de tendência - uma na parte superior e outra na parte inferior das bordas do movimento - a ação do preço e as linhas combinadas dão a aparência de uma bandeira apontando para baixo.

O estandarte se forma à medida que o mercado decide qual direção o mercado seguirá a seguir. Em um estandarte de alta, após um movimento para cima, o preço se enrola em um movimento descendente apertado. Essa sequência de ação de preço é identificável como um estandarte ao desenhar duas linhas de tendência diagonais de cada lado da consolidação. O volume muitas vezes seca durante um estandarte enquanto os traders esperam para entrar na ruptura à medida que ela se desenrola. Assim como as bandeiras, os estandartes podem ser de alta ou baixa, formando-se após movimentos em qualquer direção.

O triângulo simétrico é semelhante ao estandarte, exceto que tende a ser uma consolidação mais volátil e, portanto, se assemelha mais a um triângulo do que a um estandarte. No caso de baixa, após uma tendência de baixa estabelecida, o preço desacelera em um equilíbrio, com nenhum comprador ou vendedor conseguindo dominar o outro. À medida que os vendedores eventualmente restabelecem seu domínio, o mercado rompe o triângulo e continua para baixo. Triângulos simétricos podem romper em qualquer direção, no entanto.

Esse padrão, também conhecido como 'O Megafone', é efetivamente o inverso de um triângulo simétrico, com um equilíbrio que se expande em vez de contrair.

Triângulos descendentes frequentemente se formam após um movimento para baixo e são compostos por um nível claro de suporte (o lado inferior e reto do triângulo) e uma série de máximas inferiores acima (que, ao desenhar uma linha de tendência descendente, completa o triângulo descendente).

Esse padrão tem sido referido como o 'meme da bola quicando', pois se assemelha a como uma bola quica cada vez mais baixo à medida que o impacto da gravidade faz efeito. Em termos mais simples, ele mostra como a demanda por um ativo em um determinado nível de suporte está diminuindo ao longo do tempo, antes de eventualmente romper. O inverso de um triângulo descendente é um triângulo ascendente.

Um topo ou fundo duplo é simplesmente uma tentativa fracassada de continuidade de tendência e geralmente é fácil de identificar. Para um fundo duplo, o preço estabelece um baixo de suporte e depois revisita esse mesmo baixo logo em seguida, falhando uma segunda vez em quebrar o mesmo nível de preço antes de subir.

Os topos duplos, portanto, comumente marcam reversões à medida que os compradores ficam sem poder de compra, e o preço reverte, quebrando a estrutura do mercado para baixo. Um topo triplo simplesmente tem uma tentativa a mais de quebrar a resistência.

Os triângulos podem e muitas vezes sinalizam reversões de uma tendência. O fator principal é como o preço entra no triângulo quando é formado. Se o preço está em tendência de baixa antes de formar um triângulo, mas rompe para cima, isso seria considerado um triângulo de queda bullish. Assim como os triângulos regulares, os triângulos expansivos também podem ser usados para marcar o fim de uma tendência.

Esse padrão clássico marca o fim de uma tendência com uma falha em formar um topo mais alto. O resultado é um padrão com um ombro esquerdo (um topo), seguido pela cabeça (um topo mais alto) e então finalmente o ombro direito (um topo mais baixo). Uma quebra da linha de pescoço - o nível de suporte principal abaixo da cabeça e ombros - pode ser usada como um gatilho para entrar em uma operação. Um inverso cabeça e ombros pode marcar o fim de uma tendência de baixa.

A seguir está uma lista de padrões que aparecem com muito menos frequência:

Esse padrão de reversão é geralmente bem conhecido, mas exemplos claros são raros. No caso bullish, o preço forma um fundo arredondado em forma de xícara antes de acelerar para um nível de resistência anterior. Aqui, o mercado então imprime uma bandeira de touro (marcando o cabo; uma retração curta e truncada) antes de retomar a tendência e continuar subindo. O resultado final é um padrão que se assemelha vagamente a uma xícara com um cabo.

Talvez o exemplo mais detalhado de um padrão de gráfico seja o de Richard Wycoff’s padrões de acumulação e distribuição. A versão otimista, ou acumulação, marca o fundo de uma tendência de baixa e uma reversão para cima (o ativo é acumulado antes que a demanda eventualmente supere a oferta).

Cada padrão tem múltiplas fases e características, o que significa que identificá-los pode não ser simples. Em resumo, o padrão de acumulação é uma faixa que se forma após uma tendência de baixa, mas não quebra para baixo.

Após uma última varredura da baixa da faixa (conhecida como ‘A Primavera’), o preço se move agressivamente para cima e através da alta da faixa, antes de romper para cima.

Esse padrão de reversão muito raro pode ser difícil de identificar, mas se parece vagamente com um padrão de cabeça e ombros comprimido, com um ombro adicional. Se olharmos para um topo em diamante, o que permite a um trader desenhar um diamante ao redor dele é um topo mais alto (como parte de uma tendência de alta estabelecida) imediatamente seguido por uma quebra de estrutura para formar uma baixa.

Isso é o que cria o topo e o fundo pontudo do diamante. Após essa nova baixa, o preço se consolida, criando o lado direito do diamante, antes de quebrar para baixo, completando o padrão.

É importante lembrar que a forma como os padrões são desenhados varia de trader para trader. A identificação de padrões de gráfico é subjetiva, mas aqui estão algumas diretrizes básicas que podem ajudar:

1. Seja consistente: Alguns traders usam as sombras para marcar as bordas, enquanto outros traders usam os corpos das velas. O que quer que você decida fazer, seja consistente.

2. Padrões são imperfeitos: apesar do que você vê na maioria dos guias visuais, a análise técnica é frequentemente uma ciência imprecisa, e os padrões nem sempre se imprimem perfeitamente. Às vezes, você pode ter velas que se desviam ligeiramente do padrão identificado, e isso pode ser aceitável. As linhas que você usa para desenhar os padrões devem ser consideradas uma ‘linha de melhor ajuste.’ A ação do preço é frequentemente uma questão bagunçada.

3. Saiba quando abandonar um padrão: Se, após desenhar um padrão, você notar que o preço não se comporta como esperado, então talvez sua interpretação esteja errada ou o mercado simplesmente não está interessado em respeitar o padrão. Como o autor e psicólogo de trading Mark Douglas escreveu uma vez, “Qualquer coisa pode acontecer.”

Há relativamente poucos dados empíricos rigorosos publicados sobre a eficácia dos padrões de gráfico (particularmente em relação aos mercados de criptomoedas), mas o que existe sugere fortemente que eles podem atuar como a base para uma estratégia bem-sucedida.

• Uma tentativa de determinar a taxa de sucesso dos padrões de gráfico descobriu que vários padrões ‘...não têm vantagem estatística’, e disse que não devem ser usados isoladamente. Combinado com suporte e resistência, o estudo mostrou que os padrões eram notavelmente mais confiáveis. Observe que este estudo não foi publicado em um jornal revisado por pares.

• Na Enciclopédia de Padrões de Gráfico de Thomas Bulkowski, o autor conduziu um estudo em larga escala usando quase trinta anos de dados de preços do mercado de ações. Bulkowski demonstrou claramente que:

  • Os padrões se desenrolam de forma confiável com significância estatística.

  • A confiabilidade de cada padrão varia bastante.

• Um estudo mostrou que sete padrões de gráfico comumente identificáveis foram bem-sucedidos mais de 50% das vezes em vários testes.

Usando a plataforma Kraken Pro, veja se você consegue encontrar os seguintes exemplos do mundo real de padrões de gráfico que se formaram anteriormente em gráficos de preços de criptomoedas:

• ETHBTC: Cabeça e ombros invertidos, visíveis no gráfico mensal em 2021.

  • Dica: A linha de pescoço está em torno de 0,04000.

• BTCUSD: Triângulo descendente, visível no gráfico semanal em 2018.

  • Dica: O preço caiu do nível de suporte chave em $6.000.

Em resumo, os padrões de gráfico oferecem aos traders e investidores a base para uma abordagem bem-sucedida nos mercados de criptomoedas, e isso é apoiado por pesquisas que mostram que eles podem ter valor preditivo.

Por meio de extensos testes retrospectivos sobre quais fatores impactam a taxa de sucesso dos padrões de gráfico, sua utilidade geral pode ser aprimorada.

Agora que você entende os padrões de gráfico comuns que podem aparecer no gráfico de preços de uma criptomoeda, por que não se inscrever para uma conta gratuita no Kraken Pro hoje e ver se você consegue identificar essas formações.