Uma breve introdução à análise técnica

A análise técnica (TA) é a prática de avaliar dados e tendências financeiras passadas em um esforço para prever movimentos futuros de preços.

O principal pressuposto da análise técnica é que as tendências de mercado, incluindo níveis de preços e movimentos, bem como volume comercial e momentum, tendem a se repetir ao longo do tempo. Devido a isso, diferentes eventos de mercado podem criar sinais de negociação que indicam diferentes oportunidades de compra e venda.

A fim de identificar sinais de negociação, os analistas técnicos usam gráficos de candlestick, indicadores financeiros e outras ferramentas técnicas de negociação para identificar os vários padrões e tendências que podem sugerir mudanças futuras de preços.

Embora a análise técnica seja amplamente utilizada por investidores e traders profissionais, não está livre de suas limitações. Os críticos argumentam que ela depende muito de dados históricos e pode não levar em conta fatores fundamentais que podem afetar os movimentos do mercado. Alguns destes fatores incluem variáveis como tendências marco-econômicas, eventos geopolíticos, regulamentações e tendências do setor.

Portanto, ao desenvolver uma estratégia de negociação usando análise técnica, é importante ter em mente a famosa frase financeira "o desempenho passado não é garantia de resultados futuros".

Embora alguns elementos da análise técnica possam ser rastreados há centenas de anos, Charles Dow é amplamente considerado o pioneiro da análise técnica no início do século XX. Como fundador da Dow Jones & Company, ele criou o Dow Jones Industrial Average em 1896, que foi o primeiro índice do seu tipo para acompanhar o desempenho do mercado de ações dos EUA. À medida que os mercados amadureceram e métodos de análise mais sofisticados foram desenvolvidos, surgiu o campo da análise técnica.

Anos depois, os computadores tornaram as várias ferramentas e técnicas usadas para analisar os mercados mais acessíveis a uma ampla gama de traders e investidores.

De mercados tradicionais como commodities e títulos a setores emergentes como a criptomoeda, os investidores usam análise técnica para identificar oportunidades de negociação e embasar suas decisões de negociação.

Níveis de suporte e resistência são dois conceitos importantes na análise técnica:

• Suporte é um nível em que os preços não caem abaixo dele. Os níveis de suporte atuam como um preço ‘mínimo’ ou nível de preço mais baixo alcançado consistentemente durante um determinado período de negociação ou ciclo de mercado. Apesar dos preços atingirem um nível de suporte várias vezes, ele atua como um lugar onde o número de compradores superam o de vendedores.
• Resistência é um nível em que os preços não ultrapassam-o. Os níveis de resistência atuam como um "teto" de preço ou nível de preço mais alto alcançado consistentemente durante um determinado período de negociação ou ciclo de mercado. Apesar de os preços atingirem um nível de resistência várias vezes, representa um lugar onde o número de vendedores superam o de compradores.

Em TA, quanto mais vezes o preço de um ativo específico "testa" um nível de suporte ou resistência, mais forte esse nível é considerado. Em outras palavras, quanto mais vezes um preço atinge, mas não cruza a linha, mais provável é que esta linha se mantenha como um preço mínimo ou máximo a curto prazo.

Ao ver um gráfico de candlestick, você pode ver o preço de um ativo 'bate e volta' entre os níveis de suporte e resistência. Muitos investidores sentem que podem aproveitar as mudanças de preço entre os níveis de suporte e resistência através de estratégias como negociação em intervalo. As técnicas de negociação em intervalo centram-se principalmente em comprar o ativo à medida que o preço se aproxima de níveis mais baixos de suporte e vender o ativo à medida que se aproxima de níveis mais altos de resistência.

Uma vez que um determinado nível é violado, ele pode servir como o nível oposto no novo intervalo de negociação. Por exemplo, se o preço de um ativo aumenta, o preço que anteriormente era o nível de resistência superior pode servir como o novo nível de suporte inferior do novo intervalo de negociação.

Embora os níveis de suporte e resistência sejam indicadores comuns, nenhum destes níveis é garantido. Tal como acontece com qualquer informação obtida a partir de análises técnicas, é aconselhável fazer referências cruzadas com outras fontes de dados e gerir o risco em conformidade.

Como disse Mark Twain, "a história não se repete, mas muitas vezes ela rima". Com isso em mente, os investidores geralmente empregam técnicas de análise técnica para observar o passado em um esforço para prever o futuro. 

A análise técnica é usada principalmente para:

• Identificar as tendências atuais e o sentimento do mercado: A análise técnica pode ajudar os investidores a identificar tendências e sentimentos de mercado a fim de informar suas decisões de negociação. Ao analisar gráficos de preços e indicadores técnicos, os investidores podem obter insights sobre a direção do mercado e podem realizar negociações de acordo.
• Fornecer dados objetivos: A análise técnica depende de dados objetivos, como dados de preço e volume, que podem ser mais confiáveis do que opiniões ou emoções subjetivas ao tomar decisões de negociação. Isso ajuda os investidores a evitar tomar decisões emocionais ou impulsivas.
• Desenvolver uma abordagem sistemática: A análise técnica fornece uma maneira sistemática de analisar um mercado. Ao seguir um conjunto de regras e critérios, os investidores podem desenvolver uma estratégia de investimento consistente e repetível.
• Formular negociação de curto prazo: Porque ela pode ajudar os investidores a identificar as tendências de curto prazo e os movimentos do mercado, a análise técnica é frequentemente usada para negociação de curto prazo. Isso pode ser útil para os investidores que estão procurando fazer lucros rápidos em movimentos de preço de curto prazo.
• Informar outros tipos de análise: A análise técnica pode ser combinada com outros tipos de análise, como análise fundamental, ao mesmo tempo em que se desenvolve uma visão mais abrangente do mercado. Ao combinar diferentes tipos de análise, os investidores podem tomar decisões de negociação mais informadas e abrangentes.

Existem muitas ferramentas diferentes usadas na análise técnica. Cada um destes indicadores técnicos oferece uma perspectiva única sobre os movimentos de preços passados, enquanto também tem suas próprias vantagens e desvantagens na previsão de tendências futuras.

Algumas das ferramentas de análise técnica mais usadas são:

Os gráficos fornecem uma representação visual dos dados de preço e volume comercial ao longo do tempo. Os gráficos permitem aos analistas técnicos identificar tendências, padrões de negociação e níveis de suporte/resistência. Os analistas técnicos usam vários tipos diferentes de gráficos, incluindo gráficos básicos de barras e gráficos de linha que mostram níveis de preços ao longo do tempo. No entanto, a maioria dos investidores técnicos usa os gráficos de candlestick mais sofisticados, que ajudam a visualizar uma grande quantidade de informações de negociação relevantes.

Os gráficos de candlestick permitem aos investidores acompanhar as mudanças de preços dentro de um determinado período de tempo. Dentro de gráficos de candlestick, analistas técnicos procuram uma variedade de padrões de gráficos que podem indicar diferentes tendências futuras. Visualizar diferentes mudanças de preços e volume comercial ajuda os analistas técnicos a acompanhar os movimentos de preços e identificar potenciais reversões de tendências. Os padrões de candlestick são frequentemente usados para identificar diferentes movimentos de preço bullish ou bearish com base na forma e posição de candlesticks individuais em um gráfico.

As MMSs são usadas para suavizar as flutuações a curto prazo nos dados de preços, a fim de ajudar a identificar tendências de prazo mais longo. As MMSs são calculadas somando os preços de fechamento de um ativo durante um período de tempo especificado e, em seguida, dividindo a soma pelo número de períodos. As MMSs podem ser calculadas usando diferentes quadros de tempo, de períodos de curto prazo (como 10 ou 20 dias) a períodos mais longos (como 50 ou 200 dias). As MMSs são comumente usadas para medir os níveis de suporte e resistência, enquanto encontram oportunidades de compra e venda potenciais.

Osciladores são indicadores que medem a mudança potencial na tendência e no momentum dos movimentos de preços. Osciladores usam cálculos matemáticos para medir o momentum ou a força do movimento de preço de um ativo durante um determinado período de tempo. Eles podem ajudar a identificar condições de sobrecomprado e sobrevendido, que podem sinalizar potenciais reversões no preço de mercado, bem como oportunidades de negociação.

O RSI é um oscilador popular que mede a força da ação de preços de um ativo comparando a magnitude de seus ganhos com suas perdas durante um determinado período de tempo. A força relativa é calculada usando a fórmula 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

em que RS = ganho médio/perda média para um determinado período de tempo (como 14 dias). Uma leitura de RSI acima de 70 indica condições sobrecompradas, enquanto uma leitura abaixo de 30 indica condições sobrevendidas. Valores entre 30 e 70 são considerados na zona neutra e indicam que o ativo não está nem sobrecomprado nem sobrevendido.

CDMM é outra ferramenta usada para identificar mudanças no momentum, direção da tendência e oportunidades de compra ou venda potenciais. O indicador CDMM consiste em uma linha de CDMM e uma linha de sinal. Quando a linha de tendência CDMM cruza acima da linha de sinal, é considerada um sinal de alta e pode indicar uma potencial oportunidade de compra. Inversamente, quando a linha de CDMM cruza abaixo da linha de sinal, é considerada um sinal de baixa e pode indicar uma potencial oportunidade de venda.

Bollinger Bands são usadas para medir a volatilidade de preços de um ativo e identificar possíveis rompimentos de preços. As Bollinger bands consistem em três linhas; uma única linha de média móvel simples (MMS) e duas linhas de desvio padrão traçadas acima e abaixo da média. Enquanto a linha de tendência da MMS representa o preço médio de um ativo durante um período de tempo específico, as faixas superior e inferior representam níveis em que o preço é considerado sobrecomprado ou sobrevendido.

As retrações de Fibonacci são usadas para identificar possíveis níveis de suporte e resistência com base na sequência de Fibonacci: uma série de números em que cada número é a soma dos dois números anteriores (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, etc.). Os níveis de retração de Fibonacci são calculados tomando os pontos altos e baixos do movimento de preços de um ativo durante um determinado período de tempo e, em seguida, dividindo a distância vertical entre esses pontos em uma série de níveis horizontais com base nas proporções de Fibonacci de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 100%.

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