Стратегии торговли криптовалютой, о которых вам следует знать

Стратегия торговли криптовалютой — это план действий на основе определённых правил, который определяет, когда трейдер покупает и продаёт цифровые активы, такие как Bitcoin (BTC) и Ether (ETH).

Эти стратегии могут быть как простыми, так и сложными, включая технический анализ, алгоритмы и другие передовые инструменты.

Некоторые трейдеры предпочитают проводить бэктестинг и форвард-тестинг потенциальных стратегий, чтобы выявить измеримые и повторяющиеся закономерности в историческом движении цены криптовалют. Анализируя эти данные, трейдеры надеются получить конкурентное преимущество, позволяющее извлекать прибыль из действий других участников крипторынка.

Важно отметить, что успех торговой стратегии часто зависит от множества факторов, включая качество её реализации трейдером и текущие рыночные условия. Кроме того, прошлые результаты не гарантируют будущих успехов, а криптовалютные рынки постоянно меняются.

Способность продемонстрировать, что стратегия стабильно приносит прибыль с подтверждением статистической значимости, является одним из признаков успешного трейдера. Тем не менее, сама стратегия — лишь один из ключевых элементов успешной торговли.

Для того чтобы трейдер имел долгосрочные положительные ожидания от работы на криптовалютных рынках, считается необходимым наличие проверенной стратегии.

Некоторые исследования показывают, что большинство трейдеров теряют деньги, отчасти потому, что не фиксируют убытки, когда сделка идет в минус. Поэтому чёткая стратегия входа и выхода из сделки может оказаться полезной для минимизации распространённых проблем.

Существует широкий спектр стратегий, которые можно успешно применять на рынке. То, какая из них лучше всего подходит именно вам, зависит от множества факторов: уровня опыта, устойчивости к риску и доступного времени.

Стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA) широко рассматривается как менее рискованная и менее трудоёмкая стратегия по сравнению со многими другими вариантами.

Её простой подход «настрой и забудь» делает её популярной среди начинающих трейдеров, для которых более сложные стратегии могут быть пугающими или отнимать слишком много времени.

Проще говоря, DCA — это регулярная покупка фиксированной суммы криптовалюты через определённые интервалы времени.

Например, предположим, что трейдер решает использовать DCA для покупки Litecoin (LTC).

При этой стратегии нужно принять всего два решения: сколько покупать и как часто.

В этом сценарии трейдер решает покупать Litecoin на $100 каждый понедельник в полдень. Чтобы упростить процесс, он выбирает полную автоматизацию через функцию повторяющейся покупки, подобную той, которую предлагает Kraken.

С помощью повторяющихся покупок можно настроить интервал, сумму и актив для приобретения. После этого криптобиржа автоматически покупает выбранный актив в указанные моменты до тех пор, пока трейдер не даст команду остановить процесс.

При использовании DCA в криптовалюте крайне важно:

• Инвестировать только ту сумму, которую вы можете позволить себе потерять.

• Изучить активы, подходящие для DCA, опираясь на результаты ретроспективного тестирования. (Многие активы совершенно не подходят для DCA, отчасти из-за отсутствия исторических данных о ценах или из-за высокого уровня неудач проектов в криптопространстве.)

• По сравнению с другими стратегиями, такими как единовременное инвестирование, DCA может приносить доходность ниже ожидаемой.

Если трейдер рискует суммой, превышающей допустимый уровень потерь, это считается плохим управлением рисками, способным привести к значительным убыткам. Кроме того, психологическое давление от вложения всех средств в одну сделку затрудняет последовательное следование стратегии.

Ещё один фактор: DCA не предусматривает конкретных правил стоп-лоссов или тейк-профитов. Вместо этого трейдер сам решает, как долго он хочет использовать стратегию DCA.

Как и любая стратегия, стоимость портфеля может колебаться во время её реализации. Поэтому важно инвестировать сумму, соответствующую вашему уровню допустимого риска. Это помогает продолжать реализацию стратегии даже во время просадки (когда стоимость портфеля снижается). Знание типичной просадки на основе предыдущих исследований может выполнять ту же функцию.

Из-за высокого риска ликвидации многие трейдеры считают DCA неподходящей для торговли криптовалютными фьючерсами.

Для дополнительной информации ознакомьтесь с руководством Kraken Learn: Что такое усреднение долларовой стоимости?

Стратегии для начинающих часто имеют в основном директивный характер, с чёткими и простыми инструкциями.

Продвинутые торговые стратегии, напротив, требуют от трейдера умения одновременно учитывать информацию из нескольких переменных в реальном времени, что требует гораздо большего опыта и глубокого понимания рынков.

В большинстве случаев для того, чтобы стать прибыльным трейдером, могут потребоваться годы, поскольку освоение продвинутого подхода к рынку даётся непросто.

В целом, профессиональная торговля делится на две категории:

1. Дискреционная торговля — трейдер самостоятельно объединяет различные источники информации для принятия субъективных решений о будущем направлении рынка.

2. Систематическая торговля — основанный на правилах подход, который может включать использование индикаторов, алгоритмов и автоматизации для совершения сделок, минимизируя влияние человеческой ошибки.

Следующий раздел описывает несколько дискреционных стратегий, сочетающих технический анализ и управление рисками для генерации торговых сигналов.

Теория волн Эллиотта (EWT) — разработана Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах. Теория утверждает, что рынки движутся в идентифицируемых волнообразных моделях, которые могут быть импульсивными или корректирующими.

Хотя мнения о надёжности стратегии разнятся, она остаётся популярным инструментом у многих трейдеров. Принцип работы стратегии:

Криптовалютные рынки часто движутся в узнаваемых формациях, называемых базовыми паттернами.

Существует две основные категории:

• Модели разворота (Reversal patterns)

• Модели продолжения (Continuation patterns)

Каждая формация имеет бычий и медвежий вариант и указывает либо на разворот, либо на продолжение тренда.

Такие графические модели сигнализируют о том, что текущий тренд может быстро изменить направление. Например, бычий разворот указывает на ожидаемый рост цен, а медвежий — на их падение.

Голова и плечи

Самый простой способ понять модель «Голова и плечи» — рассматривать её как признак ослабления тренда.

После формирования более высокого максимума, подтверждающего продолжение тренда, рынок устанавливает более низкий максимум, предшествующий пробою структуры рынка, что сигнализирует о завершении текущего тренда и начале разворота.

Пробой линии шеи (уровень поддержки под «головой и плечами») является сигналом к продаже актива.

Перевернутая модель «Голова и плечи» — та же формация в зеркальном виде — может указывать на завершение нисходящего движения.

Двойная вершина

Двойные вершины формируются, когда цена криптовалютного актива консолидируется после роста. После установления уровня сопротивления, который обозначает верхнюю границу диапазона, цена не пробивает его при второй попытке.

Далее следует пробой диапазона, которым можно торговать с размещением стоп-лосса выше начала пробоя и выше минимального уровня диапазона.

Тройная вершина аналогична двойной, но с дополнительным отказом на уровне сопротивления. 

Падающий клин

Падающий клин часто формируется, когда нисходящее движение теряет импульс. По мере того как новые минимумы становятся менее выраженными, а покупатели постепенно берут верх, цена формирует клиновидную фигуру.

Перед пробоем клин сжимается, а затем происходит резкий выход с заметным ростом объёма.

Трейдеры часто торгуют именно пробой клина, ориентируясь на следующий уровень сопротивления. Восходящий клин — обратная фигура по отношению к падающему: покупатели постепенно уступают место продавцам.
 

Такие паттерны сигнализируют о вероятном продолжении текущего тренда. Например, медвежье продолжение указывает на дальнейшее снижение цен.

Нисходящий треугольник

Пробой BTC в ноябре 2018 года с уровня $6 000 стал наглядным примером медвежьего нисходящего треугольника (также известного как медвежий треугольник) в действии.

Нисходящий треугольник показывает, как продавцы неоднократно тестируют ключевой уровень поддержки, прежде чем он окончательно уступает, за чем следует резкое движение вниз.

В криптовалютном сообществе эту фигуру часто называют «мячом, отскакивающим вниз», поскольку её движение сравнивают с мячом, который всё ниже отскакивает под действием силы тяжести.

Трейдеры могут рассматривать возможность открытия короткой позиции после подтверждения пробоя ключевого уровня поддержки (закрытие ниже уровня на значимом таймфрейме).

Флаг

Флаги могут быть бычьими или медвежьими и обозначают продолжение тренда в том или ином направлении.

В бычьем варианте флаг отражает паузу в тренде, когда шортисты закрывают позиции, а покупатели фиксируют часть прибыли. Тем не менее, контроль остаётся за покупателями. После короткого нисходящего движения, формирующего флаг с небольшим наклоном вниз, цена пробивает вверх, и тренд продолжается.

Как и в случае с любыми сделками по пробою, трейдеры используют подтверждение движения и уровни отмены (invalidations) ниже точки пробоя.

Симметричный треугольник (вымпел)

Подобно флагу, симметричный треугольник обозначает краткую паузу в тренде перед его продолжением. В отличие от флага, симметричный треугольник представляет собой сжатие цены перед резким движением, как правило, в направлении преобладающего тренда.

Ни продавцы, ни покупатели не доминируют в процессе формирования треугольника, создавая равновесие, пока одна из сторон не возьмёт верх.

Объём торгов часто снижается во время формирования симметричного треугольника и резко возрастает при пробое.

• Существует множество других графических моделей, которые могут использоваться для настройки торговых сделок. Вышеописанное представляет собой лишь вводный материал, позволяющий понять подход и его применение.

• То, как трейдеры определяют, чертят и торгуют по моделям, остаётся субъективным. Если один трейдер видит падающий клин, другой может интерпретировать график как нисходящий треугольник или пробой диапазона. Главное — применять правильное управление рисками и иметь для каждой установки чёткие критерии входа, уровни отмены (invalidation) и тейк-профит.

• В торговле акциями и криптовалютой доступны сервисы, использующие ИИ для выявления определённых графических моделей. Однако идентификация модели — лишь первый шаг. Использование этой информации для успешной торговли — совершенно другой уровень.

• Очень часто на графике формируется модель, но после пробоя движение может быть слабым или отсутствовать. Это называется «фейк-аут» (ложный пробой) — явление, о котором должны помнить все трейдеры. Цель ложного пробоя — поймать трейдеров врасплох и заставить их закрыть позиции, чтобы ограничить убытки. Когда большое количество трейдеров одновременно закрывает позиции, это может вызвать резкое движение цены вверх или вниз в зависимости от направления.

• Рынки часто пробиваются вверх из медвежьих моделей и вниз из бычьих моделей. Нет гарантии, что любая модель сработает так, как ожидается.

Использование уровней поддержки и сопротивления (S/R) в торговле является одним из самых популярных подходов к криптовалютным рынкам и применяется многими профессиональными трейдерами.

Основная идея S/R заключается в том, что трейдеры часто защищают ключевые ценовые уровни, что может создавать возможности для торговли.

На примере ниже видно, что цена криптовалюты неоднократно отскакивала от выделенного уровня поддержки. Возможность определить такой уровень может дать трейдерам шанс на покупку. Также обратите внимание, что цена могла отклониться от уровня, но вскоре вернуться к нему. Такая последовательность ценового движения часто используется для создания торговых возможностей.

То, что ранее было поддержкой, может стать будущим уровнем сопротивления. Эту концепцию применяют в настройке, известной как «S/R Flip».

Если рассматривать рынок как ряд уровней S/R, которые постоянно тестируются и пробиваются, становится проще понять, как эти уровни могут давать торговые сигналы с обеих сторон.

Известный трейдер Петер Брандт ввёл понятие «ледяной линии» для объяснения принципа S/R Flip.

Представьте, что вы идёте по замёрзшему озеру, и лёд внезапно ломается, и вы проваливаетесь в воду. Импульс падения уносит вас вниз и чуть дальше от точки входа. При подъёме к поверхности вы сталкиваетесь с «ледяной линией»: то, что ранее поддерживало вас сверху, теперь оказывает сопротивление снизу.

Так работают перевороты поддержки и сопротивления.

Цена несколько раз опускается к этому уровню, прежде чем пробить его. Когда цена возвращается к этой области, она получает отскок. То, что ранее было уровнем поддержки, теперь становится ключевым уровнем сопротивления.

Трейдеры деривативами могут рассмотреть возможность открытия короткой позиции в этой области с установкой стоп-лосса за началом пробоя.

Существует бесконечное множество способов подхода к криптовалютному рынку. Примеры, описанные выше, — лишь некоторые из них.

Ниже приведены другие широко используемые стратегии, которые стоит изучить:

• Уровни Фибоначчи: Использование инструмента Фибоначчи для определения уровней входа на откате при трендовом движении.

• Торговля диапазоном: Искусство определения диапазонов на рынке и ожидание достижения ценой крайних значений (низ или верх диапазона) для торговли в противоположную сторону.

• Индикаторная торговля: Многие трейдеры используют индикаторы, такие как RSI (Relative Strength Index) и MACD (Moving Average Convergence Divergence), для определения момента входа при развороте рынка. Одним из примеров является поиск медвежьих и бычьих дивергенций.

• Алгоритмическая торговля: Дискреционные трейдеры используют собственное суждение для входа и выхода из сделок, а алгоритмические трейдеры применяют автоматизацию для реализации стратегии.

Да. Хотя существует множество проверенных стратегий, можно также тестировать собственные гипотезы о поведении криптовалютного рынка.

Любая стратегия должна иметь рациональную основу, вытекающую из тщательного анализа данных. Трейдер не может полагаться на догадки; нужно учитывать, что работало в прошлом, и формировать подход на этой основе. В этом помогают ретроспективное тестирование (backtesting) и пилотное тестирование в реальном времени (forward testing).

Вот несколько шагов, которые вы можете предпринять, если хотите попробовать разработать собственную стратегию торговли криптовалютой.

1. Сформулируйте гипотезу «если X, то Y» о рынке. Например, трейдер может предположить, что цена часто рассматривает психологические уровни как поддержку и сопротивление.

2. Определите параметры стратегии, включая способ входа и выхода, исходя из выбранной гипотезы. В приведённом примере трейдер может протестировать открытие короткой позиции при приближении цены к каждому приросту $500, с установкой стоп-лосса на $100 за каждым уровнем.

3. Для оценки эффективности протестируйте стратегию на исторических данных. Многие графические пакеты позволяют проводить ретроспективное тестирование, воспроизводя движение цены бар за баром.

4. Если результаты обратного тестирования многообещающие, трейдер может протестировать стратегию в режиме реального времени, известном как форвардное тестирование.

Обратите внимание, это упрощённое руководство. Существует множество отдельных шагов для ретроспективной проверки стратегии. Многие трейдеры также предпочитают тестировать свои стратегии на языке программирования Python.

Важно помнить: успешная стратегия в прошлом не гарантирует результат при тестировании или применении в реальном времени.

1. Исследуйте и выберите стратегию, которая соответствует вашему образу жизни и стилю торговли. Стратегия должна соответствовать вашему предпочтительному стилю торговли и тому, как часто вы можете быть у монитора. Например, трейдеры с семьёй и полной занятостью могут не иметь возможности торговать часто.

2. Некоторым полезно протестировать в режиме реального времени (forward testing) потенциальные стратегии на исторических данных перед активной торговлей.

3. Сосредоточение на одной стратегии и её глубокое освоение часто эффективнее, чем изучение множества систем. На финансовых рынках существует бесконечное количество способов торговли, однако исследования показывают, что большинство трейдеров практически не прогрессируют из-за постоянной смены стратегий (strategy hopping).

4. Многие считают полезным вести торговый журнал, чтобы отслеживать эффективность стратегии с течением времени. Это помогает выявлять закономерности в выигрышных и проигрышных сделках и корректировать подход.

Короткий ответ: «это зависит». При изучении исследований эффективности торговых стратегий картина оказывается неоднозначной:

• В одном из исследований был проанализирован ряд стратегий, основанных на индикаторах (таких как RSI и MACD), и выяснилось, что их результат не превосходит полностью случайную стратегию.

• Другие исследования дают более оптимистичную оценку. Одно исследование с помощью моделирования показало, что возможно получать прибыль, торгуя объявлениями о финансовых результатах компаний.

• Другое исследование показало, что стратегии, основанные на полосах Боллинджера и RSI, могут превзойти стратегию «купил и держи» на рынке акций.

• Анализ проверенных количественных стратегий демонстрирует их способность обгонять рынок, при этом в работе подчеркивается ключевая роль человеческого дискреционного решения.

• Здесь представлены результаты различных обратных тестов паттернов графиков акций: видно, что некоторые паттерны могут быть успешными (обратите внимание, что доступны данные только за последний год, что ограничивает полноту выводов).

• Исследование DCA показало, что эта стратегия была успешной на протяжении десяти лет, однако стратегия выравнивания стоимости (покупка большего объема на падении и меньшего при росте цены) оказалась более эффективной.

По крайней мере, существует убедительное подтверждение того, что торговые стратегии могут быть прибыльными. Однако степень их успешности зависит от множества факторов, многие из которых мы уже обсудили выше.

Торговые стратегии дают трейдерам логическую схему для входа и выхода из сделок. Любая стратегия должна быть тщательно изучена перед применением на рынке, при этом все трейдеры должны понимать, что множество факторов влияет на её успешность.

Теперь, когда вы ознакомились с популярными стратегиями торговли криптовалютой, почему бы не сделать следующий шаг и не зарегистрироваться на Kraken Pro!

Kraken Pro предоставляет клиентам доступ к сотням торговых индикаторов, инструментов и криптовалют.

Зарегистрируйтесь сегодня и начните торговать с бесплатного аккаунта, вложив всего $10.