Hur fungerar DeFi?

DeFi består av följande komponenter:

1. Blockkedjeteknik
2. Smarta kontrakt
3. Decentraliserade applikationer (dApps)

Kraken låter dig komma igång med de mest spännande delarna av DeFi.

Gå med i den spännande världen av DeFi genom att registrera dig för ett Kraken-konto idag.

DeFi förlitar sig starkt på blockchain-teknologi, som i grunden är en decentraliserad och oföränderlig digital huvudbok som registrerar alla transaktioner och data om smarta kontrakt över ett nätverk. Ethereum och Solana, två av de mest populära blockkedjorna för DeFi, spelar en avgörande roll i dessa finansiella tjänster tack vare deras förmåga att stödja smarta kontrakt.

Vill du lära dig mer om blockkedjor? Du kan kolla in vår artikel Vad är blockchain-teknologi?

Smarta kontrakt är ryggraden i DeFi. Dessa självverkande program möjliggör automatiserad och transparent genomförande av avtal utan mellanhänder.

Utvecklare kan skriva och distribuera dessa program på en smart kontraktsstödd blockchain som Solana eller Polkadot. När de har lagts till blir parametrarna för smarta kontrakt oföränderliga och fungerar strikt baserat på sina förinställda regler.

Vill du veta mer om smarta kontrakt? Du kan kolla in vår artikel Vad är smarta kontrakt?

Utvecklare implementerar DeFi-projekt genom decentraliserade applikationer eller dApps. Dessa applikationer interagerar med den underliggande blockchainen för att tillhandahålla olika finansiella tjänster som utlåning, lån, handel och mer. DApps gör det möjligt för användare att få tillgång till alla typer av tjänster (inklusive DeFi) från var som helst i världen med en internetanslutning, utan att behöva lämna ut personlig information eller lita på en centraliserad enhet.

Vill du veta mer om decentraliserade applikationer? Du kan kolla in vår artikel Vad är en decentraliserad applikation (dApp)?

DeFi-plattformar gör det möjligt för användare att låna ut sina digitala tillgångar och tjäna ränta samtidigt som de möjliggör för andra att låna dessa tillgångar. Smarta kontrakt, som automatiskt bestämmer räntesatser och hanterar säkerheter, underlättar utlånings- och låneprocesserna. Låntagare pantsätter säkerhet, och smarta kontrakt håller den tills lånet är återbetalat.

Exempel på utlånings- och låneplattformar inkluderar:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Många av de mest populära kryptovalutabörserna är centraliserade börser. Även om centraliserade börser ofta är det mest effektiva sättet att handla kryptovaluta, anser många att detta strider mot den grundläggande kryptoidén om "decentralisering."

DeFi adresserar dessa frågor genom decentraliserade börser eller DEXs. Dessa börser tillåter användare att handla digitala valutor direkt från sina kryptovalutor utan behov av en centraliserad part för att koppla samman köpare och säljare. Istället använder DEX:ar smarta kontrakt för att genomföra affärer, ge transparens och säkerställa säkerhet.

Exempel på DEX-plattformar inkluderar:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins är kryptovalutor som är utformade för att upprätthålla prisstabilitet med en stabil tillgång, såsom den amerikanska dollarn. DeFi-plattformar utnyttjar stablecoins för att ge mer stabilitet i transaktioner och utlånings-/låneaktiviteter. Säkerheter eller algoritmiska mekanismer stöder ofta dessa stablecoins för att upprätthålla värdet av den tillgång de är avsedda att spåra.

Exempel på decentraliserade stablecoin-projekt inkluderar:

DAI (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming och likviditetsgruvdrift är populära DeFi-praktiker som incitamenterar användare att tillhandahålla likviditet till decentraliserade börser eller utlåningsplattformar. 

Användare bidrar med sina digitala tillgångar till likviditetspooler och tjänar belöningar i form av ytterligare tokens eller avgifter för att delta i poolen.

Genom att utnyttja flera avkastningsgenererande protokoll samtidigt kan det möjliggöra för kryptoinnehavare att maximera sin avkastningspotential från ett enda par tillgångar.

Exempel på yield farming-plattformar inkluderar:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

I sin kärna hänvisar DeFi till en uppsättning finansiella tjänster som tillhandahålls av applikationer byggda på blockchain-teknologi. Dessa tjänster är självdrivna och förlitar sig inte på mellanhänder som banker eller traditionella finansiella institutioner.

Tänk på vilken finansiell tjänst som helst som för närvarande finns på den traditionella finansmarknaden; vare sig det handlar om lån, hypotek eller försäkringsprodukter. Tänk nu om, istället för försäkringsmäklare och traditionella banker som agerar som grindvakter till dessa tjänster, allt var automatiserat baserat på en transparent uppsättning regler som fastställts av ett datorprogram.

Istället för att vänta dagar på att bankirer ska godkänna ett lån, eller försäkringsleverantörer att betala ut en fordran, skulle utvecklare kunna skriva ett datorprogram som omedelbart tillhandahåller dessa tjänster så snart vissa fördefinierade villkor uppfylls. 

Utvecklare kan bygga dessa program för att följa en villkorlig logik, såsom "om ett giltigt certifikat tillhandahålls, kommer smartkontraktet automatiskt att behandla en livförsäkringsutbetalning - baserat på de villkor som redan har fastställts."

DeFi utnyttjar den decentraliserade naturen hos blockchain-nätverk för att tillhandahålla dessa typer av finansiella tjänster på ett transparent och autonomt sätt. Till skillnad från traditionell finans, där centraliserade institutioner kontrollerar och övervakar alla transaktioner, förlitar sig DeFi på smarta kontrakt för att automatisera processer och verkställa avtal.

Att ta bort mellanhänder från dessa tjänster sparar inte bara tid och pengar, utan gör dem också mer tillgängliga för människor runt om i världen. Så länge människor uppfyller de fördefinierade villkoren som fastställts i smartkontraktet, finns det inget behov av att mellanhänder ska vara involverade i påträngande processer som kreditkontroller och lagring av personlig identifierande information.

Genom att använda dessa decentraliserade plattformar kan vem som helst - inte bara de som har beviljats exklusiv tillgång - låna eller låna ut medel.

Till exempel kan en person i USA låna ut medel till en person i Indien med hjälp av DeFi-tjänster. För att säkra lånet kan smartkontraktet först kräva att låntagaren sätter in ett belopp som säkerhet. Om en låntagare misslyckas kan smartkontraktet automatiskt likvidera säkerheten och fullt återbetala långivaren. Ingen mellanhand behöver vara involverad i något steg av denna process.

Eftersom avtalet baseras på en serie tydligt definierade villkor finns det mindre potential för oväntade utfall eller manipulation. Dessa villkor kan definieras och ömsesidigt godkännas i förväg mellan de individer som ingår i avtalet. Att möjliggöra verkligt peer-to-peer finansiella tjänster är den verkliga innovationen av DeFi.

• Finansiell inkludering: DeFi öppnar upp finansiella tjänster för individer som inte har tillgång till traditionella banksystem. Alla med en internetanslutning och en digital plånbok kan delta i DeFi, vilket demokratiserar tillgången till finansiella produkter och tjänster globalt.
• Förbättrad transparens: Noder registrerar alla DeFi-transaktioner och aktiviteter på blockkedjan, vilket ger transparenta och oföränderliga register som vem som helst kan granska.
• Tillståndsfri: Traditionella finansiella tjänster kräver ofta omfattande dokumentation och godkännandeprocesser. DeFi tar bort dessa hinder genom att tillåta vem som helst att delta utan att behöva tillstånd eller möta diskriminering.
• 24/7 tillgänglighet: DeFi-plattformar fungerar 24/7 utan driftstopp, vilket gör det möjligt för användare från olika tidszoner att få tillgång till finansiella tjänster när det passar dem.

• Smart kontraktsutnyttjanden: Smart kontraktsutnyttjanden inom decentraliserad finans (DeFi) kan leda till betydande ekonomiska förluster och störningar inom ekosystemet. Utvecklare distribuerar DeFi-plattformar på blockkedjor och använder ofta smarta kontrakt för att automatisera och utföra olika finansiella operationer. Även om smarta kontrakt erbjuder effektivitet och transparens kan de också vara sårbara för olika utnyttjanden på grund av sin koddrivna natur.
• Impermanent förlust: Impermanent förlust är ett begrepp inom decentraliserad finans (DeFi) som liknar begreppet alternativkostnad inom ekonomi. Impermanent förlust relaterar specifikt till att tillhandahålla likviditet i automatiserade marknadsproducentprotokoll (AMM), såsom de som finns i decentraliserade börser (DEX). När du tillhandahåller likviditet till en pool på dessa plattformar bidrar du med både kryptotillgångar (vanligtvis i ett 50/50-förhållande) för att underlätta handel mellan dem. I gengäld tjänar du en andel av de kryptovaluta handelsavgifter som genereras av protokollet. Impermanent förlust inträffar när priserna på de två token i likviditetspoolen avviker avsevärt över tid. Denna avvikelse kan hända när marknadspriset på en token förändras i förhållande till den andra token, vilket gör att värdet på de token du tillhandahöll till poolen blir obalanserat.

• Rug pulls: En "rug pull" är en term som används i samband med decentraliserad finans (DeFi) för att beskriva en typ av bedrägeri eller oärlig aktivitet där skaparna av ett DeFi-projekt avsiktligt bedrar investerare eller användare genom att plötsligt dra ut likviditet eller medel från ett projekt, vilket lämnar deltagarna med värdelösa eller betydligt nedvärderade token.

DeFi revolutionerar den finansiella sektorn genom att utnyttja kraften i blockchain-bokföringsteknik för att skapa ett öppet, transparent och inkluderande finansiellt ekosystem. 

Med sina kärnprinciper om decentralisering, smarta kontrakt och dApps, är DeFi inställt på att erbjuda ett mer tillgängligt, effektivt och säkert sätt för människor att hantera sin ekonomi och få tillgång till ett brett utbud av finansiella produkter och tjänster. 

När DeFi fortsätter att utvecklas och mogna, kan det sannolikt spela en avgörande roll i att forma framtiden för finans på global skala.

Kraken gör det enkelt att delta i den decentraliserade finansiella ekonomin.

Oavsett om du vill köpa kryptoaktier innan du använder dem i ett DeFi-protokoll eller vill konvertera dina kryptoinnehav tillbaka till kontanter, gör Kraken det enkelt.

Kraken erbjuder handel med de mest populära DeFi-tillgångarna samt de mest populära kryptovalutorna på marknaden idag.