DeFi ทำงานอย่างไร

DeFi ประกอบด้วยส่วนประกอบดังต่อไปนี้:

1. เทคโนโลยีบล็อกเชน
2. สัญญาอัจฉริยะ
3. แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApps)

Kraken ช่วยให้คุณเริ่มต้นในส่วนที่น่าตื่นเต้นที่สุดของ DeFi

เข้าร่วมโลกที่น่าตื่นเต้นของ DeFi โดยการลงทะเบียนบัญชี Kraken วันนี้

DeFi ขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างมาก ซึ่งเป็นบัญชีดิจิทัลที่กระจายและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ซึ่งบันทึกธุรกรรมทั้งหมดและข้อมูลสัญญาอัจฉริยะทั่วทั้งเครือข่าย Ethereum และ Solana สองบล็อกเชนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับ DeFi มีบทบาทสำคัญในบริการทางการเงินเหล่านี้ เนื่องจากความสามารถในการสนับสนุนสัญญาอัจฉริยะ

ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับบล็อกเชนหรือไม่? คุณสามารถตรวจสอบบทความของเรา เทคโนโลยีบล็อกเชนคืออะไร?

สัญญาอัจฉริยะเป็นกระดูกสันหลังของ DeFi. โปรแกรมที่ทำงานเองเหล่านี้ช่วยให้การดำเนินการของข้อตกลงเป็นไปโดยอัตโนมัติและโปร่งใสโดยไม่ต้องมีคนกลาง

นักพัฒนาสามารถเขียนและปรับใช้โปรแกรมเหล่านี้บนบล็อกเชนที่รองรับสัญญาอัจฉริยะ เช่น Solana หรือ Polkadot เมื่อเพิ่มแล้ว พารามิเตอร์ของสัญญาอัจฉริยะจะไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และทำงานตามกฎที่ตั้งไว้เท่านั้น

ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญญาอัจฉริยะหรือไม่? คุณสามารถดูบทความของเรา สัญญาอัจฉริยะคืออะไร?

นักพัฒนานำโครงการ DeFi ไปใช้ผ่านแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์หรือ dApps แอปพลิเคชันเหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์กับบล็อกเชนพื้นฐานเพื่อให้บริการทางการเงินต่างๆ เช่น การให้ยืม การกู้ยืม การซื้อขาย และอื่นๆ DApps ช่วยให้ผู้ใช้เข้าถึงบริการทุกประเภท (รวมถึง DeFi) จากทุกที่ในโลกที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต โดยไม่จำเป็นต้องมอบข้อมูลส่วนบุคคลหรือวางใจในหน่วยงานกลาง

ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์หรือไม่? คุณสามารถดูบทความของเรา แอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApp) คืออะไร?

แพลตฟอร์ม DeFi ช่วยให้ผู้ใช้สามารถให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลและรับดอกเบี้ยในขณะที่อนุญาตให้ผู้อื่นกู้ยืมสินทรัพย์เหล่านี้ สัญญาอัจฉริยะซึ่งกำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยอัตโนมัติและจัดการการค้ำประกัน ช่วยอำนวยความสะดวกในกระบวนการให้ยืมและกู้ยืม ผู้กู้จะต้องวางหลักประกัน และสัญญาอัจฉริยะจะถือหลักประกันนั้นไว้จนกว่าจะชำระเงินกู้

ตัวอย่างของแพลตฟอร์มการให้ยืมและการกู้ยืม ได้แก่:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

หลายแห่งในตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเป็นตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มักเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการซื้อขายคริปโต แต่หลายคนรู้สึกว่านี่ขัดกับแนวคิดพื้นฐานของคริปโต "การกระจายศูนย์"

DeFi แก้ไขปัญหาเหล่านี้ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์หรือ DEXs ตลาดแลกเปลี่ยนเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลโดยตรงจากกระเป๋าเงินคริปโตของตนโดยไม่ต้องมีฝ่ายกลางเชื่อมต่อผู้ซื้อและผู้ขาย แทนที่จะเป็นเช่นนั้น DEXs ใช้สัญญาอัจฉริยะในการดำเนินการซื้อขาย ให้ความโปร่งใส และรับประกันความปลอดภัย

ตัวอย่างของแพลตฟอร์ม DEX ได้แก่:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ออกแบบมาเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาโดยใช้สินทรัพย์ที่มั่นคง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ แพลตฟอร์ม DeFi ใช้ stablecoins เพื่อให้มีความเสถียรในธุรกรรมและกิจกรรมการให้ยืม/ยืม หลักประกันหรือกลไกเชิงอัลกอริธึมมักจะสนับสนุน stablecoins เหล่านี้เพื่อรักษาค่าของสินทรัพย์ที่พวกเขาตั้งใจจะติดตาม

ตัวอย่างของโครงการ stablecoin แบบกระจายศูนย์ ได้แก่:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming และ liquidity mining เป็นแนวปฏิบัติ DeFi ที่ได้รับความนิยมซึ่งกระตุ้นให้ผู้ใช้ให้สภาพคล่องแก่ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์หรือแพลตฟอร์มการให้ยืม 

ผู้ใช้มีส่วนร่วมในสินทรัพย์ดิจิทัลของตนในพูลสภาพคล่องและได้รับรางวัลในรูปแบบของโทเค็นเพิ่มเติมหรือค่าธรรมเนียมสำหรับการเข้าร่วมในพูล

โดยการใช้โปรโตคอลที่สร้างผลตอบแทนหลายตัวพร้อมกัน มันสามารถช่วยให้ผู้ถือคริปโตเพิ่มศักยภาพผลตอบแทนจากสินทรัพย์คู่เดียว

ตัวอย่างของแพลตฟอร์ม yield farming ได้แก่:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

ที่แกนหลัก DeFi หมายถึงชุดบริการทางการเงินที่จัดทำโดยแอปพลิเคชันที่สร้างขึ้นบนเทคโนโลยีบล็อกเชน บริการเหล่านี้ดำเนินการด้วยตนเองและไม่พึ่งพาคนกลางเช่นธนาคารหรือสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม

คิดถึงบริการทางการเงินใด ๆ ที่มีอยู่ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ไม่ว่าจะเป็นเงินกู้ สินเชื่อบ้าน หรือผลิตภัณฑ์ประกันภัย ตอนนี้ลองจินตนาการว่าถ้าแทนที่จะมีนายหน้าประกันภัยและธนาคารแบบดั้งเดิมที่ทำหน้าที่เป็นผู้ควบคุมบริการเหล่านี้ ทุกอย่างจะถูกทำให้เป็นอัตโนมัติตามชุดกฎที่โปร่งใสซึ่งกำหนดโดยโปรแกรมคอมพิวเตอร์

แทนที่จะรอหลายวันเพื่อให้ธนาคารอนุมัติเงินกู้ หรือผู้ให้บริการประกันภัยจ่ายเงินชดเชย นักพัฒนาสามารถเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่สามารถให้บริการเหล่านี้ได้ทันทีเมื่อมีการปฏิบัติตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า 

นักพัฒนาสามารถสร้างโปรแกรมเหล่านี้ให้ปฏิบัติตามตรรกะตามเงื่อนไข เช่น "หากมีการจัดเตรียมใบรับรองที่ถูกต้อง สัญญาอัจฉริยะจะดำเนินการจ่ายเงินประกันชีวิตโดยอัตโนมัติตามเงื่อนไขที่ได้ตั้งไว้แล้ว"

DeFi ใช้ประโยชน์จากลักษณะการกระจายอำนาจของเครือข่ายบล็อกเชนเพื่อให้บริการทางการเงินประเภทนี้ในลักษณะที่โปร่งใสและเป็นอิสระ แตกต่างจากการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งสถาบันที่มีศูนย์กลางควบคุมและดูแลธุรกรรมทั้งหมด DeFi พึ่งพาสัญญาอัจฉริยะในการทำให้กระบวนการเป็นอัตโนมัติและบังคับใช้ข้อตกลง

การกำจัดคนกลางออกจากบริการเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยประหยัดเวลาและเงิน แต่ยังทำให้บริการเหล่านี้เข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับผู้คนทั่วโลก ตราบใดที่ผู้คนปฏิบัติตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในสัญญาอัจฉริยะ ก็ไม่จำเป็นต้องมีคนกลางเข้ามาเกี่ยวข้องในกระบวนการที่รบกวนเช่นการตรวจสอบเครดิตและการเก็บข้อมูลส่วนบุคคล

โดยใช้แพลตฟอร์มที่กระจายอำนาจเหล่านี้ ใครก็ได้ — ไม่ใช่แค่ผู้ที่ได้รับการเข้าถึงพิเศษ — สามารถให้ยืมหรือกู้ยืมเงินได้

ตัวอย่างเช่น บุคคลในสหรัฐอเมริกาสามารถให้ยืมเงินแก่บุคคลในอินเดียโดยใช้บริการ DeFi เพื่อรักษาความปลอดภัยของเงินกู้ สัญญาอัจฉริยะอาจต้องการให้ผู้กู้ฝากเงินจำนวนหนึ่งเป็นหลักประกันก่อน หากผู้กู้ผิดนัด สัญญาอัจฉริยะสามารถทำการขายหลักประกันโดยอัตโนมัติและชดใช้เงินให้แก่ผู้ให้กู้เต็มจำนวน ไม่จำเป็นต้องมีคนกลางเข้ามาเกี่ยวข้องในขั้นตอนใด ๆ ของกระบวนการนี้

เนื่องจากข้อตกลงอิงจากชุดเงื่อนไขที่ชัดเจน จึงมีโอกาสน้อยที่จะเกิดผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิดหรือการจัดการ เงื่อนไขเหล่านี้สามารถกำหนดและตกลงกันล่วงหน้าได้ระหว่างบุคคลที่เข้าร่วมในข้อตกลง การอำนวยความสะดวกในการให้บริการทางการเงินแบบเพียร์ทูเพียร์อย่างแท้จริงคือการสร้างสรรค์นวัตกรรมที่แท้จริงของ DeFi

• การเข้าถึงทางการเงิน: DeFi เปิดบริการทางการเงินให้กับบุคคลที่ไม่มีการเข้าถึงระบบธนาคารแบบดั้งเดิม ใครก็ตามที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและกระเป๋าเงินดิจิทัลสามารถเข้าร่วม DeFi ได้ ทำให้การเข้าถึงผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินทั่วโลกเป็นประชาธิปไตย
• ความโปร่งใสที่เพิ่มขึ้น: โหนดบันทึกการทำธุรกรรมและกิจกรรมทั้งหมดของ DeFi บนบล็อกเชน ซึ่งให้บันทึกที่โปร่งใสและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ที่ใครก็สามารถตรวจสอบได้
• ไม่ต้องขออนุญาต: บริการทางการเงินแบบดั้งเดิมมักต้องการเอกสารและกระบวนการอนุมัติที่ซับซ้อน DeFi ขจัดอุปสรรคเหล่านี้โดยอนุญาตให้ทุกคนเข้าร่วมโดยไม่ต้องขออนุญาตหรือเผชิญกับการเลือกปฏิบัติ
• การเข้าถึงตลอด 24 ชั่วโมง: แพลตฟอร์ม DeFi ทำงานตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่มีเวลาหยุดทำให้ผู้ใช้จากเขตเวลาต่างๆ สามารถเข้าถึงบริการทางการเงินได้ตามสะดวก

• การใช้ประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะ: การใช้ประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะในโลกของการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) อาจนำไปสู่การสูญเสียทางการเงินที่สำคัญและการหยุดชะงักภายในระบบนิเวศ นักพัฒนานำแพลตฟอร์ม DeFi ไปใช้บนบล็อกเชนและมักใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อทำให้การดำเนินการทางการเงินต่างๆ เป็นอัตโนมัติและดำเนินการ ในขณะที่สัญญาอัจฉริยะเสนอความมีประสิทธิภาพและความโปร่งใส แต่ก็อาจมีความเสี่ยงต่อการใช้ประโยชน์ที่หลากหลายเนื่องจากลักษณะของโค้ด
• การสูญเสียชั่วคราว: การสูญเสียชั่วคราวเป็นแนวคิดในด้านการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ที่คล้ายกับแนวคิดของต้นทุนโอกาสในเศรษฐศาสตร์ การสูญเสียชั่วคราวเกี่ยวข้องโดยเฉพาะกับการให้สภาพคล่องในโปรโตคอลผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM) เช่นเดียวกับที่พบในตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs) เมื่อคุณให้สภาพคล่องกับพูลในแพลตฟอร์มเหล่านี้ คุณจะมีส่วนร่วมทั้งสินทรัพย์คริปโต (โดยปกติในอัตราส่วน 50/50) เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายระหว่างกัน ในทางกลับกัน คุณจะได้รับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่สร้างขึ้นโดยโปรโตคอล การสูญเสียชั่วคราวเกิดขึ้นเมื่อราคาของโทเค็นทั้งสองในพูลสภาพคล่องแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญตลอดเวลา. การเบี่ยงเบนนี้สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อราคาตลาดของโทเค็นหนึ่งเปลี่ยนแปลงเมื่อเปรียบเทียบกับโทเค็นอีกตัว ทำให้มูลค่าของโทเค็นที่คุณให้กับพูลเกิดความไม่สมดุล.

• การดึงเงิน: "การดึงเงิน" เป็นคำที่ใช้ในบริบทของการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) เพื่ออธิบายประเภทของการหลอกลวงหรือกิจกรรมฉ้อโกงที่ผู้สร้างโครงการ DeFi ตั้งใจหลอกลวงนักลงทุนหรือผู้ใช้โดยการดึงสภาพคล่องหรือเงินทุนออกจากโครงการอย่างกะทันหัน ทำให้ผู้เข้าร่วมมีโทเค็นที่ไม่มีค่า หรือมีมูลค่าลดลงอย่างมีนัยสำคัญ.

DeFi กำลังปฏิวัติภาคการเงินโดยการใช้พลังของเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่เปิดกว้าง โปร่งใส และรวมทุกคนเข้าด้วยกัน. 

ด้วยหลักการพื้นฐานของการกระจายอำนาจ สัญญาอัจฉริยะ และ dApps DeFi ตั้งเป้าที่จะให้วิธีการที่เข้าถึงได้ง่าย มีประสิทธิภาพ และปลอดภัยมากขึ้นสำหรับผู้คนในการจัดการการเงินและเข้าถึงผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่หลากหลาย. 

เมื่อ DeFi ยังคงพัฒนาและเติบโต มันอาจมีบทบาทสำคัญในการกำหนดอนาคตของการเงินในระดับโลก.

Kraken ทำให้การเข้าร่วมในเศรษฐกิจการเงินแบบกระจายศูนย์เป็นเรื่องง่าย.

ไม่ว่าคุณจะมองหาการซื้อสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนที่จะใช้ในโปรโตคอล DeFi หรือมองหาการแปลงสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณกลับเป็นเงินสด Kraken ทำให้มันง่าย.

Kraken มีการซื้อขายสินทรัพย์ DeFi ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดรวมถึงสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดในปัจจุบัน.