Короткий вступ до технічного аналізу

Технічний аналіз (ТА) – це практика оцінки минулих фінансових даних і тенденцій з метою прогнозування майбутніх цінових змін.

Основне припущення технічного аналізу полягає в тому, що ринкові тенденції – зокрема рівні й рухи цін, а також торгові об’єми й моментум – мають тенденцію повторюватися з часом. Через це різні ринкові події можуть створювати торгові сигнали, які вказують на різні можливості для купівлі й продажу.

Для визначення торгових сигналів технічні аналітики використовують свічкові графіки, фінансові індикатори та інші технічні торгові інструменти, які допомагають виявляти різні патерни й тренди, що вказували б на майбутні зміни цін.

Хоча технічний аналіз широко використовується професійними трейдерами та інвесторами, він не позбавлений певних обмежень. Критики стверджують, що він надто покладається на історичні дані й може не враховувати фундаментальні фактори, які здатні впливати на рухи ринку. Ці фактори включають такі змінні, як макроекономічні тенденції, геополітичні події, нормативні вимоги й галузеві тренди.

Отже, у розробці торгової стратегії з використанням технічного аналізу важливо пам’ятати про відому у фінансах формулу «минулі результати не є гарантією майбутніх».

Хоча деякі елементи технічного аналізу можна простежити назад на сотні років, піонером технічного аналізу на початку 20-го століття вважається Чарльз Доу (Charles Dow). Як засновник Dow Jones & Company, він створив індекс Dow Jones Industrial Average у 1896 році, який став першим індексом свого роду для відстеження результатів фондового ринку США. У міру розвитку ринків і появи досконаліших методів аналізу з’явилася галузь технічного аналізу.

Через кілька років комп’ютери зробили різні інструменти й методи аналізу ринків доступнішими для широкого кола трейдерів та інвесторів.

Трейдери на різних ринках – від традиційних, таких як товари та облігації, до інноваційних, таких як криптовалютні, використовують технічний аналіз для пошуку торгових можливостей і прийняття рішень щодо торгівлі.

Рівні підтримки та опору – два важливі поняття в технічному аналізі.

• Підтримка – це рівень, нижче якого ціни не падають. Рівні підтримки діє як «підлога» (найнижчий рівень) для ціни, яка постійно досягається протягом певного торгового періоду або ринкового циклу. Хотя ціна може кілька разів досягти рівня підтримки, він виступає місцем, де покупці переважають над продавцями.
• Опір – це рівень, який ціни не перевищують. Рівні опору діють як «стеля» (найвищий рівень) для ціни, яка постійно досягається протягом певного торгового періоду або ринкового циклу. Хотя ціна може кілька разів досягти рівня опору, він виступає місцем, де продавці переважають над покупцями.

У технічному аналізі що більше разів ціна певного активу «тестує» рівень підтримки або опору, то сильнішим вважається цей рівень. Іншими словами, що більше разів ціна досягає, але не перетинає лінію, то більша ймовірність, що ця лінія буде короткостроковим мінімумом або максимумом ціни.

Переглядаючи свічковий графік, ви можете побачити, як ціна активу «відскакує» між рівнями підтримки та опору. Багато трейдерів вважають, що можуть скористатися рухом цін між рівнями підтримки та опору за допомогою таких стратегій, як діапазонна торгівля. Прийоми діапазонної торгівлі в основному роблять акцент на купівлі активу, коли ціна наближається до нижчих рівнів підтримки, і його продажу, коли вона наближається до вищих рівнів опору.

Щойно певний рівень пробивається, він може служити протилежним рівнем у новому торговому діапазоні. Наприклад, якщо ціна активу зростає, то ціна, яка раніше була верхнім рівнем опору, може слугувати новим нижчим рівнем підтримки нового торгового діапазону.

Хоча рівні підтримки та опору є популярними індикаторами, жоден із них не дає гарантії стабільності. Як і з будь-якою інформацією, отриманою в результаті технічного аналізу, доцільно звіряти результати з іншими джерелами даних і управляти ризиками відповідним чином.

Як сказав Марк Твен: «Історія не повторюється, але часто римується». З огляду на це, трейдери часто використовують методи технічного аналізу для дослідження минулого з метою прогнозування майбутнього. 

Ось перелік цілей, з якими в основному використовується технічний аналіз.

• Визначення поточних трендів та ринкового настрою. Технічний аналіз може допомогти трейдерам визначити тенденції та настрої ринку, щоб прийняти обґрунтовані торгові рішення. Аналізуючи графіки цін і технічні індикатори, трейдери можуть отримувати уявлення про напрямок руху ринку та здійснювати угоди відповідним чином.
• Надання об’єктивних даних. Технічний аналіз спирається на об’єктивні дані, такі як інформація про ціни та об’єми, які можуть бути надійнішими, ніж суб’єктивні думки чи емоції при прийнятті торгових рішень. Це допомагає трейдерам уникати емоційних або імпульсивних рішень.
• Розроблення системного підходу. Технічний аналіз надає системний спосіб аналізу ринку. Дотримуючись набору правил і критеріїв, трейдери можуть розробити інвестиційну стратегію, що буде послідовною та повторюваною.
• Керування короткостроковою торгівлею. Оскільки технічний аналіз допомагає трейдерам визначати короткострокові тенденції та рухи ринку, його часто використовують для короткострокової торгівлі. Він може стати на користь трейдерам, які прагнуть отримати швидкий прибуток на короткострокових коливаннях цін.
• Підтримка для інших видів аналізу. Технічний аналіз можна поєднувати з іншими типами аналізу, такими як фундаментальний, для розробки більш комплексного погляду на ринок. Поєднуючи різновиди аналізу, трейдери можуть приймати більш обґрунтовані та комплексні торгові рішення.

Існує багато різних інструментів, які використовуються в технічному аналізі. Кожен із цих технічних індикаторів пропонує унікальний погляд на минулі цінові рухи, а також має свої власні сильні й слабкі сторони у прогнозуванні майбутніх тенденцій.

Ось деякі з найпоширеніших інструментів технічного аналізу:

Графіки надають візуальне подання даних про ціни та торгові об’єми з часом. Графіки допомагають технічним аналітикам виявляти тенденції, торгові патерни та рівні підтримки й опору. Технічні аналітики використовують кілька різних типів графіків, зокрема прості гістограми й лінійні графіки, які показують рівні цін у динаміці. Однак більшість технічних трейдерів використовують складніші свічкові графіки, які допомагають візуалізувати велику кількість відповідної торгової інформації.

Свічкові графіки дають трейдерам змогу відстежувати цінові зміни протягом певного періоду. У свічкових графіках технічні аналітики шукають різноманітні патерни, які можуть вказувати на різні майбутні тренди. Візуалізація різних цін і змін торгового об’єму допомагає технічним аналітикам відстежувати цінові рухи й визначати потенційні розвороти трендів. Свічкові патерни часто використовуються для визначення різних бичачих або ведмежих цінових рухів на основі форми та положення окремих свічок на графіку.

Прості ковзні середні (SMA) використовуються для згладжування короткострокових коливань у даних про ціни, щоб допомогти з визначенням довгострокових трендів. SMA розраховуються шляхом додавання цін закриття активу за певний період, а потім ділення суми на кількість періодів. SMA можуть розраховуватися з використанням різних таймфреймів – від короткострокових (таких як 10 або 20 днів) до довших (таких як 50 або 200 днів). SMA зазвичай використовуються для оцінки рівнів підтримки та опору, а також для пошуку потенційних можливостей для купівлі й продажу.

Осцилятори – це індикатори, які вимірюють потенційні зміни в тренді й моментум цінових рухів. Осцилятори використовують математичні розрахунки для вимірювання моментуму або сили руху ціни активу за певний період. Вони можуть допомогти визначити стан перепроданості й перекупленості, що може сигналізувати про потенційні розвороти на ринку, а також можливості для торгівлі.

RSI – це популярний осцилятор, який вимірює силу цінового руху активу, порівнюючи величину його зростання і падіння за певний період. Індекс відносної міцності розраховується за формулою 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

де RS = середнє зростання / середнє падіння за певний період (такий як 14 днів). Значення RSI вище 70 вказує на стан перекупленості, тоді як значення нижче 30 вказує на стан перепроданості. Значення між 30 і 70 вважаються нейтральною зоною і вказують на те, що актив не є ані перепроданим, ані перекупленим.

MACD – це ще один інструмент, який використовується для виявлення змін у моментумі, напрямку тренду й потенційних можливостей для купівлі або продажу. Індикатор MACD складається з лінії MACD та сигнальної лінії. Коли лінія тренду MACD перетинає сигнальну лінію зверху, це вважається бичачим сигналом і може вказувати на потенційну можливість для купівлі. І навпаки: коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію знизу, це вважається ведмежим сигналом і може вказувати на потенційну можливість для продажу.

Смуги Боллінджера використовуються для вимірювання волатильності цін активу та виявлення потенційних цінових проривів. Смуги Боллінджера складаються з трьох ліній – однієї простої ковзної середньої (SMA) та двох ліній стандартного відхилення вище та нижче середньої. У той час як лінія тренду SMA представляє середню ціну активу за певний період, верхні та нижні смуги представляють рівні, на яких актив вважається перекупленим або перепроданим.

Корекції Фібоначчі використовуються для виявлення потенційних рівнів підтримки та опору на основі послідовності Фібоначчі – серії чисел, в якій кожне число є сумою двох попередніх (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 тощо). Рівні корекції Фібоначчі розраховуються шляхом взяття вищої та нижчої точок цінового руху активу за певний період, а потім ділення вертикальної відстані між цими точками на серію горизонтальних рівнів на основі співвідношень Фібоначчі 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % та 100 %.

Готові зробити наступний крок і застосувати свої знання технічного аналізу на практиці? У Kraken Pro є функції, які вам потрібні, щоб розпочати вже сьогодні!