加密交易图表形态：掌握基础知识

• 金融市场通常以重复的模式进行交易，这些模式可以作为交易设置的基础。

• 有许多不同类型的图表模式，每种模式都有其独特的特征、细微差别和报告的有效性。

• 任何模式对交易者的有用程度取决于几个因素，使用模式应通过广泛的回测来支持。

交易中的“优势”概念与识别和利用市场中的非随机事件有关。一些图表模式可以为交易者提供生成风险管理设置的机会，具有明确的入场和失效点。因此，识别市场中的任何可重复模式是非常有价值的，因为可以进行回测以确定其作为交易策略的有效性。

许多专业交易者使用图表模式。也许最突出的例子之一是彼得·布兰特，他在传统市场中应用模式已有多年。如果它对传统市场的专业人士有效，那么可以推断它也可以对其他加密市场的交易者有效。

在交易世界中，一个常见的口号是识别明显的事物。看到明显的事物可以帮助你判断大多数交易者在关注什么以及他们的期望。

这很有价值，因为图表模式越明显，其他交易者看到它的可能性就越大，因此它可能产生的影响也越大。这适用于图表模式有效和无效的情况。

当高时间框架上的图表模式出现失败的突破（称为‘假突破’，下面会详细说明）时，许多交易者会被困住。即使交易者不交易这些模式，它们也提供了一种生成方向性偏见和/或通知其他交易设置的手段，这也是有价值的。

如上所述，加密货币的价格通常会从图表模式中突破，然后反转并在相反方向上剧烈加速（这有时被称为‘抛出’）。失败突破的最终结果是许多交易者发现自己被困，被迫以亏损平仓，这反过来又增加了反转的动量。

比特币 (BTC) 在几次情况下形成了看跌的上升楔形，结果却向上突破（这通常发生在牛市中）。仅仅因为一个模式主要是看跌的，并不意味着它会以看跌的方式解决，反之亦然。

没有任何模式或交易策略能在100%的时间内有效，亏损是不可避免的。关键是你的平均亏损显著小于你的平均收益。交易者在资本方面的目标是双重的：

1. 增长你的资本 - 当市场需要时要积极进取。

2. 保护你的资本 - 当没有事情可做时要保持防守。

可能会让人想看到一个模式，并决定将所有资本都投入到这个特定的设置中，而不考虑潜在的损失。这是许多新交易者犯的一个错误。每一次尝试交易一个模式都应该进行风险管理，这意味着你不会冒险投入可能危及你整个交易余额的金额，或者在交易失败时无法恢复。一些交易者主张在任何给定的交易中风险不超过 1%的全部资本，这可以通过以下方式轻松实现：

1. 始终确保使用止损单

2. 根据你预先确定的风险调整你的头寸大小。

“计划交易，然后交易计划”是你可能会从加密领域的各种交易者那里听到的。简而言之，没有经过深思熟虑的计划的交易者可能会发现成功很困难。

交易计划通常涉及详细的逐步指南，规定了每个设置应如何交易的规则。

这些规则应该清晰、客观且易于执行。例如，假设你想交易一个下降三角形的突破。在这种情况下，你需要知道：

1. 在价格行为方面，什么会作为确认价格确实在突破的依据

2. 你在交易中错误的地方 - 无效点以及确认你错误的依据。例如，你可以在模式内部的预定点设置止损，或者你可以使用相同的水平，但规定价格必须close 在这个水平之上才能构成无效。

3. 如果交易朝着有利的方向发展，你将在哪里获利。

4. 头寸的大小必须符合你的风险管理规则，以最小化不可避免的损失的影响。

这是一份相当简化的清单，但它突出了交易计划必须多么详细。

重要的是要注意，交易计划通常还涉及成功交易的其他方面，但在这里我们专注于策略。

通过将其他因素（例如指标）纳入您对图表模式的技术分析中，您可能会发现成功交易与不成功交易之间的共性。当您对某些模式进行回测时，寻找与模式同时发生的事件，这些事件使得设置更成功。

例如，您可能会发现，当交易下跌楔形时，如果在突破之前存在看涨的相对强弱指数（RSI）背离，则该交易的成功率会更高。这只是您可以用来改善整体方法的众多潜在输入之一。

还要考虑成交量，有时它被用作确认模式的一种手段。例如，如果在头肩反转模式的下跌阶段成交量上升，这可能会增加该模式的有效性，并暗示在期望方向上突破的更大机会。

广义上讲，图表模式有两种类型：

• 延续模式：这些模式作为主导趋势中的暂停而形成。

• 反转模式：这些模式信号当前趋势的转变。

以下是一些在加密市场中经常发现的模式。如上所述，并非所有模式都按预期解决。

旗形可以是看涨或看跌的，并作为强趋势中的短暂暂停而形成。牛旗的特征是在低于主导高时间框架趋势的时间框架上出现的暂时下跌趋势。它们被称为“旗帜”，因为如果你在移动的边缘上方和下方画两条趋势线，价格行为和线条结合在一起给人一种向下指的旗帜的外观。

当市场决定接下来将朝哪个方向移动时，旗形形成。在看涨的旗形中，价格在上涨后收缩成一个紧凑的向下移动。通过在整合的两侧画两条对角趋势线，可以识别出这一价格行为序列为旗形。在旗形期间，交易量通常会减少，因为交易者等待突破的时机。与旗帜一样，旗形可以是看涨或看跌的，在任何方向的移动后形成。

对称三角形与旗形相似，除了它往往是更具波动性的整合，因此更像一个三角形而不是旗形。在看跌的情况下，在建立的下跌趋势后，价格减缓到一个平衡点，买卖双方都无法压倒对方。随着卖方最终重新确立他们的主导地位，市场突破三角形并继续向下。然而，对称三角形可以向任何方向突破。

这个模式，也称为‘扩音器’，实际上是对称三角形的反面，具有扩展而不是收缩的平衡。

下降三角形通常在下跌后形成，由一个清晰的支撑水平（三角形的下边直侧）和一系列更低的高点组成（通过画一条下降趋势线，完成下降三角形）。

这个模式被称为‘弹跳球模因’，因为它类似于一个球在重力作用下逐渐弹跳得越来越低。简单来说，它显示了在特定支撑水平上对资产的需求随着时间的推移而减弱，最终会突破。下降三角形的反面是上升三角形。

双顶或双底仅仅是对趋势延续的失败尝试，通常很容易识别。对于双底，价格建立了一个支撑低点，然后在不久之后再次回到同一低点，第二次未能突破同一价格水平，然后向上移动。

因此，双顶通常标志着反转，因为买方的购买力耗尽，价格回落，打破市场结构向下。三重顶仅仅是多了一次未能突破阻力的尝试。

楔形图形可以并且通常会发出趋势反转的信号。主要因素是价格在形成楔形时的进入方式。如果价格在形成楔形之前是下跌趋势，但向上突破，那将被视为看涨的下跌楔形。与常规楔形一样，扩展楔形也可以用来标记趋势的结束。

这个经典模式标志着趋势的结束，未能形成更高的高点。结果是一个模式，左肩（高点），接着是头部（更高的高点），最后是右肩（较低的高点）。颈线的突破 - 头肩下方的主要支撑水平 - 可以用作进入交易的触发点。反向头肩可以标志着下跌趋势的结束。

以下是打印频率远低于的模式列表：

这个反转模式通常是众所周知的，但清晰的例子却少之又少。在看涨的情况下，价格形成一个圆形的杯状底部，然后加速到以前的阻力水平。在这里，市场随后打印出一个牛旗（标记为把手；一个短暂、受限的回撤），然后恢复趋势并继续上涨。最终结果是一个大致类似于杯子和把手的模式。

也许图表模式中最详细的例子是理查德·怀科夫的积累和分配模式。看涨版本，或积累，标志着下跌趋势的底部和向上的反转（在需求最终超过供应之前，资产被积累）。

每个模式都有多个阶段和特征，这意味着识别它们可能并不简单。简而言之，积累模式是一个在下跌趋势后形成的区间，但未能突破。

在最后一次扫荡区间低点（称为‘春天’）后，价格迅速上涨并突破区间高点，然后继续上涨。

这个非常罕见的反转模式可能很难发现，但看起来与压缩的头肩模式有些相似，额外增加了一个肩膀。如果我们看一个钻石顶部，能够让交易者在其周围画出钻石的是一个更高的高点（作为已建立的上升趋势的一部分），紧接着是结构的突破形成一个低点。

这就是形成钻石尖顶和尖底的原因。在这个新低之后，价格整合，形成钻石的右侧，然后突破，完成模式。

重要的是要记住，模式的绘制方式因交易者而异。图表模式的识别是主观的，但这里有一些可能有帮助的基本指南：

1. 保持一致性:一些交易者使用影线来标记边缘，而一些交易者使用蜡烛实体。无论你决定做什么，都要保持一致。

2. 模式是不完美的:尽管你在大多数视觉指南中看到的，技术分析往往是一门不精确的科学，模式并不总是完美呈现。有时您可能会发现蜡烛图稍微偏离所识别的模式，这可能是可以接受的。您用来绘制模式的线条应被视为“最佳拟合线”。价格行为通常是一个混乱的事务。

3. 知道何时放弃一个模式：如果在绘制模式后，您注意到价格的表现与预期不符，那么您的解释可能是错误的，或者市场根本不想尊重该模式。正如作者和交易心理学家马克·道格拉斯曾经写道：“任何事情都可能发生。”

关于图表模式的有效性（特别是与加密市场相关）发布的严格实证数据相对较少，但现有的数据强烈表明，它们可以作为成功策略的基础。

• 一项试图确定图表模式成功率的研究发现，几种模式‘...没有统计优势’，并表示不应单独使用它们。与支撑和阻力结合，这项研究表明，这些模式的可靠性显著提高。请注意，这项研究未在同行评审的期刊上发表。

• 在托马斯·布尔科夫斯基的《图表模式百科全书》中，作者进行了大规模研究，使用了近三十年的股市价格数据。布尔科夫斯基清楚地证明了：

  • 模式确实以统计显著性可靠地发挥作用。

  • 每种模式的可靠性差异很大。

• 一项研究显示，七种常见的可识别图表模式在多次试验中成功率超过50%。

使用Kraken Pro平台，看看您能否找到以下在加密货币价格图表上曾经形成的图表模式的真实示例：

• ETHBTC：反转头肩形，2021年在月度时间框架中可见。

  • 线索：领口大约是0.04000。

• BTCUSD:下降三角形，2018年在周线图上可见。

  • 线索：价格从6000美元的关键支撑位下跌。

总之，图表模式为交易者和投资者提供了成功进入加密市场的基础，这得到了研究的支持，表明它们具有预测价值。

通过对影响图表模式成功率的因素进行广泛的回测，可以增强它们的整体效用。

现在您了解了可能出现在加密货币价格图表上的常见图表模式，为什么不今天就注册一个免费的Kraken Pro账户，看看您能否识别这些形态。