什么是交易订单？

交易订单是交易者在买卖资产时可以使用的各种交易类型的总称，包括加密货币。

不同的加密货币市场事件需要不同的交易策略。为了应对这些情况，许多加密货币平台提供多种交易订单类型。

这些允许交易者指示平台做的不仅仅是"立即以当前价格买入/卖出X数字资产。"交易的执行、持续时间和盈亏参数等因素都可以通过不同类型的交易订单进行配置。

初学者和经验丰富的市场参与者之间的区别往往在于他们如何利用不同的订单类型来最大化他们的投资策略。

金融交易中的限价单是以特定价格或更好的价格买入或卖出资产的订单。这种类型的订单用于控制交易者愿意支付的最高价格或他们愿意接受的最低价格。交易者使用买入和卖出限价单来防止突发的价格波动，并确保他们以最佳价格执行订单。

限价单是最常见的交易订单类型之一。

如果没有对手方订单可以立即填补交易，交易者可以将限价单保持开放，直到其被填补、取消或到期。

设置限价单允许交易者预先确定他们在出售资产时将获得的最低价格或在购买资产时将支付的最高价格。

例如，一个人可能希望以每个BTC 25,000美元的市场价格购买价值1,000美元的比特币 (BTC)。为此，他们可以下达限价单并包含这些参数。

在某些情况下，例如当订单簿上存在足够的卖单以低于买单请求的价格完成交易时，限价单仍然可以以比交易者最初设定的更好的价格执行。如果订单簿上不存在更有利的价格，交易者可以选择将限价单保持开放，直到其被填补、取消或到期。

市场订单立即执行交易，以最佳可用市场价格。

市价订单允许交易者通过在订单簿的最佳价格对手方订单中买入或卖出，立即进入或退出市场。根据订单簿的深度和流动性，市价订单的报价与交易执行价格之间的差异可能会显著变化。资产当前市场价格与交易平均执行价格之间的差异称为滑点。

市价订单通常被那些在进入或退出快速变化市场时更关注速度和确定性的交易者所偏好，而不是他们所获得的确切价格。

例如，交易者希望尽快退出他们的以太坊 (ETH)头寸。这个决定可能是对宏观经济变化、突发新闻文章或情绪变化的反应。他们决定下一个市价订单以卖出50个以太坊 (ETH)。如果订单簿中在当前市场价格附近有大量买单，交易者可以以低滑点退出市场。对于50个ETH的买入，如果订单簿上只有少量较小的卖单，情况正好相反。

止损单是一种在金融交易中使用的订单类型，用于帮助限制资产头寸的损失。止损单通过在价格达到某一水平时卖出资产来寻求限制头寸的损失。止损单设置的价格称为止损价格。如果资产的价格达到止损价格，系统会触发该订单，以当前市场价格卖出资产。

你可以将这些订单视为安全网，可能有助于最小化你的下行风险。交易者使用止损单来尝试保护他们的交易免受意外波动的影响。然而，值得注意的是，止损单并不总是按预期工作。技术错误和低流动性是可能影响止损单执行的因素的例子。

一名交易者以每个0.07美元的价格成功购买狗狗币 (DOGE)，但对市场的高波动性感到担忧。为了限制下行风险，他们在每个币上设置了0.05美元的止损订单。如果狗狗币的价格跌至或低于止损触发价格，止损可能会平仓。如果市场急剧下跌且没有足够的对手订单来完成止损交易，可能会失败。

这种类型的订单结合了止损订单和限价订单的特点。

止损限价订单（或止限订单）为交易者提供了一定程度的便利，减少了下两个单独订单的需要。

止损限价订单旨在限制头寸的损失。这是一个在资产达到某个价格时买入或卖出的订单，该价格称为止损价格。当实际价格达到止损价格时，该订单变为限价订单，以限价或更好的价格买入或卖出。这种类型的订单用于防止在资产价格朝不利方向移动时进一步损失。

交易者可以设置触发价格和限价，以定义订单执行的特定价格范围。止损限价订单在交易者希望限制损失并控制他们希望以最低价格执行交易时非常有用。

例如，交易者在SOL上有一个未平仓的多头头寸，并决定在SOL/USDT市场中设置止损限价订单。在这个例子中，SOL的价格目前为20美元。交易者决定将止损价格设置为18美元，限价设置为17.80美元。如果价格达到18美元的止损触发价格，交易平台将在17.80美元或更好的价格下达限价卖单。

止损限价订单可能允许交易者在资产价格开始下跌时退出市场。

如果您已经持有头寸，跟踪止损订单使您能够保护未实现的收益，通过在市场朝有利方向移动时自动跟踪止损。跟踪止损在当前价格后面保持一个预定的缓冲区或“偏移”，这是交易者在开始时决定的。 

偏移量可以以百分比或美元金额输入。交易者还可以选择他们想要用作止损触发信号的参考价格；最后价格、标记价格或指数价格。 

由于移动止损是有条件的订单，一旦市场回撤到偏移量，止损将作为市价单执行，头寸将被关闭。因此，头寸关闭时的平均价格将取决于：a) 执行时订单簿中的流动性和 b) 市场决定何时回撤到您的止损。 

请注意，移动止损只会在市场朝着有利方向移动时才会移动，而不是在市场回撤时。这意味着如果交易在剧烈波动后积累了显著的未实现收益，移动止损将限制任何收益的回吐，因为市场只能回撤到一定程度，头寸才会被关闭。如果交易在较长时间内继续朝着有利方向移动，移动止损将不断随之上移，直到市场最终回撤到足以关闭头寸的程度。 

让我们想象一个交易者可能使用移动止损的场景。相关交易者希望以$50,000的价格购买比特币 (BTC)。在通过限价单成交后，价格迅速上涨，交易者决定用移动止损来保护头寸。查看平均真实波动范围（波动性的一种衡量标准），交易者决定将止损设置在当前价格$51,000的$2,000后面。比特币的价格在第二天经历了剧烈的上涨，达到$58,000，然后立即回撤到$50,000。然而，由于交易者使用了移动止损，头寸在小幅滑点后以略低于$56,000的价格关闭，防止交易者回吐所有未实现的收益。 

使用自动止损的好处在于，一旦头寸成交，交易者就不必管理交易。如果交易在入场后有效，它将保持开放，直到市场达到止盈订单或回撤到偏移量。虽然移动止损本质上是动态的——对市场的涨落做出反应——交易者可以通过回测每种数字资产的最佳偏移量来优化这些订单的使用。

这种系统化的方法可能对过度管理交易或过快切断盈利交易的交易者有益。移动止损还确保每笔交易都得到风险管理，因为从一开始潜在损失就被限制（不考虑费用和滑点）。

冰山订单允许您下限价单而不透露整个订单的大小。

这个名称很好地反映了它们的工作原理；当冰山订单被下达时，其他交易者只能看到订单大小的一小部分——冰山一角。订单的其余部分和较大部分仍然在表面下，并未显示在订单簿中。

冰山订单的目的是隐藏所需头寸的大小。这对于希望进入大头寸而不向任何人透露其意图的交易者特别有用。交易者可能希望以这种方式操作的原因有几个：

• 较小的交易者通常通过在大交易者的订单前下单来抢先，以确保他们首先被成交。这可能导致大交易者在尝试进入大头寸时只获得部分成交。由于冰山订单只显示整个订单的一小部分，其他交易者可能不会怀疑，直到订单的显著部分被成交。 

• 冰山订单允许较大的交易者慢慢积累或分配数字资产，而不会惊动其他市场参与者，这可能会影响他们有效进出头寸的能力。 

• 在一些交易稀薄的市场中，通过市场订单进入可能导致平均执行价格大幅下降。因为冰山订单是被动限价单，虽然它们可能暂时阻碍市场，但无法主动推动市场。因此，结合大多数对其他交易者隐形的隐蔽性，冰山订单可能允许更好的整体入场。

举个例子，假设一个交易者想以100美元购买1,000Solana (SOL)。

交易者决定下一个冰山订单，而不是使用市场订单（可能会产生滑点）或常规限价单（可能会被抢先）。

交易者完成了订单，选择了100 SOL的显示数量——这是在订单簿中可见的数量。订单的其余部分，900 SOL，将被隐藏。

在这种情况下，Solana的价格下跌到100美元，并在其他交易者以100 SOL的可见买单卖出时停滞不前。尽管有多个市场卖单，100 SOL的订单仍然在订单簿中，价格继续停滞在100美元（冰山订单的显示数量在整个订单成交之前保持不变）。

其他交易者开始怀疑为什么这个所谓的100 SOL的订单尚未被消耗。在他们有机会反应之前，最后一波恐慌卖家吃掉了冰山订单的最后100 SOL，头寸被填满。不久之后，随着卖家失去动力，价格开始反弹。

获利订单是一种订单用于在达到一定利润水平时平仓。

交易者使用这种订单类型在市场朝着交易者有利的方向移动时锁定利润。交易者可以选择在特定价格或当前市场价格的某个百分比处设置获利订单。一旦系统触发，订单就变成市场订单以卖出，平仓并实现利润。

这种类型的交易订单可能对希望在目标价格锁定收益的交易者有用。

当市场价格达到触发价格时，这些订单会为交易者执行。

例如，假设一个人持有100 MATIC代币，并认为价格会涨到1美元。他们决定在1美元处设置获利订单，以在价格达到该水平时以市场价卖出50个MATIC。这样，交易者可以实现收益并逐步退出其头寸，无论他们是否在线。

获利限价订单结合了获利订单和限价订单的特点。

这些订单需要一个触发价格和一个限价，以定义在达到目标价格后交易执行的特定价格范围。

获利限价订单是一种在达到特定价格水平时平仓的订单。该订单用于在资产价格达到预定水平时锁定利润。交易者在高于当前市场价格的价格下单。如果价格达到其限价，系统将执行订单并平仓。交易者可能使用这种订单类型来保护利润并限制损失。

当交易者希望在特定价格或更好的价格退出头寸时，这些订单可能会很有用，一旦价格达到设定目标。

例如，交易者可能会设置一个 ADA/USDT的获利限价订单，触发价格为$0.37，限价为$0.36。如果价格达到$0.37，订单将激活，并以$0.36或更好的限价执行交易。然而，如果ADA/USDT未能达到目标价格，订单将不会触发，头寸将保持开放。

这些订单类型可能为交易者提供灵活性，以管理他们的交易，使他们能够根据交易策略进出和保护头寸。

在使用不同的订单类型进行交易时，有几个因素需要考虑，以做出更明智的决策。

查看Kraken学习中心的文章， 技术分析简介，以获取更完整的概述，但这里有一些关键因素需要记住：

• 价格模式：识别和分析各种价格模式，例如趋势线、支撑和阻力水平、图表模式和蜡烛图模式。这些模式有时可以提供市场情绪和潜在未来价格走势的见解。

• 指标：使用技术指标获取有关市场的额外信息。示例包括移动平均线、相对强弱指数（RSI）、随机振荡器、MACD（移动平均收敛发散）和布林带。这些指标可以帮助识别趋势、超买或超卖状态、动量和其他相关数据点。

• 交易量：考虑与价格波动相关的交易量。较高的交易量通常确认趋势的强度或表明市场参与的显著性。相反，低交易量可能表明缺乏兴趣或潜在的反转。

• 时间框架：分析不同时间段的价格行为和指标，例如短期（盘中）、中期（每日或每周）和长期（每月或每季度）。不同的时间框架可能会揭示不同的趋势和模式，从而提供市场的更全面视图。

• 市场背景:考虑更广泛的市场背景和宏观经济因素。分析整体市场趋势、经济指标、新闻事件以及可能影响您交易资产价格波动的其他因素。

• 风险管理:实施合理的风险管理策略，包括设置止损订单、确定风险回报比和头寸规模。技术分析可以提供有用的进出信号，但管理风险对于保护资本和限制潜在损失至关重要。

• 回测和验证:使用历史数据测试和验证您的交易策略。回测涉及将您的技术分析方法应用于历史价格数据，以评估其有效性。这个过程有助于完善您的策略，并增强对其潜在成功的信心。

• 心理因素:认识到心理因素对交易决策的影响。恐惧、贪婪和不耐烦等情绪会影响判断。保持纪律，遵循您的交易计划，避免基于短期波动做出冲动决策。

请记住，技术分析只是交易工具箱中的一个工具。将技术分析与基本面分析、市场研究和其他信息来源结合起来，以做出全面的交易决策是很重要的。

现在您已经了解了可用的不同类型的交易订单，您准备好迈出下一步了吗？

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