ক্রিপ্টো ফিউচার কিভাবে ট্রেড করবেন

ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেডিং সাম্প্রতিক বছরগুলোতে অত্যন্ত জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, যার পরিমাণ $58.5 ট্রিলিয়ন 2024—2023 সালের সংখ্যার দ্বিগুণেরও বেশি। 

ফিউচার ট্রেডারদেরকে মৌলিক সম্পদগুলোর মালিকানা ছাড়াই ডিজিটাল সম্পদের উপর অনুমান করতে দেয়। এই নিবন্ধে মূল বিষয়গুলো অন্তর্ভুক্ত রয়েছে: 

• ফিউচার চুক্তি কী? 
• ফিউচার চুক্তি কিভাবে কাজ করে
• ক্রিপ্টোতে ব্যবহৃত জনপ্রিয় চুক্তির প্রকারগুলি 
• ক্রিপ্টো ট্রেডাররা কিভাবে এগুলি ব্যবহার করে
• ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেড করার জন্য ক্রাকেনে কিভাবে ধাপে ধাপে গাইড 

এই যন্ত্রগুলি কিভাবে কাজ করে এবং এর সাথে যুক্ত সুবিধা (এবং ঝুঁকি) বোঝা আপনাকে আপনার সামগ্রিক ট্রেডিং কৌশলে সেগুলি নিরাপদে অন্তর্ভুক্ত করতে সাহায্য করবে। 

ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেডারদেরকে ডিজিটাল মুদ্রার ভবিষ্যৎ মূল্যের উপর অনুমান করতে দেয়, যা ট্রেডারদেরকে একটি সম্পদের মূল্য বাড়লে বা কমলে লাভ অর্জন করতে সক্ষম করে। 

একটি ফিউচার চুক্তি দুটি পক্ষের মধ্যে একটি চুক্তি অন্তর্ভুক্ত করে যাতে একটি নির্ধারিত ভবিষ্যৎ তারিখে একটি নির্ধারিত মূল্যে একটি সম্পদ কেনা বা বিক্রি করা হয়। একটি ফিউচার চুক্তির মূল্য মৌলিক সম্পদের স্পট মূল্যের দ্বারা প্রভাবিত হয়, তবে ট্রেডারদেরকে অংশগ্রহণের জন্য ক্রিপ্টোকারেন্সিটি মালিকানা প্রয়োজন হয় না। 

ফিউচার ট্রেডিংয়ের মূল উপাদানগুলি অন্তর্ভুক্ত:

ফিউচার চুক্তিগুলি মার্জিনে ট্রেড করা হয়, যার মানে ট্রেডাররা একটি তুলনামূলকভাবে ছোট মূলধন দিয়ে একটি বড় অবস্থান নিয়ন্ত্রণ করতে পারে।

লিভারেজ ব্যবহার করে, একজন ট্রেডার সম্ভাব্য লাভ এবং ক্ষতিকে বাড়িয়ে তুলতে পারে। প্রতিটি অবস্থানের জন্য একটি প্রাথমিক মার্জিন প্রয়োজন হয়, এবং ট্রেডারদের একটি রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন বজায় রাখতে হবে, যা অবস্থানটি খোলা রাখতে প্রয়োজনীয় ন্যূনতম ইকুইটি। যদি অ্যাকাউন্টের ব্যালেন্স এই স্তরের নিচে চলে যায় অনুকূল মূল্য আন্দোলনের কারণে, তবে ট্রেডার একটি মার্জিন কল পাবেন, যা তাদের অতিরিক্ত তহবিল জমা দিতে বাধ্য করবে।

মার্জিন কল পূরণ করতে ব্যর্থ হলে লিকুইডেশন, ঘটতে পারে, যেখানে এক্সচেঞ্জ জোরপূর্বক অবস্থান বন্ধ করে দেয় যাতে আরও ক্ষতি প্রতিরোধ করা যায়। মূল্যের একটি ছোট পরিবর্তনও এই ঘটনাগুলি ট্রিগার করতে পারে, যা উচ্চ লিভারেজ ব্যবহারের সময় সতর্ক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার গুরুত্বকে তুলে ধরে।

ফিউচারস চুক্তিগুলি অবস্থানের আকার এবং মেয়াদ শেষের তারিখ নির্ধারণ করে, যেখানে বেশিরভাগ ক্রিপ্টো ফিউচারস চুক্তি USDT (Tether) তে নিষ্পত্তি হয়। এর মানে হল ট্রেডারদের কখনও প্রকৃত ক্রিপ্টোকারেন্সির মালিকানা নিতে হবে না। বরং, তারা চুক্তিটি USDT পেমেন্টের মাধ্যমে নিষ্পত্তি করে যা চুক্তির মূল্য এবং মেয়াদ শেষের সময় বা বন্ধ করার সময় বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে।

ক্রিপ্টো ফিউচারস শূন্য-সম চুক্তি (বা ট্রেডিং ফি বিবেচনায় নিলে নেতিবাচক সম)। এর মানে হল যে একজন ট্রেডারের লাভ অন্য ট্রেডারের ক্ষতির সমান।

যদি আপনি একটি সম্পদের মূল্য বাড়ানোর জন্য বাজি ধরেন (যাকে ‘লং যাওয়া’ বলা হয়) এবং বাজার আপনার পক্ষে চলে, তাহলে আপনি প্রবেশমূল্য এবং বন্ধমূল্যের মধ্যে পার্থক্য উপার্জন করেন। বিপরীতে, যদি বাজার আপনার বিরুদ্ধে চলে, তাহলে আপনি ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন। 

ক্রিপ্টো ফিউচারস বিভিন্ন উদ্দেশ্যে ট্রেডারদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়, অনুমান থেকে হেজিং পর্যন্ত। নিচে ট্রেডাররা তাদের ব্যবহারের সবচেয়ে সাধারণ উপায়গুলি রয়েছে:

ফিউচার চুক্তির সবচেয়ে সাধারণ ব্যবহার হল অনুমানমূলক বাণিজ্য। বাণিজ্যীরা দীর্ঘ অবস্থানে (মূল্য বাড়বে বলে বাজি ধরা) বা স্বল্প অবস্থানে (মূল্য কমবে বলে বাজি ধরা) প্রবেশ করতে পারেন। লিভারেজ ব্যবসায়ীদের ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内内 

লিভারেজ ব্যবহার করা ক্ষতিকর ক্ষতি এড়াতে সতর্ক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন, তবে এটি ভবিষ্যৎ ব্যবসায়ীদের তাদের মূলধনের কার্যকর ব্যবহার করতে সক্ষম করে একাধিক সম্পদের মধ্যে একসাথে একাধিক অবস্থান নেওয়ার অনুমতি দেয় (এটি অবশ্যই পরামর্শযোগ্য নয়)। 

ফিউচারসের একটি প্রায়শই উপেক্ষিত সুবিধা হল এটি ব্যবসায়ীদের প্রতিপক্ষের ঝুঁকি কমাতে দেয়।

যেমন, যদি একজন ব্যবসায়ীর কাছে $10,000 থাকে, তবে তারা $1,000 জামানত দিয়ে 10x লিভারেজ ব্যবহার করে এমন অবস্থান খুলতে পারে যা ধারণাগতভাবে তাদের সম্পূর্ণ ব্যালেন্সের সাথে মেলে (অথবা উচ্চ লিভারেজের সাথে অতিক্রম করে)।

এটি সুবিধাজনক কারণ এটি ব্যবসায়ীদের একটি প্ল্যাটফর্ম অক্ষম হয়ে যাওয়া বা একটি প্রত্যাহার সম্মান করতে অস্বীকার করার ঝুঁকি কমাতে দেয়, যেকোনো সময়ে যেকোনো ট্রেডিং ভেন্যুতে থাকা মূলধনের পরিমাণ সীমাবদ্ধ করে।

ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেডিং ডিজিটাল মুদ্রার পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য করতে সাহায্য করতে পারে। ভবিষ্যৎ চুক্তি ব্যবহার করে বিভিন্ন সম্পদে অনুমান করে, ব্যবসায়ীরা তাদের এক্সপোজারকে ঐতিহ্যবাহী স্পট বাজারের বাইরে প্রসারিত করতে পারে।

তাদের সক্ষমতার কারণে শুধুমাত্র ট্রেডারদের জন্য সম্পদের সংখ্যা বাড়ানোর জন্য নয়, বরং যেভাবে তারা সেই সম্পদের সাথে পরিচিতি লাভ করে, ফিউচার ট্রেডারদের তাদের পোর্টফোলিও কার্যকরভাবে বৈচিত্র্যময় করতে এবং আরও সক্রিয়ভাবে ঝুঁকি পরিচালনা করতে সহায়তা করতে পারে। 

প্রথাগত ফিউচার চুক্তির বিপরীতে, যেগুলোর একটি নির্ধারিত মেয়াদ শেষের তারিখ থাকে, চিরস্থায়ী ফিউচারগুলি অসীমকাল ধরে রাখা যেতে পারে, যা আরও বেশি নমনীয়তা এবং উচ্চতর তরলতা প্রদান করে। এই চুক্তিগুলি ক্রিপ্টো বাজারে বিশেষভাবে জনপ্রিয় কারণ এগুলি grasp করা সহজ এবং ব্যবসায়ীদের একটি অবস্থান খুলতে এবং যতক্ষণ তারা চান ততক্ষণ এটি খোলা রাখতে দেয়, provided তারা প্রয়োজনীয় মার্জিন বজায় রাখে। 

স্থায়ী ফিউচার স্পট ট্রেডিংয়ের মতো, তবে লিভারেজের অতিরিক্ত সুবিধা নিয়ে আসে, যা ট্রেডারদের পজিশন রোলওভার না করেই এক্সপোজার অর্জন করতে দেয়। স্থায়ী ফিউচার চুক্তির মূল্যকে মৌলিক সম্পদের সাথে সামঞ্জস্য রাখতে, এক্সচেঞ্জগুলি একটি তহবিলের হার ব্যবস্থা ব্যবহার করে। এখানে, দীর্ঘ এবং স্বল্প অবস্থানে থাকা ব্যবসায়ীদের মধ্যে একটি পর্যায়ক্রমিক ফি বিনিময় করা হয়। যদি ফিউচার মূল্য স্পট মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তবে দীর্ঘ অবস্থানের ধারকরা স্বল্প অবস্থানের ধারকদের অর্থ প্রদান করে, এবং বিপরীতও সত্য। এটি আর্বিট্রেজ ব্যবসায়ীদেরকে ফি সংগ্রহ করতে এবং পার্প মূল্যগুলোকে বাজারের সাথে পুনরায় সামঞ্জস্য করতে বিপরীত ব্যবসা খুলতে উৎসাহিত করে।

ফান্ডিং হার ইতিবাচক বা নেতিবাচক হতে পারে, এবং সময়ের সাথে সাথে একটি অবস্থান ধরে রাখার খরচকে প্রভাবিত করে। অতিরিক্তভাবে, যেহেতু এই চুক্তিগুলি অসীমভাবে ব্যবসা করা যায়, সেহেতু এগুলির উচ্চতর তরলতা থাকে, যা ব্যবসায়ীদের দ্রুত অবস্থানে প্রবেশ এবং বের হওয়া সহজ করে, বিশেষ করে অস্থির বাজারে।

আপনি যদি একজন অভিজ্ঞ প্রবীণ হন বা আপনার প্রথম ফিউচার অবস্থান খোলার আগ্রহী হন, তবে ক্রাকেন প্রো একটি বিস্তৃত পরিসরের ক্রিপ্টো ফিউচার এবং পারপিচুয়াল চুক্তি ব্যবসা করা সহজ করে।

যদিও চুক্তি এবং ট্রেডিং জোড়া অঞ্চলের দ্বারা পরিবর্তিত হতে পারে, ক্রাক

ক্রাকেনে সাইন আপ করুন এবং পরিচয় যাচাইকরণ সম্পন্ন করুন। আপনার অ্যাকাউন্টের জন্য ডেরিভেটিভস ট্রেডিং সক্ষম করুন।

আপনার হোল্ডিং ওয়ালেট থেকে আপনার ক্রাকেন ফিউচার ওয়ালেটে তহবিল স্থানান্তর করুন যাতে ট্রেডিংয়ের জন্য জামানত হিসাবে ব্যবহার করা যায়। শুধুমাত্র আপনার ফিউচার ওয়ালেটে থাকা তহবিলগুলি ট্রেডিং কার্যক্রম দ্বারা প্রভাবিত হয়, যখন আপনার হোল্ডিং ওয়ালেটে থাকা তহবিলগুলি অপ্রভাবিত থাকে। আপনার সম্ভাব্য ক্ষতি আপনার ফিউচার ওয়ালেটে জমা দেওয়া পরিমাণের মধ্যে সীমাবদ্ধ।

আপনি যে ক্রিপ্টো ফিউচারস মার্কেট এবং চুক্তি ট্রেড করতে চান তা নির্বাচন করুন (ক্রাকেন মাসিক, ত্রৈমাসিক এবং চিরস্থায়ী অফার করে)। চিরস্থায়ী ফিউচারস বা ‘পার্পস’ এর কোন মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নেই, আপনাকে মার্জিন বজায় রাখার সময় যতক্ষণ আপনি চান ততক্ষণ অবস্থান ধরে রাখতে দেয়।

আপনার পছন্দসই লিভারেজ নির্বাচন করুন। আপনার অ্যাকাউন্টে থাকা পরিমাণ আপনার লিভারেজ দ্বারা গুণিত হয় যা মোট অবস্থানের আকার নির্ধারণ করে। ক্রাকেন আপনার রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হিসাব করে, তাই আপনাকে তরলীকরণ এড়াতে একটি ন্যূনতম ইকুইটি স্তর বজায় রাখতে হবে।

দীর্ঘ (কিনুন) বা স্বল্প (বিক্রি) যাওয়ার সিদ্ধান্ত নিন এবং একটি বাজার বা সীমা অর্ডার দিন। ক্রাকেন আপনার লিভারেজ এবং অবস্থানের আকারের ভিত্তিতে আপনার আনুমানিক তরলীকরণ মূল্য প্রদর্শন করবে। যদি আপনি বাজারে প্রবেশ করছেন, তাহলে অর্ডার বইয়ের গভীরতার সাথে আপনার অবস্থানের আকারের তুলনা করুন যাতে কোনও স্লিপেজের সম্ভাবনা নির্ধারণ করতে পারেন।

মূল্য আন্দোলন এবং আপনার অপ্রাপ্ত লাভ বা ক্ষতি ট্র্যাক করুন। মার্জিন কল বা তরলীকরণ এড়াতে নিশ্চিত করুন যে আপনার মার্জিন স্তর রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের উপরে থাকে।

স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট স্তর সেট করা আপনার বিনিয়োগকৃত মূলধন রক্ষা করতে সহায়ক হতে পারে। চিরস্থায়ী চুক্তিতে তহবিলের হার সম্পর্কে সচেতন থাকুন, কারণ এগুলি দীর্ঘ এবং স্বল্প অবস্থান ধারকদের মধ্যে বিনিময়িত সময়কালীন অর্থপ্রদান।

‘শুধুমাত্র হ্রাস করুন’ বাজার বা সীমা আদেশ ব্যবহার করে আপনার অবস্থান বন্ধ করুন। আপনার বাস্তবায়িত লাভ বা ক্ষতি আপনার প্রবেশ মূল্য এবং প্রস্থান মূল্যের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়, ফি এবং তহবিলের অর্থপ্রদান বাদ দিয়ে।

• লিভারেজ লাভ এবং ক্ষতি উভয়কেই বাড়িয়ে তোলে: লিভারেজ ব্যবহার করা আপনার জামানতের তুলনায় আপনার অবস্থানের আকার বাড়ায়। যদিও এটি উচ্চ সম্ভাব্য লাভের জন্য অনুমতি দেয়, আপনার অবস্থানের বিপরীতে ছোট মূল্য আন্দোলনও উল্লেখযোগ্য ক্ষতির দিকে নিয়ে যেতে পারে।
• মার্জিন স্তর গুরুত্বপূর্ণ: আপনার মার্জিন স্তর আপনার ইকুইটির এবং আপনার ব্যবহৃত মার্জিনের অনুপাত। মার্জিন স্তরকে রক্ষণাবেক্ষণের প্রয়োজনীয়তার উপরে রাখা মার্জিন কল বা জোরপূর্বক তরলীকরণ এড়াতে অপরিহার্য।
• মূল্য আন্দোলন তরলীকরণের ঝুঁকিতে প্রভাব ফেলে: যদি বাজার আপনার লিভারেজড অবস্থানের বিপরীতে চলে যায়, আপনার ইকুইটি কমে যায়। যদি এটি রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের নিচে পড়ে, ক্রাকেন একটি মার্জিন কল জারি করতে পারে বা আপনার অবস্থান স্বয়ংক্রিয়ভাবে তরলীকরণ করতে পারে যাতে আরও ক্ষতি প্রতিরোধ করা যায়।
• রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন প্ল্যাটফর্মকে রক্ষা করে: রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হল একটি ন্যূনতম ইকুইটি থ্রেশহোল্ড যা একটি অবস্থান খোলা রাখতে প্রয়োজন। এটি নিশ্চিত করে যে ক্ষতি কখনই আপনার জমা দেওয়া জামানতের চেয়ে বেশি হবে না। কিছু ঐতিহ্যবাহী ব্রোকারেজের বিপরীতে, ক্রাকেন ব্যবসায়ীদের নেতিবাচক ইকুইটিতে যেতে দেয় না (প্ল্যাটফর্মের কাছে টাকা owing)। 
• অর্থায়ন হার স্থায়ী চুক্তিতে লাভজনকতাকে প্রভাবিত করে: দীর্ঘ বা স্বল্প অবস্থান বাজারের অবস্থার উপর নির্ভর করে সময়ে সময়ে অর্থায়ন ফি দিতে বা গ্রহণ করতে পারে। এগুলি সময়ের সাথে সাথে আপনার লাভে যোগ করতে পারে বা সামান্য কমাতে পারে।
• অবস্থান পর্যবেক্ষণ মূল: ভিত্তি সম্পদের মূল্য এবং আপনার মার্জিন স্তরের সক্রিয় পর্যবেক্ষণ অত্যাবশ্যক, বিশেষ করে অস্থির বাজারের সময়। ঝুঁকি পরিচালনার জন্য প্রয়োজন অনুযায়ী লিভারেজ, অবস্থানের আকার বা স্টপ-লস স্তর সমন্বয় করুন।
• মূল্য, লিভারেজ এবং মার্জিনের পারস্পরিক সম্পর্ক: আপনার লিভারেজ যত বেশি, লিকুইডেশন ট্রিগার করতে প্রয়োজনীয় নেতিবাচক মূল্য আন্দোলন তত কম। বিপরীতভাবে, আরও জামানত রাখা লিকুইডেশন ঝুঁকি কমায়, তবে অন্যত্র ব্যবহার করা যেতে পারে এমন মূলধন আটকে রাখে।
• বাজার চলার সাথে সাথে লিভারেজ পরিবর্তিত হয়: যখন আপনার অবস্থান মূল্য বৃদ্ধি পায়, আপনার ইকুইটি আপনার ধার করা মার্জিনের তুলনায় বাড়ে, কার্যকরভাবে আপনার লিভারেজ কমায় এবং অবস্থানটিকে কম ঝুঁকিপূর্ণ করে। বিপরীতভাবে, যদি বাজার আপনার বিপক্ষে চলে যায়, আপনার ইকুইটি আপনার ধার করা মার্জিনের তুলনায় কমে যায়, আপনার কার্যকর লিভারেজ বাড়ায় এবং লিকুইডেশনের ঝুঁকি বাড়ায়।

একজন ব্যবসায়ী 1,000 USDT জামানত হিসাবে জমা দেয় এবং 5x লিভারেজ সহ একটি দীর্ঘ BTC/USDT ফিউচার অবস্থান খোলে। এটি মানে তারা 5,000 USDT অবস্থান নিয়ন্ত্রণ করে। রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন 10 শতাংশ, তাই তাদের লিকুইডেশন এড়াতে অন্তত 500 USDT ইকুইটি প্রয়োজন। গ্যারান্টি হল আসল তহবিল যা অবস্থান সমর্থন করতে জমা দেওয়া হয়, যখন মার্জিন হল অবস্থান খোলা রাখতে প্রয়োজনীয় ন্যূনতম ইকুইটি।

এই উদাহরণে, বিটকয়েন 30,000 ইউএসডিটি-তে ট্রেড হচ্ছে যখন ট্রেডটি খোলা হয়। যদি দাম 20 শতাংশ কমে 24,000 ইউএসডিটি-তে চলে যায়, তবে অবস্থান 1,000 ইউএসডিটি হারায়। যেহেতু এটি ট্রেডারের গ্যারান্টি মুছে ফেলে, অবস্থানটি তরলীকৃত হয়।

এটি দেখায় কিভাবে লিভারেজ ক্ষতিকে বাড়িয়ে তোলে এবং কিভাবে মার্জিন এবং গ্যারান্টি এক্সচেঞ্জকে বড় ক্ষতি থেকে রক্ষা করে।

ক্রিপ্টো ফিউচার ট্রেডারদের জন্য শক্তিশালী সুযোগ প্রদান করে, যা অনুমান, লিভারেজ এবং পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকে একত্রিত করে। তবে, লিভারেজ এবং অস্থির বাজারের কারণে বাড়ানো ঝুঁকিগুলি সতর্ক পরিকল্পনা, সক্রিয় পর্যবেক্ষণ এবং কঠোর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন।

মার্জিন, গ্যারান্টি, তহবিলের হার এবং তরলীকরণ প্রক্রিয়া বোঝা নিরাপদ এবং কার্যকরভাবে ট্রেড করার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। যখন এটি বুদ্ধিমানের সাথে ব্যবহার করা হয়, ফিউচার একটি বিস্তৃত ট্রেডিং কৌশলের পরিপূরক হতে পারে, তবে এগুলি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি ছাড়া নয়, বিশেষ করে উচ্চ লিভারেজযুক্ত অবস্থানে। 

ক্র্যাকেনের মতো প্ল্যাটফর্মগুলি বিভিন্ন ক্রিপ্টো এবং ঐতিহ্যবাহী ফিউচার চুক্তি ট্রেড করার জন্য একটি নিরাপদ, স্বচ্ছ এবং নির্ভরযোগ্য উপায় প্রদান করে।

যদিও ফিউচার তাদের নিজস্ব অনন্য সুবিধা এবং ঝুঁকির সাথে আসে, তারা বৈশ্বিক পণ্য বাজারের মেরুদণ্ড। আজই আপনার বিনামূল্যের ক্র্যাকেন প্রো অ্যাকাউন্টের জন্য সাইন আপ করুন যাতে ফিউচার আপনার ক্রিপ্টো কৌশলের অংশ হয়।