DeFi এর সাথে আপনি কি করতে পারেন?

বিকেন্দ্রীভূত অর্থনীতি, বা ডিফাই, যেকোনো ব্যক্তিকে ইন্টারনেট সংযোগের মাধ্যমে অনুমতি ছাড়া এবং উন্মুক্ত আর্থিক পণ্যের একটি দ্রুত বর্ধনশীল ইকোসিস্টেমে প্রবেশ করতে দেয়।

এই পণ্যের অনেকগুলি ঐতিহ্যবাহী আর্থিক শিল্পে পাওয়া পরিষেবাগুলির সাথে সাদৃশ্যপূর্ণ, তবে আরও বড় কিছু অফার করার লক্ষ্য রাখে:

• স্বাধীনতা

• স্বচ্ছতা

• অন্তর্ভুক্তি

ক্রিপ্টোকারেন্সি শিল্পের এই দ্রুত পরিবর্তনশীল অংশ নতুন এবং অভিজ্ঞ ক্রিপ্টো ব্যবহারকারীদের জন্য অনেক সুযোগ প্রদান করে। 

কিন্তু এত অনেক সম্ভাবনার মধ্যে, এই পণ্যগুলির সাথে আপনি আসলে কী করতে পারেন এবং কোন ডিফাই পরিষেবাগুলি আপনার অনন্য আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে মানানসই হতে পারে তা জানা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে।

ডিফাই ট্রেডিং বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ (ডিইএক্স) এ ঘটে, যা স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম যা একটি মধ্যস্থতাকারী কোম্পানি ছাড়াই পরিচালিত হয়।

বরং, তারা কোডের ভিত্তিতে কাজ করে যা বিশ্বের যে কেউ নিরীক্ষণ এবং যাচাই করতে পারে।

তাদের কেন্দ্রীভূত সমকক্ষের মতো, অনেক ডিইএক্স অফার করে:

• স্পট ট্রেডিং যেখানে ট্রেডাররা ক্রিপ্টো সম্পদ কিনে এবং বিক্রি করে
• ফিউচার যেখানে ট্রেডাররা সম্পদের ভবিষ্যৎ মূল্যের উপর অনুমান করে
• ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস যা আরও কাস্টমাইজড আর্থিক পণ্য অফার করে

কিছু সবচেয়ে জনপ্রিয় স্পট ডিইএক্সগুলির মধ্যে রয়েছে ইউনিসওয়াপ (ইউএনআই), কার্ভ (সিআরভি), এবং ব্যালেন্সার (বিএএল)।

সোলানায় অন্যান্য জনপ্রিয় ডিইএক্সগুলির মধ্যে রয়েছে জুপিটার (জেএইউপি), রেইডিয়াম (আরএওয়াই) এবং অর্কা (ওআরসিএ)।

ডিইএক্সগুলির কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ (সিইএক্স) এর তুলনায় কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য রয়েছে:

• ডিইএক্স ব্যবহারকারীরা তাদের নন-কাস্টডিয়াল ক্রিপ্টো ওয়ালেট থেকে লেনদেন করে, যার মানে তারা ট্রেডিংয়ের সময় তাদের ক্রিপ্টো সম্পদের সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ এবং সার্বভৌমত্ব বজায় রাখে।
• ডিইএক্সে ট্রেড করার জন্য কোনও কনো আপনার গ্রাহক (কেওয়াইসি) প্রয়োজনীয়তা নেই, যার মানে ব্যবহারকারীদের প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করতে তাদের ব্যক্তিগত তথ্য জমা দিতে হবে না।
• ডিইএক্সগুলি প্রায়শই একটি স্বয়ংক্রিয় বাজার নির্মাতা (এএমএম) ব্যবহার করে কেন্দ্রীভূত অর্ডার বইয়ের পরিবর্তে, তাই ডিইএক্স ব্যবহারকারীরা একটি পৃথক কাউন্টারপার্টি ছাড়াই তাত্ক্ষণিকভাবে লিকুইডিটি পুল থেকে সম্পদ পরিবর্তন করতে পারে।

তহবিল প্রদান করার পাশাপাশি, বেশ কয়েকটি ডিফাই প্ল্যাটফর্ম অতিরিক্ত প্রণোদনা প্রদান করে, যেমন তারা যে এলপি টোকেনগুলি উপার্জন করেছে সেগুলি স্টেক করার ক্ষমতা। 

সাধারণত, যখন আপনি এলপি টোকেন স্টেক করেন, আপনি সেগুলি একটি স্মার্ট চুক্তিতে লক করেন যা একটি ডিফাই প্রোটোকল দ্বারা নিয়ন্ত্রিত।

ডিফাই প্ল্যাটফর্মগুলি স্টেকিংয়ের জন্য বিভিন্ন কারণে প্রণোদনা দেয়, যার মধ্যে কিছু বেশ জটিল হতে পারে। 

তবে, একটি সহজ কারণ কেন একটি ডিফাই প্ল্যাটফর্ম স্টেকিংয়ের জন্য প্রণোদনা দিতে পারে তা হল এলপি টোকেনগুলি লক করা তাদের চলমান সরবরাহ কমিয়ে দেয়।

এটি শেষ পর্যন্ত বাজারে তাদের প্রাপ্যতা কমিয়ে দেয়, যা পাল্টা তাদের বাজার মূল্য বাড়াতে পারে। 

তহবিল প্রদান এবং এলপি টোকেনগুলি ধরে রাখার জন্য উপার্জিত পুরস্কারের পাশাপাশি, ব্যবসায়ীরা আপনার এলপি টোকেনগুলি স্টেক করার জন্য অতিরিক্ত পুরস্কার উপার্জন করতে পারে।

তাদের এলপি টোকেনগুলি লক করে রেখে, ধারকরা প্রথম স্থানে প্রাপ্ত এলপি টোকেনগুলির বাইরে অতিরিক্ত পুরস্কার উপার্জন করতে পারে।

বিভিন্ন ডিফাই প্ল্যাটফর্ম জুড়ে ফলন অপ্টিমাইজ করার এই জটিল কৌশলটিকে সাধারণত ফলন চাষ বলা হয়।

আপনি আমাদের ক্রাকেন লার্ন সেন্টার নিবন্ধের সাথে এই কৌশল সম্পর্কে আরও জানতে পারেন, ফলন চাষ কি?

এটি উল্লেখযোগ্য যে ফলন প্ল্যাটফর্মগুলির মধ্যে নাটকীয়ভাবে পরিবর্তিত হতে পারে।

এছাড়াও, আরও ব্যবহারকারী একটি প্ল্যাটফর্মে যোগদান এবং তহবিল প্রদান করার সাথে সাথে ফলন কমে যায়। একটি নতুন চালু হওয়া ডিফাই প্রোটোকল ব্যবহার করার কিছু সুবিধা থাকলেও, এটি সম্ভাব্য প্রতারণা এবং শোষণের বৃহত্তর ঝুঁকি বহন করে।

আরও তথ্যের জন্য আমাদের ক্রাকেন লার্ন সেন্টার নিবন্ধটি দেখুন, ডিফাইতে নিরাপদে থাকার উপায়।

 তহবিল পুল (যা প্রায়শই কেবল "পুল" হিসাবে উল্লেখ করা হয়) হল ক্রিপ্টো সম্পদের সম্প্রদায়-অর্থায়িত সংগ্রহ।

ডেক্স ব্যবহারকারীরা স্বেচ্ছায় এই সম্পদগুলি প্রদান করে যখন স্মার্ট চুক্তিগুলি তাদের কঠোরভাবে কোড করা নিয়ম অনুযায়ী সম্পদগুলি পরিচালনা করে। 

প্রতিটি পুলে একটি জোড়া ক্রিপ্টো সম্পদ থাকে, যেমন ইথার (ETH) এবং ডাই (DAI) অথবা সোলানা (SOL) এবং টেদার (USDT)। 

স্মার্ট কন্ট্রাক্টগুলি প্রতিটি পুলে ক্রিপ্টো সম্পদ সংরক্ষণ এবং পরিচালনা করে। বেশিরভাগ DEX ব্যবহারকারীদের একটি লিকুইডিটি পুল ব্যবহার করে প্রতিটি লেনদেনের জন্য একটি নির্দিষ্ট ফি চার্জ করে।

একটি লিকুইডিটি পুলের সাথে ট্রেডিং করার সময়, একজন ব্যক্তি পুলে রাখা একটি সম্পদ অন্য সম্পদের জন্য বিনিময় করে। তারা এটি একটি ক্রিপ্টো সম্পদের কিছু যোগ করে এবং অন্যটির কিছু অপসারণ করে করে। 

যেমন, আপনি একটি ETH-DAI পুলে কিছু DAI যোগ করে এবং ETH এর সমপরিমাণ মূল্য তুলে নিতে পারেন। 

এখানে, "লিকুইডিটি প্রদান করা" মানে হল একটি DEX পুলে ক্রিপ্টো সম্পদ ধার দেওয়া যা অন্যরা ট্রেড এবং বিনিময় করতে ব্যবহার করতে পারে। ক্রিপ্টো ধারকরা যারা এই অপরিহার্য লিকুইডিটি প্রদান করে তারা প্রতিদানে ক্রিপ্টো-ভিত্তিক পুরস্কার উপার্জন করে। 

লিকুইডিটি প্রদানকারীদের প্রায়ই লিকুইডিটি প্রদানকারী (LP) টোকেন দিয়ে পুরস্কৃত করা হয়। এই টোকেনগুলি পুলে ক্রিপ্টো সম্পদের লিকুইডিটি প্রদানকারীর অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে। 

এগুলি ধারকদের পুল থেকে প্ল্যাটফর্মের উপার্জিত যে কোনও ট্রেডিং ফি এর অনুপাতিক অংশও প্রদান করে। সুতরাং, যদি আপনি পুলে রাখা সমস্ত সম্পদের 5% অবদান রাখেন, তবে আপনি সেই পুল থেকে উৎপন্ন ট্রেডিং ফি এর 5% পেতে অধিকারী।

লিকুইডিটি পুল এবং তারা ক্রিপ্টো ইকোসিস্টেমে যে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে সে সম্পর্কে আরও জানতে চান? ক্রাকেন লার্ন সেন্টারের নিবন্ধটি দেখুন, লিকুইডিটি পুল কী এবং এটি কীভাবে ব্যবহার করবেন?

পारম্পরিক আর্থিক ব্যবস্থার তুলনায়, DeFi প্ল্যাটফর্মগুলি ঋণদাতা এবং ঋণগ্রহীতাদের সংযোগ করার একটি সহজ এবং কম হস্তক্ষেপকারী উপায় অফার করে। 

যে কেউ ডিজিটাল সম্পদের একটি পরিমাণ জামানত রেখে DeFi ঋণ নিতে পারে। এটি এমন একজন ব্যক্তির জন্য উপকারী হতে পারে যিনি ক্রিপ্টো ধারণ করেন এবং নগদ প্রয়োজন, কিন্তু তাদের ক্রিপ্টো বিক্রি করতে চান না। 

যেমন, কেউ Ether (ETH) ধারণ করতে পারে এবং বিশ্বাস করতে পারে যে এর দাম ভবিষ্যতে বাড়বে। তাদের একটি অপ্রত্যাশিত বিল পরিশোধ করার জন্য মূলধনের প্রয়োজন, কিন্তু তারা তাদের ETH বিক্রি করতে চান না। একটি DeFi ঋণ ব্যবহার করে, তারা: 

• তাদের ETH জামানত হিসেবে জমা দিতে পারে এবং তহবিল (যেমন USDC) পেতে পারে
• ক্রাকেনে ফিয়াতে "নগদে পরিণত" করুন 
• তাদের ব্যাংক অ্যাকাউন্টে ফিয়াত স্থানান্তর করুন
• তাদের বিল পরিশোধ করুন

একটি ঐতিহ্যবাহী ঋণের মতো, ঋণটি ফেরত দিতে হবে (একটি ছোট সুদের পরিমাণ সহ) যাতে জামানত আবারও অ্যাক্সেস করা যায়। DeFi ঋণদান প্রোটোকলের দুটি প্রধান ধরনের রয়েছে - অর্থ বাজার এবং জামানতকৃত ঋণ অবস্থান (CDP) প্রোটোকল।

ঋণদান বাজারের প্ল্যাটফর্মগুলিতে যেমন Compound (COMP) এবং Aave (AAVE), ব্যবহারকারীরা তাদের সম্পদ ঋণ দিতে পারে আয় অর্জনের জন্য বা তাদের বিরুদ্ধে ধার নিতে পারে। জানুয়ারী 2024 অনুযায়ী, এই দুটি প্ল্যাটফর্মে ৮ বিলিয়নেরও বেশি ঋণ রয়েছে।

CDP প্ল্যাটফর্মগুলিতে যেমন Maker (MKR) এবং Liquity (LQTY), ব্যবহারকারীরা জামানত হিসেবে বিভিন্ন ধরনের ক্রিপ্টো সম্পদ পোস্ট করে, যার বিরুদ্ধে তারা নতুন স্টেবলকয়েন তৈরি করতে পারে। জানুয়ারী 2024 অনুযায়ী, ব্যবহারকারীরা এই প্ল্যাটফর্মগুলিতে ৬.৩ বিলিয়নেরও বেশি সম্পদের মূল্য জমা দিয়েছে।

গভর্নেন্স টোকেন হল একটি ধরনের ক্রিপ্টোকারেন্সি যা ধারকদের ভোট দেওয়ার ক্ষমতা প্রদান করে। 

সাধারণত, DeFi প্রকল্পগুলি তাদের প্ল্যাটফর্মের পরিচালনা গণতান্ত্রিক করতে এই টোকেনগুলি বিতরণ করে।

এই প্রক্রিয়াটি DeFi প্রকল্পগুলিকে বিকেন্দ্রীভূত প্ল্যাটফর্মে রূপান্তরিত করতে দেয় যেখানে মূল সিদ্ধান্তগুলি তাদের ব্যবহারকারীদের সম্প্রদায় দ্বারা পরিচালিত হয়।

DeFi ব্যবহারকারীদের জন্য গভর্নেন্স টোকেন পাওয়ার অনেক উপায় রয়েছে।

একটি জনপ্রিয় বিকল্প হল প্রকল্পগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তাদের প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করা যেকোনো ব্যক্তির কাছে একটি এয়ারড্রপের মাধ্যমে গভর্নেন্স টোকেন বিনামূল্যে বিতরণ করা।

২০২০ সালে, ইউনিসওয়াপ বিখ্যাতভাবে ৪০০ ইউনিআই টোকেন — এর স্থানীয় গভর্নেন্স টোকেন — যেকোনো ব্যক্তির কাছে এয়ারড্রপ করেছে যারা একটি সোয়াপ করেছে, লিকুইডিটি প্রদান করেছে বা SOCKS টোকেনের মালিক এবং রিডিম করেছে। 

সেই সময়ে, ৪০০ ইউনিআই টোকেনের প্রতিটি এয়ারড্রপের মূল্য ছিল $১,৮০০।

বাণিজ্যীরা প্রায়ই Airdrop.io এবং কয়েনজেকো এর মতো ওয়েবসাইটগুলি ব্যবহার করে আসন্ন ক্রিপ্টো এয়ারড্রপগুলি চিহ্নিত করার চেষ্টা করে।

বিকল্পভাবে, DeFi ব্যবহারকারীরা কেন্দ্রীয় এক্সচেঞ্জ যেমন ক্রাকেন এবং বিভিন্ন অন্যান্য বিকেন্দ্রীকৃত এক্সচেঞ্জে ইতিমধ্যে ড্রপ করা গভর্নেন্স টোকেন কিনতে পারেন।

আপনি গভর্নেন্স টোকেন সম্পর্কে আরও জানতে পারেন এবং কীভাবে তারা তাদের ধারকদের একটি প্রকল্পের কৌশলগত সিদ্ধান্ত গ্রহণ প্রক্রিয়ায় অংশগ্রহণ করতে দেয় আমাদের ক্রাকেন লার্ন সেন্টারের নিবন্ধ, গভর্নেন্স টোকেন কী? এর মাধ্যমে।

Synthetix (SNX) এর মতো সিন্থেটিক DeFi প্ল্যাটফর্মগুলি ব্যবহারকারীদের মুদ্রা, পণ্য, অন্যান্য ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং শেয়ারের টোকেনাইজড সংস্করণ তৈরি করতে দেয়।

DeFi ব্যবহারকারীদের এই সিন্থেটিক টোকেনগুলি তৈরি করতে প্রোটোকলের স্থানীয় SNX টোকেন জামানত হিসেবে জমা দিতে হয়, যা স্পট সিন্থস নামে পরিচিত।

নতুন তৈরি হওয়া স্পট সিন্থস যেমন sUSD (টোকেনাইজড মার্কিন ডলার) অন্যান্য DeFi প্রোটোকলে স্থাপন করা যেতে পারে, সাধারণত অন্যদের বিরুদ্ধে ট্রেড করার জন্য লিকুইডিটি পুলে।

তাদের মূল্য সম্পর্ক বজায় রাখতে, তারা ব্লকচেইন অরাকল পরিষেবাগুলি ব্যবহার করে। এই প্রোটোকলগুলি নিশ্চিত করে যে স্পট সিন্থের দাম সঠিকভাবে তাদের প্রতিনিধিত্ব করা মৌলিক সম্পদের দামের প্রতিফলন করে।

আরও তথ্যের জন্য, ক্রাকেন লার্ন সেন্টারের নিবন্ধটি দেখুন, সিন্থেটিক ক্রিপ্টো সম্পদ কী?

ফ্ল্যাশ লোন হল একটি ধরনের অকল্যাটারালাইজড DeFi লোন যা ব্যবহারকারীদের প্রথমে কোনও ক্রিপ্টো সম্পদ জামানত না দিয়েই তহবিল ধার করতে দেয়।

ফ্ল্যাশ লোনের পরিমাণ একই লেনদেনে (কিছু সেকেন্ডের মধ্যে) ফেরত দিতে হবে। অন্যথায়, নেটওয়ার্কটি লোন লেনদেনটি এমনভাবে রোল ব্যাক করে যেন এটি কখনও ঘটেনি। 

এই ধরনের লোন কার্যকরভাবে ব্যবহার করতে, ব্যবহারকারীরা তাদের নিজস্ব স্মার্ট চুক্তি তৈরি করে যা বিভিন্ন DeFi প্ল্যাটফর্মে তাত্ক্ষণিকভাবে মূলধন স্থাপন করে যাতে লোন ফেরত দেওয়ার আগে লাভ অর্জনের আশা থাকে।

dYdX এর মতো ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মগুলি ব্যবসায়ীদের ফ্ল্যাশ লোন ব্যবহার করতে দেয়। তবে, এটি স্বীকার করা গুরুত্বপূর্ণ যে ফ্ল্যাশ লোনগুলি অত্যন্ত প্রযুক্তিগত, ঝুঁকিপূর্ণ এবং স্মার্ট চুক্তির গভীর জ্ঞান প্রয়োজন।

আরও তথ্যের জন্য, Kraken Learn Center নিবন্ধটি দেখুন, ফ্ল্যাশ লোন কি?

এই নিবন্ধে উল্লেখিত DeFi টোকেনগুলির সম্পর্কে আরও জানতে, আমাদের ক্রিপ্টো গাইডগুলি দেখুন।

Kraken এই টোকেনগুলি ট্রেড করার জন্য বাজারও অফার করে, যা আপনি উপরে উল্লেখিত অনেক DeFi অ্যাপের সাথে যোগাযোগ করতে ব্যবহার করতে পারেন।

আজই Kraken এর সাথে DeFi এর জগতে শুরু করুন।