¿Qué es el comercio en escalera?

• El trading en escalera utiliza una escalera de precios, mostrando órdenes de compra y venta a diferentes niveles de precios, para ayudar a los traders a tomar decisiones informadas sobre entradas y salidas.

• La escalera de precios ofrece información en tiempo real sobre los cambios en el mercado, lo que la hace popular entre los traders diarios por su velocidad y eficiencia, especialmente al operar con múltiples activos criptográficos.

• Introducida por Trading Technologies, la escalera de precios revolucionó el trading electrónico, proporcionando una herramienta integral e intuitiva para creadores de mercado, traders de arbitraje y scalpers.

El trading en escalera es un tipo de estrategia de trading que utiliza una herramienta visual, conocida como escalera de precios, para ayudar a informar las decisiones de los traders sobre dónde entrar y salir de una operación. 

Como su nombre indica, la escalera de precios muestra una lista de órdenes de compra y venta en una variedad de niveles de precios. Los traders pueden ver el número de órdenes limitadas en cada nivel, así como el flujo de órdenes de mercado, que impulsan el precio de un activo hacia arriba y hacia abajo en la escalera. 

Al examinar los cambios en la oferta y la demanda, así como el flujo de órdenes y el volumen, los traders pueden usar las escaleras de precios para visualizar cómo está evolucionando un mercado, en tiempo real. 

Este enfoque popular, también conocido como trading de Profundidad de Mercado (DOM), es adoptado por muchos traders diarios para reaccionar más rápida y eficientemente a los movimientos del mercado, particularmente al operar con múltiples activos criptográficos al mismo tiempo.

Para obtener más información, consulta nuestra guía del Centro de aprendizaje de Kraken, ¿Qué es el trading diario de criptomonedas?

Durante generaciones, los mercados financieros fueron movidos por las manos y voces de los traders, gritando sus órdenes a un corredor. Este método frenético y caótico dio paso al trading electrónico, con gran parte del enfoque tradicional evaporándose después de 2010.

A medida que la tecnología avanzaba, también lo hacían las herramientas y metodologías disponibles para ayudar a los traders electrónicos en su ejecución. Una de estas innovaciones fue la escalera de precios. 

Introducida por Trading Technologies a principios de siglo, ‘MD Trader’ cambiaría la forma en que se comerciaban los mercados electrónicos, dando a los traders profesionales una nueva forma de ejecutar sus órdenes.

Poco después, los traders minoristas tuvieron el mismo acceso, y la escalera de precios ha estado ampliamente disponible desde entonces. Hoy en día, el trading de escalera se ha vuelto prevalente entre los traders intradía de forex y derivados, con muchas bolsas que lo ofrecen ya sea de forma gratuita o por una tarifa nominal.

Las escaleras de precios ofrecen a los traders activos dos beneficios clave: velocidad y eficiencia. 

La mayoría de los traders de criptomonedas hoy en día combinarán uno o más de los siguientes para analizar y operar en los mercados:

• Gráficos de precios.

• Formulario de pedido.

• Gráfico de profundidad (esto es diferente del DOM).

• Libro de órdenes.

• Tiempo y ventas.

La imagen a continuación ilustra una configuración típica que los traders podrían usar:

• Los gráficos de precios por sí solos nos muestran la historia de precios - lo que ya ha sucedido. Esto puede ser muy útil para identificar niveles importantes, pero no necesariamente ilustra lo que está sucediendo en cada momento preciso. 

• La configuración estándar no ofrece un uso eficiente del espacio si deseas operar múltiples activos simultáneamente. Tener cada componente visible para cada activo requiere mucho espacio. 

• Introducir los detalles del pedido en los formularios de pedido lleva tiempo. Esto no es un problema para los traders de swing, pero para los scalpers que buscan aprovechar movimientos bruscos que vienen y van rápidamente, esos segundos cruciales pueden marcar la diferencia.

• Todas las características de la escalera de precios combinadas nos muestran la acción del precio en tiempo real, permitiendo a los traders responder más rápidamente a los cambios del mercado. Los traders pueden combinar gráficos de precios con la escalera para ver cómo se comportan los traders en áreas de interés.

• Aquí, la escalera de precios es enormemente superior ya que puedes combinar múltiples flujos de información en una interfaz comprimida e informativa para cada activo. Esta configuración más intuitiva es favorecida por muchos traders ya que ofrece una visión más profunda de los mercados y puede ser duplicada de manera eficiente para múltiples activos.

• Al determinar tu riesgo y tamaño por adelantado, el trading con un solo clic te permite entrar sin dudar, sabiendo que la operación está gestionada en riesgo si no va a tu favor.

La escalera de precios permite a los traders implementar diversas estrategias. 

Al monitorear el flujo y reflujo de órdenes así como la profundidad del mercado, los traders pueden usar el módulo de la escalera para ejecutar operaciones con mayor precisión y velocidad. La última cantidad negociada (LTQ, ver infografía a continuación) muestra a los traders cuánto de un activo particular se negoció por última vez a un precio particular. 

Aprovechar las diversas opciones preestablecidas—como el trading con un solo clic—reduce drásticamente el tiempo necesario para preparar y ejecutar una operación, en comparación con llenar manualmente un formulario de pedido.

Una escalera de precios puede considerarse como un ‘libro de órdenes interactivo’, incorporando herramientas de ejecución de operaciones de punto y clic.

El centro de la escalera muestra una lista vertical de niveles de precios con la correspondiente liquidez de compra y venta a la izquierda y derecha de cada precio, respectivamente. Aquí, los traders pueden ver el mejor precio de compra y venta actual ofrecido por el mercado, teniendo en cuenta el diferencial.

Estas barras muestran cuántas órdenes limitadas están actualmente colocadas en cada nivel de precio, indicando visualmente la profundidad del mercado con un gradiente junto a datos numéricos. 

NB: es posible modificar el incremento de precio mostrado por la escalera, como se detalla en el video a continuación.

Esta columna muestra cualquier orden limitada presentada por el trader utilizando la escalera que está esperando ser ejecutada.

Esto refleja la cantidad de un activo (como Bitcoin BTC) que se negoció por última vez a ese precio en particular.

Esto refleja el número de activos negociados entre cada nivel de precio en las últimas 24 horas.

Al igual que los tickets de negociación, los traders que utilizan escaleras pueden elegir ingresar una variedad de tipos de órdenes de negociación que incluyen: límite, toma de ganancias, límite de toma de ganancias, stop loss, límite de stop loss e iceberg.

Otra función muy útil de la escalera es la capacidad de escalar en posiciones. 

Usando una escalera de precios, después de determinar el tamaño de la posición que deseas, los clientes pueden simplemente distribuir las órdenes sobre la escalera en cualquier incremento que deseen haciendo clic y arrastrando el ratón. Al hacerlo, pueden crear varias órdenes limitadas que, cuando se combinan, suman el tamaño total de posición deseado. 

Puedes configurar órdenes escalonadas directamente en una escalera de precios utilizando varios perfiles de distribución, incluyendo uniforme, triángulo y exponencial. Esta función permite una personalización precisa, como ajustar los tamaños de lote y omitir selectivamente niveles de precio, dando a los traders mayor flexibilidad para ejecutar sus estrategias con precisión.

La función de auto-unión es una herramienta poderosa para los traders que buscan mantenerse competitivos en mercados dinámicos.

Te permite colocar automáticamente órdenes que están desplazadas del diferencial de compra-venta actual por un número definido de niveles de precio. Esto se puede personalizar de 1 a 20 niveles, con la opción de agregar órdenes a cualquier lado de la oferta o demanda del libro de órdenes, lo que lo hace ideal tanto para traders activos como para creadores de mercado.

La auto-unión es particularmente valiosa para los creadores de mercado que necesitan mantener sus órdenes sincronizadas con el libro de órdenes en constante cambio.

Al establecer la auto-unión en un nivel de compensación específico, puedes asegurarte de que tus órdenes de compra y venta estén siempre posicionadas correctamente para capturar los movimientos de precios sin tener que ajustarlas manualmente.

La escalera de precios puede ser muy efectiva para mostrar:

• Dónde hay muchos pedidos apilados en el libro de órdenes.

• La profundidad de la liquidez en un mercado.

• En qué niveles los compradores y vendedores lucharon intensamente, y quién ganó.

• Cuando los compradores y vendedores se están agotando, indicando una posible reversión.

• El cambio en la personalidad y el comportamiento de un mercado, con respecto al flujo de órdenes y cambios en el volumen.

• Cuando los traders colocan órdenes sin intención de que se ejecuten (para falsificar engañosamente la oferta/demanda).

La escalera de precios ofrece a los traders experimentados una forma más intuitiva de visualizar los mercados de criptomonedas y puede permitirles reaccionar a cambios repentinos de manera más eficiente.

Kraken Desktop ha sido diseñado específicamente para agilizar y mejorar aún más el proceso de comercio en escalera. Esto incluye acceso a trading con un clic y una variedad de estrategias de escalera de precios integradas.

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