Que sont les ordres de trading ?

Les ordres de négociation sont un terme général pour les différents types de transactions que les traders peuvent utiliser lors de l'achat et de la vente d'actifs, y compris les cryptomonnaies.

Différents événements du marché des cryptomonnaies nécessitent différentes stratégies de trading. Pour répondre à ces scénarios, de nombreuses plateformes de cryptomonnaies offrent une variété de types d'ordres de négociation.

Ceci permet aux traders d'instruire les plateformes à faire bien plus que simplement "acheter/vendre X actif numérique maintenant au prix actuel." Des facteurs tels que l'exécution, la durée et les paramètres de profit/perte d'un trade sont tous configurables via différents types d'ordres de négociation.

Souvent, la différence entre les participants novices et expérimentés du marché est la façon dont ils utilisent différents types d'ordres pour maximiser leur stratégie d'investissement particulière.

Un ordre à cours limité dans le trading financier est un ordre d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifique ou meilleur. Ce type d'ordre est utilisé pour contrôler le prix maximum que le trader est prêt à payer ou le prix minimum qu'il est prêt à accepter pour l'actif. Les traders utilisent des ordres d'achat et de vente à cours limité pour se protéger contre les mouvements de prix soudains et pour s'assurer qu'ils obtiennent le meilleur prix possible pour leur ordre.

Un ordre à cours limité est l'un des types d'ordres de négociation les plus courants.

Si aucun ordre de contrepartie n'est disponible pour exécuter le trade immédiatement, un trader peut laisser son ordre à cours limité ouvert jusqu'à ce qu'il soit exécuté, annulé ou expire.

Définir un ordre à cours limité permet à un trader de prédéterminer le prix minimum qu'il recevra pour la vente d'un actif ou le prix maximum qu'il paiera lors de l'achat d'un actif.

Par exemple, une personne pourrait souhaiter acheter pour 1 000 $ de Bitcoin (BTC) à un prix de marché de 25 000 $ par BTC. Pour ce faire, elle pourrait placer un ordre à cours limité et inclure ces paramètres.

Dans certains cas, comme lorsqu'un ordre de vente existe sur le carnet d'ordres avec suffisamment de volume pour remplir le trade à un prix inférieur à celui demandé par l'ordre d'achat, l'ordre à cours limité peut encore s'exécuter à un meilleur prix que celui initialement fixé par le trader. Si un ordre à un prix plus favorable n'existe pas sur le carnet d'ordres, alors le trader peut choisir de laisser l'ordre à cours limité ouvert jusqu'à ce qu'il soit exécuté, annulé ou expire.

Un ordre de marché exécute un trade immédiatement, au meilleur prix de marché disponible.

Les ordres au marché permettent aux traders d'entrer ou de sortir du marché immédiatement en achetant ou en vendant dans les meilleures offres de contrepartie du carnet d'ordres au moment donné. En fonction de la profondeur du carnet d'ordres et de la liquidité, la différence entre le prix indiqué de l'ordre au marché et les prix d'exécution des transactions peut varier considérablement. Cette différence entre le prix actuel du marché d'un actif et le prix d'exécution moyen d'une transaction est appelée glissement.

Les ordres au marché sont souvent préférés par les traders qui se soucient davantage de la rapidité et de la certitude lors de l'entrée ou de la sortie de marchés en mouvement rapide que du prix exact qu'ils reçoivent.

Par exemple, un trader souhaite sortir de sa position en Ether (ETH) aussi rapidement que possible. Cette décision peut être en réponse à un changement macroéconomique, à un article d'actualité ou à un changement de sentiment. Ils décident de passer un ordre au marché pour vendre 50 ether (ETH). Si le carnet d'ordres contient de grosses offres (ordres d'achat) près du prix actuel du marché, le trader pourrait sortir du marché avec un faible glissement. Pour un achat de 50 ETH, l'inverse serait vrai s'il n'y avait que quelques demandes de petite taille (ordres de vente) sur le carnet d'ordres.

Un ordre de stop-loss est un type d'ordre utilisé dans le trading financier pour aider à limiter les pertes sur une position dans un actif. Un ordre de stop-loss vise à limiter la perte sur une position en vendant l'actif lorsque le prix atteint un certain niveau. Le prix auquel l'ordre de stop-loss est fixé est connu sous le nom de prix de stop. Si le prix de l'actif atteint le prix de stop, le système déclenche l'ordre qui vend l'actif au prix du marché actuel.

Vous pouvez considérer ces ordres comme des filets de sécurité qui peuvent aider à minimiser votre risque de baisse. Les traders utilisent des ordres de stop-loss pour essayer de protéger leurs transactions contre des mouvements inattendus. Il convient de noter, cependant, que les ordres de stop-loss ne fonctionnent pas toujours comme prévu. Les erreurs techniques et la faible liquidité sont des exemples de facteurs qui peuvent affecter l'exécution des ordres de stop-loss.

Un trader achète avec succès Dogecoin (DOGE) à 0,07 $ par pièce, mais s'inquiète de la forte volatilité du marché. Pour limiter leur risque de baisse, ils passent un ordre de stop-loss à 0,05 $ par pièce. Si le prix du Dogecoin tombe à ou en dessous du prix de déclenchement du stop-loss, le stop-loss peut fermer la transaction. Si le marché chute brusquement et qu'il n'y a pas suffisamment d'ordres opposés pour exécuter le trade stop-loss, cela pourrait échouer.

Ce type d'ordre combine les caractéristiques d'un ordre stop-loss et d'un ordre limite.

Les ordres stop-loss limités (ou ordres stop-limit) offrent un certain degré de commodité pour les traders et réduisent le besoin de passer deux ordres séparés.

Un ordre stop-loss limité vise à limiter les pertes sur une position. C'est un ordre d'acheter ou de vendre un actif lorsqu'il atteint un certain prix, connu sous le nom de prix de stop. Lorsque le prix réel atteint le prix de stop, l'ordre devient un ordre limite d'acheter ou de vendre au prix limite ou mieux. Ce type d'ordre est utilisé pour se protéger contre d'autres pertes si le prix de l'actif évolue dans une direction défavorable.

Un trader peut définir un prix de déclenchement et un prix limite pour définir une plage de prix spécifique pour l'exécution de l'ordre. Les ordres stop-loss limités sont utiles lorsque les traders souhaitent limiter les pertes et contrôler le prix minimum auquel ils souhaitent exécuter le trade.

Par exemple, un trader a une position longue ouverte sur SOL et décide de définir un ordre stop-loss limité dans le marché SOL/USDT. Dans cet exemple, le prix de SOL est actuellement de 20 $. Le trader décide de fixer le prix de stop à 18 $, et le prix limite à 17,80 $. Si les prix atteignent le prix de déclenchement du stop à 18 $, la plateforme de trading passera un ordre de vente limite à 17,80 $, ou mieux.

Les ordres stop-loss limités peuvent permettre à un trader de sortir du marché si le prix d'un actif commence à baisser.

Si vous êtes déjà en position, un ordre stop suiveur vous permet de protéger les gains non réalisés, en suivant automatiquement un stop à mesure que le marché évolue en votre faveur. Les stops suiveurs se situent derrière le prix actuel par un tampon prédéterminé, ou "décalage", que le trader décide au départ. 

Le décalage peut être saisi soit en pourcentage, soit en montant en dollars. Les traders peuvent également choisir quel prix de référence ils souhaitent utiliser comme signal de déclenchement pour le stop : le dernier prix, le prix de référence ou le prix de l'indice. 

Comme les ordres trailing stop sont des ordres conditionnels, une fois que le marché revient à l'écart, le stop est exécuté comme un ordre de marché et la position est fermée. Par conséquent, le prix moyen auquel la position se ferme dépendra de : a) La liquidité dans le carnet d'ordres au moment de l'exécution et b) Quand le marché décide de revenir à votre stop. 

Notez que les trailing stops ne bougeront que lorsque le marché évolue en votre faveur, pas lorsque le marché revient contre vous. Cela signifie que si un trade accumule un gain non réalisé significatif après un mouvement brusque, le potentiel de rendre une partie de ces gains est limité par le trailing stop, car le marché ne peut revenir que jusqu'à un certain point avant que la position ne soit fermée. Si un trade continue d'évoluer en votre faveur pendant une période prolongée, le trailing stop se déplacera à plusieurs reprises avec lui, jusqu'à ce que le marché finisse par revenir suffisamment pour fermer la position. 

Imaginons un scénario où un trader pourrait utiliser un trailing stop. Le trader en question cherche à acheter du Bitcoin (BTC) à 50 000 $. Après avoir été exécuté par un ordre limite, le prix monte rapidement, et le trader décide de protéger la position avec un trailing stop. En regardant la plage de variation moyenne (une mesure de la volatilité), le trader décide de suivre un stop à 2 000 $ derrière le prix actuel de 51 000 $. Le prix du Bitcoin connaît une forte impulsion jusqu'à 58 000 $ le lendemain, avant de revenir immédiatement à 50 000 $. Cependant, comme le trader a utilisé un trailing stop, la position a été fermée juste en dessous de 56 000 $ après un petit glissement, empêchant le trader de rendre tous les gains non réalisés. 

Les avantages d'utiliser un stop automatisé signifient qu'une fois qu'une position est remplie, le trader n'a pas à gérer le trade. Si un trade fonctionne après l'entrée, il restera ouvert jusqu'à ce que le marché atteigne un ordre de prise de bénéfice ou qu'il revienne à l'écart. Bien que les trailing stops soient par leur nature même dynamiques—réagissant aux flux et reflux d'un marché—les traders peuvent optimiser l'utilisation de ces ordres en testant rétrospectivement l'écart optimal pour chaque actif numérique.

Une telle approche systématique peut être bénéfique pour les traders qui gèrent trop les trades ou coupent les trades gagnants trop rapidement. Les trailing stops garantissent également que chaque trade est géré en termes de risque, car dès le départ, les pertes potentielles sont limitées (frais et glissement non compris).

Les ordres iceberg vous permettent de placer des ordres limites sans révéler la taille de l'ensemble de l'ordre.

Le nom est une bonne réflexion de leur fonctionnement ; lorsqu'un ordre iceberg est placé, d'autres traders ne peuvent voir qu'une fraction de la taille de l'ordre - le sommet de l'iceberg. Le reste et la plus grande partie de l'ordre restent sous la surface et n'apparaissent pas dans le carnet d'ordres.

Le but des ordres iceberg est de dissimuler la taille d'une position souhaitée. Ceci est particulièrement utile pour les traders cherchant à entrer dans de grandes positions sans révéler à quiconque qu'ils souhaitent le faire. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles un trader pourrait souhaiter opérer de cette manière :

• Les petits traders devancent souvent les plus gros traders en plaçant des offres devant leurs ordres pour s'assurer qu'ils soient exécutés en premier. Cela peut entraîner le fait que le trader plus important ne parvienne à obtenir qu'un remplissage partiel lorsqu'il essaie d'entrer dans une grande position. Parce que les ordres iceberg ne montrent qu'une petite fraction de l'ensemble de l'ordre, d'autres traders ne soupçonneront probablement rien jusqu'à ce qu'une portion significative de l'ordre ait été exécutée. 

• Les ordres iceberg permettent aux traders plus importants d'accumuler ou de distribuer lentement un actif numérique sans alerter les autres participants du marché, ce qui peut affecter leur capacité à entrer et sortir d'une position efficacement. 

• Dans certains marchés peu échangés, entrer via un ordre de marché peut entraîner un prix d'exécution moyen beaucoup moins favorable. Parce que les ordres iceberg sont des ordres limites passifs, bien qu'ils puissent temporairement ralentir un marché, ils ne peuvent pas activement déplacer le marché. Par conséquent, combinés à la discrétion d'être principalement invisibles pour les autres traders, les ordres iceberg peuvent permettre une entrée globale beaucoup meilleure.

Par exemple, imaginons qu'un trader souhaite acheter 1 000 Solana (SOL) à 100 $.

Plutôt que d'utiliser un ordre de marché (qui peut entraîner un glissement) ou d'utiliser un ordre limite régulier (qui peut être devancé), le trader décide de placer un ordre iceberg.

Le trader complète le ticket, optant pour une quantité d'affichage de 100 SOL - c'est le montant qui sera visible dans le carnet d'ordres. Le reste de l'ordre, 900 SOL, sera caché.

Dans ce scénario, le prix de Solana descend à 100 $ et stagne alors que d'autres traders vendent dans l'offre visible de 100 SOL. Malgré plusieurs ordres de vente sur le marché, l'ordre de 100 SOL reste dans le carnet d'ordres et le prix continue de stagner à 100 $ (la quantité d'affichage pour les ordres iceberg reste la même jusqu'à ce que l'ensemble de l'ordre soit exécuté).

D'autres traders commencent à devenir suspicieux quant à la raison pour laquelle cet ordre supposé de 100 SOL n'a pas encore été épuisé. Avant qu'ils n'aient la chance de réagir, une dernière rafale de vendeurs paniqués consomme les derniers 100 SOL de l'ordre iceberg, et la position est remplie. Peu de temps après, avec les vendeurs perdant de l'élan, le prix commence à remonter.

Un ordre take profit est un type d'ordre utilisé pour clôturer une position lorsqu'elle atteint un certain niveau de profit.

Les traders utilisent ce type d'ordre pour sécuriser des profits lorsque le marché évolue en leur faveur. Un trader peut choisir de définir un ordre take profit à un prix spécifique ou à un certain pourcentage du prix du marché actuel. Une fois que le système déclenche l'ordre, il devient un ordre de marché pour vendre, clôturant la position et réalisant les profits.

Ce type d'ordre de trade peut être utile pour les traders qui souhaitent sécuriser des gains à un prix cible.

Ces ordres s'exécutent pour le trader lorsque le prix du marché atteint le prix de déclenchement.

Par exemple, disons qu'une personne détient 100 MATIC tokens et pense que les prix vont monter à 1 $. Ils décident de définir un ordre take profit à 1 $ pour vendre 50 MATIC au marché lorsque le prix atteint ce niveau. De cette façon, le trader peut réaliser des gains et réduire sa position, qu'il soit en ligne ou non.

Les ordres take profit limit combinent les caractéristiques des ordres take profit et des ordres limit.

Ceci nécessite un prix de déclenchement et un prix limite pour définir une plage de prix spécifique pour l'exécution du trade une fois que le prix cible est atteint.

Un ordre take profit limit est un type d'ordre pour clôturer une position lorsqu'elle atteint un certain niveau de prix. Cet ordre est utilisé pour sécuriser des profits lorsque le prix d'un actif atteint un niveau prédéterminé. Le trader place un ordre à un prix qui est supérieur au prix du marché actuel. Si le prix atteint sa limite, le système exécute l'ordre et clôture la position. Les traders peuvent utiliser ce type d'ordre pour protéger les profits et limiter les pertes.

Ces ordres peuvent être utiles lorsque les traders souhaitent sécuriser des profits et sortir d'une position à un prix spécifique ou mieux, une fois que les prix atteignent un objectif fixé.

Par exemple, un trader pourrait définir un ordre take profit limit ADA/USDT avec un prix de déclenchement de 0,37 $ et un prix limite de 0,36 $. L'ordre s'active si le prix atteint 0,37 $, et exécute la transaction à un prix limite de 0,36 $, ou mieux. Cependant, si ADA/USDT n'atteint pas le prix cible, l'ordre ne se déclenchera pas et la position restera ouverte.

Ces types d'ordres peuvent offrir aux traders une flexibilité dans la gestion de leurs transactions, leur permettant d'entrer, de sortir et de protéger des positions selon leurs stratégies de trading.

Lors de l'utilisation de différents types d'ordres pour le trading, plusieurs facteurs doivent être pris en compte pour prendre des décisions plus éclairées.

Consultez l'article du Centre d'apprentissage Kraken, Une brève introduction à l'analyse technique, pour un aperçu plus complet, mais voici quelques facteurs clés à garder à l'esprit :

• Modèles de prix : Identifiez et analysez divers modèles de prix, tels que les lignes de tendance, les niveaux de support et de résistance, les modèles graphiques et les modèles de chandeliers. Ces modèles peuvent parfois fournir des informations sur le sentiment du marché et les mouvements de prix futurs potentiels.

• Indicateurs : Utilisez des indicateurs techniques pour obtenir des informations supplémentaires sur le marché. Les exemples incluent les moyennes mobiles, l'indice de force relative (RSI), l'oscillateur stochastique, le MACD (Moyenne Mobile de Convergence-Divergence) et les Bandes de Bollinger. Ces indicateurs peuvent aider à identifier les tendances, les conditions de surachat ou de survente, le momentum et d'autres points de données pertinents.

• Volume : Considérez le volume de trading impliqué dans les mouvements de prix. Un volume plus élevé confirme souvent la force d'une tendance ou indique la présence d'une participation significative du marché. À l'inverse, un faible volume peut suggérer un manque d'intérêt ou un retournement potentiel.

• Cadres temporels : Analysez l'action des prix et les indicateurs sur différentes périodes, telles que court terme (intrajournalier), moyen terme (quotidien ou hebdomadaire) et long terme (mensuel ou trimestriel). Différents cadres temporels peuvent révéler différentes tendances et modèles, offrant une vue plus complète du marché.

• Contexte du marché : Considérez le contexte du marché plus large et les facteurs macroéconomiques. Analysez la tendance générale du marché, les indicateurs économiques, les événements d'actualité et d'autres facteurs qui pourraient influencer le mouvement des prix de l'actif que vous négociez.

• Gestion des risques : Mettez en œuvre des stratégies de gestion des risques solides, y compris la définition d'ordres stop-loss, la détermination des ratios risque-rendement et la taille des positions. L'analyse technique peut fournir des signaux d'entrée et de sortie utiles, mais la gestion des risques est cruciale pour protéger le capital et limiter les pertes potentielles.

• Backtesting et validation : Testez et validez vos stratégies de trading en utilisant des données historiques. Le backtesting consiste à appliquer votre approche d'analyse technique aux données de prix historiques pour évaluer son efficacité. Ce processus aide à affiner vos stratégies et à gagner en confiance dans leur succès potentiel.

• Facteurs psychologiques : Reconnaissez l'influence des facteurs psychologiques sur les décisions de trading. Des émotions telles que la peur, la cupidité et l'impatience peuvent influencer le jugement. Maintenez la discipline, respectez votre plan de trading et évitez de prendre des décisions impulsives basées sur des fluctuations à court terme.

N'oubliez pas que l'analyse technique n'est qu'un outil dans l'arsenal de trading. Il est important de combiner l'analyse technique avec l'analyse fondamentale, la recherche de marché et d'autres sources d'information pour prendre des décisions de trading bien équilibrées.

Maintenant que vous avez appris tout sur les différents types d'ordres de trading à votre disposition, êtes-vous prêt à passer à l'étape suivante ?

Kraken Pro vous permet d'exécuter votre stratégie de trading en utilisant chacun de ces types d'ordres de trading. 

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