En quoi consistent les actions mèmes ?

Les actions mèmes sont des actions très volatiles qui attirent une attention considérable, en particulier parmi les traders de détail, via des plateformes en ligne comme le r/WallStreetBets de Reddit. Ces actions connaissent souvent des hausses de prix extrêmes, alimentées par le battage médiatique des réseaux sociaux et par des traders de détail motivés.

L'essor des actions mèmes a atteint son apogée pendant la pandémie de COVID-19, lorsque les traders de détail, utilisant les réseaux sociaux comme outil de collaboration, ont alimenté la hausse spectaculaire des actions de GameStop (GME). Cette montée visait une action qui avait été fortement vendue à découvert par des fonds spéculatifs, pariant sur son déclin. 

Le squeeze à découvert qui en a résulté a causé d'énormes pertes financières, totalisant 19,75 milliards de dollars en janvier 2021 seulement. Melvin Capital, l'un des fonds spéculatifs les plus touchés, a vu son portefeuille chuter de 49 % et a nécessité un sauvetage de 3 milliards de dollars pour rester à flot.

Ce phénomène démontre le pouvoir d'un grand groupe de traders de détail qui peuvent défier les dynamiques traditionnelles de Wall Street lorsqu'ils sont unis par un objectif commun.

Dans cet article, nous allons explorer ce que sont les actions mèmes, comment elles gagnent en momentum et pourquoi elles captent l'attention des investisseurs.

Une action mème fait référence aux actions de toute entreprise qui est devenue populaire parmi les traders de détail, entraînant souvent une action de prix volatile. Cette popularité émerge généralement d'un récit prédominant partagé à plusieurs reprises sur des plateformes de réseaux sociaux telles que X, Reddit, TikTok, YouTube et LinkedIn. 

Adapté de la définition de Britannica, les actions mèmes ont les caractéristiques suivantes : 

1. Les réseaux sociaux jouent un rôle significatif dans la génération d'intérêt. 
2. L'action des prix liée aux actions mèmes est souvent très volatile, avec des variations sauvages de volume.
3. La majorité de l'intérêt provient des traders de détail, plutôt que des fonds spéculatifs ou des gestionnaires d'actifs. 
4. Les prix sont déconnectés des fondamentaux de l'entreprise, tels que les bénéfices de l'entreprise ou d'autres indicateurs de performance.

Pour qu'une action devienne une action mème, elle a besoin d'une histoire virale qui crée un suivi passionné. Cet enthousiasme encourage souvent de nombreux traders particuliers à se lancer.

Les actions mèmes deviennent populaires lorsque leur histoire résonne avec les investisseurs quotidiens. Des recherches sur les traders particuliers de la communauté WallStreetBets suggèrent que beaucoup se sentent en retard financièrement et voient les actions mèmes comme une chance de réaliser des bénéfices rapides, même si cela signifie prendre de gros risques.

Un exemple notable souvent cité est GameStop. De nombreux petits investisseurs l'ont vu comme un moyen de riposter contre Wall Street. Les fonds spéculatifs avaient fortement vendu à découvert l'action GameStop (pariant sur une baisse de son prix), donc les traders particuliers ont fait monter le prix pour mettre la pression et provoquer des pertes pour ces grandes institutions.

D'une certaine manière, les actions mèmes peuvent être vues comme une bataille entre des gens ordinaires et des acteurs financiers puissants, un peu comme David contre. Goliath.

Les médias sociaux jouent un rôle crucial dans les actions mèmes en :

• Créant un sentiment d'appartenance, unis par un objectif commun.
• Proliférant un récit persuasif et viral.
• Coordonnant le comportement d'un troupeau d'investisseurs pour agir de concert.

Le cas du short squeeze de GameStop fournit un exemple utile du rôle que jouent les médias sociaux. Ce qui suit fournit une répartition des événements séquentiels qui ont conduit à la montée fulgurante du prix de l'action GME :

1. août 2020 : Le Redditor Keith Gill alias ‘Roaring Kitty/DFV’ publie une vidéo sur YouTube détaillant les plans de Gamestop pour revitaliser l'entreprise tout en soulignant l'intérêt à découvert remarquablement élevé. En réalité, plus d'actions ont été vendues à découvert qu'il n'en existait (140 % du total des actions). Le prix de GME à la clôture d'août 2020 était de 1,67 $. 
2. Septembre 2020: Ryan Cohen (co-fondateur de Chewy) achète une grande part de GameStop, signalant un possible retournement. La communauté WallStreetBets (WSB) sur Reddit commence à prêter plus d'attention, et le pari considérable de Roaring Kitty sur GME semble plus raisonnable. GME a clôturé plus haut en septembre, à 2,55 $. 
3. Décembre 2020 : WSB commence à faire circuler largement la théorie de la "Mère de tous les squeezes à découvert" (MOASS) - si les traders de détail achètent et conservent, les fonds spéculatifs seront contraints de couvrir à n'importe quel prix. Encore une fois, le prix de GME a légèrement augmenté, proche de 5 $. 
4. Janvier 2021: Le squeeze à découvert commence à plein régime, forçant des fonds spéculatifs comme Melvin Capital à prendre un financement d'urgence. Le prix de GME commence à accélérer rapidement, passant de 4,75 $ au début de janvier à plus de 80 $, atteignant un sommet historique de 120 $. Elon Musk tweet ‘Gamestonk !!’ en référence à GME.
5. Mai 2024: Après avoir chuté à un bas de 10 $ en mai 2024, GME a connu un autre squeeze à découvert après que Roaring Kitty a partagé un mème de quelqu'un assis en avant sur sa chaise (‘verrouiller’). Bien qu'il soit impossible d'être certain de la causalité, le lendemain, le prix de GME a augmenté de plus de 100 % pour atteindre 65 $. Au moment de la presse, il se négocie actuellement autour de 27 $. 

D'autres actions mèmes populaires de l'histoire récente incluent :

• AMC Entertainment (AMC)
• Blackberry (BB)
• Bed Bath & Beyond (BBBY)
• Koss Corp (KOSS)
• Vinco Ventures (BBIG)
• Tesla (TSLA)

Investir dans des actions mèmes comporte un certain nombre de risques associés que les traders doivent prendre en compte avant d'investir un capital.

Les actions mèmes ont tendance à être extrêmement volatiles et peuvent perdre de grandes parties de leur valeur du jour au lendemain. Par conséquent, il est souvent conseillé d'exercer une gestion des risques responsable lors de l'achat, car la possibilité de perdre tout votre capital est une menace très réelle. Beaucoup des actions mèmes qui ont explosé en 2021 ont connu des baisses de prix significatives.

Le prix des actions mèmes est en quelque sorte un reflet de la popularité actuelle des actions et de la force du récit. Si la viralité du mème commence à s'estomper, l'intérêt des investisseurs peut également diminuer, entraînant de nombreuses ventes de l'action. Certains traders trouvent utile de prêter une attention particulière à ce que les autres disent dans les cercles pertinents et sur les plateformes de médias sociaux.

Il est important de reconnaître que les prix des actions mèmes peuvent devenir déconnectés de leurs fondamentaux sous-jacents. En conséquence, ces actions peuvent connaître des fluctuations rapides des prix, surtout lorsque la première vague de sentiment haussier s'estompe. Les investisseurs doivent être conscients qu'une fois que l'engouement s'estompe, les actions mèmes peuvent faire face à une revalorisation rapide et significative.

Opérer en tant que partie d'un groupe d'investisseurs a certainement des avantages, mais augmente également la probabilité d'être influencé par les autres et de ne pas exercer un jugement rationnel et objectif.

En raison de la nature hautement volatile des actions meme, il est également possible que les régulateurs interviennent d'une manière qui atténue sévèrement le sentiment des investisseurs. 

Les plateformes de trading peuvent également ajouter au profil de risque global. Robinhood a célèbrement restreint les achats d'actions GameStop, citant la volatilité, ce qui a conduit à des critiques généralisées et à des discussions sur l'équité du marché.

Les actions meme peuvent offrir des opportunités aux investisseurs, mais il est important de comprendre qu'elles comportent des risques significatifs, et la performance passée de certaines actions réussies n'est pas indicative de la façon dont d'autres actions meme émergentes se comporteront. Les investisseurs doivent soigneusement considérer ces risques avant de s'engager dans toute activité de trading.

L'un des principaux attraits des actions meme est leur potentiel de gains significatifs à court terme en raison des fluctuations de prix extrêmes. Cependant, ces fluctuations de prix peuvent être imprévisibles, et les investisseurs doivent être conscients qu'ils peuvent également subir des pertes substantielles. Comme pour tout investissement, il n'y a aucune garantie de profit, et les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et faire preuve de prudence.

Les actions meme ont également démontré que les traders de détail peuvent influencer les mouvements du marché, remettant en question les investisseurs institutionnels traditionnels. Cela a contribué à un changement dans la dynamique du marché, où les traders individuels peuvent jouer un rôle important dans la conduite de l'action des prix.

Investir dans des actions meme peut créer un sentiment de communauté parmi les participants, car les traders partagent souvent des expériences et des opinions sur les réseaux sociaux et d'autres plateformes. Bien que ce sentiment d'appartenance puisse être engageant, il est important de se rappeler que le sentiment collectif peut conduire à des mouvements de prix extrêmes, qui peuvent être à la fois positifs et négatifs.

De plus, les actions meme ont introduit de nombreuses personnes au marché boursier, suscitant un intérêt pour une éducation financière plus large et des opportunités d'investissement. Bien que cela puisse être un résultat positif, les nouveaux investisseurs devraient chercher des conseils professionnels et s'assurer qu'ils comprennent pleinement les risques liés au trading sur le marché boursier avant de participer.

Comme pour tout investissement, il est crucial que les individus évaluent soigneusement leurs objectifs financiers, leur tolérance au risque et leur niveau d'expérience avant de prendre des décisions d'investissement. Les investisseurs sont encouragés à chercher des conseils financiers indépendants et à éviter de prendre des décisions uniquement sur la base des tendances du marché à court terme ou des discussions sur les réseaux sociaux.

Les actions mèmes représentent une intersection fascinante entre l'investissement, les médias sociaux et l'activisme des investisseurs particuliers. Bien qu'elles offrent un potentiel de gains substantiels à court terme, elles comportent également des risques significatifs en raison de la volatilité extrême, de l'imprévisibilité du marché et des préoccupations réglementaires. 

Les investisseurs intéressés par les actions mèmes doivent les aborder avec prudence, effectuer des recherches approfondies et être préparés à la possibilité de pertes. Comprendre la dynamique des communautés en ligne, les tendances du marché et le rôle de la spéculation est crucial pour quiconque cherchant à naviguer dans ce paysage d'investissement imprévisible.

En fin de compte, les actions mèmes témoignent du pouvoir des investisseurs particuliers et de l'influence des communautés numériques. Qu'elles restent une force du marché à long terme ou s'estompent en tant que tendance passagère, leur impact sur la culture de l'investissement est indéniable.

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