O que é day trading de criptomoedas?

O day trading de criptomoedas envolve abrir e fechar negociações de moeda digital no mesmo dia, também conhecido como "negociação intradiária".

Muitos investidores de day trading de criptomoedas usam bolsas centralizadas, como a Kraken, para realizar várias negociações num curto período—por vezes vinte negociações ou mais por dia.

É importante que os principiantes tenham em conta que o day trading em si não é uma estratégia propriamente dita. Os investidores podem empregar várias estratégias ou "configurações", no entanto, se as negociações se qualificam ou não como day trading depende exclusivamente da duração das mesmas.

Em contraste, alguns investidores preferem um ritmo mais lento, mantendo as negociações durante dias, semanas ou até meses. Os investidores de posição ou de swing mantêm as suas ordens abertas durante um período significativamente mais longo do que aqueles que fazem day trading de criptomoedas.

Os ativos de criptomoedas que escolhe para day trading devem ser geralmente aqueles que:

• Estudou extensivamente ao longo de um vasto período, incluindo a realização de testes retroativos das estratégias dos mesmos para determinar a sua adequabilidade.

• Se adequam à sua personalidade e plano de negociação - alguns ativos podem ser extremamente voláteis com elevado volume de negociação, enquanto que outros podem negociar em tendências longas e lentas.

• São suportados pela sua plataforma de negociação de criptomoedas preferida.

Um exemplo de day trading de criptomoedas pode ter esta aparência:

Após analisar vários mercados de criptomoedas em busca de oportunidades, um investidor identifica uma potencial negociação no gráfico de preços da Bitcoin de cinco minutos , enquanto a BTC está numa tendência descendente em direção a 50 000 $.

Com base em extensos testes retroativos, análise estatística e diários, o investidor formula uma ideia para uma negociação que historicamente mostrou uma expectativa positiva.

Em resumo, eles acreditam que, com base em todos os fatores presentes, há uma boa hipótese de que os preços da bitcoin recuperem assim que atingirem o nível de 50 000 $.

Eles optam por definir uma ordem com limite para comprar uma Bitcoin a 50 000 $ e incluir uma ordem de limitação de perdas a 49 900 $ para limitar as suas perdas caso os preços continuem a cair.

Para mais informações, visite o nosso artigo do Centro de aprendizagem Kraken, O que são ordens de negociação?

O investidor coloca então uma ordem take profit de lucro a 50 200 $. Após calcular os potenciais ganhos e perdas da negociação, estes resultam numa relação de risco-recompensa de 2:1 — o que significa que o ganho pretendido do investimento em criptomoedas ($200) é duas vezes as potenciais perdas ($100), antes de quaisquer deduções de taxas.

O preço da Bitcoin desce para 50 000 $ conforme esperado, e a ordem de compra com limite do investidor é executada. Neste cenário, no entanto, o mercado não recupera da forma que o investidor esperava e o preço da bitcoin continua a cair.

A ordem de limitação de perdas do investidor é acionada quando os preços descem abaixo de 49 000 $, resultando numa perda de 100 $.

Apesar de não ter sido bem-sucedido, o investidor sabe que executou o seu plano corretamente e que as perdas fazem parte do processo. Estatisticamente, isto irá acontecer numa grande percentagem das vezes e uma perda individual não invalida a sua "vantagem" – a capacidade de tirar proveito de eventos não aleatórios no mercado.

O consenso entre alguns investidores profissionais é que a maioria das pessoas, especialmente aquelas que estão a começar, não devem tentar o day trading. Existem boas razões para isso.

A dura realidade é que a esmagadora maioria dos investidores de day trading perdem dinheiro – o número frequentemente citado é 95%. No entanto, há provas que sugerem que o valor real possa ser superior.

Aqui estão algumas conclusões chave de vários estudos sobre investidores de day trading em mercados tradicionais:

• 80% dos investidores desistem nos primeiros dois anos.
• Em conjunto, muitas estudos demonstraram que mais de 90% dos investidores de day trading perderam o seu capital investido.
• Um estudo descobriu que apenas 1% dos investidores de day trading ganha dinheiro após deduzir taxas.
• Outro estudo chegou a afirmar que "...é virtualmente impossível para um indivíduo viver do day trading, ao contrário do que especialistas em corretagem e os prestadores de cursos costumam afirmar."

Existem várias razões pelas quais o day trading de criptomoedas é difícil, mesmo quando comparado com a negociação com intervalos de tempo elevados ou investimento normal:

• Os mercados de criptomoedas são extremamente voláteis, o que significa que os preços podem flutuar dramaticamente num curto período de tempo.
• O day trading, no geral, requer grande destreza mental relativamente à tomada de decisões em tempo real, algo que muitos investidores simplesmente não conseguem fazer.
• Como o day trading envolve fazer mais negociações, os investidores têm maiores custos indiretos sob a forma de taxas de negociação (taxas cobradas pela bolsa para executar negociações). O valor das taxas que uma pessoa pode pagar pode, por vezes, fazer a diferença entre não ter perdas ou sofrer uma perda geral.
• De todas as abordagens às negociações nos mercados financeiros, o day trading é, sem dúvida, a mais difícil devido às elevadas exigências a nível de carga mental para um investidor. Os investidores de day trading têm de ter uma enorme capacidade para aceitar as suas perdas rapidamente e conseguirem seguir em frente imediatamente após as mesmas para que estas não afetem os seus desempenhos futuros. Aceitar perdas é algo que muitos investidores novatos acham muito difícil.

Uma pergunta interessante a fazer a si mesmo é: investiria numa empresa sem saber se esta é lucrativa ou prefere esperar um retorno do seu investimento? Se a resposta for "não", por que investiria? Se não consegue responder a esta pergunta em relação à sua própria rentabilidade no day trading, por que arriscaria o seu capital?

Tornar-se um investidor que obtém lucro de forma consistente pode demorar anos de persistência e determinação (como foi o caso de muitos investidores com enorme sucesso, consulte "Market Wizards" (Magos do Mercado), escrito por Jack Schwager).

Não há um método único para fazer day trading de criptomoedas. Os mercados de criptomoedas oferecem liberdade e criatividade ilimitadas, que alguns podem ver tanto como uma bênção ou como uma maldição.

No livro "Trading in the zone" de Mark Douglas, ele explica que os mercados nos permitem um nível de criatividade que não existe noutras áreas da vida. Essencialmente, o autor refere-se à capacidade de um investidor em assumir facilmente grandes riscos com consequências devastadoras.

É por esta razão que pode ser fácil tanto ganhar como perder dinheiro a curto prazo, mas é muito difícil manter quaisquer ganhos a longo prazo.

Alguns investidores acreditam que, para terem sucesso no day trading de criptomoedas, é preciso:

• Identificar que tipo de pessoa é e gerar uma estratégia com base na sua personalidade.
• Compreender as bases da negociação, como análise técnica, testes retroativos e gestão de riscos.

Vamos explorar alguns destes conceitos em maior detalhe.

Embora a natureza aleatória dos mercados tenha sido um ponto de debate durante muitos anos (consulte a "Random Walk Theory" [Teoria do Passeio Aleatório]), muitos investidores acreditam e agem de acordo com a ideia de que todos os mercados têm padrões repetíveis e que podem ser explorados.

Existem um número infinito de formas de analisar gráficos de preços, com milhares de indicadores, algoritmos e estratégias que podem ser implementadas.

Muitos investidores experientes analisam os movimentos de preços das criptomoedas (o simples movimento dos preços ao longo do tempo) utilizando gráficos de velas. Os gráficos de velas oferecem uma forma para os investidores visualizarem os movimentos do preço de um ativo.

Para mais informações, consulte o nosso artigo no Centro de aprendizagem Kraken, O que são gráficos de velas?

Além disso, muitos investidores usam a análise técnica para identificar tendências e padrões no gráfico de velas de uma criptomoeda. Isto pode, por vezes, permitir que os investidores obtenham perspetivas mais amplas sobre o sentimento do mercado relativamente a um ativo de criptomoeda que os vai ajudar a tomarem decisões de investimento mais informadas.

Os investidores de day trading de criptomoedas estão, predominantemente, focados em intervalos de tempo mais curtos, por exemplo, os gráficos horários (gráfico de velas que captura até uma hora de movimentos de preços) ou até gráficos de velas de 1 minuto.

Esta abordagem permite que os investidores, potencialmente, capitalizem as pequenas flutuações do mercado em breves períodos de tempo, alinhando-as com estratégias que procuram lucros a curto prazo.

Eles também podem incorporar dados de intervalos de tempo mais elevados, por exemplo, gráficos de preços diários ou semanais, numa tentativa de suportar as suas decisões em intervalos de tempo mais curtos.

Por exemplo, se um ativo em criptomoeda como Polygon (MATIC) ou Ether (ETH) está numa tendência em alta no intervalo de tempo diário e é razoável considerar que as negociações realizadas em linha com essa tendência nos intervalos de tempo mais curtos vão ter uma melhor hipótese de sucesso.

Existem muitos tipos diferentes de ordens que são utilizadas nos mercados financeiros. Normalmente, um investidor de day trading de criptomoedas irá utilizar principalmente dois tipos de ordens comuns que estão disponíveis em qualquer bolsa de criptomoedas centralizada:

• Ordens com limite.

• Ordens de mercado.

Simplesmente, as ordens com limite são ordens passivas ou "ordens em espera" que aguardam para serem preenchidas e ordens de mercado são ordens ativas que movem o mercado. 

Uma ordem com limite é uma ordem de compra ou venda de um ativo a um preço específico durante um período específico. Por exemplo, um investidor que pretende comprar bitcoin pode preencher um formulário de pedido para comprar 1 Bitcoin a 50 000 $.

Para que esta negociação seja executada, o preço da bitcoin deve atingir 50 000 $ e um vendedor deve executar uma ordem de venda a esse preço. O mesmo processo funciona ao contrário para aqueles que pretendem vender a sua Bitcoin.

Tenha em atenção que uma ordem com limite adiciona liquidez a um mercado, pois ao criar uma ordem com limite, está a fornecer os meios para que outros negociem, colocando os seus ativos de criptomoeda à venda.

O livro de ordens é simplesmente uma recolha de todas as ordens com limite em vigor que compõem o mercado em questão.

Uma ordem de mercado, por outro lado, é uma ordem que retira uma ordem do livro de ordens.

Assim, ao executar uma ordem de mercado, um investidor de day trading pode tirar proveito das ordens existentes para entrar numa posição. Se reimaginarmos o mesmo cenário, um investidor de day trading pretende comprar rapidamente Bitcoin por volta de um valor de 50 000 $.

Em vez de preencher um formulário de ordem para colocar uma compra com limite, eles decidem que pretendem entrar na sua posição imediatamente e não querem arriscar que a sua ordem não seja preenchida. Assim, em vez de esperar que o preço atinja 50 000 $, o investidor decide entrar imediatamente acima deste nível a 50 500 $.

Quando clicam na opção "compra no mercado" no formulário de ordem, os seus 50 000 $ vão ser convertidos em Bitcoin utilizando as ordens de venda disponíveis mais próximas no livro de ordens. Por este motivo, as ordens de mercado podem resultar num preço de entrada muito pior, porque podem não existir ordens de venda suficientes no livro de ordens para entrar na posição ao preço que pretende.

Este conceito é conhecido como "derrapagem" e pode, por vezes, ouvir investidores a dizer que "derraparam", o que significa que a ordem de mercado deles não foi preenchida com o nível de preço pretendido.

É pela mesma razão que as ordens de limitação de perdas (uma ordem de mercado a um nível predeterminado para fechar uma posição) podem ser preenchidas com um valor muito mais baixo ou mais elevado do que o originalmente pretendido (se é que chegam a ser executadas).

Em resumo, nenhuma bolsa pode garantir que vai conseguir sair com sucesso da sua negociação ou ao preço que pretende.

Uma boa gestão de risco está relacionada com quanto do seu capital total arrisca em cada negociação, de modo a minimizar o seu "risco de ruína" ou de perda total do seu capital.

A gestão de risco é, sem dúvida, o aspeto mais importante de ser um negociador ou investidor bem-sucedido.

O risco de ruína é a probabilidade de que um investidor perca o suficiente do seu capital de uma forma a que já não seja possível recuperar das perdas ou continuar. Em criptomoeda, chamamos a isso de "ficar rekt."

Existem muitas ferramentas gratuitas online disponíveis onde os investidores podem calcular o seu próprio risco de ruína.

Ao tentar reduzir o risco, muitos investidores podem optar por fazer o seguinte:

• Definir ordens de limitação de perdas em todas as negociações.

• Certificar-se de que nunca investem mais capital do que aquele que estão preparados para perder.

• Realizar um processo rigoroso de devida diligência sobre todas as criptomoedas antes de investir qualquer capital.

Embora todas as estratégias que se seguem possam ser aplicadas a qualquer intervalo de tempo, estas são frequentemente consideradas como sendo particularmente populares para os investidores de day trading.

De um modo geral, os mercados comportam-se de duas formas, estão numa tendência (para cima ou para baixo) ou num intervalo (movimentos de preços laterais).

As tendências fortes frequentemente ralentizam tornando-se um intervalo, também conhecido como consolidação. Muitos investidores especializam-se na negociação dessas consolidações, esperando que os preços atinjam um dos extremos, o fundo ou o topo do intervalo de preços.

Os preços das criptomoedas muitas vezes sofrem de um "sweep" ou "desviam-se" de um intervalo - isto refere-se simplesmente ao momento em que preço sobe temporariamente acima ou desce abaixo dos limites de um intervalo antes de regressar ao valor dentro do limite. A teoria por trás desses movimentos de preço é que os investidores são apanhados desprevenidos, presos nas posições que assumiram quando os preços saíram brevemente do intervalo. Muitos investidores de intervalo utilizam esta sequência de movimentos de preços em particular para estabelecer uma negociação.

Muitos investidores de criptomoedas usam a ferramenta de retração de Fibonacci (derivada da sequência de Fibonacci) para identificar áreas de interesse num gráfico. Ao identificar máximos e mínimos notáveis, os investidores podem sobrepor os níveis de retração de Fibonacci para destacar diferentes áreas onde o mercado poderia reverter. Os níveis de retração mais frequentemente utilizados são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%.

A arbitragem de criptomoedas é uma estratégia que aproveita a diferença de preço num ativo digital entre duas bolsas de criptomoedas. Esta estratégia não utiliza os movimentos de preços diretamente. Em vez disso, esta requer o acompanhamento do preço de um ativo entre várias bolsas.

Por exemplo, vamos imaginar que a Solana (SOL) está a ser negociada a 100 $ na bolsa A, mas está a ser negociada a 120 $ na bolsa B. Se tiver fundos disponíveis na bolsa A, poderia simplesmente comprar Solana por 100 $ na bolsa A, enviá-la para a bolsa B e vendê-la, beneficiando de qualquer lucro após as taxas.

Diz-se frequentemente na negociação de criptomoedas que "a resistência passada torna-se um suporte no futuro", o que significa que quando os preços das criptomoedas ultrapassam um nível chave, isto pode atuar como um suporte para os preços posteriores — pelo menos até que o sentimento de mercado mude novamente.

Este evento pode, por vezes, criar oportunidades para os investidores de day trading. Se observar com atenção, poderá notar que o preço, por vezes, vai testar repetidamente um nível antes de o ultrapassar.

Uma vez ultrapassado o preço , conhecido como "breakout", este vai frequentemente regressar à resistência anterior para a testar novamente como suporte, produzindo uma inversão. Isto é conhecido como um "Reversão suporte/resistência", devido à reversão de resistência para suporte. O gráfico abaixo detalha como isto funciona na prática.

As estratégias de negociação de tendência procuram tirar proveito das tendências de mercado estabelecidas de um ativo, muitas vezes tentando capturar uma parte ou a maior parte de uma tendência em particular. Um exemplo comum desta abordagem envolve a utilização de linhas de tendência num gráfico de preços em conjunto com os movimentos de preços para definir o risco e a recompensa de uma configuração.

Prós

• O day trading permite que um investidor exerça o seu ofício em horas específicas, tal como muitos outros trabalham durante horas predeterminadas. Isto pode ser particularmente atraente para aqueles que têm uma família ou outros compromissos.

• Ser um investidor de day trading competente permite um desenvolvimento muito rápido de uma conta. Várias negociações podem ser executadas durante um curto período, o que, combinado com o efeito da capitalização composta, permite um crescimento exponencial.

Contras

• Algumas pessoas podem achar extremamente stressante a execução e gestão de várias negociações num único dia.

• O day trading requer uma concentração intensa e prolongada sobre múltiplas variáveis (frequentemente espalhadas entre vários ecrãs) e, portanto, pode ser fisicamente e mentalmente exaustivo.

• A dificuldade de ser um investidor de day trading bem-sucedido por um longo período significa que muitos investidores de day trading não obtêm lucro e ficariam em melhor situação investindo ou recorrendo a uma estratégia que é executada por um intervalo de tempo muito mais longo.

Em resumo, o day trading é, sem dúvida, uma das maneiras mais difíceis de gerar lucro nos mercados de criptomoedas, conforme evidenciado pelas taxas de fracasso muito elevadas.

Para aqueles que estão interessados em experimentar este estilo de negociação, é aconselhável estar ciente dos riscos associados e praticar utilizando primeiro contas de demonstração para confirmar se esse caminho é o adequado para o utilizador.

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