O que são ordens de negociação?

Ordens de negociação são um termo geral para os vários tipos de transações que os traders podem usar ao comprar e vender ativos, incluindo criptomoedas.

Diferentes eventos de mercado de criptomoedas exigem diferentes estratégias de negociação. Para atender a esses cenários, muitas plataformas de criptomoedas oferecem uma variedade de tipos de ordens de negociação.

Essas permitem que os traders instruam as plataformas a fazer muito mais do que simplesmente "comprar/vender X ativo digital agora ao preço atual." Fatores como a execução, duração e parâmetros de lucro/perda de uma negociação são todos configuráveis por meio de diferentes tipos de ordens de negociação.

Frequentemente, a diferença entre participantes novatos e experientes do mercado é como eles utilizam diferentes tipos de ordens para maximizar sua estratégia de investimento particular.

Uma ordem limite em negociação financeira é uma ordem para comprar ou vender um ativo a um preço específico ou melhor. Esse tipo de ordem é usado para controlar o preço máximo que o trader está disposto a pagar ou o preço mínimo que está disposto a aceitar pelo ativo. Os traders usam ordens de limite de compra e venda para se proteger contra movimentos de preços repentinos e para garantir que obtenham o melhor preço possível para sua ordem.

Uma ordem limite é um dos tipos mais comuns de ordens de negociação.

Se nenhuma ordem contrária estiver disponível para preencher a negociação imediatamente, um trader pode deixar sua ordem limite aberta até que seja preenchida, cancelada ou expire.

Definir uma ordem limite permite que um trader predetermina o preço mínimo que receberá ao vender um ativo ou o preço máximo que pagará ao comprar um ativo.

Por exemplo, uma pessoa pode desejar comprar $1.000 em Bitcoin (BTC) a um preço de mercado de $25.000 por BTC. Para fazer isso, ela poderia fazer uma ordem limite e incluir esses parâmetros.

Em alguns casos, como quando uma ordem de venda existe no livro de ordens com volume suficiente para cumprir a negociação a um preço mais baixo do que a ordem de compra solicitada, a ordem limite ainda pode ser executada a um preço melhor do que o que o trader inicialmente definiu. Se uma ordem a um preço mais favorável não existir no livro de ordens, o trader pode optar por deixar a ordem limite aberta até que seja preenchida, cancelada ou expire.

Uma ordem de mercado executa uma negociação imediatamente, a melhor preço de mercado disponível.

Ordens de mercado permitem que os traders entrem ou saiam do mercado imediatamente, comprando ou vendendo nas ordens contrárias com melhor preço do livro de ordens no momento. Dependendo da profundidade do livro de ordens e da liquidez, a diferença entre o preço cotado da ordem a mercado e os preços de execução da negociação pode variar significativamente. Essa diferença entre o preço de mercado atual de um ativo e o preço médio de execução de uma negociação é chamada de deslizamento.

Ordens a mercado são frequentemente preferidas por traders que estão mais preocupados com a velocidade e a certeza ao entrar ou sair de mercados em rápida movimentação do que com o preço exato que recebem.

Por exemplo, um trader quer sair de sua posição em Ether (ETH) o mais rápido possível. Essa decisão pode ser em resposta a uma mudança macroeconômica, um artigo de notícias de última hora ou uma mudança de sentimento. Eles decidem fazer uma ordem a mercado para vender 50 ether (ETH). Se o livro de ordens contiver grandes ofertas (ordens de compra) próximas ao preço de mercado atual, o trader pode sair do mercado com baixo deslizamento. Para uma compra de 50 ETH, o oposto seria verdadeiro se houvesse apenas algumas ofertas menores no livro de ordens.

Uma ordem de stop-loss é um tipo de ordem usada em negociações financeiras para ajudar a limitar perdas em uma posição em um ativo. Uma ordem de stop-loss busca limitar a perda em uma posição vendendo o ativo quando o preço atinge um determinado nível. O preço em que a ordem de stop-loss é definida é conhecido como preço de stop. Se o preço do ativo atingir o preço de stop, o sistema aciona a ordem que vende o ativo ao preço de mercado atual.

Você pode pensar nessas ordens como redes de segurança que podem ajudar a minimizar seu risco de queda. Traders usam ordens de stop-loss para tentar proteger suas negociações contra movimentos inesperados. Vale a pena notar, no entanto, que ordens de stop-loss nem sempre funcionam como esperado. Erros técnicos e baixa liquidez são exemplos de fatores que podem afetar a execução de ordens de stop-loss.

Um trader compra com sucesso Dogecoin (DOGE) a $0,07 por moeda, mas está preocupado com a alta volatilidade do mercado. Para limitar seu risco de queda, eles fazem uma ordem de stop-loss a $0,05 por moeda. Se o preço do Dogecoin cair para ou abaixo do preço de disparo da stop-loss, a stop-loss pode fechar a negociação. Se o mercado cair abruptamente e não houver ordens opostas suficientes para preencher a negociação de stop-loss, ela pode falhar.

Esse tipo de ordem combina as características de uma ordem de stop-loss e uma ordem limite.

As ordens de stop-loss limite (ou ordens stop-limit) oferecem um grau de conveniência para os traders e reduzem a necessidade de fazer duas ordens separadas.

Uma ordem de stop-loss limite busca limitar as perdas em uma posição. É uma ordem para comprar ou vender um ativo quando ele atinge um determinado preço, conhecido como preço de stop. Quando o preço real atinge o preço de stop, a ordem se torna uma ordem limite para comprar ou vender ao preço limite ou melhor. Esse tipo de ordem é usado para proteger contra mais perdas se o preço do ativo se mover em uma direção desfavorável.

Um trader pode definir um preço de gatilho e um preço limite para definir uma faixa de preço específica para a execução da ordem. As ordens de stop-loss limite são úteis quando os traders querem limitar perdas e controlar o preço mínimo que desejam executar a negociação.

Por exemplo, um trader tem uma posição longa aberta em SOL e decide definir uma ordem de stop-loss limite no mercado SOL/USDT. Neste exemplo, o preço de SOL está atualmente em $20. O trader decide definir o preço de stop em $18 e o preço limite em $17,80. Se os preços atingirem o preço de gatilho de stop em $18, a plataforma de negociação fará uma ordem de venda limite a $17,80 ou melhor.

As ordens de stop-loss limite podem permitir que um trader saia do mercado se o preço de um ativo começar a cair.

Se você já estiver em uma posição, uma ordem de stop móvel permite que você proteja ganhos não realizados, acompanhando automaticamente um stop à medida que o mercado se move a seu favor. Stops móveis ficam atrás do preço atual por um buffer ou "offset" predeterminado, que o trader decide no início. 

O offset pode ser inserido como uma porcentagem ou um valor em dólares. Os traders também podem escolher qual preço de referência desejam usar como sinal de gatilho para o stop; o Último Preço, o Preço de Marca ou o Preço do Índice. 

Como os stops móveis são ordens condicionais, uma vez que o mercado retroceda para o offset, o stop é executado como uma ordem de mercado e a posição é fechada. Portanto, o preço médio em que a posição é encerrada dependerá de: a) A liquidez no livro de ordens no momento da execução e b) Quando o mercado decidir recuar até seu stop. 

Observe que os trailing stops só se moverão quando o mercado se mover a seu favor, não quando o mercado recuar contra você. Isso significa que, se uma negociação acumular um ganho não realizado significativo após um movimento acentuado, o potencial de devolver qualquer um desses ganhos é limitado pelo trailing stop, já que o mercado só pode recuar até certo ponto antes que a posição seja encerrada. Se uma negociação continuar a se mover a seu favor por um período prolongado, o trailing stop se moverá repetidamente para cima com ele, até que o mercado eventualmente recue o suficiente para fechar a posição. 

Vamos imaginar um cenário onde um trader pode usar um trailing stop. O trader em questão está procurando comprar Bitcoin (BTC) a $50.000. Após ser atendido por uma ordem limite, o preço rapidamente sobe, e o trader decide proteger a posição com um trailing stop. Olhando para o Average True Range (uma medida de volatilidade), o trader decide colocar um stop $2.000 atrás do preço atual de $51.000. O preço do Bitcoin experimenta um impulso acentuado até $58.000 no dia seguinte, antes de imediatamente recuar para $50.000. No entanto, como o trader usou um trailing stop, a posição foi encerrada a pouco menos de $56.000 após uma pequena quantidade de slippage, impedindo que o trader devolvesse todos os ganhos não realizados. 

Os benefícios de usar um stop automatizado significam que, uma vez que uma posição é preenchida, o trader não precisa gerenciar a negociação. Se uma negociação funciona após a entrada, ela permanecerá aberta até que o mercado atinja uma ordem de take-profit ou recue até o offset. Embora os trailing stops sejam, por sua própria natureza, dinâmicos—reagindo ao fluxo e refluxo de um mercado—os traders podem otimizar o uso dessas ordens testando retroativamente o offset ideal para cada ativo digital.

Uma abordagem sistemática pode ser benéfica para traders que gerenciam excessivamente as negociações ou cortam negociações vencedoras muito rapidamente. Os trailing stops também garantem que cada negociação seja gerenciada em termos de risco, pois desde o início as perdas potenciais são limitadas (taxas e slippage à parte).

Ordens Iceberg permitem que você coloque ordens limite sem revelar o tamanho da ordem total.

O nome é uma boa reflexão de como elas funcionam; quando uma Ordem Iceberg é colocada, outros traders só conseguem ver uma fração do tamanho da ordem - a ponta do iceberg. O restante e a parte maior da ordem permanecem abaixo da superfície e não aparecem no livro de ordens.

O objetivo das Ordens Iceberg é ocultar o tamanho de uma posição desejada. Isso é particularmente útil para traders que desejam entrar em grandes posições sem revelar a ninguém que desejam fazer isso. Existem algumas razões pelas quais um trader pode desejar operar dessa forma:

• Traders menores frequentemente antecipam traders maiores, colocando lances à frente de suas ordens para garantir que sejam atendidos primeiro. Isso pode resultar em o trader maior recebendo apenas um preenchimento parcial ao tentar entrar em uma grande posição. Como as Ordens Iceberg mostram apenas uma pequena fração do pedido total, outros traders provavelmente não suspeitarão de nada até que uma parte significativa do pedido tenha sido preenchida. 

• As Ordens Iceberg permitem que traders maiores acumulem ou distribuam lentamente um ativo digital sem alarmar outros participantes do mercado, o que pode impactar sua capacidade de entrar e sair de uma posição de forma eficaz. 

• Em alguns mercados com pouca liquidez, entrar via uma ordem de mercado pode resultar em um preço médio de execução muito pior. Como as Ordens Iceberg são ordens limitadas passivas, embora possam atrasar temporariamente o mercado, elas não podem mover o mercado ativamente. Portanto, combinado com a furtividade de ser em grande parte invisível para outros traders, as Ordens Iceberg podem permitir uma entrada geral muito melhor.

Como exemplo, vamos imaginar que um trader deseja comprar 1.000 Solana (SOL) a $100.

Em vez de usar uma ordem de mercado (que pode incorrer em slippage) ou usar uma ordem limitada regular (que pode ser antecipada), o trader decide colocar uma Ordem Iceberg.

O trader completa o pedido, optando por uma Quantidade de Exibição de 100 SOL - esta é a quantidade que será visível no livro de ordens. O restante do pedido, 900 SOL, ficará oculto.

Neste cenário, o preço do Solana cai para $100 e estagna enquanto outros traders vendem no lance visível de 100 SOL. Apesar de múltiplas ordens de venda no mercado, a ordem de 100 SOL permanece no livro de ordens e o preço continua a estagnar em $100 (a Quantidade de Exibição para Ordens Iceberg permanece a mesma até que o pedido inteiro seja preenchido).

Outros traders começam a ficar suspeitos sobre por que essa suposta ordem de 100 SOL ainda não foi esgotada. Antes que eles tenham a chance de reagir, uma última onda de vendedores em pânico consome os últimos 100 SOL da Ordem Iceberg, e a posição é preenchida. Pouco depois, com os vendedores perdendo força, o preço começa a subir.

Uma ordem de take profit é um tipo de ordem usada para fechar uma posição quando atinge um certo nível de lucro.

Os traders usam esse tipo de ordem para garantir lucros quando o mercado está se movendo a favor do trader. Um trader pode optar por definir uma ordem de realizar lucro a um preço específico ou a uma certa porcentagem do preço de mercado atual. Uma vez que o sistema aciona a ordem, ela se torna uma ordem de mercado para vender, fechando a posição e realizando os lucros.

Esse tipo de ordem de negociação pode ser útil para traders que desejam garantir ganhos a um preço-alvo.

Essas ordens são executadas para o trader quando o preço de mercado atinge o preço de gatilho.

Por exemplo, digamos que uma pessoa possui 100 MATIC tokens e acredita que os preços subirão para $1. Eles decidem definir uma ordem de realizar lucro a $1 para vender 50 MATIC a mercado quando o preço atingir esse nível. Dessa forma, o trader pode realizar ganhos e sair de sua posição, independentemente de estar online ou não.

Ordens de limite de realizar lucro combinam as características de ordens de realizar lucro e ordens de limite.

Essas exigem um preço de gatilho e um preço limite para definir uma faixa de preço específica para a execução da negociação uma vez que o preço-alvo seja atingido.

Uma ordem de limite de realizar lucro é um tipo de ordem para fechar uma posição quando atinge um certo nível de preço. Essa ordem é usada para garantir lucros quando o preço de um ativo atinge um nível predeterminado. O trader coloca uma ordem a um preço que é superior ao preço de mercado atual. Se o preço atingir seu limite, o sistema executa a ordem e fecha a posição. Os traders podem usar esse tipo de ordem para proteger lucros e limitar perdas.

Essas ordens podem ser úteis quando os traders desejam garantir lucros e sair de uma posição a um preço específico ou melhor, uma vez que os preços atinjam um alvo definido.

Por exemplo, um trader pode definir uma ordem de limite de realizar lucro de ADA/USDT com um preço de gatilho de $0.37 e um preço limite de $0.36. A ordem é ativada se o preço atingir $0.37 e executa a negociação a um preço limite de $0.36, ou melhor. No entanto, se ADA/USDT não atingir o preço alvo, a ordem não será acionada e a posição permanecerá aberta.

Esses tipos de ordens podem oferecer aos traders flexibilidade na gestão de suas operações, permitindo que entrem, saiam e protejam posições de acordo com suas estratégias de negociação.

Ao usar diferentes tipos de ordens para negociação, há vários fatores a considerar para tomar decisões mais informadas.

Confira o artigo do Centro de Aprendizado da Kraken, Uma breve introdução à análise técnica, para uma visão mais completa, mas aqui estão alguns fatores-chave a serem lembrados:

• Padrões de preço: Identifique e analise vários padrões de preço, como linhas de tendência, níveis de suporte e resistência, padrões de gráfico e padrões de velas. Esses padrões podem, às vezes, fornecer insights sobre o sentimento do mercado e potenciais movimentos futuros de preços.

• Indicadores: Use indicadores técnicos para obter informações adicionais sobre o mercado. Exemplos incluem médias móveis, índice de força relativa (RSI), oscilador estocástico, MACD (Convergência e Divergência de Médias Móveis) e Bandas de Bollinger. Esses indicadores podem ajudar a identificar tendências, condições de sobrecompra ou sobrevenda, momentum e outros pontos de dados relevantes.

• Volume: Considere o volume de negociação envolvido com os movimentos de preço. Um volume maior frequentemente confirma a força de uma tendência ou indica a presença de participação significativa no mercado. Por outro lado, um volume baixo pode sugerir falta de interesse ou uma possível reversão.

• Intervalos de tempo: Analise a ação do preço e os indicadores em diferentes períodos de tempo, como curto prazo (intradiário), médio prazo (diário ou semanal) e longo prazo (mensal ou trimestral). Diferentes intervalos de tempo podem revelar diferentes tendências e padrões, proporcionando uma visão mais abrangente do mercado.

• Contexto de mercado: Considere o contexto mais amplo do mercado e os fatores macroeconômicos. Analise a tendência geral do mercado, indicadores econômicos, eventos de notícias e outros fatores que podem impactar o movimento de preço do ativo que você está negociando.

• Gerenciamento de riscos: Implemente estratégias sólidas de gerenciamento de riscos, incluindo a definição de ordens de stop-loss, determinação de razões risco-recompensa e dimensionamento de posições. A análise técnica pode fornecer sinais úteis de entrada e saída, mas gerenciar riscos é crucial para proteger o capital e limitar perdas potenciais.

• Testes retroativos e validação: Teste e valide suas estratégias de negociação usando dados históricos. Os testes retroativos envolvem aplicar sua abordagem de análise técnica a dados de preços históricos para avaliar sua eficácia. Esse processo ajuda a refinar suas estratégias e ganhar confiança em seu potencial de sucesso.

• Fatores psicológicos: Reconheça a influência dos fatores psicológicos nas decisões de negociação. Emoções como medo, ganância e impaciência podem impactar o julgamento. Mantenha a disciplina, siga seu plano de negociação e evite tomar decisões impulsivas com base em flutuações de curto prazo.

Lembre-se, a análise técnica é apenas uma ferramenta no arsenal de negociação. É importante combinar a análise técnica com a análise fundamental, pesquisa de mercado e outras fontes de informação para tomar decisões de negociação bem fundamentadas.

Agora que você aprendeu tudo sobre os diferentes tipos de ordens de negociação à sua disposição, está pronto para dar o próximo passo?

O Kraken Pro permite que você execute sua estratégia de negociação usando cada um desses tipos de ordens de negociação. 

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