11 strategier för handel med terminer som ger dig resultat

I grunden handlar handel med terminer om avtal om att köpa eller sälja en tillgång till ett förutbestämt pris på ett framtida datum. 

Inom traditionell finans (TradFi) följer terminer vanligtvis standardiserade kontraktspecifikationer. Men inom decentraliserad finans (DeFi) tar krypto terminer ofta formen av perpetuella swappar med 24/7 tillgång, större flexibilitet samt vissa unika risker.

Populär för: Nybörjarhandlare 

För dem som är nya inom handel med terminer kan riktad handel fungera som en mer tillgänglig ingångspunkt. Enkelt uttryckt innebär denna strategi att förutsäga om en tillgångs pris kommer att stiga eller falla och sedan handla baserat på den förväntningen.

När man handlar med terminer kan handlare ta antingen en lång eller en kort position. Handlare som förväntar sig en prisökning skulle ta en lång position för att dra nytta av den uppåtgående rörelsen, medan handlare som tror att ett prisfall är på väg skulle öppna en kort position för att dra nytta av att priset faller. Detta grundläggande koncept av långa och korta affärer utgör grunden för många avancerade handelsstrategier.

Exempel på riktad handel:

• En handlare tror att priset på Ethereum (ETF) terminer kommer att öka under nästa vecka, så de öppnar en lång position med förväntan att sälja tillgången till ett högre pris i framtiden.

• Om priset på ETF terminer stiger kan handlaren stänga sin position med vinst. 

• Om en annan handlare förutser en marknadsnedgång för den specifika tillgången kan de öppna en kort position och köpa tillbaka terminerna till ett lägre pris efter den förväntade nedgången.

Det är också viktigt att notera att denna strategi inte är perfekt. Riktad handel kan vara sårbar för plötsliga förändringar i marknadssentiment eller oväntade prisvändningar, vilket kan inträffa snabbt på den dynamiska terminermarknaden. 

Att framgångsrikt använda en riktad strategi kräver ofta en stark tro på den förväntade prisrörelsen och en villighet att snabbt justera om marknadsförhållandena avviker från förväntningarna.

Populär för: Nybörjarhandlare

Som namnet antyder innebär trendföljande att identifiera och delta i riktningen av den dominerande marknadstrenden, oavsett om den visar uppåt eller nedåt rörelse. 

Handlare som använder denna strategi söker vanligtvis att gå in i en position när en tydlig trend har etablerats, och sedan hålla den positionen tills det finns signaler på att trenden tappar styrka eller potentiellt vänder. När en trend är tydligt definierad kan beslutsprocessen bli mer rak, eftersom strategin ofta innebär att följa en uppsättning regler för inträde och utträde baserat på trendindikatorer.

Populär för: Mellanhands handlare

Investerare som deltar i momentumhandel letar efter tecken på att marknaden trendar i en viss riktning, och går sedan in i positioner tidigt för att kapitalisera på rörelsen.

Detta kan se ut som ökad handelsvolym eller skarpa förändringar i prisets hastighet. Målet är att gå in i en position när momentum bekräftas och avsluta innan det avtar.

Vissa handlare kommer oftast att använda denna metod i trendande marknader där priserna rör sig beslutsamt i en riktning. Momentumhandlare förlitar sig på snabb exekvering och använder ofta kortare tidsramar för att dra nytta av kortsiktiga utbrott i volatilitet.

Populär för: Mellanhands handlare

Handlare som använder medelåtergångsstrategier letar efter tillgångar som har rört sig avsevärt från sitt senaste genomsnitt, i förväntan om att priserna så småningom kommer att återhämta sig. Denna metod förutsätter att extrema prisrörelser tenderar att korrigera över tid, vilket skapar handelsmöjligheter när tillgångar verkar överköpta eller översålda.

Denna strategi är vanligast på marknader med begränsad rörelse, där priserna tenderar att studsa mellan stöd- och motståndsnivåer. Denna futureshandelsstrategi använder ofta teknisk analys verktyg, såsom Bollinger Bands, för att hjälpa till att tajma inträden och utgångar.

Exempel på medelåtergång:

• En handlare märker att Dogecoin (DOGE) futures har skjutit i höjden långt över sitt 20-dagars glidande medelvärde, vilket trycker mot den övre kanten av Bollinger Band. De förväntar sig en nedgång och öppnar en kort position, i förväntan om att priset kommer att återvända mot medelvärdet.
• Om priset återgår till medelvärdet kan de stänga positionen med vinst när det närmar sig det glidande medelvärdet.
• Om priset fortsätter att stiga kan det signalera att en starkare trend bildas - något som medelåtergångsstrategier inte är byggda för att fånga. På grund av detta kan handlare välja att sätta snäva stop-lossar för att begränsa risken när marknaden inte beter sig som förväntat.

Även om den är värdefull på marknader med begränsad rörelse kan medelåtergångsstrategin förlora pålitlighet på trendande marknader där "medelvärdet" i sig kan förändras. Det kräver också noggrant val av tillgångar och tidsramar, eftersom felbedömning av återgångspunkten kan leda till tidiga eller felaktiga inträden.

Populär för: Mellanhands handlare

Vid breakout-handel övervakar investerare tillgångar som konsoliderar inom ett intervall och förbereder sig för att agera när priset rör sig beslutsamt över motstånd eller under stöd. Målet med breakout-handel är att fånga starten på en ny trend när momentumet byggs upp bortom dessa nyckelnivåer.

Ett utbrott över motstånd kan signalera en bullish momentum, medan ett utbrott under stöd kan peka på en ny nedtrend. När det kommer till breakout-handel är volymen avgörande, eftersom en ökning i volym ofta hjälper till att bekräfta att rörelsen har styrka bakom sig.

Breakout-uppställningar planeras vanligtvis genom att kartlägga stöd- och motståndsnivåer, bevaka bekräftelse och agera snabbt när utbrottet inträffar. Om handlare går in för sent kan priset redan vara översträckt. Gå in för tidigt, och priset kan kort flytta förbi en viss nivå bara för att vända.

Populär för: Intermediära handlare

Istället för att gå in så snart ett utbrott inträffar, involverar pullback-handel att vänta på en tillfällig rörelse mot trenden (en "pullback") innan man hoppar in. Målet är att få ett mer fördelaktigt ingångspris samtidigt som man anpassar sig till den bredare trendriktningen.

Denna strategi används ofta på traditionella och DeFi-marknader av handlare som föredrar att gå in i positioner med mer fördelaktiga risk-belöningsförhållanden. Genom att gå in efter en retracement kan handlare sätta stramare stop-lossar och ge handeln mer utrymme att fortsätta vara öppen. 

Exempel på pullback-handel:

• En handlare ser att Tron (TRX) terminer är i en tydlig upptrend. Istället för att gå in under ett breakout väntar de på att priset ska dra tillbaka till en stödzon — som det 20-dagars glidande medelvärdet — innan de öppnar en lång position.
• Om TRX-terminspriset återupptar sin uppåtgående rörelse har de gått in till ett lägre pris och potentiellt minskat risken.
• Om priset fortsätter att falla kan det indikera att trenden försvagas eller vänder.

Som med alla investeringar spelar tidning roll. En pullback som aldrig kommer innebär att man missar rörelsen helt, medan en djupare pullback kan signalera att trenden bryter ner. För att hjälpa till att hantera risk använder handlare ofta stop-lossar strax under senaste svänglåga eller stödnivåer.

Populär för: Mellanhands handlare

Att skala in i terminer innebär att justera positionsstorleken över tid — antingen gradvis gå in i en handel (skala in) eller gå ut i delar (skala ut). Det används ofta med andra strategier för terminer för att hjälpa till att minska riskexponering eller hålla känslor som FOMO eller FUD i schack under volatila marknadsförhållanden. 

Handlare kan också använda nedskala, vilket innebär att minska positionsstorleken när priset rör sig ogynnsamt, ofta för att hantera risk. Denna metod kan hjälpa till att jämna ut ingångar och utgångar. 

Istället för att gå all in på en gång, tillåter skala in handlare att medelvärdera till ett bättre pris, särskilt om marknaden fortfarande hittar riktning. På vägen ut kan skala hjälpa till att låsa in vinster samtidigt som man behåller viss exponering ifall trenden fortsätter.

Exempel på skalning:

• En handlare förväntar sig ett breakout i Cardano (ADA) terminer, men de är inte säkra på om det initiala trycket kommer att hålla. De köper en liten position vid den första utbrottet, och lägger till mer när volymen ökar och trenden bekräftas.
• Om affären går bra ger skalning dem en bättre genomsnittlig ingång och större exponering mot hela rörelsen. Om priset vänder tidigt begränsar deras mindre initiala position nedsidan.
• Senare kan de gradvis skala ut, ta delvisa vinster när priset stiger och minska risken.

Även om skalning kan förbättra flexibiliteten, innebär det också att fler affärer genomförs, vilket kan öka avgifterna. Utan en definierad plan kan det leda till överexponering eller späda ut potentiella vinster.

Populär för: Mellanhands handlare

Vissa investerare använder säkring som en riskhanteringsstrategi för att skydda befintliga positioner från ogynnsamma prisrörelser. I terminshandel innebär detta att öppna en riktad motsatt kort position för att minska den potentiella påverkan av prisminskningar av tillgångar som köpts och hållits på spotmarknaden. 

Målet med säkring är inte att generera vinst från själva hedgen, utan att minimera förluster om marknaden rör sig emot den ursprungliga positionen.

Denna strategi är vanlig både inom traditionell finans och kryptovaluta, och investerare eller företag med långsiktig exponering använder ofta den för att skydda sig mot kortsiktiga prisrörelser.

Exempel på säkring:

• I kryptovaluta kan en handlare som håller Pepe (PEPE) på spotmarknaden öppna en kort PEPE terminer position för att säkra sig mot en potentiell nedgång.
• Om PEPE sjunker, kompenseras förlusterna i spotinnehaven delvis eller helt av vinsterna i den korta terminspositionen.
• Om PEPE istället stiger, förlorar hedgen i värde med nästan ett motsvarande belopp som ökningen i värde av spotmarknadspriset.

Säkring kan erbjuda sinnesro, men kan också minska potentiell uppsida om marknaden rör sig i en gynnsam riktning. Säkring kan också introducera extra kostnader, såsom avgifter eller marginalkrav, och kan kräva aktiv övervakning för att vara mest effektiv.

Populär för: Avancerade handlare

Dagshandlare öppnar och stänger futurespositioner under samma dag, med målet att kapitalisera på små, snabba prisrörelser eller oegentligheter. Även om detta betraktas som en handelsstil snarare än en enskild strategi, finner vissa investerare att det passar bra med tillvägagångssätt som trendföljande, medelåtergång eller momentumhandel, bara på mycket kortare tidsramar.

Populär för: Avancerade handlare

Handlare som använder spreadstrategier öppnar två positioner samtidigt, köper ett futureskontrakt medan de säljer ett annat relaterat. Istället för att investera i en enskild tillgångs prisriktning, ser de att dra nytta av förändringar i prisdifferensen (eller spreaden) mellan de två. 

Denna metod hjälper till att minska exponeringen för breda marknadsrörelser, eftersom båda sidor av handeln ofta rör sig med den allmänna trenden.

Det finns några vanliga typer av spreadar: 

• Kalenderspreadar involverar kontrakt på samma tillgång med olika utgångsdatum.
• Intermarknadsspreadar använder relaterade tillgångar (som BTC och ETH).
• Arbitrage spreadar försöker dra nytta av prisinkonsekvenser mellan plattformar eller marknader. Dessa strategier används vanligtvis i mer avancerade portföljer och kräver en stark förståelse för hur marknader interagerar.

Exempel på spreadhandel:

• En handlare förväntar sig att prisskillnaden mellan närstående och nästa månads Chainlink (LINK) terminer ska minska. De säljer kontraktet för närstående månad och köper kontraktet för nästa månad, i förväntan om att spreaden mellan de två kommer att krympa.
• Om spreaden stramas åt som förväntat, tjänar handlaren på den relativa rörelsen, oavsett om LINK går upp eller ner.
• Om spreaden istället vidgas, kan handlaren göra en förlust även om den bredare marknaden rör sig till deras fördel.

Denna futuresstrategi beror mindre på prisriktning och mer på relationen mellan två positioner. Eftersom spreadaffärer ofta involverar mindre prisrörelser, är vinsten per affär vanligtvis lägre. Framgång kräver en nyanserad förståelse för korrelationer, timing och kontraktsmekanik.

Populär för: Avancerade handlare

Populärt bland avancerade handlare, innebär scalping att snabbt öppna och stänga positioner för att fånga många små vinster från små prisrörelser under dagen. Affärer hålls i sekunder eller minuter — snarare än veckor eller månader — och positioner öppnas och stängs ofta i snabb följd. På grund av detta förlitar sig scalpers på hög likviditet, låga avgifter och snäva bud-ask-spreadar för att fungera effektivt.

Denna strategi handlar mindre om att förutsäga stora rörelser och mer om precisionsutförande. Det används ofta på mycket korta tidsramar och kan involvera tekniker som momentumutbrott, bekräftelse av utbrott eller snabba mottrender. Scalping är snabbt och kräver intensivt fokus, strikta riskkontroller och beslutsfattande i realtid.

Ett solidt futures-handelsystem kan hjälpa investerare att navigera i snabbt rörliga marknader med mer struktur och större klarhet. Det är viktigt att bygga denna plan kring personliga handelsmål och risktolerans för att hjälpa till att uppnå positiva resultat på futuresmarknaden. 

Att handla med terminer innebär att navigera flera operationella risker som kan påverka investeringsresultat. Dessa inkluderar exekveringsutmaningar som slippage, farorna med hävstångspositioner som leder till margin calls eller likvidation och potentiella problem relaterade till tillförlitligheten hos handelsplattformar, oavsett om de är centraliserade eller decentraliserade. 

Att förstå dessa risker innan man gör affärer kan hjälpa till att hantera exponering och skydda kapital:

• Slippage och likviditet: I snabbt rörliga marknader eller låglikviditetsmiljöer kanske handlare inte får det exakta pris de förväntar sig när de går in eller ut ur en position. Denna skillnad, kallad slippage, kan äta upp vinster eller förstärka förluster.
• Marginalanrop/likvidationsrisk: Terminshandel involverar ofta hävstång. Om marknaden rör sig emot en handlares position och deras kontobalans faller under den erforderliga marginalnivån, kan de stå inför ett marginalanrop, eller värre, automatisk likvidation.
• Utbytespålitlighet eller protokollrisk (för DeFi): Centraliserade börser kan uppleva driftstopp, medan decentraliserade plattformar bär smart kontrakt och motpartsrisker. Investerare bör alltid överväga var de handlar och vilka skydd som finns på plats.

En stark mentalitet är lika viktig som vilken graf eller strategi som helst. Terminsmarknader kan vara snabba och obarmhärtiga, och känslor som rädsla eller girighet kan förstöra även den mest välundersökta planen.

• Tålamod och disciplin: Lovande uppställningar dyker inte upp varje timme. Att vänta på rätt inträde och följa upp med eventuella förutbestämda handelsregler skiljer ofta erfarna handlare från impulsiva sådana.
• Var öppen för att lära: Marknadsförhållanden förändras. En strategi som fungerade förra månaden kanske inte presterar på samma sätt idag. De mest konsekventa handlarna förblir nyfikna och anpassar sig efterhand.
• Ställ realistiska förväntningar: Terminshandel är inte en genväg till över en natt framgång. Det är en färdighet som utvecklas över tid med både vinster och motgångar längs vägen.

När handlare förstår riskerna och har rätt inställning, är det dags att strukturera en personlig strategi. En väl dokumenterad strategi gör det lättare att förbli konsekvent och utvärdera prestation över tid.

• Definiera strategin: Var specifik om de villkor som utlöser en inträde eller utgång, oavsett om det är ett utbrott, glidande medelvärdeskorsning eller studsa på stöd nivå.
• Riskparametrar: Använd fördefinierade stop-loss och take-profit nivåer för att skydda ditt kapital och undvika känslomässiga beslut.
• Kapitalallokering: Handlare bör bestämma hur mycket av sin totala portfölj de är villiga att riskera på varje handel. 
• Prestandaövervakning: Håll en handelsdagbok. Att logga affärer, inklusive resonemanget bakom dem och hur de utföll, kan avslöja mönster som hjälper handlare att förbättra sig över tid.

Att förstå olika strategier för terminshandel är bara början. Kraken gör det enkelt att utforska kryptovaluta terminer med en säker plattform och verktyg utformade för att stödja handlare på alla nivåer. 

Redo att dyka djupare? Din resa med terminer börjar här.

Det finns ingen universell strategi, men många nybörjare börjar med riktad handel eller trendföljande. Dessa metoder är lättare att förstå konceptuellt och kan hjälpa nya handlare att bygga upp bekantskap med tekniska indikatorer och marknadstiming.

När handlare får mer erfarenhet kan de utforska mer nyanserade metoder som medelåtergång eller skalning. Handlare kan lära sig mer om grunderna i krypto terminer och hur man tillämpar strategier genom att besöka Kraken Lärcenter.

Det kapital som behövs beror på kontraktsstorleken, den använda hävstången och personliga riskgränser. Vissa handlare använder några hundra dollar för att komma igång, medan andra satsar mer kapital beroende på strategin.

Ja, i många jurisdiktioner betraktas vinster från handel med terminer som skattepliktiga händelser. Reglerna kan variera beroende på plats, hur länge handlare håller sina positioner och vilken typ av terminer som handlas.