Vad kan du göra med DeFi?

Decentraliserad finans, eller DeFi, gör det möjligt för alla med en internetanslutning att få tillgång till ett snabbt växande ekosystem av tillståndslösa och öppna finansiella produkter.

Många av dessa produkter liknar tjänster som finns i den traditionella finansbranschen, men syftar till att erbjuda större:

• Frihet

• Transparens

• Inkludering

Denna snabbt utvecklande del av kryptovaluta industrin erbjuder många möjligheter för både nya och erfarna kryptoanvändare. 

Men med så många möjligheter kan det vara utmanande att veta vad du faktiskt kan göra med dessa produkter och vilka DeFi-tjänster som kan passa dina unika finansiella mål.

DeFi-handel sker på decentraliserade börser (DEX), som är automatiserade handelsplattformar som fungerar utan ett mellanliggande företag som hanterar dess verksamhet.

Istället fungerar de baserat på kod som vem som helst i världen kan granska och verifiera för sig själva.

Precis som sina centraliserade motsvarigheter erbjuder många DEX:er:

• Spot-handel där handlare köper och säljer kryptotillgångar
• Terminer där handlare spekulerar i framtida priser på tillgångar
• Kryptoderivat som erbjuder mer anpassade finansiella produkter

Några av de mest populära spot DEX:erna inkluderar Uniswap (UNI), Curve (CRV) och Balancer (BAL).

Andra populära DEX:er på Solana inkluderar Jupiter (JUP), Raydium (RAY) och Orca (ORCA).

DEX:er har flera viktiga skillnader jämfört med centraliserade börser (CEX):

• DEX-användare transagerar från sina icke-förvarade kryptovalutor, vilket innebär att de behåller full kontroll och suveränitet över sina kryptotillgångar när de handlar.
• Det finns inga Know Your Customer (KYC) krav för att handla på DEX:er, vilket innebär att användare inte behöver lämna över sin personliga information för att använda plattformen.
• DEX:er använder ofta en automatiserad marknadsgenerator (AMM) istället för en centraliserad orderbok, så DEX-användare kan byta tillgångar omedelbart från likviditetspooler utan att behöva en individuell motpart.

Förutom att tillhandahålla likviditet erbjuder flera DeFi-plattformar extra incitament, som möjligheten att satsa LP-tokens som de har tjänat för extra belöningar. 

Vanligtvis, när du satsar LP-tokens, låser du dem i ett smart kontrakt som kontrolleras av en DeFi-protokoll.

Det finns olika anledningar till varför DeFi-plattformar incitamenterar staking, varav några kan bli ganska komplicerade. 

En enkel anledning till varför en DeFi-plattform kan incitamentera staking är att hålla LP-tokens låsta minskar den cirkulerande tillgången av dessa tokens.

Detta minskar i slutändan deras tillgänglighet på marknaden, vilket i sin tur kan öka deras marknadsvärde. 

Förutom belöningarna som tjänas för att tillhandahålla likviditet och helt enkelt hålla LP-tokens, kan handlare tjäna extra belöningar för att satsa sina LP-tokens.

Genom att låsa sina LP-tokens kan innehavare tjäna ytterligare belöningar utöver de LP-tokens de fick från början.

Denna komplexa strategi för att optimera avkastning över flera olika DeFi-plattformar kallas helt enkelt för yield farming.

Du kan lära dig mer om denna strategi med vår artikel från Kraken Learn Center, Vad är yield farming?

Det är värt att notera att avkastningen kan variera dramatiskt mellan plattformar.

Dessutom minskar avkastningen när fler användare går med och bidrar med likviditet till en plattform. Även om det har sina fördelar att använda ett nylanserat DeFi-protokoll, medför det också större risker för potentiellt bedrägeri och utnyttjande.

Kolla in vår artikel från Kraken Learn Center, Hur man håller sig säker i DeFi, för mer information.

 Likviditetspooler (ofta kallade bara "pooler") är gemenskapsfinansierade samlingar av krypto-tillgångar.

DEX-användare tillhandahåller frivilligt dessa tillgångar medan smarta kontrakt hanterar tillgångarna enligt deras hårdkodade regler. 

Varje pool innehåller ett par krypto-tillgångar, som Ether (ETH) och Dai (DAI) eller Solana (SOL) och Tether (USDT). 

De smarta kontrakten lagrar och hanterar kryptotillgångarna i varje pool. De flesta DEX:ar tar ut en fast avgift för varje transaktion som användare gör med en likviditetspool.

När man handlar med en likviditetspool byter en person en tillgång som hålls i poolen mot den andra tillgången som hålls i poolen. De gör detta genom att lägga till en del av en kryptotillgång i poolen och ta bort en del av den andra. 

Till exempel kan du handla i en ETH-DAI-pool genom att lägga till lite DAI och ta ut motsvarande värde av ETH. 

Här betyder "att tillhandahålla likviditet" att låna kryptotillgångar till en DEX-pool som andra kan använda för att handla och byta mellan. Kryptoinnehavare som tillhandahåller denna viktiga likviditet tjänar kryptobaserade belöningar i gengäld. 

Likviditetsleverantörer belönas ofta med likviditetsleverantör (LP) tokens. Dessa tokens representerar likviditetsleverantörens andel av kryptotillgångarna i en pool. 

De ger också innehavarna en proportionell andel av eventuella handelsavgifter som plattformen tjänar från poolen. Så om du bidrog med 5% av alla tillgångar som hålls i poolen, har du rätt att ta emot 5% av de handelsavgifter som genereras från den poolen.

Vill du lära dig mer om likviditetspooler och den viktiga roll de spelar i kryptovalutaekosystemet? Kolla in artikeln i Kraken Learn Center, Vad är en likviditetspool och hur använder man en?

Jämfört med det traditionella finansiella systemet erbjuder DeFi-plattformar ett förenklat och mindre påträngande sätt att koppla samman långivare och låntagare. 

Vem som helst kan ta ett DeFi-lån genom att ställa en mängd digitala tillgångar som säkerhet. Detta kan vara användbart för en person som har kryptovaluta och behöver kontanter, men som inte nödvändigtvis vill sälja sin kryptovaluta. 

Till exempel kan någon hålla Ether (ETH) och tro att dess pris kommer att stiga i framtiden. De behöver kapital för att betala en oväntad räkning, men vill inte sälja sin ETH. Genom att använda ett DeFi-lån kan de: 

• Sätta in sin ETH som säkerhet och få medel (som USDC)
• "Ta ut" till fiat på Kraken 
• Överföra fiat till sitt bankkonto
• Betala sin räkning

Precis som ett traditionellt lån måste lånet betalas tillbaka (plus en liten mängd ränta) för att få tillgång till säkerheten igen. Det finns två huvudtyper av DeFi-låneprotokoll – penningmarknader och säkerställda skuldpositioner (CDP) protokoll.

I lånemarknadsplattformar som Compound (COMP) och Aave (AAVE) kan användare låna ut sina tillgångar för att tjäna inkomst eller låna mot dem. Från och med januari 2024 har dessa två plattformar över 8 miljarder dollar i utestående lån.

På CDP-plattformar som Maker (MKR) och Liquity (LQTY) lägger användare upp olika typer av kryptotillgångar som säkerhet, mot vilken de kan prägla nya stablecoins. Från och med januari 2024 har användare satt in över 6,3 miljarder dollar värde av tillgångar på dessa plattformar.

Styrningstokens är en typ av kryptovaluta som ger innehavare röstningsmakter. 

Typiskt sett distribuerar DeFi-projekt dessa tokens för att demokratisera hanteringen av sina plattformar.

Denna process gör det möjligt för DeFi-projekt att övergå till decentraliserade plattformar där viktiga beslut hanteras av deras användarsamhällen.

Det finns många sätt för DeFi-användare att få styrningstokens.

Ett populärt alternativ är att projekt fritt distribuerar styrningstokens via en airdrop till alla som har använt deras plattform under en viss tidsperiod.

År 2020 airdropade Uniswap berömt 400 UNI-token – sin inhemska styrningstoken – till alla som hade genomfört en swap, tillhandahållit likviditet eller ägt och löst in SOCKS-token. 

Vid den tiden var varje airdrop av 400 UNI-token värt 1 800 dollar.

Handlare använder ofta webbplatser som Airdrop.io och Coingecko i ett försök att identifiera kommande kryptoairdrops.

Alternativt kan DeFi-användare köpa styrningstoken som redan har släppts på centraliserade börser som Kraken samt en mängd andra decentraliserade börser.

Du kan lära dig mer om styrningstoken och hur de tillåter sina innehavare att delta i ett projekts strategiska beslutsprocess med vår artikel i Kraken Learn Center, Vad är en styrningstoken?

Syntetiska DeFi-plattformar som Synthetix (SNX) låter användare skapa tokeniserade versioner av valutor, råvaror, andra kryptovalutor och aktier.

DeFi-användare måste sätta in protokollets inhemska SNX-token som säkerhet för att prägla dessa syntetiska token, kända som spot Synths.

Nyligen skapade spot Synths som sUSD (tokeniserade amerikanska dollar) kan användas på andra DeFi-protokoll, vanligtvis i likviditetspooler för andra att handla mot.

För att upprätthålla sitt prisförhållande använder de blockchain-orakeltjänster. Dessa protokoll säkerställer att spot Synth-priserna noggrant återspeglar de underliggande tillgångspriserna de representerar.

För mer information, kolla in artikeln i Kraken Learn Center, Vad är syntetiska krypto-tillgångar?

Flashlån är en typ av o-säkerställd DeFi-lån som tillåter användare att låna medel utan att först sätta in några krypto-tillgångar för att säkra lånet.

Flashlånebeloppet måste betalas tillbaka inom samma transaktion (några sekunder). Annars rullar nätverket tillbaka lånetransaktionen som om den aldrig hade inträffat. 

För att effektivt använda denna typ av lån skapar användare sina egna smarta kontrakt som omedelbart distribuerar kapitalet över olika DeFi-plattformar i hopp om att generera en vinst innan lånet måste betalas tillbaka.

Handelsplattformar som dYdX tillåter handlare att använda flashlån. Det är dock viktigt att erkänna att flash-lån är mycket tekniska, involverar risk och kräver djup kunskap om smarta kontrakt.

För mer information, kolla in artikeln i Kraken Learn Center, Vad är ett flash-lån?

För att lära dig mer om DeFi-tokens som nämns i denna artikel, kolla in våra krypto-guider.

Kraken erbjuder också marknader för att handla dessa tokens, som du sedan kan använda för att interagera med många av DeFi-apparna som nämns ovan.

Kom igång i DeFi-världen med Kraken idag.