ทำไมคนจึงซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโต

ส่วนประกอบสำคัญของการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตคือเลเวอเรจ ผู้ค้าจะใช้มาร์จิ้นเพื่อสร้างเลเวอเรจ

มาร์จิ้นหมายถึงบุคคลที่ใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกันเพื่อขอสินเชื่อสำหรับเงินทุนเพิ่มเติมที่ใช้ในการซื้อขาย 

จำนวนเงินที่ผู้ค้าจัดสรรให้กับหลักประกันเมื่อพวกเขาเปิดตำแหน่งครั้งแรกเรียกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้น เงินที่เหลืออยู่ในบัญชีมาร์จิ้นของพวกเขาเพื่อรักษาตำแหน่งให้เปิดอยู่เรียกว่ามาร์จิ้นบำรุงรักษา

เลเวอเรจคืออัตราส่วนระหว่างเงินที่ลงทุนเป็นหลักประกันและจำนวนเงินที่ผู้ค้ามีให้ซื้อขายหลังจากกู้ยืม เลเวอเรจช่วยให้ผู้ค้าเพิ่ม "พลังการซื้อขาย" โดยการสร้างตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยกว่าในสัดส่วนที่เปรียบเทียบได้

ผู้ค้าที่ซื้อขายฟิวเจอร์สใช้เลเวอเรจด้วยเหตุผลหลายประการ หากผู้ค้ามีความมั่นใจสูงเกี่ยวกับการซื้อขายเฉพาะเจาะจง พวกเขาอาจต้องการใช้เลเวอเรจเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดนั้นให้มากที่สุด 

ผู้ค้าที่ต้องการเปิดหลายตำแหน่งในครั้งเดียวอาจเลือกใช้เลเวอเรจเช่นกัน เมื่อมองหาการวางคำสั่งซื้อหลายรายการพร้อมกัน เลเวอเรจช่วยให้ผู้ค้าสามารถใช้เงินทุนที่น้อยลงในหลายคำสั่งซื้อในขณะที่ยังคงรักษาพลังการซื้อขายที่เท่าเดิม อัตราเลเวอเรจที่แตกต่างกันอาจใช้ได้ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ดิจิทัลพื้นฐานและจำนวนที่ซื้อขาย

สุดท้าย ผู้ค้าอาจเลือกใช้เลเวอเรจเพื่อให้พวกเขาสามารถเก็บพอร์ตโฟลิโอคริปโตขนาดใหญ่ของตนออกจากการแลกเปลี่ยน ผู้ที่ติดตามคำกล่าวว่า "ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ" อาจเลือกใช้เลเวอเรจ พวกเขาทำเช่นนี้เพื่อให้สามารถซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพในจำนวนที่เท่ากับพอร์ตโฟลิโอของตน แต่ยัง เก็บคริปโตให้ปลอดภัย จากผู้โจมตีโดยการปฏิบัติตาม แนวทางการดูแลตนเองที่ดีที่สุด

สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าเช่นเดียวกับที่เลเวอเรจสามารถขยายผลกำไรจากการซื้อขายที่ชนะ มันก็สามารถขยายการขาดทุนจากการซื้อขายที่ไม่สำเร็จได้เช่นกัน การเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายเลเวอเรจก่อนการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเป็นสิ่งที่แนะนำอย่างยิ่ง

อีกหนึ่งคุณสมบัติที่ไม่เหมือนใครของสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตคือความสามารถในการชอร์ตสินทรัพย์คริปโตพื้นฐาน

การชอร์ตสินทรัพย์ หรือ "การไปชอร์ต" ช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรเมื่อราคาฟีตของสินทรัพย์พื้นฐานลดลง สิ่งนี้แตกต่างจากการซื้อขายแบบสปอต ซึ่งผู้ค้าสามารถทำกำไรได้จากการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่าก่อนที่จะขายในราคาที่สูงกว่า 

ผู้ค้าที่ต้องการไปชอร์ตจะทำข้อตกลงสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตกับคู่สัญญาที่ต้องการไปลองในสินทรัพย์พื้นฐานเดียวกัน ผ่านข้อตกลงนี้ บุคคลที่ไปลองตกลงที่จะซื้อสินทรัพย์พื้นฐานในราคาที่กำหนด (หรือแลกเปลี่ยนเงินสดที่เทียบเท่าเมื่อถึงกำหนด) ในอนาคตจากผู้ขาย (บุคคลที่ไปชอร์ต)

ผู้ค้าหลายคนเลือกใช้สัญญาฟิวเจอร์สเมื่อเดิมพันกับสินทรัพย์ที่พวกเขาเชื่อว่ามีราคาสูงเกินไปในตลาด เพราะพวกเขาอาจรู้สึกว่าสินทรัพย์นั้นมีราคาสูงกว่าที่มันควรจะเป็น ผู้ค้าอาจไม่ต้องการถือสินทรัพย์พื้นฐานในพอร์ตโฟลิโอของตนจริงๆ 

ดังนั้น ผู้ค้าอาจใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อหลีกเลี่ยงการมีความเสี่ยงโดยตรงต่อสินทรัพย์ที่พวกเขารู้สึกว่ามีมูลค่าสูงเกินไป ในขณะที่ยังสามารถทำกำไรได้หากสมมติฐานของพวกเขาถูกต้อง

สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตเป็นประเภทของผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของมันมาจากสินทรัพย์พื้นฐาน 

ผ่านกลไกการเก็งกำไรที่หลากหลาย สัญญาฟิวเจอร์สจะติดตามราคาอย่างใกล้ชิด แต่ไม่จำเป็นต้องติดตามราคาอย่างแม่นยำของสินทรัพย์ เช่น Bitcoin (BTC), Solana (SOL) หรือ Cardano (ADA) ความจริงที่ว่าสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตติดตามราคาเพียงอย่างเดียวหมายความว่าผู้ค้าไม่จำเป็นต้องซื้อ ขาย หรือดูแลสินทรัพย์เหล่านี้

ฟีเจอร์นี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเข้าถึงความผันผวนของราคาในคริปโต โดยไม่จำเป็นต้องย้ายสินทรัพย์ระหว่างการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล สร้างกระเป๋าเงินซอฟต์แวร์คริปโต หรือกังวลเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์ของตน

หลายคนรู้สึกว่าการเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องดูแลเป็นการชนะทั้งสองฝ่าย โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนสถาบันที่ประสบปัญหาในการดูแลคริปโต แต่ยังคงมองหาการเข้าถึงพื้นที่นี้

เนื่องจากการเข้าถึงทางอ้อม สัญญาฟิวเจอร์สอาจถูกเก็บภาษีหรือควบคุมในลักษณะที่แตกต่างจากการซื้อขายแบบสปอต ซึ่งอาจเสนอข้อได้เปรียบสำหรับผู้ค้าบางราย

ดังนั้น สัญญาฟิวเจอร์สจึงเปิดตลาดคริปโตให้กับบริษัทการเงินขนาดใหญ่เหล่านี้ บุคคลที่ต้องการเข้าถึงสกุลเงินดิจิทัลและการเคลื่อนไหวของราคาโดยใช้ยานพาหนะการลงทุนอนุพันธ์อาจเลือกที่จะซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตแทนการซื้อขายคริปโตในตลาดสปอต

หลายคนเชื่อว่าการเข้าร่วมที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสถาบันในพื้นที่คริปโตนั้นเกิดจากสภาพคล่องที่สูงของตลาดฟิวเจอร์สคริปโต สภาพคล่องโดยทั่วไปหมายถึงสุขภาพของตลาดและจำนวนผู้ซื้อและผู้ขายที่มีอยู่ในตลาดนั้น 

สภาพคล่องสูงหมายถึงตลาดที่มีสุขภาพดีที่มีการซื้อขายและขายมากมาย สิ่งนี้ทำให้การทำธุรกรรมขนาดใดก็ได้ในเวลาใดก็ได้ง่ายขึ้นในลักษณะที่มีต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น นอกจากนี้ยังลดโอกาสในการเปลี่ยนแปลงราคาที่รุนแรงและบรรเทาจำนวนการลื่นไถลที่เกิดขึ้น ในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ สามารถกล่าวได้ในทางตรงกันข้าม

สำหรับผู้ค้าทั่วไป ตลาดฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องสูงหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะหาฝ่ายตรงข้ามเพื่อทำการค้าขายได้มากขึ้นในช่วงวันที่ชำระเงินที่หลากหลาย

สภาพคล่องที่สูงขึ้นยังทำให้ผู้ค้าสามารถออกจากตำแหน่งฟิวเจอร์สก่อนที่จะถึงวันชำระเงินได้ง่ายขึ้น สิ่งนี้ทำให้มีต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับผู้ค้าฟิวเจอร์สที่มีตำแหน่งเปิดในการขายตำแหน่งของตนให้กับผู้เข้าร่วมตลาดใหม่ที่อาจสนใจในการรับตำแหน่งการซื้อขายเริ่มต้นของพวกเขา

การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้โดยผู้ค้าที่มองหาการบรรเทาความเสี่ยงจากการขาดทุนหากราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับทฤษฎีของพวกเขา การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมักจะเป็นความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างกลยุทธ์การซื้อขายที่ชนะหรือแพ้ในระยะยาว. 

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูบทความในศูนย์การเรียนรู้ของ Kraken การป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการเปิดการซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามกับการซื้อขายที่มีอยู่เพื่อให้กำไรจากตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงสามารถชดเชยการขาดทุนจากการซื้อขายหลักได้.

ผู้ค้าใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันตำแหน่งเมื่อพวกเขากังวลว่าตลาดอาจเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทิศทางตรงกันข้ามกับทฤษฎีของพวกเขา. ผู้ค้าอาจเลือกที่จะป้องกันตำแหน่งเมื่อมีความไม่แน่นอนในตลาดหรือเมื่อพวกเขารู้สึกไม่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางที่ราคาจะไป.

เนื่องจากฟิวเจอร์สคริปโตอนุญาตให้ผู้ค้าสามารถขายชอร์ตได้ จึงเป็นไปได้ที่จะปกป้องตำแหน่งสปอตยาวโดยการเปิดการซื้อขายฟิวเจอร์สชอร์ต. การทำเช่นนี้อาจหมายความว่าผู้ค้าสามารถทำกำไรจากตำแหน่งหรือพอร์ตโฟลิโอได้ ไม่ว่าจะเป็นทิศทางใดที่ตลาดเคลื่อนไหว.

ในบางกรณี ผู้ค้าอาจเพียงแค่ทำกำไรได้เท่าทุนเมื่อกำไรและขาดทุนจากการซื้อขายที่ตรงกันข้ามทั้งสองฝ่ายถูกคำนวณ. อย่างไรก็ตาม ขอบคุณเลเวอเรจและประสิทธิภาพของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโต พวกเขายังสามารถทำกำไรโดยรวมจากการป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งยาวของพวกเขาได้.

เมื่อเปรียบเทียบกับค่าธรรมเนียมการซื้อขายในตลาดสปอต สัญญาฟิวเจอร์สมักจะเสนอค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าตามตำแหน่งในตลาดสปอตที่มีขนาดใกล้เคียงกัน.

สำหรับผู้ค้าที่วางคำสั่งซื้อขายจำนวนมากในหลายระดับราคา พวกเขาอาจพบว่าสัญญาฟิวเจอร์สเป็นกลยุทธ์ที่มีต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากกว่า.

ความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่างการซื้อขายฟิวเจอร์สและสปอต ได้แก่:

• ประสิทธิภาพของเงินทุนที่สูงขึ้น
• ความสามารถในการทำกำไรจากราคาที่ลดลง (การขายชอร์ต)
• การเข้าถึงตลาดคริปโตอย่างไม่ตรงไปตรงมา
• สภาพคล่องสูง
• การป้องกันความเสี่ยง
• ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า

มาดำดิ่งลงไปในแต่ละหัวข้อเหล่านี้อย่างละเอียดกันเถอะ.

เรียนรู้ต่อไปว่าคุณจะใช้ฟิวเจอร์สเพื่อจัดการความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดที่แตกต่างกันได้อย่างไร.

ค้นพบโลกแห่งการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ทรงพลัง ยืดหยุ่น และใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพกับ Kraken Pro.