สินเชื่อฟลาชคืออะไร?

เงินกู้แบบฟลาชเป็นประเภทของเงินกู้ที่เสนอภายใน การเงินแบบกระจายศูนย์ ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ยืม สกุลเงินดิจิทัล โดยไม่ต้องให้หลักประกันล่วงหน้า 

นักเทรดคริปโตที่มีประสบการณ์อาจใช้เงินกู้แบบฟลาชสำหรับการเก็งกำไรหรือกลยุทธ์การซื้อขายคริปโตอื่น ๆ

เงินกู้แบบฟลาชอนุญาตให้นักเทรดยืมเงินเพื่อเพิ่มขนาดของตำแหน่งของพวกเขาในขณะที่ซื้อขาย ประเภทของสกุลเงินดิจิทัล หรือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ในขณะที่เงินกู้แบบฟลาชเสนอความเป็นไปได้ในการซื้อขายที่ไม่เหมือนใคร แต่ก็ต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับโปรโตคอลและแพลตฟอร์ม DeFi ที่เฉพาะเจาะจงที่ใช้ รวมถึงความเสี่ยงในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอย่างกระตือรือร้น 

ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ผู้กู้มักต้องทำการตรวจสอบเครดิตอย่างละเอียดก่อนที่จะสามารถขอเงินกู้ได้ 

พวกเขายังต้องฝากมูลค่าในจำนวนหนึ่งล่วงหน้าเพื่อให้ได้มาซึ่งเงินกู้เหล่านี้ 

การฝากเงินใช้เพื่อแสดงให้ผู้ให้กู้เห็นว่าผู้กู้มีความสามารถในการชำระคืนจำนวนเงินที่ยืม และช่วยให้ผู้ให้กู้ลดความเสี่ยงจากคู่สัญญา พูดอีกอย่างคือ หากผู้กู้ผิดนัด ผู้ให้กู้สามารถยึดหลักประกันเพื่อชดเชยการขาดทุนของพวกเขา

ในด้านการเงิน สินทรัพย์ที่ผู้กู้ฝากเพื่อสนับสนุนมูลค่าของเงินกู้ของพวกเขาเรียกว่า หลักประกัน

เงินกู้แบบฟลาชเป็นประเภทของเงินกู้ที่แตกต่างออกไปโดยใช้ สัญญาอัจฉริยะ และเทคโนโลยีบล็อกเชน

แตกต่างจากเงินกู้แบบดั้งเดิม เงินกู้แบบฟลาชไม่ต้องการให้ผู้กู้โพสต์หลักประกันใด ๆ เพื่อเข้าถึงเงินที่ยืม หรือไม่ต้องการให้ผู้กู้ทำการตรวจสอบเครดิตหรือประวัติใด ๆ เพื่อมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้

การเสนอเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกันให้กับผู้กู้ที่ไม่ได้รับการตรวจสอบอาจดูเหมือนเป็นความเสี่ยงที่น่ากลัว — แต่มีข้อแม้

เพื่อให้ได้มาซึ่งเงินกู้ฟลาชคริปโต ผู้กู้ต้องชำระคืนโปรโตคอลการให้กู้เต็มจำนวนภายในบล็อกธุรกรรมเดียวกัน พร้อมดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ซึ่งเรียกว่า ค่าธรรมเนียมแก๊ส

บล็อกธุรกรรมอาจใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาทีโดยรวม ตัวอย่างเช่น บล็อกเชน Ethereum มักสร้างบล็อกใหม่ทุก ~12 วินาที

โปรแกรมซอฟต์แวร์อัตโนมัติที่เรียกว่าสัญญาอัจฉริยะจัดการกระบวนการเงินกู้แบบฟลาชทั้งหมด

หากผู้กู้ไม่ชำระคืนเงินกู้ภายในบล็อกธุรกรรมเดียวกัน สัญญาอัจฉริยะจะย้อนกลับเงินกู้นั้นเหมือนกับว่าไม่เคยเกิดขึ้น นี่หมายความว่าผู้ให้กู้จะได้รับเงินคืนเต็มจำนวนพร้อมดอกเบี้ยที่ผู้กู้จ่ายโดยไม่มีปัญหาใดๆ

คุณอาจถามว่าทำไมใครบางคนถึงต้องการกู้ยืมเงินคริปโตหากต้องชำระคืนภายในไม่กี่วินาที?

ผู้กู้ดำเนินการกู้ยืมแบบฟลาชโดยใช้สัญญาอัจฉริยะบนแพลตฟอร์ม DeFi เช่น Aave, dYdX และ Uniswap

บุคคลสามารถเขียนสัญญาอัจฉริยะเพื่อใช้เงินที่กู้ยืมมาในวัตถุประสงค์ต่างๆ เช่น การซื้อขายอาร์บิทราจ การแลกเปลี่ยนหลักประกัน หรือการเข้าร่วมการขายโทเค็น โปรแกรมคอมพิวเตอร์เหล่านี้สามารถทำงานได้เกือบจะทันทีทำให้บุคคลสามารถใช้ประโยชน์จากเงินและคืนเงินภายในระยะเวลาสั้นๆ

การกู้ยืมแบบฟลาชประกอบด้วยสามขั้นตอนหลัก:

1. กู้ยืมเงิน: ผู้ใช้กู้ยืมเงินฟลาชโดยการกู้จำนวนเงินคริปโตที่เฉพาะเจาะจงจากพูลสภาพคล่องของแพลตฟอร์ม DeFi
2. ดำเนินการธุรกรรม: ผู้กู้ใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงโดยใช้เงินภายในธุรกรรมเดียวกัน
3. การชำระคืน: จำนวนเงินที่กู้ยืมพร้อมกับค่าธรรมเนียมธุรกรรมและดอกเบี้ยต้องชำระคืนภายในธุรกรรมเดียวกัน หากผู้ใช้ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ในธุรกรรมเดียวกัน ธุรกรรมทั้งหมดรวมถึงเงินกู้จะถูกย้อนกลับ

ความเป็นเอกลักษณ์ของการกู้ยืมแบบฟลาชอยู่ที่ความต้องการให้กระบวนการทั้งหมดเสร็จสิ้นภายในบล็อกธุรกรรมเดียว

ฟีเจอร์นี้ป้องกันไม่ให้ผู้กู้ถือเงินที่กู้ยืมมาเป็นระยะเวลานานและช่วยลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาสำหรับผู้ให้กู้

ในขณะที่การกู้ยืมที่ไม่มีหลักประกันประเภทนี้มีข้อดีมากมายในด้านความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพ เครื่องมือทางการเงินนี้ยังเปิดทางให้กับกิจกรรมที่เป็นอันตรายที่เรียกว่า "การโจมตีด้วยเงินกู้ฟลาช"

การโจมตีเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากกรอบเวลาสั้นๆ ของบล็อกธุรกรรมเดียวเพื่อจัดการราคา ใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อขายอาร์บิทราจ หรือก่อให้เกิดการหยุดชะงักภายในแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม DeFi

คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการปกป้องตัวเองจากความเสี่ยงเหล่านี้ได้จากบทความในศูนย์การเรียนรู้ของ Kraken ของเรา วิธีการรักษาความปลอดภัยให้กับคริปโตของคุณ

ประเภทที่เลวร้ายที่สุดของการโจมตีด้วยเงินกู้ด่วนเกี่ยวข้องกับผู้โจมตีที่ยืมเงินจำนวนมากจากสกุลเงินดิจิทัลผ่านเงินกู้ด่วนก่อน

ผู้โจมตีเงินกู้ด่วนจะดำเนินการชุดธุรกรรมข้ามแพลตฟอร์มต่างๆ โดยการจัดการราคาสินทรัพย์ให้เป็นประโยชน์ต่อพวกเขา กระบวนการนี้อาจเกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากความไม่ตรงกันของราคา ทำให้เกิดการชำระหนี้แบบลำดับชั้นหรือการเพิ่มมูลค่าของโทเค็นอย่างเทียม

หากกลยุทธ์ของผู้โจมตีส่งผลให้มีกำไร พวกเขาจะชำระคืนจำนวนเงินที่ยืมพร้อมดอกเบี้ย โดยเก็บกำไรไว้สำหรับตัวเอง หากการใช้ประโยชน์จากเงินกู้ด่วนไม่ให้ผลกำไรตามที่คาดหวัง ธุรกรรมทั้งหมดรวมถึงเงินกู้จะถูกย้อนกลับ และผู้โจมตีจะจ่ายเพียงค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยเท่านั้น

การโจมตีด้วยเงินกู้ด่วนได้มุ่งเป้าไปที่แพลตฟอร์ม DeFi ต่างๆ ในพื้นที่คริปโต ทำให้เกิดการสูญเสียทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญสำหรับทั้งผู้ใช้และแพลตฟอร์มเอง การโจมตีด้วยเงินกู้ด่วนที่ใหญ่ที่สุดจนถึงปัจจุบันเกิดขึ้นที่โปรโตคอล Euler Finance ในเดือนมีนาคม 2023

การใช้ประโยชน์จากข้อผิดพลาดที่พบในฟังก์ชัน DonateToReserve ของแพลตฟอร์ม แฮกเกอร์ได้ขโมยเงินเกือบ 200 ล้านดอลลาร์จาก USD Coin (USDC), Staked Ether (stETH), Dai (DAI) และ Wrapped Bitcoin (WBTC) โดยใช้เงินกู้ด่วน 30 ล้านดอลลาร์จาก Aave

อย่างไรก็ตาม ด้วยการพลิกผันที่น่าสนใจ แฮกเกอร์ได้คืนเงินที่ถูกขโมยทั้งหมดภายในไม่กี่วันและขอโทษอย่างเป็นทางการผ่าน ข้อความธุรกรรมหลายรายการ

เงินกู้ด่วนเป็นนวัตกรรมที่ปฏิวัติวงการในระบบนิเวศ DeFi

พวกเขาช่วยให้ผู้ค้า DeFi สามารถเข้าถึงสภาพคล่องจำนวนมากโดยไม่ต้องวางหลักประกัน

เงินกู้เหล่านี้ได้เปิดประตูสู่กลยุทธ์ทางการเงินที่สร้างสรรค์และธุรกรรมที่รวดเร็ว แต่ก็มีความเสี่ยงในตัวเนื่องจากลักษณะระยะสั้นและศักยภาพในการจัดการราคา 

เมื่อพื้นที่ DeFi ยังคงพัฒนา สิ่งสำคัญคือต้องให้ทั้งนักพัฒนาและผู้ใช้ระมัดระวังเกี่ยวกับมาตรการด้านความปลอดภัยและแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด

การรักษาความระมัดระวังและการศึกษาในที่สุดช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเงินกู้ด่วนและรับประกันความยั่งยืนในระยะยาวของการเงินแบบกระจายศูนย์

Kraken ช่วยให้คุณซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำที่กำลังเปลี่ยนแปลงระบบนิเวศ DeFi รวมถึงสกุลเงินในพื้นที่การเก็บเกี่ยวผลผลิต

ลงทะเบียนบัญชี Kraken ของคุณวันนี้เพื่อเริ่มต้นในโลกที่น่าตื่นเต้นของการเงินแบบกระจายศูนย์และสินทรัพย์ที่กำลังเปลี่ยนแปลงพื้นที่