Що таке криптофермерство і як воно працює?
Криптофермерство – це стратегія DeFi, яка дає користувачам змогу отримувати нагороди через надання ліквідності децентралізованим біржам та кредитним протоколам.
Нагороди зазвичай надходять через комісії за транзакції та токени управління, які розподіляються між постачальниками ліквідності на основі їхньої частки в пулі.
Криптофермерство несе певні ризики, такі як тимчасові втрати, вразливості смарт-контрактів та шахрайські схеми, що робить необхідними належну перевірку та управління ризиками.
Існують різні стратегії криптофермерства, зокрема надання ліквідності, стейкінг LP-токенів і використання автоматизованих агрегаторів прибутку для оптимізації доходів.
Вступ до криптофермерства 🔍
Криптофермерство – це стратегія, яка дає власникам криптовалюти змогу отримувати нагороди, надаючи ліквідність протоколам децентралізованих фінансів (DeFi). Воно відіграє ключову роль в екосистемі DeFi, забезпечуючи можливість ефективного обміну токенів та одночасно відкриваючи можливості для пасивного доходу.
Як і багато аспектів криптовалюти, криптофермерство має унікальні переваги й ризики, які трейдери мають враховувати перед початком. Для ефективної орієнтації в цій сфері необхідним є розуміння пулів ліквідності, механізмів винагородження та управління ризиками.
У цьому посібнику ми розглянемо, що таке криптофермерство, як воно працює та які стратегії зазвичай використовують особи, які прагнуть оптимізувати свої доходи.
Як працює криптофермерство? ⚙️
Криптофермерство дає власникам криптовалюти можливість надавати ліквідність протоколам DeFi в обмін на нагороди з метою отримання пасивного доходу. Внесення активів до децентралізованих платформ допомагає полегшити обмін токенів та інші фінансові операції в межах екосистеми.
Ці протоколи використовують автоматизовані маркетмейкери (AMM), такі як Uniswap та SushiSwap, які працюють з ліквідними пулами для обміну токенів без покладання на традиційні книги ордерів.
Криптофермери вносять до цих пулів криптовалюту, таку як Ethereum та стейблкоїни, що дозволяє користувачам DeFi безперешкодно обмінювати токени.
В обмін на це постачальники ліквідності (LP) отримують LP-токени, які представляють їхню пропорційну частку в пулі. Протокол стягує плату щоразу, коли хтось обмінює активи в межах пулу. Ці комісії потім розподіляються як нагорода для власників LP-токенів, при цьому кожен власник отримує частку на основі свого внеску в пул.
Деякі платформи також розподіляють нативні токени управління, такі як CRV або COMP, як додаткову нагороду, заохочуючи таким чином участь і децентралізацію.
Процес криптофермерства включає кілька етапів. Ось спрощений розгляд принципів дії.
- Виберіть платформу. Виберіть платформу DeFi, яка підтримує криптофермерство й пропонує бажані токени для надання ліквідності.
- Надайте ліквідність. Внесіть пару криптотокенів у ліквідний пул.
- Отримайте LP-токени. Після внесення ви отримаєте LP-токени, які представляють вашу частку в пулі. Ви можете додавати ці токени у стейкінг на інших платформах для отримання вторинного доходу.
- Стейкінг і криптофермерство. Додавайте свої LP-токени в стейкінг на тій самій або на іншій платформі, що пропонує криптофермерство. Ця стратегія може приносити нагороди за ставку у формі додаткових токенів. Платформи для криптофермерства часто відображають ставки як річну відсоткову прибутковість (APY).
- Отримайте та реінвестуйте. Періодично криптофермери отримують нагороди, які зараховуються на їхній підключений гаманець Web3, і реінвестують їх для максимізації прибутку.
Деякі платформи дозволяють LP додавати в стейкінг свої LP-токени та отримувати додатковий дохід від своєї початкової стратегії криптофермерства. Щоб отримати зароблений дохід, власники LP мають вивести своїх токени зі стейкінгу й забрати їх. Нагороди автоматично зараховуються на підключений криптогаманець криптофермера.
Успішне криптофермерство вимагає постійного управління, оскільки нагороди, ризики й ринкові умови можуть швидко змінюватися.
Kraken допомагає вам розпочати свою подорож у криптофермерстві та найцікавіших заходах DeFi. Розпочніть, зареєструвавши обліковий запис Kraken просто сьогодні.
Популярні платформи для криптофермерства 🏆
Хоча криптофермерство підтримують численні платформи, кілька з них виділяються завдяки своїй популярності, унікальним функціям та інноваційним структурам нагород.
Aave (AAVE): децентралізований протокол кредитування
Aave є децентралізованим некастодіальним протоколом ліквідності, який дає користувачам змогу позичати криптоактиви, брати їх в позику та заробляти на них відсотки. Він пропонує миттєві позики, стабільні та змінні відсоткові ставки, а також підтримку кількох блокчейн-мереж.
- Унікальні характеристики. Aave впровадив миттєві позики, які дозволяють користувачам позичати кошти без застави — за умови, що позика буде погашена в межах однієї транзакції.
- Практичне застосування криптовалюти. Токен AAVE використовується для стейкінгу, управління та отримання знижок на комісії, а його власники голосують за зміни в протоколі.
- Переваги криптофермерства. Криптофермери можуть постачати ліквідність до пулів Aave та заробляти відсотки, а деякі стратегії також передбачають позичання активів для реінвестування у проєкти з вищим доходом.
Compound (COMP): алгоритмічні відсоткові ставки
Compound є децентралізованим протоколом кредитування, де користувачі можуть постачати активи до ліквідних пулів і заробляти відсотки на основі алгоритмічно скоригованих ставок. Цей проєкт вперше запровадив модель видобутку ліквідності, розподіляючи токени управління COMP користувачам, які взаємодіють із платформою.
- Унікальні характеристики. Відсоткові ставки встановлюються алгоритмом, який динамічно коригує пропозицію та попит на кожен актив.
- Практичне застосування криптовалюти. Токен COMP надає права управління, дозволяючи власникам пропонувати зміни в протоколі й голосувати за них.
- Переваги криптофермерства. Криптофермери можуть заробляти токени COMP на додаток до нагород у формі відсотків, постачаючи або позичаючи активи.
Curve DAO (CRV): оптимізація ліквідності стейблкоїнів
Curve є децентралізованою біржею (DEX), яка спеціалізується на торгівлі стейблкоїнами та обмінах з низьким прослизанням. Її модель AMM оптимізує ефективність, зменшуючи тимчасові втрати та максимізуючи прибутки для постачальників ліквідності.
- Унікальні характеристики. Пули Curve зосереджуються на активах з низькою волатильністю, таких як стейблкоїни та обгорнуті токени, мінімізуючи ризик і забезпечуючи високу ліквідність.
- Практичне застосування криптовалюти. Токен CRV використовується для управління та стейкінгу, а його власники отримують додаткові нагороди за блокування токенів у Curve DAO.
- Переваги криптофермерства. Постачальники ліквідності отримують торгові комісії та стимули CRV із можливістю збільшити свої доходи, блокуючи CRV за veCRV (заставний токен CRV із правами голосування).
Uniswap (UNI): ведуча децентралізована біржа
Uniswap є одним із найпопулярніших AMM, що дає користувачам змогу обмінювати криптоактиви без посередників. Ця платформа працює за формулою постійного продукту, що дозволяє будь-кому надавати ліквідність та отримувати частку торгових комісій.
- Унікальні характеристики. Uniswap вперше представила модель AMM, що уможливлює обмін токенів без вимог до дозволів і використання книг ордерів.
- Практичне застосування криптовалюти. Токен UNI використовується для управління, надаючи власникам право голосу в оновленнях протоколу та розподілі комісій.
- Переваги криптофермерства. Постачальники ліквідності отримують частку комісій за обмін та можуть додавати LP-токени у стейкінг для отримання додаткового доходу.
Yearn.finance (YFI): агрегатор доходу
Yearn.finance є агрегатором доходу, який допомагає користувачам максимізувати прибутки, автоматично розподіляючи кошти по найбільш прибуткових DeFi-протоколах. Він спрощує криптофермерство, переміщуючи активи між кредитними пулами та проєктами майнінгу ліквідності.
- Унікальні характеристики. Yearn.finance автоматизує криптофермерство через сховища на основі смарт-контрактів, зменшуючи потребу в ручному управлінні.
- Практичне застосування криптовалюти. Токен YFI надає права управління, дозволяючи власникам голосувати за зміни в протоколі та розподіл доходів.
- Переваги криптофермерства. Користувачі можуть вносити кошти в сховища Yearn, які автоматично накопичують нагороди, перерозподіляючи капітал по стратегіях із найвищою рентабельністю.
Якими є переваги та ризики криптофермерства? ⚖️
Хоча криптофермерство пропонує безліч можливостей, важливо зважити їх на фоні вроджених ризиків, перш ніж приймати обґрунтовані рішення.
Переваги криптофермерства
Криптофермерство пропонує власникам криптовалюти привабливу можливість для заробітку нагород. Учасники вносять ліквідність на платформи DeFi і, в свою чергу, можуть заробляти нагороди, підтримуючи зростання DeFi.
- Заробіток нагород. Криптофермерство дає вам змогу заробляти нагороди за внесення ліквідності на платформи DeFi. Нагороди часто виплачуються у формі комісій за транзакції та токенів управління.
- Доступ до різноманітних нагород. Деякі платформи пропонують додаткові види стимулювання, такі як токени управління (як CRV або COMP), щоб заохотити надання ліквідності та децентралізувати контроль над платформою.
- Можливості для зростання капіталу. Завдяки криптофермерству ви можете збільшити свої криптоактиви через заробіток додаткових токенів. Реінвестуючи свої нагороди, ви можете значно збільшити свої активи з часом.
Ризики криптофермерства
Хоча криптофермерство пропонує потенційно високі нагороди, важливо враховувати пов’язані з ним ризики. До них належать тимчасові втрати, вразливості смарт-контрактів і потенційні шахрайські проєкти.
- Тимчасові втрати. Це відбувається, коли вартість активів, внесених у ліквідний пул, значно коливається порівняно з їхньою поточною ринковою ціною. Це може призводити до нижчих доходів, ніж якби постачальник ліквідності просто утримував свою криптовалюту.
- Вразливості смарт-контрактів. Смарт-контракти є основою DeFi, але вони можуть містити помилки або вразливості, які зловмисники можуть експлуатувати. Це може призвести до втрати коштів або маніпуляцій з нагородами.
- Раптове виведення ліквідності. Деякі шахрайські розробники створюють фальшиві проєкти, щоб залучити ліквідність, лише для того, щоб забрати все й вкрасти кошти, коли пул стане достатньо великим. Через це на етапі вибору напрямку інвестицій необхідними є дослідження та обережність.
Криптофермерство порівняно з криптовалютним стейкінгом 🧐
Хоча і криптофермерство і стейкінг криптовалюти дають користувачам змогу заробляти нагороди на своїх криптовалютних активах, вони працюють по-різному й мають різні ризики й переваги.
- Криптофермерство передбачає надання ліквідності децентралізованим біржам (DEX) або кредитним протоколам для отримання нагороди з торгових комісій та стимулів у формі токенів управління. Це часто вимагає активного управління для оптимізації прибутків.
- Криптовалютний стейкінг забезпечує роботу блокчейнів із доказом частки володіння (PoS). Користувачі блокують свої криптоактиви в смарт-контракті стейкінгу, щоб допомогти валідувати транзакції та заробляти нагороди за стейкінг у певній блокчейн-мережі.
Ось ключові відмінності двох систем:
- Управління. Стейкінг можна вважати більш пасивною справою, яка майже не вимагає зусиль після додавання криптовалюти у стейкінг. Криптофермерство потребує активного управління для оптимізації прибутків, особливо під час ребалансування позицій або пошуку нових платформ для заробітку доходу.
- Нагороди. Криптофермерство зазвичай пропонує вищі нагороди, особливо у формі токенів управління та комісій, але часто супроводжується вищим ризиком втрат. Нагороди за стейкінг бувають більш передбачуваними та стабільними.
Користувачам, які зацікавлені в стейкінгу замість криптофермерства (або поряд з ним), стейкінг може запропонувати менші ризики та більш передбачувані прибутки, тоді як криптофермерство має вищий потенціал винагороди, але й більші ризики, як-от тимчасові втрати.
Як розраховуються доходи від криптофермерства? 📊
Рентабельність криптофермерства зазвичай вимірюється за допомогою річної відсоткової прибутковості (APY) та річної відсоткової ставки (APR). APY включає складені доходи й відображає, як реінвестовані нагороди збільшують доходи із часом, тоді як APR представляє прості відсотки без урахування складних відсотків.
На фактичні доходи впливають кілька факторів, зокрема торговий об’єм, стимули ліквідності, тимчасові втрати та комісії платформи. Вища торгова активність у пулі ліквідності генерує більше комісій для постачальників ліквідності, тоді як деякі платформи підвищують нагороди, розподіляючи токени управління, як-от CRV або COMP.
Щоб оцінити потенційні доходи, багато користувачів DeFi звертаються до калькуляторів доходу, які відстежують APY, комісії та орієнтовні нагороди.
Розпочати криптофермерство
Розуміння принципів криптофермерства – це лише початок.
Для участі в DeFi потрібен доступ до правильних активів. Kraken дає вам змогу купувати провідні токени DeFi і торгувати ними, допомагаючи зробити наступний крок у вашій криптовалютній подорожі.
Хочете глибше зануритися в криптофермерство DeFi? Зареєструйте обліковий запис Kraken просто сьогодні й відвідайте Навчальний центр Kraken для пошуку експертних порад.