Що змушує ціну Bitcoin падати?

​​​​​Ціна Bitcoin визначається тим, як ринок оцінює його функціональність. 

В економіці ціна виникає з відносин між пропозицією та попитом. Коли змінюється кількість активу в обігу (пропозиція) та кількість людей, які бажають його придбати (попит), ціна активу також змінюється, відображаючи це співвідношення.

Проте важливо пам’ятати, що Bitcoin має чітко визначену та незмінну максимальну пропозицію в 21 мільйон монет, які коли-небудь існуватимуть. Ви можете дізнатися більше про цю фіксовану пропозицію та її значення для Bitcoin у нашій статті в Навчальному центрі Kraken «Скільки Bitcoin існує?»

Оскільки пропозиція Bitcoin чітко визначена, більшість змін у цінi Bitcoin в основному викликані змінами в попиті на Bitcoin та функціональність, яку він пропонує.

У часи, коли попит на функціональність, яку пропонує Bitcoin, знижується, його ціна може також знижуватися. Однак важливо пам’ятати, що протилежне також вірно.

Ви можете дізнатися більше про фактори, які можуть сприяти збільшенню ціни Bitcoin, в нашій статті «Що заставляє ціну Bitcoin зростати?»

Ближче ознайомлення з різними факторами, які можуть сприяти зниженню попиту на Bitcoin, може допомогти розкрити, чому ціна Bitcoin може знижуватися.

Bitcoin відомий своєю високою волатильністю.

Падіння ціни BTC на 10 % або більше протягом одного дня не є чимось безпрецедентним. Незважаючи на те, що його оцінка на рівні з деякими з найбільших компаній у світі, волатильність Bitcoin може перевищувати багато традиційних класів активів. 

Розуміння різних факторів, які можуть негативно вплинути на попит на Bitcoin, може бути корисним для нових трейдерів. Утримання Bitcoin, коли негативний каталізатор впливає на ціну, може призвести до значних втрат. 

Каталізатори можуть бути будь-якою подією, яка суттєво впливає на ціну активу. Bitcoin може знижуватися з різних причин, і деякі з цих причин можуть мати більший вплив, ніж інші.

Обговорення на різних соціальних мережах, таких як X або YouTube, можуть бути корисним інструментом для оцінки громадської думки щодо Bitcoin та криптоіндустрії.

Хоча ринок Bitcoin зараз достатньо великий, щоб жоден окремий трейдер не міг суттєво вплинути на його ціну, соціальні медіа все ще можуть допомогти підсилити індивідуальні думки та вплинути на погляд ширшої спільноти.

У деяких випадках ці повідомлення можуть змінити загальні ринкові тенденції та спонукати тих, хто має низький попит на Bitcoin, продати свої BTC.

«FUD» – скорочення від «fear, uncertainty, and doubt» (страх, невизначеність і сумнів) – широко використовується в криптоспільноті для опису цього явища. 

У соціальних мережах багато хто стверджував, що Bitcoin витрачає енергію та прискорює зміну клімату. Тим часом інші запевняють, що майнінг Bitcoin допомагає боротися з цією проблемою. Незалежно від того, хто має рацію, подібні масштабні обговорення історично супроводжувалися зниженням попиту на Bitcoin, що призводило до падіння його ціни.

12 травня 2021 року Ілон Маск опублікував твіт про те, що Tesla більше не прийматиме Bitcoin як оплату за автомобілі через викиди вуглецю, пов’язані з майнінгом Bitcoin. Того дня ціна BTC впала більш ніж на 12 %, а протягом наступного тижня знизилася ще на 40 %.

Ілон Маск підтвердив, що зміна курсу була пов’язана зі сприйняттям екологічного впливу Bitcoin. Хоча на ситуацію впливало кілька факторів, багато хто вважає, що цей твіт сприяв зміні ринкового сентименту, що вплинуло на попит на Bitcoin і частково призвело до зниження його ціни.

Ціни на Bitcoin часто корелюють із традиційними капітальними ринками, оскільки зростаюча кількість інституційних інвесторів шукає експозицію до BTC.

В результаті стало звичним бачити, як ціни на Bitcoin падають разом з іншими ринками під час економічних спадів, оскільки більші інвестори переходять до активів із низьким ризиком, таких як облігації та казначейські зобов’язання.

Під час початкового спалаху COVID-19 у 2020 році ціна Bitcoin впала майже на 40 %, разом із більшістю інших класів активів.

Цю подію охарактеризували як «Чорного лебедя», і вона продемонструвала, як макроекономічні ефекти можуть сильно впливати на ціни BTC.

У 2022 році зростання інфляції в першій половині року та російське вторгнення в Україну в лютому також негативно вплинули на ринкові ціни на міжнародному рівні, включаючи глобальні фондові ринки та криптовалюти.

Bitcoin досяг піку в листопаді 2021 року, але знизився приблизно на 57 % у першій половині 2022 року, що збіглося з макроекономічним і геополітичним зниженням ризику.

Bitcoin існує в складному та постійно змінюваному глобальному регуляторному середовищі вже багато років. 

Деякі країни прийняли Bitcoin як революційну технологію, яка принесе процвітання. Інші повністю закрили доступ до нього. Багато інших або не зайняли офіційної позиції, або все ще розробляють життєздатну структуру, яка збалансовує захист інвесторів, одночасно заохочуючи інновації.

Кілька країн вжили негативних регуляторних заходів проти криптовалюти, включаючи тимчасові заборони, видані попередження та повні заборони. Після того, як деякі з цих рішень стали відомі, ціна Bitcoin впала в короткостроковій перспективі.

Китай є однією з найбільш помітних країн, яка мала великий вплив на ціни Bitcoin через свої регуляторні зміни. Протягом років було оголошено про численні обмежувальні заходи та загальнонаціональні заборони на торгівлю й майнінг Bitcoin, що суттєво вплинуло на його ціну. 

У січні 2018 року китайський уряд наказав усім банкам країни припинити всі послуги, спрямовані на компанії, пов’язані з криптовалютою. Оголошення з’явилося всього через кілька тижнів після того, як ціна BTC досягла максимуму, що ще більше тиснуло на власників, щоб продати. Після оголошення ціна BTC впала на 50 % протягом наступних трьох тижнів.

Китай знову потряс ринок у червні 2019 року, оголосивши торгівлю криптовалютою незаконною. Ціна BTC була сильною в першій половині 2019 року, але незабаром після цього оголошення ціни почали змінюватися. До кінця року ціни BTC впали більш ніж на 40 %.

Як найбільш населена країна світу, регуляторні зміни в Китаї історично сприяли глобальним змінам цін на Bitcoin.

Уряд Сполучених Штатів є ще одним прикладом регуляторної сили, яка має значну владу над крипторинком через свій домінуючий економічний статус. Більшість найбільших і найприбутковіших компаній світу були засновані і досі базуються в Сполучених Штатах. 

У 2018 році Міністерство юстиції країни (DOJ) розпочало кримінальне розслідування маніпуляцій на ринку Bitcoin. Ціни, відповідно, впали на 6 % незабаром після розслідування, оскільки попит на Bitcoin зменшився.

У листопаді того ж року DOJ продовжив своє розслідування, щоб перевірити звинувачення в маніпуляціях Tether із цінами BTC під час бичачого ринку 2017 року. Ця подія, разом з іншими ринковими факторами, сприяла подальшому падінню цін на 30 % протягом наступних 24 днів.

Хоча мережа Bitcoin є децентралізованою і доступною для всіх, уряди все ще можуть націлюватися на компанії, які полегшують доступ до мережі. Коли такі події відбувалися в минулому, ринок часто реагував таким чином, що знижував ціну Bitcoin.

Зломи, експлойти, витоки даних і шахрайства можуть негативно вплинути на ціну Bitcoin і загальну впевненість трейдерів на крипторинку. 

Хоча мережа Bitcoin ніколи не зазнавала катастрофічного зламу, кілька компаній і сервісів, які працюють у індустрії Bitcoin, стали мішенню. 

Негативні події, пов’язані з цими компаніями, призвели до зниження попиту і, отже, до зниження цін на Bitcoin.

Mt. Gox була біржею Bitcoin, яка обробляла понад 70 % усіх транзакцій Bitcoin у світі на початку 2014 року. 

У лютому 2014 року Mt. Gox зупинила всі виведення Bitcoin. До кінця місяця біржа подала заяву про банкрутство, заявивши, що втратила близько 750 000 BTC (близько 3,5 % усіх Bitcoin) у коштах клієнтів, звинувативши хакерів у цій проблемі. Ціна Bitcoin впала більш ніж на 30 % з моменту першої зупинки виведень до визнання зламу.

Оскільки інвестори втратили впевненість у Bitcoin після того, як найбільша торгова платформа зазнала цього зламу, попит на Bitcoin зменшився, що також знизило його ціну.

Багато трейдерів використовують технічний аналіз, щоб отримати уявлення про можливі майбутні цінові рухи Bitcoin та інших активів. Ці методи спираються на патерни та структури, що базуються на математиці та психології, щоб визначити час угод і передбачити результати з різними ступенями успіху. 

Перетин, коли короткострокова ковзна середня опускається нижче довгострокової, є прикладом графічного патерну, який деякі трейдери шукають, коли вирішують, чи ввійшов актив у ведмежий ринок. Хоча він не завжди надійний, деякі вважають, що цей індикатор, використаний разом з іншими, може потенційно дати підказки трейдерам, які прагнуть приймати більш обґрунтовані торгові рішення. 

Ще один приклад торгової події, яка може негативно вплинути на ціни Bitcoin, – це довгі стиснення на ринку криптоф’ючерсів. Трейдери часто використовують ф’ючерсні контракти, щоб отримати доступ до коливань цін на Bitcoin, часто використовуючи кредитне плече. Деякі торгові події, такі як різке зростання ціни через масове закриття лонг-позицій, можуть вплинути на короткострокову ціну Bitcoin. 

Різке зростання ціни через масове закриття лонг-позицій відбувається, коли раптове і різке падіння ціни викликає масовий маржин-кол та ліквідацію лонг-угод. Схема зниження цін змушує трейдерів продавати свої BTC, намагаючись уникнути подальших втрат. Ці ліквідації призвели до продажу Bitcoin на суму до 10 мільярдів дол. США за день. 

Іноді ліквідації можуть знизити ціни Bitcoin настільки, що це викликає каскад ліквідацій на нижчих рівнях. Цей процес може призвести до різкого падіння ціни Bitcoin за дуже короткий проміжок часу.

Ще одним фактором попиту, пов’язаним із торгівлею, для BTC є сприйняття його історичних цінових патернів і тенденцій. Коли трейдери помічають повторення подій або патернів, які відбувалися перед ралі ціни Bitcoin у минулому, вони можуть збільшити попит на Bitcoin і підвищити ціну в результаті.

Технічний аналіз зазвичай використовується на ринках капіталу, щоб спробувати передбачити майбутні коливання цін на основі поточних тенденцій. Коли на графіку BTC формуються різні бичачі патерни, особливо на старших таймфреймах, це може викликати хвилю ентузіазму серед потенційних покупців Bitcoin. Ця очікуваність може призвести до збільшення попиту та позитивного прориву до вищих цін.

Золоті перетини – це популярний бичачий графічний патерн, який часто може викликати збудження та очікування покращення ринку. З 2013 року на щоденному графіку цін BTC з’явилося десять золотих перетинів. З цих десяти сім золотих перетинів (70 %) були супроводжені бичачим ринком.

Прогнозування того, як ціна реагуватиме на будь-які новини в майбутньому, не повинно бути вашим єдиним фактором у будь-якому торговому рішенні. Ринок BTC та криптовалют загалом все ще перебуває на ранніх етапах і підлягає регулярній волатильності. Ніколи немає гарантії, що ціна відреагує на подію так само, як це було в минулому.

Важливо зазначити, що динаміка ціни Bitcoin надзвичайно складна і постійно еволюціонує. 

Немає гарантії, що історичні події, які раніше впливали на ціни, продовжать мати такі ж ефекти в майбутньому.

Вищезазначені приклади є кореляціями, які видно в ретроспективі, і можуть стати хорошою відправною точкою для розуміння різних сил, що діють на ринку Bitcoin. 

Проте все ж, на історичні події не можна покладатися виключно при прийнятті будь-яких торгових рішень. 

Хоча ціна Bitcoin може бути волатильною, розуміння факторів, які впливають на ці зміни цін, може допомогти підготувати вас до початку роботи в економіці цифрових активів.

З більш чітким розумінням основних каталізаторів, які можуть вплинути на ціну Bitcoin, ви тепер готові почати з мінімумом у 10 дол. США? 

Kraken спрощує покупку Bitcoin та 200+ інших криптовалют.

Зареєструйте свій безкоштовний обліковий запис сьогодні!