Vốn chủ sở hữu được token hóa: Chuyển đổi tính thanh khoản và khả năng tiếp cận

Vốn chủ sở hữu được token hóa, hay xStocks, là biểu diễn kỹ thuật số của cổ phiếu công ty truyền thống được ghi lại trên blockchain. Chúng được hỗ trợ theo tỷ lệ 1:1 bằng vốn chủ sở hữu thực tế, do bên thứ ba được quản lý nắm giữ.

Không giống như cổ phiếu truyền thống được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung, vốn chủ sở hữu được token hóa được phát hành và quản lý bằng cơ sở hạ tầng blockchain. Điều này cho phép có hồ sơ sở hữu minh bạch, có thể xác minh và tạo ra cơ chế giao dịch linh hoạt hơn, bao gồm khả năng giao dịch ngay cả khi thị trường chứng khoán đóng cửa.

Vì số lượng cổ phiếu cơ bản bằng nhau được nắm giữ trong hệ thống giám sát được quản lý nên các token này sẽ theo dõi giá của các token truyền thống tương ứng. Mô hình này tương tự như cách stablecoin được thế chấp bằng tiền mặt duy trì cùng giá trị như các loại tiền tệ do chính phủ phát hành mà chúng đại diện.

Việc token hóa cũng cho phép sở hữu một phần, giúp các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận vốn chủ sở hữu có giá trị cao hơn với số vốn ít hơn. Khả năng giao dịch tập thể các phần nhỏ hơn của tài sản đắt tiền hơn có tiềm năng dân chủ hóa hoạt động đầu tư và mở ra thị trường toàn cầu cho nhiều đối tượng hơn, đồng thời vẫn duy trì tính toàn vẹn của quyền sở hữu vốn chủ sở hữu thông thường.

Bạn thích xem hơn là đọc? Hãy xem video bên dưới để biết tất cả thông tin chi tiết bạn cần biết về vốn chủ sở hữu được token hóa.

Vốn chủ sở hữu được token hóa đang mở ra một tiêu chuẩn mới về khả năng tiếp cận và hiệu quả khi được tiếp cận với các công ty lớn nhất thế giới. Bằng cách tận dụng hiệu quả của công nghệ blockchain, các nhà đầu tư có một cách mới mạnh mẽ để tham gia vào thị trường vốn chủ sở hữu với ít rào cản hơn và chi phí thấp hơn so với các kênh truyền thống. 

Ngoài ra, vì những cổ phiếu này được biểu thị dưới dạng token kỹ thuật số nên chúng có thể được chuyển nhượng, lưu ký và sử dụng trong tài chính phi tập trung (DeFi) tương tự như các token tiền điện tử khác. Điều này cho phép các nhà đầu tư không chỉ tiếp cận một số tài sản lớn nhất thế giới mà còn tận dụng các khoản nắm giữ này trên các giao thức tài chính phi tập trung.

Điều này mở ra những cơ hội mà trước đây nhiều người không thể tiếp cận, đặc biệt là những người ở các quốc gia có khả năng tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu hạn chế hơn.

Vốn chủ sở hữu được token hóa mang lại nhiều lợi ích thiết thực hơn so với tài sản cơ sở mà chúng đại diện. Có thể bạn sẽ dễ dàng đặt câu hỏi tại sao bạn lại chọn đầu tư vào một tài sản đại diện dựa trên blockchain thay vì cổ phiếu hoặc ETF thực tế, vì token hóa mang lại nhiều hiệu quả và khả năng không thể sánh kịp trên thị trường môi giới truyền thống hiện nay.

1. Tăng cường khả năng tiếp cận: Thông qua quyền sở hữu một phần, vốn chủ sở hữu được token hóa cho phép cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tiếp cận nguồn tài chính từ các tài sản thực có giá trị cao mà nếu không thì họ sẽ không thể tiếp cận được.
2. Thanh khoản được cải thiện: Các tài sản không thanh khoản theo truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu công ty tư nhân, bất động sản hoặc đồ sưu tầm hữu hình, có thể dễ dàng mua và bán hơn trên thị trường tài chính sau khi được token hóa.
3. Phạm vi toàn cầu: Với bản chất không biên giới của cơ sở hạ tầng blockchain, các nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới có thể giao dịch cổ phiếu được token hóa mà không cần thông qua trung gian.
4. Hiệu quả về chi phí: Bằng cách loại bỏ nhiều bên trung gian, vốn chủ sở hữu được token hóa có khả năng giảm chi phí giao dịch và hợp lý hóa quy trình tuân thủ.
5. Tính minh bạch và bảo mật: Mọi giao dịch đều được ghi lại một cách bất biến trên mạng blockchain, đảm bảo tính minh bạch và giảm thiểu rủi ro gian lận.

Quá trình token hóa vốn chủ sở hữu bao gồm một số bước:

1. Lựa chọn tài sản: Một công ty hoặc nền tảng chọn cổ phiếu, ETF hoặc tài sản mà họ muốn token hóa. Có thể là bất kỳ thứ gì từ cổ phiếu niêm yết công khai đến cổ phiếu trong các dự án bất động sản.
2. Tạo token: Các token kỹ thuật số dựa trên blockchain mới được đúc đại diện kỹ thuật số cho các tài sản trong thế giới thực này, với mỗi token tương ứng với một lượng cụ thể của tài sản cơ sở
3. Hợp đồng thông minh: Các hợp đồng tự thực hiện này sẽ điều chỉnh các điều khoản của token, bao gồm quyền biểu quyết, phân phối cổ tức và quy tắc sở hữu.
4. Tuân thủ và KYC: Trước khi phát hành token, các nền tảng thường triển khai các giao thức Hiểu khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML) để đáp ứng các tiêu chuẩn quy định.
5. Giao dịch thị trường thứ cấp: Sau khi phát hành, token có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số hỗ trợ chứng khoán được token hóa, cho phép tính thanh khoản và khả năng tiếp cận cao hơn.

Vốn chủ sở hữu được token hóa có thể được tạo ra bằng cách:

• Nền tảng công nghệ tài chính: Đây là những động lực chính thúc đẩy quá trình token hóa, xây dựng cơ sở hạ tầng cho việc phát hành tài sản kỹ thuật số an toàn và tuân thủ.
• Ngân hàng đầu tư: Một số tổ chức truyền thống đang thử nghiệm phát hành phiên bản được token hóa của vốn chủ sở hữu hiện có.
• Công ty tư nhân: Đặc biệt là các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp vừa và nhỏ muốn huy động vốn theo cách hiệu quả và toàn cầu hơn.

Các thực thể này làm việc với các cơ quan quản lý để đảm bảo rằng quy trình token hóa tuân thủ luật chứng khoán hiện hành và cung cấp biện pháp bảo vệ cho nhà đầu tư.

Sau khi phát hành, vốn chủ sở hữu được token hóa có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số chuyên biệt. Các nền tảng này cung cấp các tính năng tương tự như sàn giao dịch chứng khoán truyền thống nhưng có thêm lợi ích từ công nghệ blockchain; cụ thể là thanh toán nhanh hơn, giảm phí và giao dịch ngoài giờ.

Một số sàn giao dịch hoàn toàn phi tập trung, trong khi một số khác được quản lý và tập trung để tuân thủ các cơ quan tài chính. Dù bằng cách nào, vốn chủ sở hữu được token hóa sẽ mang đến phương pháp năng động hơn và dễ tiếp cận hơn trên toàn cầu để tham gia vào thị trường chứng khoán.

Mặc dù vốn chủ sở hữu được token hóa và cổ phiếu truyền thống đại diện cho cùng một loại tài sản, nhưng vẫn có những điểm khác biệt chính:

Giờ giao dịch

• Cổ phiếu truyền thống: Hạn chế theo giờ thị trường
• Vốn chủ sở hữu được token hóa: Lên đến 24/7 trên nền tảng blockchain

Thời gian thanh toán

• Cổ phiếu truyền thống: Nhiều ngày làm việc
• Vốn chủ sở hữu được token hóa: Gần như tức thì

Khả năng truy cập

• Cổ phiếu truyền thống: Bị hạn chế bởi địa lý và trung gian
• Vốn chủ sở hữu được token hóa: Truy cập mạng ngang hàng toàn cầu

Quyền sở hữu

• Cổ phiếu truyền thống: Có thể sở hữu một phần
• Vốn chủ sở hữu được token hóa: Có thể sở hữu một phần

Minh bạch

• Cổ phiếu truyền thống: Dựa vào bên thứ ba và hồ sơ cá nhân
• Vốn chủ sở hữu được token hóa: Bản ghi không thể thay đổi trên blockchain công khai

Những khác biệt này minh họa cách vốn chủ sở hữu được token hóa tận dụng bản chất của công nghệ blockchain để loại bỏ rào cản và tăng tính bao trùm.

Một loạt các tài sản thực tế dựa trên vốn chủ sở hữu có thể được token hóa, bao gồm:

• Vốn chủ sở hữu tư nhân: Các công ty khởi nghiệp và tiền IPO
• Vốn chủ sở hữu công khai: Cổ phiếu truyền thống được thể hiện dưới dạng token
• Bất động sản: Quyền sở hữu vốn chủ sở hữu trong các bất động sản thương mại và dân cư

Tính linh hoạt của công nghệ blockchain có nghĩa là hầu như mọi hình thức sở hữu tài sản đều có thể được token hóa và giao dịch, mở ra khả năng mới cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Sự phát triển của vốn chủ sở hữu được token hóa không chỉ là một xu hướng mà còn là sự thay đổi về mặt cấu trúc trong cách chúng ta nhận thức, tiếp cận và quản lý thị trường vốn chủ sở hữu. Khi các quy định được điều chỉnh và mạng lưới blockchain đến kỳ hạn, chúng ta có thể mong đợi:

• Tích hợp chặt chẽ hơn với các hệ thống tài chính truyền thống.
• Tăng cường sự chấp nhận của các nhà đầu tư tổ chức.
• Tăng cường cơ chế tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư.
• Sự tham gia rộng rãi hơn của các nhà đầu tư bán lẻ trên toàn thế giới.

Với khả năng token hóa các tài sản không thanh khoản như bất động sản, vốn chủ sở hữu tư nhân và các tài sản tài chính chuyên biệt khác, mô hình này có thể dân chủ hóa khả năng tiếp cận các cơ hội tạo dựng sự giàu có trên quy mô toàn cầu.

Vốn chủ sở hữu được token hóa là sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain tiên tiến.

Bằng cách chuyển đổi cổ phiếu vốn chủ sở hữu thành token kỹ thuật số, các nhà đầu tư có thể sở hữu một phần, tăng tính thanh khoản và tăng cường tính minh bạch. Cho dù bạn là nhà đầu tư tổ chức hay người tham gia bán lẻ thận trọng, việc hiểu rõ loại tài sản mới nổi này là rất quan trọng khi chúng ta hướng tới một tương lai tài chính phi tập trung và toàn diện hơn.

Luôn đi đầu — khám phá cách vốn chủ sở hữu được token hóa có thể đóng vai trò quan trọng trong chiến lược đầu tư của bạn.