Staking tiền điện tử là gì và nó hoạt động như thế nào?

Staking tiền điện tử là một quá trình cho phép người nắm giữ token kiếm được phần thưởng khi giúp bảo mật mạng lưới blockchain bằng chứng cổ phần (PoS).

Giống như nhiều khía cạnh khác của hệ sinh thái tiền điện tử, staking có một số tính năng và cân nhắc độc đáo mà bạn nên xem xét trước khi bắt đầu. 

Hiểu được những điều này có thể giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi nói đến tiền điện tử của mình và những khả năng mà việc staking mở ra.

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ tìm hiểu ý nghĩa của staking tiền điện tử, cách thức hoạt động, các loại staking khác nhau cũng như các lợi ích và rủi ro liên quan.

Bạn thích xem hơn là đọc? Hãy xem video bên dưới để biết tất cả thông tin chi tiết bạn cần biết về việc staking tiền điện tử của mình.

Việc staking tiền điện tử cho phép người nắm giữ các loại tiền điện tử cụ thể kiếm được phần thưởng khi giúp xác thực các khối dữ liệu giao dịch khi chúng được gửi đến mạng blockchain.

Quá trình staking phục vụ hai mục đích chính:

• Đảm bảo tính chính xác của thông tin mới khi được thêm vào blockchain.
• Giúp bảo vệ mạng blockchain cơ bản chống lại việc phần lớn mạng lưới giành quyền kiểm soát, được gọi là cuộc tấn công 51%.

Quá trình staking sử dụng các ưu đãi và hình phạt được quản lý bởi các quy tắc trên máy tính để khuyến khích sự tham gia trung thực vào mạng lưới. 

Những người staking tuân thủ theo các quy tắc của giao thức sẽ nhận được phần thưởng cho những đóng góp của họ, trong khi những người hành động không trung thực có thể phải đối mặt với các hình phạt, chẳng hạn như mất tiền điện tử đã staking thông qua một quá trình gọi là phạt do vi phạm.

Phần thưởng staking được phân phối dưới dạng đơn vị tiền điện tử mới đúc, thường theo tỷ lệ tương ứng với số tiền staking của một người. 

Với một số blockchain bằng chứng cổ phần, việc gửi nhiều tài sản hơn vào hợp đồng thông minh staking sẽ tăng cơ hội được chọn để xác thực các khối. 

Cơ chế này dựa trên giả định rằng những người có nhiều “lợi ích” hơn sẽ có nhiều khả năng hành động vì lợi ích tốt nhất của mạng lưới vì họ có nhiều thứ để mất hơn về mặt tài chính nếu tài sản của họ bị cắt giảm (bị mạng lưới tịch thu). 

Tuy nhiên, để tránh thiên vị những người tham gia giàu có, một số giao thức kết hợp tính ngẫu nhiên để đảm bảo mọi người, kể cả những người có số tiền staking nhỏ hơn, đều có cơ hội kiếm được phần thưởng.

Bằng chứng cổ phần là một loại cơ chế đồng thuận blockchain cho phép người nắm giữ các loại tiền điện tử cụ thể xác thực giao dịch và kiếm phần thưởng bằng cách staking token của họ (gửi chúng vào hợp đồng thông minh staking được chỉ định).

Không giống như blockchain bằng chứng công việc (PoW) dựa vào việc đào tiêu tốn nhiều năng lượng, giao thức blockchain PoS yêu cầu người xác thực phải mua và "khóa" một số token để tham gia vào quá trình xác thực khối. 

Mặc dù mỗi blockchain PoS có cách tiếp cận riêng để lựa chọn người xác thực, nhưng hầu hết đều sử dụng thuật toán để xác định ai sẽ xác minh tính hợp lệ của dữ liệu trong khối mới.

Sau khi được chọn, người xác thực sẽ có nhiệm vụ xác minh dữ liệu giao dịch và hợp đồng thông minh, duy trì tính toàn vẹn của blockchain.

Nhiều giao thức PoS yêu cầu số lượng token tối thiểu để chạy phần mềm xác thực. Ví dụ, blockchain Ethereum yêu cầu tối thiểu 32 ether (ETH) để bắt đầu staking trên mạng lưới của nó — mặc dù có các giao thức staking thanh khoản bên ngoài giúp giảm đáng kể rào cản tốn kém này.

Bằng chứng cổ phần được ủy quyền (DPoS) là một cải tiến của phương pháp PoS ban đầu. 

Trong DPoS, người xác thực có thể chọn người đại diện—còn được gọi là nhân chứng hoặc người sản xuất khối—để duy trì một nút staking và xác thực khối thay mặt họ. Các nhà điều hành staking ủy quyền thường tính phí hoặc giữ lại một phần trăm nhỏ tài sản được staking mà họ tạo ra.

Trong trường hợp này, các nhà điều hành staking ủy quyền thường cố gắng thu hút những người staking để giao phó tài sản của họ cho họ bằng cách cung cấp mức phí ưu đãi hơn so với đối thủ cạnh tranh.

Bằng cách giảm số lượng nút xác thực, DPoS hướng tới mục tiêu cải thiện hiệu quả năng lượng và tăng tốc độ xác thực giao dịch so với PoS truyền thống. Tuy nhiên, những người chỉ trích cho rằng blockchain DPoS có tính tập trung hơn vì chỉ có một số lượng hạn chế các đại biểu xử lý việc xác thực giao dịch.

Một ví dụ nổi bật về blockchain DPoS là TRON network, đóng vai trò là nền tảng cho các ứng dụng phi tập trung (dApp). Nhờ triển khai DPoS, TRON được cho là xử lý giao dịch nhanh hơn và với mức phí thấp hơn so với các blockchain dựa trên PoS khác. Nó chỉ dựa vào 27 nhà sản xuất khối ủy quyền, được gọi là “Siêu đại diện”, để quản lý quy trình xác thực của blockchain Tron.

Nếu người xác thực khối hành động không trung thực, hành vi của họ có thể làm suy yếu mạng lưới, khiến người dùng mất lòng tin và có khả năng dẫn đến sự suy giảm giá trị của tiền điện tử. 

Để chống lại điều này, blockchain bằng chứng cổ phần đưa ra các hình phạt cho hành vi độc hại, được gọi là hình phạt “phạt do vi phạm”. 

Việc phạt do vi phạm sẽ dẫn đến việc tịch thu một phần hoặc toàn bộ số token đã staking của người xác thực nếu giao thức xác định họ đã hành động không trung thực.

Đề xuất các khối không hợp lệ và thời gian ngừng hoạt động quá mức là một trong những lý do chính để phạt do vi phạm trong giao thức PoS.

Việc staking mang đến cho những người nắm giữ một số loại tiền điện tử cụ thể cơ hội chủ động tham gia vào các mạng lưới blockchain.

Tại sao người ta lại chọn làm điều này? Sau đây là một số lý do chính:

• Kiếm được phần thưởng: Bằng cách staking tài sản kỹ thuật số của bạn trên blockchain bằng chứng cổ phần (PoS), bạn có thể kiếm được phần thưởng cho số tiền điện tử nắm giữ của mình theo thời gian.
• Hỗ trợ mạng lưới blockchain yêu thích của họ: Nhiều người nắm giữ tiền điện tử coi việc staking là một cách hỗ trợ các dự án mà họ tin tưởng bằng cách đóng góp vào bảo mật mạng lưới của họ.
• Dễ sử dụng: Staking có thể là phương pháp dễ dàng thiết lập và quên đi để kiếm phần thưởng từ tiền điện tử của bạn, giúp mọi người đều có thể tiếp cận.

Staking tiền điện tử bao gồm nhiều phương pháp khác nhau, mỗi phương pháp có cơ chế và lợi thế riêng. Hiểu được những loại hình khác nhau này có thể giúp bạn chọn được chiến lược staking phù hợp nhất với nhu cầu của mình. 

Sau đây là một số loại staking phổ biến:

• Staking trực tiếp: Bao gồm việc staking token của bạn trực tiếp trên mạng blockchain, cho phép bạn tham gia vào quá trình đồng thuận và kiếm phần thưởng.
• Staking nhóm: Những người nắm giữ tiền điện tử sẽ gom tiền của họ lại với nhau để tạo thành một nút staking duy nhất. Điều này giúp tăng cơ hội kiếm được phần thưởng và cải thiện khả năng tiếp cận các blockchain có yêu cầu staking tối thiểu. Phần thưởng được chia cho các thành viên theo tỷ lệ đóng góp của họ.
• Staking được ủy quyền: Người staking có thể ủy quyền staking của mình cho một nút xác thực do người khác quản lý. Phần thưởng được chia sẻ giữa người xác thực và người ủy quyền.
• Staking trao đổi: Các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp dịch vụ staking, cho phép người dùng staking tài sản của mình trực tiếp. Sàn giao dịch sẽ xử lý mọi thứ và phân phối phần thưởng.
• Staking thanh khoản: Người dùng nhận được token đại diện cho tài sản họ staking, giải phóng tính thanh khoản. Các token đại diện này có thể được triển khai trong các giao thức DeFi khác để có khả năng kiếm thêm phần thưởng, cung cấp phần thưởng đồng thời từ một lượng tài sản được staking duy nhất.

Ngoài ra, việc staking có thể mang tính lưu ký hoặc không lưu ký. Trong hình thức staking lưu ký, bạn chuyển token của mình sang một nền tảng. Trong hình thức staking không lưu ký, bạn giữ token của mình trong ví kỹ thuật số.

Trong các giao thức bằng chứng cổ phần (PoS), trình xác thực được chọn để tạo các khối mới dựa trên một số tiêu chí. Trong khi điều này chủ yếu tập trung vào số lượng tiền điện tử mà họ staking, nhiều giao thức blockchain cũng xem xét các yếu tố khác ngoài số lượng tiền được staking.

Người xác thực staking càng nhiều tiền điện tử thì cơ hội được chọn để xác thực một khối giao dịch càng cao. Tuy nhiên, các giao thức cũng đưa ra một mức độ ngẫu nhiên nhất định để đảm bảo những người staking số tiền nhỏ hơn có cơ hội kiếm được phần thưởng.

Để duy trì tính công bằng, một số blockchain PoS sử dụng các kỹ thuật dựa trên mật mã khác nhau để tạo ra tính ngẫu nhiên trong quá trình lựa chọn. Những cân nhắc này đảm bảo rằng tất cả người tham gia đều có cơ hội nhận được phần thưởng khi xác thực giao dịch.

Trong một số trường hợp, người staking có thể tăng cơ hội được chọn bằng cách staking token của mình trong thời gian dài hơn. Khái niệm này, được gọi là “tuổi tiền điện tử”, được tính bằng cách nhân số lượng tiền xu được staking với số ngày chúng được staking. 

Thời gian staking token càng dài thì khả năng người xác thực được chọn trong tương lai càng cao. Khi một nút xác thực thành công một khối giao dịch, tuổi tiền điện tử của nút đó sẽ được đặt lại.

Ưu điểm chính của việc staking tiền điện tử là cơ hội kiếm được phần thưởng từ số tiền bạn nắm giữ. Khi bạn staking tiền điện tử của mình, bạn có thể kiếm tiền mà không cần phải bán tài sản, cung cấp cho người nắm giữ tiền điện tử một cách để kiếm thu nhập thụ động. Đây cũng có thể là một phần của chiến lược đầu tư dài hạn, khuyến khích mọi người giữ tài sản của mình trong mạng lưới, điều này có thể giúp ổn định giá.

Các lợi ích bổ sung bao gồm:

• Chi phí đầu tư thấp hơn: Việc staking không yêu cầu đầu tư ban đầu lớn vào thiết bị đào đắt tiền, không giống như các hệ thống bằng chứng công việc (PoW). Giao thức bằng chứng cổ phần (PoS) có thể chạy trên GPU máy tính tiêu chuẩn, giúp nhiều người có thể tham gia dễ dàng hơn.
• Hiệu quả năng lượng: PoS sử dụng ít năng lượng hơn đáng kể so với blockchain PoW, giúp giảm tác động tổng thể của mạng lưới lên môi trường.
• Bảo vệ chống lại lạm phát: Việc staking có khả năng giúp bảo vệ chống lại lạm phát, vì những người nắm giữ ở một số quốc gia có thể tăng lượng tiền điện tử nắm giữ và vượt qua tỷ lệ lạm phát chung.
• Hỗ trợ mạng lưới tích cực: Staking cho phép người dùng tích cực hỗ trợ mạng lưới blockchain. Những người staking có thể tham gia vào quá trình đồng thuận để củng cố mạng lưới mà họ tin tưởng đồng thời nhận được phần thưởng cho những đóng góp của mình.
• Sự tham gia quản lý: Trong một số trường hợp, người staking có thể có tiếng nói trong các quyết định quản trị, cho phép họ tác động đến hướng đi của dự án.

Mặc dù việc staking có thể mang lại phần thưởng, nhưng vẫn có một số rủi ro cần cân nhắc trước khi cam kết tiền điện tử của bạn với một giao thức:

• Rủi ro mạng: Nếu blockchain gặp sự cố, chẳng hạn như lỗi hoặc lỗ hổng, điều này có thể ảnh hưởng đến tính an toàn của tài sản bạn staking.
• Hình phạt do vi phạm: Nếu người xác thực hoặc người điều hành staking ủy quyền có hành vi không trung thực hoặc không thực hiện, người staking có thể mất một phần hoặc toàn bộ tài sản đã staking của mình.
• Biến động thị trường: Giá trị tiền điện tử có thể thay đổi đáng kể. Ngay cả khi bạn kiếm được phần thưởng, giá trị pháp định chung của tài sản nắm giữ của bạn vẫn có thể giảm tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
• Thiếu kiểm soát: Việc ký quỹ tài sản có nghĩa là bạn có thể kiểm soát ít hơn so với việc giữ chúng trong ví. Bạn đang dựa vào giao thức và cách quản lý của nó.
• Rủi ro về quy định: Những thay đổi trong quy định có thể tác động đến hoạt động staking hoặc tính hợp pháp của một số phương pháp staking nhất định, ảnh hưởng đến khả năng staking của bạn hoặc phần thưởng bạn kiếm được.
• Rủi ro kết hợp: Một số hệ thống staking cung cấp phần thưởng kết hợp, có thể làm tăng rủi ro của bạn nếu thị trường giảm vì nhiều tài sản của bạn bị khóa hơn.
• Chi phí cơ hội: Việc staking sẽ khóa tài sản của bạn, ngăn cản việc tham gia vào các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), mua token không thể thay thế (NFT) hoặc chủ động giao dịch trên thị trường.

Rủi ro lớn nhất là yêu cầu khóa số tiền bạn staking trong một khoảng thời gian cụ thể. Với nhiều nền tảng, trong thời gian khóa này, bạn sẽ không thể truy cập, chuyển nhượng hoặc bán tiền điện tử của mình.

Nếu giá thị trường của đồng tiền bạn staking giảm đáng kể, khoản lỗ của bạn có thể lớn hơn số tiền bạn kiếm được từ việc staking. Tuy nhiên, chương trình staking của Kraken cho phép bạn staking hoặc hủy staking hầu hết các tài sản tiền điện tử bất kỳ lúc nào, với thời gian khóa linh hoạt.

Có nhiều cách để staking tiền điện tử của bạn. Bạn có thể staking trực tiếp từ một số ví kỹ thuật số, bằng dịch vụ tài chính phi tập trung hoặc trực tiếp với giao thức.

Tuy nhiên, phần lớn người dùng chọn staking token của họ thông qua các nhà cung cấp staking đáng tin cậy như Kraken.

Bước đầu tiên để staking tiền điện tử là mua đồng tiền điện tử nguyên bản được sử dụng trong giao thức PoS. Một số đồng tiền điện tử để staking phổ biến nhất hiện nay là ETH, SOL và ADA. Bạn có thể mua các tài sản staking này và nhiều tài sản khác trên Kraken hoặc các nền tảng tiền điện tử khác.

Nhiều nền tảng tiền điện tử như Kraken có chương trình staking cho bạn. Nếu đã mua tài sản staking từ Kraken, bạn có thể bắt đầu staking ngay lập tức. Bạn có thể staking tiền điện tử của mình chỉ bằng một cú nhấn chuột trên Kraken hoặc ứng dụng di động Kraken Pro.

Nếu muốn sử dụng dịch vụ staking khác, bạn sẽ cần chuyển tài sản của mình sang ví tiền điện tử hoặc dịch vụ của bên thứ ba hỗ trợ staking.

Cam kết tài sản của bạn vào một chương trình staking để bắt đầu kiếm phần thưởng. Hãy nhớ rằng một số tài sản có thể cần giai đoạn tạo kết nối trước khi bắt đầu tạo ra phần thưởng.

Bây giờ, bạn đã hiểu rõ về việc staking tiền điện tử, có lẽ bạn đã sẵn sàng thực hiện bước tiếp theo trong hành trình đầu tư tiền điện tử của mình? Kraken cho phép bạn staking nhiều loại tiền điện tử khác nhau, cung cấp một cách dễ dàng để kiếm phần thưởng trong khi hỗ trợ mạng lưới.

Bạn muốn staking? Truy cập Trung tâm học tập Kraken của chúng tôi để biết hướng dẫn về tiền điện tử và đăng ký tài khoản Kraken ngay hôm nay.