蜡烛图表模式：开启加密货币交易

• 蜡烛模式是信号和偏见的有用来源，可供现实生活中的专业交易者使用 

• 一些交易者将形态与其他因素（如指标或情境偏见）相结合，作为交易加密货币市场的手段

• 对蜡烛模式可靠性的研究表明，它们确实具有一定的预测价值，但与所有交易策略一样，其有效性可能取决于各种因素

在某些情况下，蜡烛模式可以为交易者提供有关潜在市场方向的宝贵见解。这些形态如果得到正确的解释，可以揭示买家精疲力尽或卖家不知所措的时刻。这些见解与有效的风险管理相结合，构成了可测试交易策略的基础。

许多经验丰富的交易者会定期在分析中结合蜡烛模式。虽然并非所有交易者都会使用它们，但专业人士的认可凸显了它们的重要性。了解这些形态至关重要，即使只是为了认识它们可以如何影响市场行为。

掌握金融市场的复杂性是需要时间的。蜡烛形态可以为新手交易者提供一个可访问的进入点，帮助他们掌握供需、支撑和阻力以及方向偏差等基本概念。

蜡烛模式代表最真实的价格行为。被称为“价格行动教父”的Al Brooks曾经说过“价格就是真理 ” , 这意味着价格行动告诉我们关于市场交易方式的所有信息。高收益专业交易员 Tom Hougaard 也专注于价格行动。

蜡烛模式的性质各不相同。如下方所示，它们可由一支、两支或三支蜡烛组成，每支蜡烛都有自己的独特特征。 

针线图是一种众所周知的单支蜡烛形态，表明趋势有可能逆转。 

看涨逆转销杆的主要特点包括：

• 一根较长的下芯。

• 很少或没有上芯。

• 优选地，销条的下芯应扫过前一支蜡烛的下芯，但烛身应闭合在前一支蜡烛的上方。

吞噬蜡烛是一种经典的逆转形态，具有许多独特的特征：

• 吞噬意味着完全包围和遮挡某物或某人。因此，这里取名为“吞噬蜡烛”。

• 在看涨的情况下，蜡烛会扫过低点，但收盘价高于前一支蜡烛的高点。

• 看涨吞噬蜡烛有时可能标志着下降趋势的底部，然后是上涨的强劲走势。

• 当出现符合趋势的四支或更多蜡烛之前，它们可能会更有效地作为逆转。

上升/下降三种方法的蜡烛形态有时可能预示着趋势继续。

• 该形态反映出趋势的短暂停顿，之后现行趋势将继续走高。

• 在看涨示例中，上涨的三种方法，三支相对较小的看跌蜡烛被两条较强的看涨柱“夹心”。

• 在很多方面，它类似于牛市或熊市旗，市场的疲软一方会暂时遏制主导趋势，最终被压倒。

以下所列形态是根据以下标准创建的：

• 交易者在加密货币市场中发现这些模式的可能性。例如，有缺口形态在这些市场中出现的频率远低于其他形态。因此，我们排除了有空白的蜡烛模式。

• 他们在 Thomas N. Bulkowski 的“蜡烛图百科全书”以及其他研究中的表现，这些研究以实证方式测试了各种模式的有效性。

• 已知专业加密货币交易者使用的形态。

通常，仅仅识别蜡烛形态并根据偏好进行交易是不够的，对于新手交易者来说尤其如此。 

为了更有效地使用蜡烛模式，交易者可能会决定先重新测试他们的想法，然后在实时市场中向前测试他们的策略。 

对于每种形态，交易者可能会发现在开立仓位之前确定以下几点并制定明确的策略会有所帮助：

1. 入场：决定入场的价格水平或信号。

2. 止损：使想法无效并亏损关闭交易的价格水平。

3. 获利：交易者以获利退出交易的价格。

请注意，不保证这些自定义交易订单类型能够如期执行。 

举个例子，我们假设一位交易者想要测试看涨针杆的潜在价值。 

他们可能会检查 Polygon (MATIC) 打印此模式的每个实例，看看

1. 交易它们存在任何优势/信号。

2. 如何提高其疗效。

对于他们找到的每个针线，他们可以应用特定的入场、止损和获利策略，并检查每笔交易理论上的表现。注意到结果后，如果策略显示出希望，他们可能会决定转发测试这种方法。当然，过往的表现并不能保证未来的表现。 

在对销条进行研究时，交易者可能会得出以下结论：

• 并非所有的销钉条都相等。根据具体情况和/或其他因素，有些方法可能比其他方法更有效。

• 如果交易者等待价格回升再进入，该策略可能会更加成功。

• 销钉条在某些资产上可能特别好用，而在其他资产上可能就不那么好用。

要了解更多信息，请查看我们的 Kraken 学习中心文章 您需要了解的加密货币交易策略

交易中的“交汇点”这一概念仅仅意味着整合来自众多来源的数据。因此，一些交易者会使用蜡烛模式，作为强化整体理论的因素。 

以下示例说明了交易者如何使用蜡烛模式以及其他因素：

• 指标：例如，将蜡烛模式与 MACD 或 RSI 上的信号相结合可能会产生更成功的设置。例如，如果您识别看跌针线以及看跌 MACD/RSI 背驰，那么考虑到这种额外的交汇点，交易针线可能会有更大的成功机会。 

• 基础知识：与看涨蜡烛模式同时或大约同时出现的看涨消息可能会增加看涨论点的分量。例如，在比特币现货ETF得到确认后不到两周，该图表就印出了一条看涨的每周针线。在这种情况下，看涨的技术和基本面相结合，提高了成功率。尽管这并非总是能保证有效。

通过观察较高时间范围内的价格走势，我们可以得出一个偏差，即较低时间范围内的价格走势更有可能。例如，如果交易员在每日时间范围内看到倒锤（看涨逆转形态），他们便可以利用此信息在较低的时间范围内寻找看涨设置。这种自上而下的方法使交易者能够找到风险回报率更高的交易。

虽然没有很多研究来研究蜡烛模式的预测能力（许多学者对技术分析持怀疑态度），但总体情况好坏参半：

• 一项研究得出的结论是 : “ . . .蜡烛模式只有5.3%的时间可以准确预测未来价格的走势 。 ”

• 泰国证券交易所对蜡烛模式的一项研究发现，“蜡烛模式不能可靠地预测市场方向”，而且将模式与指标相结合也没有产生更大的盈利能力或预测准确性。 

• 然而,某些蜡烛模式在台湾股市和中国股市上被证明具有预测能力。

• 托马斯·布尔科夫斯基 (Thomas Bulkowski) 在其《蜡烛图百科全书 》 ( Encyclopedia of Candlestick Charts) 中似乎也表明,在各种情境中,许多形态在预示逆转和继续方面都非常成功。

值得注意的是，蜡烛模式的有效性可能取决于几个因素：

• 它们被应用于的市场。

• 从中生成的设置。

• 管理相关交易的交易员。

蜡烛模式的交易方式有很多，这就是全权交易的性质。

总之，蜡烛模式提供了一种在加密货币市场中建立方向性偏见的有用方法。它们可以单独使用，也可以与其他上下文因素结合使用，以生成交易设置。 

对蜡烛模式实用性的研究表明，它们可能具有一定的预测价值，某些模式比其他模式更有价值。然而，与所有交易策略一样，市场产生的任何信号都只是更大的谜团中的一部分。 

蜡烛模式的有效程度可能取决于许多因素。

既然您已经了解了蜡烛模式，并且能够识别一些最常见的示例，为什么不在 Kraken Pro 交易平台上实践您新发现的知识呢？

Kraken Pro 提供 210 多种加密货币价格图表，以及自定义交易订单和其他高级工具，让您的交易更上一层楼。

立即注册您的免费账户！