您需要了解的加密货币交易策略

加密货币交易策略是一个基于规则的行动计划，用以确定交易者何时买卖数字资产，例如比特币 (BTC) 和以太币 (ETH)。

这些策略包括从简单的方法到涉及技术分析、算法和其他高级工具的更复杂系统。

一些交易者选择回测和前测潜在策略，以尝试和识别加密货币历史价格行为中可测量、可重复的模式。通过分析这些信息，交易者希望获得竞争优势，以便从其他加密货币市场参与者那里挖掘价值。

值得注意的是，成功的交易策略通常取决于许多因素，例如交易者实施策略的情况以及市场状况。此外，过往的表现并不能保证未来的表现，加密货币市场在不断变化。

从统计学角度证明策略持续盈利的能力是成功交易者的标志之一，但策略本身只是拼图中非常重要的一部分。

任何交易者都要对与加密货币市场的互动产生长期的积极预期，采用久经考验的策略至关重要。

一些研究表明，大多数交易者之所以出现亏损，部分原因是他们在交易转坏时不会减少损失。因此，在考虑何时进入和退出交易时制定明确的策略可能会有助于最大限度地减少常见问题。

有各种各样的策略可以成功地应用于市场。哪种方案最适合您，取决于多种因素，例如您的经验水平、风险承受能力和可用时间。

与许多其他选项相比，美元成本平均法 (DCA) 被广泛认为是风险较低、时间密集型更强的加密货币交易策略。

这种简单的“一劳永逸”的方法使其成为新手交易者的热门选项，他们可能会发现更复杂的策略令人生畏或过于耗时。

简而言之，DCA是在固定的、重复的间隔购买名义数量的加密货币的简单行为。

举个例子，我们假设一位交易者决定把 DCA 转换为 Litcoin (LTC)。

通过这种策略，他们只需要做出两个决定：他们想购买多少以及购买的频率。

在这种情况下，此人就会决定在每周一中午购买价值100美元的莱特币。为了简化手续，他们选择使用像 Kraken 提供的定期买入功能来完全自动化整个流程。

使用定期买入，用户可以配置购买的间隔、金额和加密资产。从那时起，加密货币交易所就会在指定时间自动买入所选资产，直到交易者指示其停止。

对于加密货币的美元成本平均法，交易者一定要：

• 仅投资自己能够承受得起损失的金额。

• 根据广泛的回测研究哪些资产适合 DCA。（许多资产非常不适合 DCA，部分原因是缺乏历史价格数据或加密货币领域项目的失败率很高。）

• 与一次性投资等其他策略相比，DCA 的回报可能低于预期。

如果交易者面临超过其损失承受能力的风险，那么不仅风险管理不善会导致有害损失，而且单笔交易全身心投入的额外心理压力也会导致难以持续遵循策略。

风险管理在此如此重要的另一个原因是，这一特定策略没有提供止损或获利的公式。相反，您需要决定要执行 DCA 多长时间。

与任何策略一样，在策略生效期间，您的投资组合的价值可能会波动。切记，一定要投入与您的风险偏好相匹配的金额。这样做可以帮助交易者在策略缩减期间（投资组合的价值正在下降）继续执行策略。根据之前的研究了解典型的缩编模式可以起到同样的功能。

由于清算风险较高，许多交易者认为 DCA 并不适合加密货币期货交易。

如需更多信息，请查看我们的 Kraken 学习指南，什么是美元成本平均法？

初学者策略通常在很大程度上是指令性的，附带清晰简单的说明。

另一方面，先进的交易策略需要交易者实时结合来自多个变量的信息，因此需要丰富的经验和对市场的更深入了解。

在大多数情况下，由于难以掌握更先进的市场方法，可能需要几年才能成为盈利的交易者。

一般来说，专业交易可以分为两类：

1. 全权交易，这涉及交易者结合各种信息来源对市场的未来方向做出主观决定。

2. 系统交易，一种基于规则的方法，可能涉及使用指标、算法和自动化来执行交易，最大限度地减少人为错误的影响。

下一节介绍了几种自行处置策略，它们将技术分析与风险管理相结合，生成交易设置。

艾略特波浪理论 (EWT) 由拉尔夫·纳尔逊·艾略特 (Ralph Nelson Elliott) 在 1930 年代提出，该理论假设市场以可识别的波浪状形态波动，这种形态既可冲动，也可纠正。

虽然人们对这种策略的可靠性有不同的看法，但它仍然是许多交易者的热门选择。以下是策略的工作原理：

加密货币市场通常以可识别的模式或形状进行交易，通常被称为“基本模式”。

一般来说，图表形态分为两大类：

• 逆转形态

• 继续模式

这两种类型中都存在着几种模式，我们将在下文中对此进行更详细的探讨。

这些类型的图表形态表明，当前趋势可能会迅速改变方向。例如，看涨逆转表明价格即将开始上涨，反之亦然。

头肩

理解头肩形态最简单的方法就是将其视为一种趋势突破。

在确立更高的高点（标志着趋势的继续）之后，市场将创下更低的高点，这发生在市场结构的断裂之前，标志着趋势的结束和逆转的开始。

从“颈线”（头肩下方的支撑位）向下突破是出售相关资产的触发因素。

倒置头肩形态（与倒置形态相同）可标志着下降的结束。

双重顶

当加密资产价格在上涨后整合时，可能会形成双重顶。在确定了明确的阻力位（可以标记该范围高点）后，价格在第二次尝试时无法突破该水平。

接下来是范围分解，可以在分解起源处止损，高于范围低点。

三重顶与双重顶非常相似，只是在阻力方面有一个额外的故障。 

落楔

下降的楔块往往在下降势头逐渐失去动力时形成。随着低点变得越来越发育迟缓，买家慢慢开始制服卖家，价格可能会形成楔形形态。

在楔形形态化解为突破之前，价格变得越来越压缩，最终以显著的交易量飙升冲出楔形形态。

交易员通常希望将楔形线的突破交易到阻力位上方。上升的楔形线与下降的楔形线相反，买家让位于卖家。
 

这些类型的图表形态表明，目前的趋势很可能会继续下去。例如，看跌的继续表明价格下跌将继续进一步下跌。

下降三角形

2018 年 11 月 BTC 从 6,000 美元崩溃就是看跌下降三角形（也称为看跌三角形）运作中的一个典范。

下降三角形表示卖家反复测试关键的支撑位，直到最终让位于支撑位，然后剧烈下降。

在加密货币中，它通常被称为“弹球迷因”，因为它可以比作一个弹得越来越低的球，因为重力的影响使它慢慢回到地球。

在确认关键支撑位已突破（收盘价低于重要时间范围内的水平）后，交易者可能会做空。

国旗

旗帜可以是看涨的，也可以是看跌的，这表明趋势无论向哪个方向都将继续。

在看涨的情况下，旗形表示卖空者借此机会掩盖头寸，而买家从中获利的趋势的停顿。然而，买家仍然掌握主导。经过短暂的下跌——以旗帜指向稍微下降的形式——价格突破上涨，趋势继续。

与所有突破交易一样，交易者可能会希望能够在突破发生的下方区域使用某种形式的确认和无效来进入。

对称三角形（三角旗形）

与旗形相似，对称三角形标志着趋势在继续之前的短暂停顿。然而，与旗形不同，对称三角形是在爆炸式波动之前的价格盘旋，通常符合当前的趋势。

当价格形成对称三角形时，卖方和买方都没有表现出任何优势。它们在一方最终压倒另一方之前创造了平衡。

在对称三角形期间，交易量通常会减少，因为交易者正在等待形态的结束。一旦三角形被打破，交易量通常会急剧飙升。

• 还有更多的图表模式可用于交易设置。以上只是一本入门读物，供人们对这种方法及其使用方法进行一些深入了解。

• 交易者如何识别、绘制和交易形态是高度主观的。当一个交易者看到下跌的楔形时，另一个交易者可能会提出下降三角形或范围突破的理由。然而，至关重要的是，在所有场景中都要应用适当的风险管理，并且每个设置都要有明确的进入标准、无效和获利。

• 在股票和加密货币领域，有一些服务可以利用人工智能来筛选市场的某些形态。请注意，能够识别形态只是第一步，使用该信息成功交易的前景则截然不同。

• 通常，一个图表会印出一种形态，但在初始突破之后，几乎没有或根本没有后续跟进。这被称为“假突破”（假突破），是所有交易者都应该注意的问题。虚假交易的目的是抓住交易者越位并迫使他们平仓，以防止进一步的损失。当大量被困交易者同时平仓时，可能会导致价格下降或上涨（取决于方向）。

• 市场往往从看跌形态向上突破，而从看涨形态向下突破。无法保证任何模式都能如期解决。

在交易中使用支持和阻力（S/R）是加密货币市场最广泛使用的方法之一，也为许多专业交易者所采用。

S/R 背后的基本前提是，交易者会反复捍卫关键价格水平，因此，他们可能会提供交易机会。

如果我们看看下面的示例，我们可以看到加密货币的价格已经从突出显示的支撑区域反复反弹。能够识别这样的水平可以为交易者提供买入机会。另请注意，价格偏离了水平，不久后又重新回到该水平。这种价格行为序列通常用于产生交易机会。

曾经的支撑可能会演变为未来的阻力。这种概念可以在称为“S/R 翻转”的设置中应用。

如果您将市场视为一系列不断测试和突破的S/R水平，就会更容易理解S/R水平如何提供双方的交易设置。

著名交易员 Peter Brandt 介绍了“冰线”作为概念化 S/R 翻转的一种方式。

想象一下，在冰封的湖面上行走，突然之间，冰块让开了，你掉进了下面的水里。瀑布的动量将您带入水中，并且从您进入的位置稍稍离开。当你接近地表时，你会遇到"冰线 " , 而那些以前从上方支撑你的东西现在却从下方抵抗你。

这就是 S/R 翻转的工作原理。

价格多次下跌到这一水平，最终突破。当价格回到该区域时，它将被拒绝。从前的支撑位现在已成为关键的阻力位。

衍生品交易者可能希望在这一领域做空，并在突破起源之后止步。

交易者可以通过无数种方式进入加密货币市场。上述例子只是其中的几个例子。

以下是您可能想要研究的一些其他广泛使用的策略：

• 斐波那契水平：使用斐波那契回撤工具确定在热门市场中进入回撤的水平。

• 范围交易：识别市场波动范围，然后等待价格达到极端（范围低点或范围高点）以尝试将其交易到另一方的艺术。

• 基于指标交易：许多交易者使用相对强弱指标 (RSI) 和移动平均线背驰指标 (MACD) 等指标在市场似乎逆转时把握入场时间。其中一个例子是看跌和看涨的差异。

• 算法交易：全权交易者通过他们的判断进入和退出交易者。算法交易者使用自动化为他们实施策略。

可以。虽然您可以进一步研究许多既定策略，但也可以测试一下您对加密货币市场表现的看法。

任何策略要想奏效，都必须从仔细审查中获得一些合理的基础。交易者不能简单地猜测什么可能有效。他们必须着眼于过去行之有效的做法，然后据此制定方法。这就是回测和前向测可能证明有用的地方。

以下是一些如果您想尝试制定自己的加密货币交易策略时可能需要采取的措施。

1. 对市场提出“如果X就是Y”的假设。例如，我们假设一位交易者认为价格通常会将心理数字视为支撑和阻力。

2. 使用相关假设定义策略参数，例如，您将如何进入和退出。使用上述同一示例，交易者可能会测试在价格接近每$500增量时进入空头头寸，每水平背后设置100美元的止损订单。

3. 在大量历史数据样本中测试策略，以确定其有效性。许多图表包允许您通过逐条重放价格行动来回测策略。

4. 如果回测结果乐观，交易者可以实时测试策略，称为正向测试。

请注意，这是一本还原论指南。有许多单独的步骤可以重新测试策略。许多交易者也选择使用 ⁇ python编程语言来重新测试他们的策略。

同样，仅仅因为一项策略在过去被证明是成功的，并不意味着它在实时测试或实施时就能奏效。

1. 研究并寻找适合您的生活方式和个性的策略。任何策略都必须适合你喜欢的交易方式，并且适合你可以在办公桌前交易的频率（例如，一些有家人和全职工作的交易者可能不能经常交易）。

2. 有些人可能会发现，在他们开始积极交易之前，对潜在的策略进行回测和前测是有用的。

3. 成为一种策略的专家可能比研究多种系统更有益处。金融市场的交易方式数不胜数，但研究表明，由于一种被称为"策略跳跃"的现象，大多数交易者几乎没有取得进展。

4. 许多人发现，使用交易日志来跟踪策略随着时间推移的表现是一种有益的学习工具。这可以帮助交易者识别其获胜和失败交易的趋势，然后加以反思以做出改变。

简短的回答是“这取决于”。在研究交易策略的有效性时，情况好坏参半：

• 一项研究分析了一系列基于指标的策略（如RSI和MACD），发现它们的表现并不比纯随机策略好。

• 其他研究则描绘了更为乐观的画面。一项研究通过模拟显示，交易公司盈利公告完全有可能获利。

• 另一项研究表明，基于布林带和RSI的策略在股票上的表现优于买入持有策略。

• 对久经考验的量化策略的分析表明，这些策略能够超越市场，但论文强调了人类酌处权的关键作用。

• 在这里，您可以从股票图表形态的各种回测中看到，一些形态是成功的（请注意，我们只能看到去年的数据，这限制了我们得出的任何结论）。

• 对 DCA 的研究表明，这是一种 10 年的成功策略，但价值平均法（在下跌期间买入更多，在价格升值期间买入更少）也具有优越性。

至少，有明确的证据表明，交易策略可以取得成功。然而，它们成功的程度取决于几个因素。其中很多我们在上文已经强调过。

交易策略为交易者提供进入和退出交易的逻辑公式。任何策略在部署到市场之前都应该经过大量的研究，所有交易者都应该明白，许多因素都会影响任何策略的成功。

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