Qu’est-ce que le day trading de crypto ?

Le day trading crypto implique d'ouvrir et de fermer des transactions de devises numériques au cours de la même journée, également connu sous le nom de trading 'intraday'.

De nombreux day traders crypto utilisent des échanges centralisés, tels que Kraken, pour exécuter plusieurs transactions dans un court laps de temps—parfois vingt transactions ou plus par jour.

Il est important pour les débutants de noter que le day trading en soi n'est pas une stratégie à proprement parler. Les traders peuvent employer diverses stratégies ou 'configurations'; cependant, la qualification des transactions en tant que day trades dépend uniquement de leur durée.

En revanche, certains traders préfèrent un rythme plus lent, maintenant des transactions pendant des jours, des semaines, voire des mois. Les traders de position ou de swing gardent leurs ordres ouverts beaucoup plus longtemps que ceux qui font du day trading crypto.

Les actifs crypto que vous choisissez de trader quotidiennement devraient généralement être ceux qui :

• Vous avez étudié en profondeur sur une longue période, y compris en testant vos stratégies sur eux pour déterminer leur adéquation.

• Conviennent à votre personnalité et à votre plan de trading - certains actifs peuvent être extrêmement volatils avec beaucoup de volume de trading, tandis que d'autres peuvent se trader dans des tendances longues et lentes.

• Sont supportés par votre plateforme de trading de crypto-monnaies préférée.

Un exemple de trade journalier en crypto pourrait ressembler à quelque chose comme ceci :

Après avoir scanné divers marchés crypto à la recherche d'opportunités, un trader identifie un trade potentiel sur le graphique du prix du Bitcoin à cinq minutes, alors que le BTC est en tendance baissière vers 50 000 $.

Sur la base de tests approfondis, d'analyses statistiques et de journaux, le trader formule une idée pour un trade qui a historiquement montré une attente positive.

En résumé, ils croient qu'en fonction de tous les facteurs présents, il y a de bonnes chances que les prix du bitcoin rebondissent une fois qu'ils atteignent le niveau de 50 000 $.

Ils décident de placer un ordre limite pour acheter un Bitcoin à 50 000 $ et incluent un ordre de stop-loss à 49 900 $ pour limiter leurs pertes si les prix continuent de baisser.

Pour plus d’informations, consultez notre article intitulé Qu'est-ce que les ordres de trading ? sur le Centre d'apprentissage de Kraken.

Le trader place ensuite un ordre de prise de profit à 50 200 $. Après avoir calculé les gains et les pertes potentiels du trade, ils arrivent à un ratio risque-récompense de 2:1 - ce qui signifie que le gain prévu de leur investissement crypto (200 $) est deux fois leurs pertes potentielles (100 $), avant toute déduction de frais.

Le prix du Bitcoin descend à 50 000 $ comme prévu, et l'ordre d'achat limite du trader est exécuté. Dans ce scénario, cependant, le marché ne rebondit pas comme le trader l'espérait, et le prix du bitcoin continue de baisser.

L'ordre de stop-loss du trader se déclenche lorsque les prix tombent en dessous de 49 000 $, entraînant une perte de 100 $.

Bien que n'ayant pas réussi, le trader sait qu'il a exécuté son plan correctement et qu'il sait que les pertes font partie du processus. Statistiquement, cela se produira un grand pourcentage du temps, et une perte individuelle n'invalide pas leur 'avantage' – la capacité de tirer parti d'événements non aléatoires sur le marché.

Le consensus parmi certains traders professionnels est que la plupart des gens, en particulier ceux qui commencent, ne devraient pas essayer de trader en journée. Il y a de bonnes raisons à cela.

La dure réalité est que la grande majorité des traders de jour perdent de l'argent - le chiffre souvent cité est de 95 %. Cependant, il existe des preuves suggérant que le chiffre réel pourrait être plus élevé.

Voici quelques résultats clés de diverses études sur les traders de jour sur les marchés traditionnels :

• 80 % des traders abandonnent dans les deux premières années.
• Pris ensemble, de nombreuses études ont montré qu'au moins 90 % des traders de jour perdent leur capital investi.
• Une étude a révélé que seulement 1 % des traders de jour gagnent de l'argent après déduction des frais.
• Une autre étude est allée jusqu'à dire que "...il est pratiquement impossible pour un individu de trader en journée pour vivre, contrairement à ce que les spécialistes des courtiers et les fournisseurs de cours affirment souvent."

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles le trading de crypto-monnaies est difficile, même par rapport au trading sur des périodes de temps élevées ou à l'investissement régulier :

• Les marchés de crypto-monnaies sont extrêmement volatils, ce qui signifie que les prix peuvent fluctuer de manière spectaculaire sur une courte période.
• Le trading de jour nécessite en général une grande agilité mentale pour prendre des décisions en temps réel, quelque chose que de nombreux traders ne peuvent tout simplement pas faire.
• Parce que le trading de jour implique de faire plus de transactions, les traders ont des frais généraux plus élevés sous forme de frais de transaction (frais facturés par l'échange pour l'exécution des transactions). Le montant des frais qu'une personne peut payer peut parfois faire la différence entre atteindre l'équilibre ou subir une perte globale.
• De toutes les approches du trading sur les marchés financiers, le trading de jour est sans doute le plus difficile en raison des exigences significatives sur la psychologie d'un trader. Les traders de jour doivent être extrêmement habiles à encaisser des pertes très rapidement et être capables de passer immédiatement à autre chose afin que ces pertes n'impactent pas leur performance à l'avenir. Encaisser des pertes est quelque chose que de nombreux traders novices trouvent très difficile.

Une question intéressante à se poser est : investiriez-vous dans une entreprise sans savoir si elle est rentable ou si vous pouvez attendre un retour sur votre investissement ? Si la réponse est 'non', pourquoi investiriez-vous ? Si vous ne pouvez pas répondre à la même question concernant votre propre rentabilité dans le day trading, pourquoi risqueriez-vous votre capital ?

Devenir un trader constamment rentable peut prendre des années de persistance et de détermination (comme cela a été le cas pour de nombreux traders très réussis, voir "Market Wizards," écrit par Jack Schwager).

Il n'existe pas de méthode unique pour faire du day trading de cryptomonnaies. Les marchés de cryptomonnaies offrent une liberté et une créativité illimitées, que certains peuvent voir à la fois comme un don et une malédiction.

Dans 'Trading in the zone' de Mark Douglas, il explique que les marchés nous offrent une créativité qui n'est pas vécue dans d'autres domaines de la vie. En essence, il fait référence à la capacité d'un trader à prendre facilement d'énormes risques avec des conséquences dévastatrices.

C'est pour cette raison qu'il peut être facile de gagner et de perdre de l'argent à court terme, mais très difficile de conserver des gains à long terme.

Certains traders croient que pour réussir dans le day trading de crypto, vous devez :

• Identifier quel type de personne vous êtes et générer une stratégie basée sur votre personnalité.
• Comprendre les fondamentaux du trading, tels que l'analyse technique, le backtesting et la gestion des risques.

Explorons certains de ces concepts plus en détail.

Bien que la nature aléatoire des marchés ait été débattue pendant de nombreuses années (voir la 'Théorie du Random Walk'), de nombreux traders croient et agissent en accord avec l'idée que tous les marchés ont des motifs répétables et négociables.

Il existe un nombre infini de façons d'examiner les graphiques de prix, avec des milliers d'indicateurs, d'algorithmes et de stratégies qui peuvent être déployés.

De nombreux traders expérimentés analysent l'action des prix des cryptomonnaies (le simple mouvement des prix au fil du temps) en utilisant des graphiques en chandeliers. Les chandeliers offrent aux traders un moyen de visualiser les mouvements du prix d'un actif.

Pour plus d’informations, consultez notre article sur le Centre d’apprentissage de Kraken, Qu'est-ce que les graphiques en chandeliers ?

De plus, de nombreux traders utilisent l'analyse technique pour identifier les tendances et les motifs sur le graphique en chandeliers d'une cryptomonnaie. Cela peut parfois permettre aux traders d'obtenir des informations sur le sentiment général du marché autour d'un actif crypto, et les aider à prendre des décisions d'investissement mieux informées.

Les traders de jour en crypto se concentrent souvent principalement sur les périodes de temps inférieures, comme le graphique horaire (des bougies de prix qui capturent jusqu'à une heure d'action des prix), ou même des chandeliers d'une minute.

Cette approche permet aux traders de capitaliser potentiellement sur de petites fluctuations du marché sur de courtes périodes, en accord avec leur stratégie de ciblage des gains à court terme.

Ils peuvent également incorporer des données provenant de périodes de temps plus élevées, comme les graphiques de prix quotidiens ou hebdomadaires, dans le but de soutenir leurs décisions sur les périodes de temps inférieures.

Par exemple, si un actif crypto comme Polygon (MATIC) ou Ether (ETH) est en tendance haussière sur la période quotidienne, il est raisonnable de penser que les transactions effectuées en accord avec ce biais sur les périodes de temps inférieures ont de meilleures chances de succès.

Il existe de nombreux types d'ordres différents utilisés sur les marchés financiers. En général, un trader de jour en crypto utilisera principalement deux types d'ordres courants disponibles sur n'importe quelle bourse crypto centralisée :

• Ordres à cours limité.

• Ordres au marché.

En termes simples, les ordres à cours limité sont des ordres passifs ou des ‘ordres en attente’ attendant d'être exécutés et les ordres au marché sont des ordres actifs qui font bouger le marché. 

Un ordre à cours limité est un ordre d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifique sur une période spécifique. Par exemple, un trader souhaitant acheter du bitcoin peut remplir un formulaire de commande pour acheter 1 Bitcoin à 50 000 $.

Pour que cette transaction soit exécutée, le prix du bitcoin doit atteindre 50 000 $ et un vendeur doit exécuter un ordre de vente à ce prix. Le même processus fonctionne à l'envers pour ceux qui souhaitent vendre leur Bitcoin.

Notez qu'un ordre à cours limité ajoute de la liquidité à un marché, car en créant un ordre à cours limité, vous fournissez les moyens aux autres de trader en mettant vos actifs cryptographiques en vente.

Le carnet de commandes est simplement une collection de tous les ordres à cours limité en place qui composent le marché en question.

Un ordre de marché, en revanche, est un ordre qui prend un ordre du carnet de commandes.

Par conséquent, lors de l'exécution d'un ordre de marché, un trader de jour peut tirer parti des ordres existants pour entrer dans une position. Si nous réimaginons le même scénario, un trader de jour souhaite acheter rapidement du Bitcoin autour du niveau de 50 000 $.

Plutôt que de remplir un formulaire de commande pour passer un achat à cours limité, il décide qu'il veut entrer dans sa position immédiatement et ne veut pas risquer que son ordre ne soit pas exécuté. Ainsi, plutôt que d'attendre que le prix atteigne 50 000 $, le trader décide d'entrer juste au-dessus de ce niveau à 50 500 $.

Lorsqu'il clique sur l'option 'achat au marché' sur le formulaire de commande, ses 50 000 $ seront convertis en Bitcoin en utilisant les ordres de vente disponibles les plus proches dans le carnet de commandes. Pour cette raison, les ordres de marché peuvent entraîner un prix d'entrée beaucoup moins favorable, car il se peut qu'il n'y ait pas assez d'ordres de vente dans le carnet de commandes pour entrer dans la position au prix souhaité.

Ce concept est connu sous le nom de 'glissement', et vous entendrez parfois des traders dire qu'ils ont été 'glissés', ce qui signifie que leur ordre de marché n'a pas été exécuté au niveau de prix prévu.

C'est pour la même raison que les ordres de stop-loss (un ordre de marché à un niveau prédéterminé pour clôturer une position) peuvent être exécutés beaucoup plus bas ou plus haut que ce qui était initialement prévu (si tant est qu'ils le soient).

En résumé, aucune bourse ne peut garantir que vous pourrez sortir avec succès de votre trade, ou au prix que vous souhaitez.

Une bonne gestion des risques est liée à la quantité de votre capital global que vous risquez par trade, afin de minimiser votre 'risque de ruine', ou de perdre tout votre capital.

La gestion des risques est sans doute l'aspect le plus important d'être un trader ou un investisseur réussi.

Le risque de ruine est la probabilité qu'un trader perde suffisamment de son capital pour qu'il ne soit plus possible de récupérer les pertes ou de continuer. Dans la crypto, nous appelons cela "se faire avoir."

Il existe de nombreux outils gratuits en ligne disponibles où les traders peuvent calculer leur propre risque de ruine.

Lorsqu'ils tentent de réduire le risque, de nombreux traders peuvent choisir de faire ce qui suit :

• Définissez des ordres de stop-loss sur toutes les transactions.

• Assurez-vous qu'ils n'investissent jamais plus de capital qu'ils ne sont prêts à perdre.

• Effectuez une diligence raisonnable rigoureuse sur toutes les cryptomonnaies avant d'investir du capital.

Bien que toutes les stratégies suivantes puissent être appliquées à n'importe quelle période, celles-ci sont souvent présentées comme étant particulièrement populaires auprès des traders de jour.

En général, les marchés se comportent de deux manières : ils sont soit en tendance (haussière ou baissière), soit en range (mouvement latéral des prix).

Les tendances fortes ralentissent souvent en une plage, également connue sous le nom de consolidation. De nombreux traders se spécialisent dans le trading de telles consolidations, en attendant que les prix atteignent soit l'extrême, le bas ou le haut de la plage de prix.

Les prix des cryptomonnaies vont souvent 'balayer' ou 'dévier' une plage - cela fait simplement référence au moment où le prix dépasse temporairement les bords d'une plage avant de revenir à l'intérieur. La théorie derrière un tel mouvement de prix est que les traders sont pris à contre-pied, coincés sous l'eau dans les positions qu'ils ont prises lorsque les prix ont brièvement quitté la plage. De nombreux traders de range utilisent cette séquence d'action de prix particulière pour entrer dans une transaction.

De nombreux traders de cryptomonnaies utilisent l'outil de retracement de Fibonacci (dérivé de la séquence de Fibonacci) pour identifier des zones d'intérêt sur un graphique. En identifiant un sommet et un creux notables, les traders peuvent superposer les niveaux de retracement de Fibonacci pour mettre en évidence différentes zones où le marché peut se retourner. Les niveaux de retracement les plus couramment utilisés sont 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % et 78,6 %.

Arbitrage crypto est une stratégie qui tire parti de la différence de prix d'un actif numérique entre deux échanges de cryptomonnaies. Une telle stratégie n'utilise pas l'action des prix en tant que telle. Au contraire, cela nécessite de suivre le prix d'un actif sur diverses bourses.

Par exemple, imaginons que Solana (SOL) se négocie à 100 $ sur l'échange A, mais se négocie à 120 $ sur l'échange B. Si vous aviez des fonds disponibles sur l'échange A, vous pourriez simplement acheter du Solana pour 100 $ sur l'échange A, l'envoyer à l'échange B et le vendre, empochant tout profit après les frais.

On dit souvent dans le trading de crypto que "l'ancienne résistance devient le futur support", ce qui signifie qu'une fois que les prix des cryptomonnaies franchissent un niveau clé, cela peut agir comme support pour les prix par la suite - du moins jusqu'à ce que le sentiment du marché change à nouveau.

Cet événement peut parfois créer des opportunités pour les traders de jour. Si vous regardez de près, vous remarquerez peut-être que le prix teste parfois plusieurs fois un niveau avant de le franchir.

Une fois qu'un prix a franchi - connu sous le nom de 'breakout' - il reviendra souvent à l'ancienne résistance pour la re-tester comme support, produisant une inversion. Ceci est connu sous le nom de 'S/R Flip', en raison du passage de la résistance au support. Le graphique ci-dessous détaille comment cela fonctionne en pratique.

Les stratégies de trading de tendance s'efforcent de tirer parti des tendances de marché établies dans un actif, cherchant souvent à capturer une partie ou la majeure partie d'une tendance particulière. Un exemple courant d'une telle approche consiste à utiliser des lignes de tendance sur un graphique de prix en conjonction avec l'action des prix pour définir le risque et la récompense d'un setup.

Avantages

• Le trading de jour permet à un trader d'exercer son métier pendant des heures spécifiques, tout comme beaucoup d'autres travaillent pendant des heures prédéterminées. Cela peut être particulièrement attrayant pour ceux qui ont une famille ou d'autres engagements.

• Être un trader de jour compétent permet de faire croître un compte très rapidement. De multiples transactions peuvent être exécutées pendant une courte période, ce qui, combiné à l'effet de la capitalisation, permet une croissance exponentielle.

Inconvénients

• Certaines personnes peuvent trouver qu'exécuter et gérer plusieurs transactions en une seule journée est extrêmement stressant.

• Le trading de jour nécessite une concentration intense et prolongée sur de multiples variables (souvent réparties sur plusieurs écrans) et peut donc être épuisant physiquement et mentalement.

• La difficulté d'être un trader à court terme réussi sur une longue période signifie que de nombreux traders à court terme ne sont pas rentables et seraient mieux lotis en investissant ou en employant une stratégie exécutée sur une période beaucoup plus longue.

En résumé, le day trading est sans doute l'un des moyens les plus difficiles de générer des profits sur les marchés de la cryptomonnaie, comme en témoignent les taux d'échec très élevés.

Pour ceux qui souhaitent tenter de poursuivre ce style de trading, il est conseillé d'être conscient des risques associés et de s'exercer d'abord avec des comptes de démonstration pour établir si cette voie vous convient.

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