Breve introduzione all'analisi tecnica

L'analisi tecnica (AT) è la pratica di valutare i dati finanziari passati e le tendenze nel tentativo di prevedere i movimenti futuri dei prezzi.

L'ipotesi principale dell'analisi tecnica è che le tendenze del mercato, compresi i livelli e i movimenti dei prezzi, nonché il volume e lo slancio degli scambi, tendano a ripetersi nel tempo. Per questo motivo, diversi eventi di mercato possono creare segnali di trading che indicano diverse opportunità di acquisto e vendita.

Per identificare i segnali di trading, gli analisti tecnici utilizzano grafici a candele, indicatori finanziari e altri strumenti di trading tecnici per identificare i vari modelli e tendenze che potrebbero suggerire future variazioni di prezzo.

Mentre l'analisi tecnica è ampiamente utilizzata dai trader professionisti e dagli investitori, non è priva di limiti. I critici sostengono che si basa troppo su dati storici e potrebbe non tenere conto di fattori fondamentali che possono influenzare i movimenti del mercato. Alcuni di questi fattori includono variabili come tendenze marco-economiche, eventi geopolitici, regolamenti e tendenze del settore.

Quindi, quando si sviluppa una strategia di trading utilizzando l'analisi tecnica, è importante tenere a mente la famosa frase finanziaria "prestazioni passate non sono garanzia di risultati futuri".

Mentre alcuni elementi dell'analisi tecnica possono essere fatti risalire a centinaia di anni fa, Charles Dow è ampiamente visto come un pioniere dell'analisi tecnica all'inizio del XX secolo. Come fondatore della Dow Jones & Company, creò il Dow Jones Industrial Average nel 1896, il primo indice del suo genere a replicare l'andamento del mercato azionario statunitense. Con la maturazione dei mercati e lo sviluppo di metodi di analisi più sofisticati, emerse il campo dell'analisi tecnica.

Anni dopo, i computer resero i vari strumenti e tecniche utilizzati per analizzare i mercati più accessibili a una più ampia gamma di trader e investitori.

Dai mercati tradizionali come materie prime e obbligazioni ai settori emergenti come le criptovalute, i trader utilizzano l'analisi tecnica per identificare le opportunità di trading e informare le loro decisioni di trading.

I livelli di supporto e resistenza sono due concetti importanti nell'analisi tecnica:

• Il supporto è un livello che i prezzi non scendono al di sotto. I livelli di supporto fungono da “floor” di prezzo o livello di prezzo più basso raggiunto costantemente durante un dato periodo di scambio o ciclo di mercato. Nonostante i prezzi raggiungano un livello di supporto più volte, agisce come un luogo in cui gli acquirenti superano i venditori.
• La resistenza è un livello che i prezzi non superano. I livelli di resistenza fungono da 'massimale' di prezzo o livello di prezzo più alto raggiunto costantemente durante un dato periodo di scambio o ciclo di mercato. Nonostante i prezzi raggiungano un livello di resistenza più volte, rappresenta un luogo in cui i venditori superano gli acquirenti.

Nell'AT, più volte il prezzo di un particolare asset "testa" un livello di supporto o resistenza, più forte è considerato tale livello. In altre parole, più volte un prezzo raggiunge, ma non attraversa la linea, più è probabile che questa linea si mantenga come prezzo minimo o massimo a breve termine.

Quando si visualizza un grafico a candela, è possibile vedere il prezzo di un asset "rimbalzare" tra i livelli di supporto e resistenza. Molti trader ritengono di poter capitalizzare le variazioni di prezzo tra i livelli di supporto e resistenza attraverso strategie come negoziazione di intervallo. Le tecniche di range trading si concentrano principalmente sull'acquisto dell'asset mentre il prezzo si avvicina a livelli di supporto più bassi e sulla vendita dell'asset mentre si avvicina a livelli più elevati di resistenza.

Una volta che un determinato livello viene violato, può servire come il livello opposto nel nuovo range di trading. Ad esempio, se il prezzo di un asset aumenta, il prezzo che in precedenza era il livello di resistenza superiore può servire come nuovo livello di supporto inferiore del nuovo range di trading.

Mentre i livelli di supporto e resistenza sono indicatori comunemente utilizzati, nessuno di questi livelli è garantito per tenere. Come per qualsiasi informazione raccolta dall'analisi tecnica, è saggio incrociare i risultati con altre fonti di dati e gestire il rischio di conseguenza.

Come disse Mark Twain “la storia non si ripete, ma spesso fa rima”. Con questo in mente, i trader spesso utilizzano tecniche di analisi tecnica per osservare il passato nel tentativo di prevedere il futuro. 

L'analisi tecnica viene utilizzata principalmente per:

• Identificare le tendenze attuali e il sentiment del mercato: L'analisi tecnica può aiutare i trader a identificare le tendenze e il sentiment del mercato al fine di informare le loro decisioni di trading. Analizzando i grafici dei prezzi e gli indicatori tecnici, i trader possono ottenere informazioni sulla direzione del mercato e possono piazzare operazioni di conseguenza.
• Fornire dati oggettivi: L'analisi tecnica si basa su dati oggettivi, come i dati di prezzo e volume, che possono essere più affidabili delle opinioni soggettive o delle emozioni quando si prendono decisioni di trading. Questo aiuta i trader a evitare di prendere decisioni emotive o impulsive.
• Sviluppare un approccio sistematico: L'analisi tecnica fornisce un modo sistematico per analizzare un mercato. Seguendo una serie di regole e criteri, i trader possono sviluppare una strategia di investimento coerente e ripetibile.
• Formulare il trading a breve termine: Poiché può aiutare i trader a identificare tendenze a breve termine e movimenti di mercato, l'analisi tecnica viene spesso utilizzata per il trading a breve termine. Questo può essere utile per i trader che stanno cercando di ottenere profitti rapidi sui movimenti di prezzo a breve termine.
• Informare altri tipi di analisi: L'analisi tecnica può essere combinata con altri tipi di analisi, come l'analisi fondamentale, sviluppando al contempo una visione più completa del mercato. Combinando diversi tipi di analisi, i trader possono prendere decisioni di trading più informate e complete.

Esistono molti strumenti diversi utilizzati nell'analisi tecnica. Ognuno di questi indicatori tecnici offre una prospettiva unica sui movimenti passati dei prezzi, pur avendo i propri punti di forza e di debolezza nel prevedere le tendenze future.

Alcuni degli strumenti di analisi tecnica più comunemente utilizzati sono:

I grafici forniscono una rappresentazione visiva dei dati relativi ai prezzi e ai volumi di trading nel tempo. I grafici consentono agli analisti tecnici di identificare tendenze, modelli di trading e livelli di supporto / resistenza. Gli analisti tecnici utilizzano diversi tipi di grafici, tra cui grafici a barre di base e grafici a linee che mostrano i livelli dei prezzi nel tempo. Tuttavia, la maggior parte dei trader tecnici utilizza i grafici a candela più sofisticati, che aiutano a visualizzare una grande quantità di informazioni di trading rilevanti.

I grafici a candela consentono ai trader di tenere traccia delle variazioni di prezzo entro un determinato periodo di tempo. All'interno dei grafici a candela, gli analisti tecnici cercano una varietà di modelli di grafico che possono indicare diverse tendenze future. La visualizzazione dei diversi prezzi e delle variazioni del volume di trading aiuta gli analisti tecnici a tracciare i movimenti dei prezzi e identificare potenziali inversioni di tendenza. I pattern a candela sono spesso utilizzati per identificare diversi movimenti rialzisti o ribassisti dei prezzi in base alla forma e alla posizione dei singoli candelabri su un grafico.

Le SMA sono utilizzate per appianare le fluttuazioni a breve termine dei dati sui prezzi al fine di aiutare a identificare le tendenze a più lungo termine. Le SMA sono calcolate sommando i prezzi di chiusura di un asset in un determinato periodo di tempo e dividendo poi la somma per il numero di periodi. Le SMA possono essere calcolate utilizzando diversi intervalli di tempo, da periodi a breve termine (come 10 o 20 giorni) a periodi più a lungo termine (come 50 o 200 giorni). Le SMA sono comunemente utilizzate per misurare i livelli di supporto e resistenza mentre si trovano potenziali opportunità di acquisto e vendita.

Gli oscillatori sono indicatori che misurano il potenziale cambiamento di tendenza e di slancio dei movimenti dei prezzi. Gli oscillatori utilizzano calcoli matematici per misurare lo slancio o la forza del movimento dei prezzi di un asset in un determinato periodo di tempo. Possono aiutare a identificare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto, che possono segnalare potenziali inversioni del prezzo di mercato, nonché opportunità di trading.

L'RSI è un oscillatore popolare che misura la forza dell'azione dei prezzi di un asset confrontando l'entità dei suoi guadagni con le sue perdite in un determinato periodo di tempo. Il relative strength index è calcolato utilizzando la formula 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

dove RS = Guadagno medio / Perdita media per un dato periodo di tempo (ad esempio 14 giorni). Una lettura RSI superiore a 70 indica condizioni di ipercomprato, mentre una lettura inferiore a 30 indica condizioni di ipervenduto. Valori compresi tra 30 e 70 sono considerati nella zona neutrale e indicano che l'attività non è né ipercomprato né ipervenduto.

Il MACD è un altro strumento utilizzato per identificare i cambiamenti di slancio, direzione del trend e potenziali opportunità di acquisto o vendita. L'indicatore MACD è costituito da una linea MACD e una linea di segnale. Quando la linea di tendenza MACD attraversa al di sopra della linea di segnale, è considerato un segnale rialzista e può indicare una potenziale opportunità di acquisto. Al contrario, quando la linea MACD attraversa al di sotto della linea di segnale, è considerato un segnale ribassista e può indicare una potenziale opportunità di vendita.

Le Bande di Bollinger sono utilizzate per misurare la volatilità dei prezzi di un asset e identificare potenziali breakout di prezzo. Le bande di Bollinger sono costituite da tre linee: una singola linea di media mobile semplice (SMA) e due linee di deviazione standard tracciate sopra e sotto la media. Mentre la linea di tendenza SMA rappresenta il prezzo medio di un asset in uno specifico periodo di tempo, le bande superiore e inferiore rappresentano livelli in cui il prezzo è considerato ipercomprato o ipervenduto.

I ritracciamenti di Fibonacci sono usati per identificare i potenziali livelli di supporto e resistenza basati sulla sequenza di Fibonacci — una serie di numeri in cui ogni numero è la somma dei due numeri precedenti (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, ecc.). I livelli di ritracciamento di Fibonacci sono calcolati prendendo i punti alti e bassi del movimento dei prezzi di un asset in un certo periodo di tempo e quindi dividendo la distanza verticale tra questi punti in una serie di livelli orizzontali basati sui rapporti di Fibonacci del 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 100%.

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