11 futureshandelsstrategier for å spisse markedsforståelsen din

I kjernen sin innebærer futures (terminhandel) avtaler om å kjøpe eller selge en eiendel (aktiva) til en forhåndsbestemt pris på en fremtidig dato. 

I tradisjonell finans (TradFi) følger futures (terminhandel) vanligvis standardiserte kontraktsspesifikasjoner. Men i desentralisert finans (DeFi) tar kryptofutures ofte form av perpetual swaps med 24/7-tilgang, større fleksibilitet samt noen unike risikoer

Populær for: Nybegynnertradere 

For de som er nye innen futureshandel (terminhandel), kan retningsbestemt handel fungere som et mer tilgjengelig inngangspunkt. Enkelt sagt går denne strategien ut på å forutsi om prisen på en eiendel (et aktiva) vil stige eller falle, og deretter handle basert på denne forventningen.

Ved handel med futures (terminhandel) kan tradere ta enten en long eller en shortposisjon. Tradere som forventer en kursoppgang, vil ta en lang posisjon for å dra nytte av den oppadgående bevegelsen, mens tradere som tror at en kursnedgang er på vei, vil åpne en shortposisjon for å dra nytte av kursfallet. Dette grunnleggende konseptet med lange handler og shorthandler danner grunnlaget for mange avanserte handelsstrategier.

Eksempel på retningsbestemt handel:

• En trader tror at prisen på Ethereum (ETF)-futures vil øke i løpet av neste uke, så vedkommende åpner en lang posisjon med forventning om å selge eiendelen (aktiva) til en høyere pris i fremtiden.

• Hvis prisen på ETF-futures stiger, kan traderen stenge posisjonen sin med gevinst. 

• Hvis en annen trader forventer en markedsnedgang for den aktuelle eiendelen (aktiva), kan vedkommende åpne en short-posisjon og kjøpe tilbake futureskontraktene (terminkontraktene) til en lavere pris etter den forventede nedgangen.

Det er også veldig viktig å merke seg at denne strategien ikke er perfekt. Retningsbestemt handel kan være sårbar for plutselige skift i markedssentimentet eller uventede kursomslag, noe som kan skje raskt i det dynamiske futuresmarkedet (terminmarkedet). 

For å lykkes med en retningsbestemt strategi kreves det ofte en sterk tro på den forventede kursbevegelsen og en vilje til å justere seg raskt hvis markedsforholdene avviker fra forventningene.

Populær for: Nybegynnertradere

Som navnet antyder, innebærer trendoppfølging å identifisere og delta i retningen til den dominerende markedstrenden, enten den viser bull- eller bear-bevegelse. 

Tradere som bruker denne strategien, søker vanligvis å gå inn i en posisjon når en klar trend er etablert, og deretter holde posisjonen til det kommer signaler om at trenden er i ferd med å miste styrke eller potensielt snu. Når en trend er klart definert, kan beslutningsprosessen bli enklere, da strategien ofte innebærer å følge et sett med regler for inngang og utgang, basert på trendindikatorer.

Populær for: Mellomnivåtradere

Investorer som deltar i momentumhandel ser etter tegn på at markedet trender i en bestemt retning, og går deretter tidlig inn i posisjoner for å tjene på bevegelsen.

Dette kan se ut som økt handelsvolum eller kraftige endringer i kurshastigheten. Målet er å gå inn i en posisjon når momentumet er bekreftet, og gå ut før det avtar.

Noen tradere vil oftest bruke denne tilnærmingen i trendmarkeder der prisene beveger seg avgjørende i én retning. Momentum-tradere er avhengige av rask eksekvering og bruker ofte kortere tidsrammer for å dra nytte av kortsiktige utbrudd i volatiliteten.

Populær for: Mellomnivåtradere

Tradere som bruker stragegi for tilbakevending til gjennomsnittet (mean reversion-strategier), ser etter eiendeler (aktiva) som har beveget seg betydelig fra det siste gjennomsnittet, i forventning om at prisene til slutt vil snu. Denne tilnærmingen forutsetter at ekstreme kurssvingninger har en tendens til å korrigere seg over tid, noe som skaper handelsmuligheter når eiendeler (aktiva) virker overkjøpt eller oversolgt.

Denne strategien er mest vanlig i markeder med varierende kursnivå, der kursene har en tendens til å sprette mellom støttenivåer og motstandsnivåer. Denne strategien for futureshandel (terminhandel) bruker ofte teknisk analyse -verktøy, for eksempel Bollinger-bånd, som hjelp til å time inn- og utganger.

Eksempel på tilbakevending til gjennomsnittet:

• En trader legger merke til at Dogecoin (DOGE)-futures har steget langt over sitt 20-dagers glidende gjennomsnitt, og presser mot den øvre kanten av Bollinger-båndet. De forventer en nedgang og åpner en shortposisjon i påvente av at kursen skal gå tilbake mot gjennomsnittet.
• Hvis kursen går tilbake til gjennomsnittet, kan de stenge posisjonen med gevinst når den nærmer seg det glidende gjennomsnittet.
• Hvis prisen fortsetter å stige, kan det være et tegn på at det er en sterkere trend på vei – noe som strategier for tilbakevending til gjennomsnittet (mean reversion-strategier)ikke er laget for å fange opp. Derfor kan tradere velge å sette stramme stop-loss for å begrense risikoen når markedet ikke oppfører seg som forventet.

Selv om strategien for tilbakevending til gjennomsnittet er verdifull i markeder med begrenset rekkevidde, kan den miste påliteligheten i markeder med trender, hvor «gjennomsnittet» i seg selv kan være i endring. Det krever også nøye valg av eiendel (aktiva) og tidsramme, siden feilvurdering av reverseringspunktet kan føre til tidlig eller feiltimet inngang.

Populær for: Mellomnivåtradere

I breakout-handel overvåker investorer eiendeler (aktiva) som konsoliderer seg innenfor et intervall, og forbereder seg på å handle når kursen beveger seg avgjørende over motstand eller under støtte. Målet med breakout-handel er å fange opp starten på en ny trend når momentumet bygger seg opp over disse nøkkelnivåene.

Et utbrudd (breakout) over motstanden kan signalisere et bull-momentum (oppadgående trend), mens et utbrudd under støtten kan indikere en ny nedadgående trend. Når det gjelder breakout-handel, er volum nøkkelen, ettersom en økning i volumet ofte bidrar til å bekrefte at bevegelsen har styrke bak seg.

Breakout-oppsett planlegges vanligvis ved å kartlegge støtte- og motstandsnivåer, se etter bekreftelse og handle raskt når utbruddet skjer. Hvis tradere går inn for sent, kan prisen allerede være overeksponert. Hvis du går inn for tidlig, kan kursen kortvarig bevege seg forbi et visst nivå for så å reversere.

Populær for: Mellomnivåtradere

I stedet for å gå inn så snart et utbrudd oppstår, innebærer pullback-handel å vente på en midlertidig bevegelse mot trenden (en «pullback») før man går inn. Målet er å oppnå en gunstigere inngangspris samtidig som man følger den generelle trendretningen.

Denne strategien brukes ofte i tradisjonelle markeder og DeFi-markeder av tradere som foretrekker å gå inn i posisjoner med gunstigere forhold mellom risiko og avkastning. Ved å gå inn etter en korreksjon/tilbakegang kan tradere sette strammere stop-loss og gi handelen mer rom til å fortsette å være åpen. 

Eksempel på pullback-handel (tilbaketrekking):

• En trader ser at Tron (TRX)-futures (terminkontrakter) er i en klar oppadgående trend. I stedet for å gå inn under et utbrudd venter de på at kursen skal trekke seg tilbake til en støttesone - for eksempel 20-dagers glidende gjennomsnitt – før de åpner en lang posisjon.
• Hvis TRX-futuresprisen fortsetter å stige, har de gått inn til en lavere pris og potensielt redusert risikoen.
• Hvis kursen fortsetter å falle, kan det tyde på at trenden er i ferd med å svekkes eller snu.

Som med alle investeringer er timing viktig. Et tilbakeslag som aldri kommer, betyr at man går glipp av hele bevegelsen, mens et dypere tilbakeslag kan være et tegn på at trenden er i ferd med å bryte sammen. For å styre risikoen bruker tradere ofte stop-loss like under de siste svingbunnene (swing lows) eller støttenivåene.

Populær for: Mellomnivåtradere

Skalering (skalere inn / skalere ut) i futureshandel (terminhandel) innebærer å justere posisjonsstørrelsen over tid - enten ved at man gradvis går inn i en handel (skalering inn) eller går ut i deler (skalering ut). Den brukes ofte sammen med andre strategier for futureshandel (terminhandel) for å redusere risikoeksponeringen eller holde følelser som FOMO eller FUD i sjakk under ustabile markedsforhold. 

Tradere kan også skalere ut, som innebærer å redusere posisjonsstørrelsen når kursen beveger seg i ugunstig retning, ofte for å styre risikoen. Denne tilnærmingen kan bidra til å jevne ut inn- og utganger. 

I stedet for å gå all inn på én gang, kan tradere ved å skalere inn oppnå en bedre gjennomsnittspris, spesielt hvis markedet fortsatt er i ferd med å finne en retning. På vei ut kan skalering bidra til å sikre gevinster, samtidig som man beholder en viss eksponering i tilfelle trenden fortsetter.

Eksempel på skalering:

• En trader forventer et utbrudd i Cardano (ADA)-futures, men er ikke sikker på om det innledende presset vil holde. De kjøper en liten posisjon ved det første utbruddet, og legger deretter til mer etter hvert som volumet øker og trenden bekreftes.
• Hvis handelen går bra, gir skalering en bedre gjennomsnittlig inngang og større eksponering mot hele bevegelsen. Hvis kursen snur tidlig, begrenser deres mindre utgangsposisjon nedsiden.
• Senere kan de skalere ut gradvis, ta delvis fortjeneste etter hvert som kursen stiger og redusere risikoen.

Selv om skalering kan gi større fleksibilitet, betyr det også at det må utføres flere handler, noe som kan føre til høyere gebyrer. Uten en definert plan kan det føre til overeksponering eller utvanning av potensielle gevinster.

Populær for: Mellomnivåtradere

Noen investorer bruker sikring som en risikostyringsstrategi for å beskytte eksisterende posisjoner mot ugunstige kursbevegelser. I futureshandel (terminhandel) betyr dette å åpne en motsattrettet shortposisjon for å redusere den potensielle effekten av prisfall på eiendeler (aktiva) som kjøpes og holdes i spotmarkedet. 

Målet med hedging (sikring) er ikke å tjene penger på selve sikringen, men å minimere tap hvis markedet beveger seg mot den opprinnelige posisjonen.

Denne strategien er vanlig både i tradisjonell finans og krypto, og investorer eller bedrifter med langsiktig eksponering bruker den ofte for å beskytte seg mot kortsiktige kurssvingninger.

Eksempel på hedging (sikring):

• I kryptomarkedet kan en trader som holder Pepe (PEPE) i spotmarkedet, åpne en short-PEPEPE-futures-posisjon for å sikre seg mot en potensiell nedgang.
• Hvis PEPE faller, blir tap i spotbeholdningen helt eller delvis utlignet av gevinster i short-futuresposisjonen (short-terminkontrakten).
• Hvis PEPE i stedet stiger, taper sikringen nesten like mye i verdi som verdiøkningen i spotmarkedsprisen.

Hedging (sikring) kan gi trygghet, men kan også redusere den potensielle oppsiden hvis markedet beveger seg i en gunstig retning. Hedging (sikring) kan også medføre ekstra kostnader, for eksempel gebyrer eller marginkrav, og kan kreve aktiv overvåking for å være mest mulig effektiv.

Populær for: Avanserte tradere

Daytradere (dagshandlere) åpner og stenger futuresposisjoner (terminkontrakter) i løpet av samme dag, med sikte på å utnytte små, raske prisbevegelser eller uregelmessigheter. Selv om dette regnes som en handelsstil snarere enn en enkelt strategi, opplever noen investorer at den passer godt sammen med strategier som trendfølging, tilbakevending til gjennomsnittet (mean reversion) eller momentumhandel, bare på mye kortere tidsrammer.

Populær for: Avanserte tradere

Tradere som bruker kursforskjell-strategier (spread-strategier), åpner to posisjoner samtidig, og kjøper én futureskontrakt (terminkontrakt) mens de selger en annen relatert kontrakt. I stedet for å investere i prisretningen til en enkelt eiendel (ett aktiva), søker de å tjene penger på endringer i prisforskjellen (eller spreaden) mellom de to. 

Denne tilnærmingen bidrar til å redusere eksponeringen mot brede markedssvingninger, siden begge sider av handelen ofte beveger seg med den generelle trenden.

Det finnes noen få vanlige typer kursforskjeller (spreads): 

• Kalenderkursforskjeller (kalender-spreads) innebærer kontrakter på samme eiendel (aktiva) med ulike utløpsdatoer.
• Intermarket-kursforskjeller (intermarket-spreads) bruker relaterte eiendeler (aktiva) (som BTC og ETH).
• Arbitrasje-kursforskjeller (arbitrasje-spreads) er et forsøk på å tjene penger på prisinkonsistens mellom plattformer eller markeder. Disse strategiene brukes vanligvis i mer avanserte porteføljer og krever en god forståelse av hvordan markedene samhandler.

Eksempel på kursforskjell-handel (spread-handel):

• En trader forventer at prisforskjellen mellom Chainlink (LINK)-futures for den nærmeste måneden og den neste måneden vil bli mindre. De selger kontrakten for den nærmeste måneden og kjøper kontrakten for neste måned, i forventning om at kursforskjellen (spreaden) mellom de to vil krympe.
• Hvis spreaden (kursforskjellen) strammes inn som forventet, tjener traderen på den relative bevegelsen, uavhengig av om LINK går opp eller ned.
• Hvis spreaden (kursforskjellen) i stedet utvides, kan traderen ta et tap selv om det bredere markedet beveger seg i deres favør.

Denne futures-strategien (terminhandelsstrategien) avhenger mindre av kursretningen og mer av forholdet mellom to posisjoner. Fordi kursforskjell-handler (spread-handler) ofte innebærer mindre kursbevegelser, er fortjenesten per handel vanligvis lavere. For å lykkes må man ha en nyansert forståelse av sammenhenger, timing og kontraktsmekanikk.

Populær for: Avanserte tradere

Scalping er populært blant avanserte tradere, og går ut på å åpne og stenge posisjoner raskt for å oppnå mange små gevinster fra små kursbevegelser i løpet av dagen. Handler holdes i sekunder eller minutter – i stedet for uker eller måneder – og posisjoner åpnes og lukkes ofte raskt etter hverandre. Derfor er scalperne avhengige av høy likviditet, lave gebyrer og små kursforskjell (spread) mellom selgers bud og kjøpers bud (bid-ask) for å kunne operere effektivt.

Denne strategien handler mindre om å forutse store bevegelser og mer om presisjonsutførelse. Den brukes ofte på svært korte tidsrammer og kan involvere teknikker som momentumutbrudd (momentum bursts), utbruddsbekreftelse (breakout-bekreftelse) eller raske motstrømsutflater (quick countertrend fades). Scalping foregår i høyt tempo og krever intens fokus, streng risikokontroll og beslutninger i sanntid.

Et solid system for futureshandel (terminhandel) kan hjelpe investorer med å navigere i markeder i rask bevegelse på en mer strukturert og oversiktlig måte. Det er viktig å bygge denne planen rundt personlige handelsmål og risikotoleranse for å oppnå positive resultater i futuresmarkedet (terminmarkedet). 

Handel med futures (terminkontrakter) innebærer en rekke operasjonelle risikoer som kan påvirke investeringsresultatene. Disse omfatter utfordringer knyttet til utførelse, som glidning, farene ved girede posisjoner som fører til marginkrav eller likvidasjon, og potensielle problemer knyttet til påliteligheten til handelsplattformene, enten de er sentraliserte eller desentraliserte. 

Ved å forstå disse risikoene før du handler, kan du styre eksponeringen og beskytte kapitalen:

• Kursglidning og likviditet: I markeder med raske bevegelser eller lav likviditet er det ikke sikkert at traderne får nøyaktig den prisen de forventer når de går inn i eller ut av en posisjon. Denne forskjellen, som kalles kursglidning (slippage), kan spise av fortjenesten eller forsterke tap.
• Margin calls/liquidation risk: Terminhandel (futureshandel) innebærer ofte giring (gearing). Hvis markedet beveger seg mot en traders posisjon og kontosaldoen faller under det påkrevde marginnivået, kan vedkommende bli utsatt for et marginkrav, eller i verste fall automatisk likvidasjon.
• Pålitelighet i utvekslingen eller protokollrisiko (for DeFi): Sentraliserte børser kan oppleve nedetid, mens desentraliserte plattformer medfører risiko knyttet til smartkontrakter og motpartsrisiko. Investorer bør alltid vurdere hvor de handler, og hvilken beskyttelse som finnes.

Et sterkt tankesett er like viktig som et diagram eller en strategi. Futuresmarkedene (terminmarkedene) kan være raske og uforsonlige, og følelser som frykt eller grådighet kan få selv den mest veloverveide plan til å spore av.

• Tålmodighet og disiplin: Lovende muligheter dukker ikke opp hver time. Å vente på den rette inngangen og følge eventuelle forhåndsbestemte handelsregler skiller ofte erfarne tradere fra impulsive.
• Vær åpen for å lære: Markedsforholdene endrer seg. En strategi som fungerte i forrige måned, fungerer kanskje ikke på samme måte i dag. De mest konsekvente traderne er nysgjerrige og tilpasser seg underveis.
• Sett realistiske forventninger: Futureshandel (terminhandel) er ikke en snarvei til suksess over natten. Det er en ferdighet som utvikles over tid, med både seire og tilbakeslag underveis.

Når traderne har forstått risikoen og har det rette tankesettet, er det på tide å strukturere en personlig tilnærming. En veldokumentert strategi gjør det lettere å være konsekvent og evaluere resultatene over tid.

• Definér strategien: Vær spesifikk når det gjelder betingelsene som utløser en inn- eller utgang, enten det er et utbrudd, kryssing av glidende gjennomsnitt eller et støttenivå som spretter.
• Risikoparametere: Bruk forhåndsdefinerte stop-loss- og take-profit-nivåer for å beskytte kapitalen din og unngå følelsesmessige beslutninger.
• Kapitalallokering: Tradere bør bestemme hvor mye av den samlede porteføljen de er villige til å risikere på hver handel. 
• Ytelsesoppfølging:: Før handelsdagbok. Logging av handler, inkludert resonnementene bak dem og hvordan de utspilte seg, kan avdekke mønstre som hjelper tradere med å forbedre seg over tid.

Å forstå ulike strategier for futureshandel (terminhandel) er bare begynnelsen. Kraken gjør det enkelt å utforske kryptofutures med en sikker plattform og verktøy som er utviklet for å støtte tradere på alle nivåer. 

Er du klar til å dykke dypere? Din reise med futures (terminhandel) starter her.

Det finnes ingen strategi som passer for alle, men mange nybegynnere starter med retningsbestemt handel eller trendhandel (trendfølging). Disse tilnærmingene er enklere å forstå konseptuelt og kan hjelpe nye tradere med å bli kjent med tekniske indikatorer og markedstiming.

Etter hvert som traderne får mer erfaring, kan de utforske mer nyanserte metoder som tilbakevending til gjennomsnittet (mean reversion) eller skalering (skalere inn / skalere ut). Tradere kan lære mer om det grunnleggende om krypto futures og hvordan man bruker strategier ved å besøke Kraken Learn Center.

Finansieringsbehovet avhenger av kontraktsstørrelse, giring og personlige risikogrenser. Noen tradere bruker noen få hundrelapper for å komme i gang, mens andre satser mer kapital avhengig av strategi.

Ja, i mange jurisdiksjoner regnes gevinster fra futureshandel (terminhandel) som skattepliktige hendelser. Reglene kan variere avhengig av sted, hvor lenge traderne holder posisjonene sine og hvilken type futures (terminkontrakter) som handles.