O que é fazer stake de criptomoedas e como funciona?

O staking de criptomoedas é um processo que permite aos detentores de tokens ganhar recompensas por ajudar a garantir uma rede blockchain com prova de staking (PoS).

Tal como muitos aspetos do ecossistema de criptomoedas, o staking tem algumas características e considerações únicas que deve analisar antes de começar. 

Compreendê-los pode ajudá-lo a tomar decisões mais informadas em relação às suas criptomoedas e das possibilidades que o staking desbloqueia.

Neste guia, iremos explorar o que significa o staking de criptomoedas, como funciona, os vários tipos de staking que existem, bem como os seus benefícios e riscos associados.

Prefere ver a ler? Veja o vídeo abaixo com todos os detalhes que precisa de saber sobre o staking das suas criptomoedas.

O staking de criptomoedas permite que os detentores de criptomoedas específicas ganhem recompensas por ajudar a validar blocos de dados de transação à medida que são enviados para a rede blockchain.

O processo de staking visa dois propósitos principais:

• Garante a exatidão de novas informações à medida que são adicionadas à blockchain.
• Ajuda a proteger a rede blockchain subjacente contra a tomada de controlo pela maioria da rede, conhecido como o ataque de 51%.

O processo de staking utiliza incentivos e penalidades regidos por regras computadorizadas para incentivar a participação honesta na rede. 

Os stakers que cumprem as regras do protocolo recebem recompensas pelas suas contribuições, enquanto os que atuam de forma desonesta podem enfrentar penalizações, tal como perder a criptomoeda em staking através de um processo chamado slashing.

As recompensas de staking são distribuídas como unidades de criptomoeda cunhadas recentemente, muitas vezes a uma taxa proporcional à quantidade de stakes que uma pessoa faz. 

Com algumas blockchains de prova de staking, depositar mais ativos num contrato inteligente de staking aumenta a oportunidade de ser selecionado para validar blocos. 

Este mecanismo é baseado na suposição de que quem tem mais "em jogo" são mais propensos a agir nos melhores interesses da rede, pois têm mais a perder financeiramente se os seus ativos forem alvo de slashing (confiscados pela rede). 

No entanto, para evitar favorecer participantes mais ricos, alguns protocolos incorporam alguma aleatoriedade para garantir que todos, incluindo quem tem stakes menores, tenham a oportunidade de ganhar recompensas.

A prova de staking é um tipo de mecanismo de consenso de blockchain que permite que os detentores de criptomoedas específicas validem transações e ganhem recompensas ao fazer stake dos seus tokens (depositando-os num contrato inteligente designado contrato inteligente).

Ao contrário das blockchains de prova de trabalho (PoW) que dependem de mineração intensiva em termos de energia, os protocolos de blockchain PoS requerem que os validadores comprem e "bloqueiem" um número de tokens para participar no processo de validação de blocos. 

Embora cada blockchain PoS tenha a sua própria abordagem na seleção de validadores, a maioria utiliza um algoritmo para determinar quem irá verificar a validade dos dados num novo bloco.

Uma vez selecionados, os validadores têm a tarefa de verificar os dados de transações e os contratos inteligentes, mantendo a integridade da blockchain.

Muitos protocolos PoS requerem uma quantidade mínima de tokens para executar o software do validador. Por exemplo, a blockchain Ethereum requer um mínimo de 32 ether (ETH) para começar a fazer stake na sua rede, embora existam protocolos de staking líquido externos que reduzem de forma significativa esta barreira dispendiosa.

A prova de staking delegada (DPoS) representa um avanço no que se refere ao método original de PoS. 

Na DPoS, os validadores podem selecionar delegados, também conhecidos como testemunhas ou produtores de blocos, para manter um nó de staking e validar blocos em seu nome. Frequentemente, os operadores de staking delegados cobram taxas ou retêm pequenas percentagens dos ativos em staking que geram.

Neste cenário, os operadores de staking delegados tentam frequentemente atrair stakers para que lhes confiem os seus ativos, oferecendo taxas mais favoráveis do que a concorrência.

Ao reduzir o número de nós validadores, a DPoS visa melhorar a eficiência energética e aumentar a velocidade de validação de transações em comparação com a PoS tradicional. No entanto, os críticos argumentam que as blockchains DPoS são mais centralizadas, uma vez que apenas um número limitado de delegados trata da validação de transações.

Um exemplo proeminente de uma blockchain DPoS é a rede TRON, que serve como uma plataforma para aplicações descentralizadas (dApps). Graças à sua implementação de DPoS, a TRON processa transações mais rapidamente e com taxas mais baixas em comparação com outras blockchains baseadas em PoS. Depende de apenas 27 produtores de blocos delegados, chamados de "Super-representantes", para gerir o processo de validação da blockchain Tron.

Se um validador de blocos atuar desonestamente, o seu comportamento pode prejudicar a rede, fazendo com que os utilizadores percam confiança e potencialmente resultando numa queda no valor da criptomoeda. 

Para contrariar esta situação, as blockchains de prova de staking incorporam penalizações devido a comportamento malicioso, conhecidas como penalizações de "slashing". 

O slashing resulta na confiscação parcial ou total dos tokens em staking de um validador se o protocolo determinar que agiu de forma desonesta.

Propor blocos inválidos e tempo de inatividade excessivo estão entre as principais razões para penalizações de slashing nos protocolos PoS.

O staking oferece a quem possui criptomoedas específicas a oportunidade de participar ativamente nas redes blockchain.

Porque é que uma pessoa escolheria fazê-lo? Eis alguns motivos principais:

• Ganhar recompensas: ao colocar os seus ativos digitais numa blockchain de prova de staking (PoS), pode ganhar recompensas sobre as suas criptomoedas ao longo do tempo.
• Apoiar as suas redes blockchain favoritas: muitos detentores de criptomoedas veem o staking como uma forma de apoiar os projetos em que acreditam, contribuindo para a segurança da sua rede.
• Facilidade de utilização: o staking pode servir como um método fácil de configurar e esquecer para ganhar recompensas sobre as suas criptomoedas, tornando-o acessível para todos.

O staking de criptomoedas inclui vários métodos, cada um com os seus próprios mecanismos e vantagens. Compreender estes diferentes tipos pode ajudá-lo a escolher a melhor estratégia de staking para as suas necessidades. 

Seguem alguns tipos frequentes de staking:

• Staking direto: envolve o staking dos seus tokens diretamente numa rede blockchain, permitindo-lhe participar no processo de consenso e ganhar recompensas.
• Pools de stake: os detentores de criptomoedas juntam os seus fundos para formar um único nó de staking. Tal ajuda a aumentar as hipóteses de ganhar recompensas e a melhorar a acessibilidade a blockchains que têm requisitos mínimos de staking. As recompensas são divididas entre os membros do pool numa base proporcional às suas contribuições.
• Staking delegado: os stakers podem delegar o seu poder de staking a um nó validador gerido por outra pessoa. As recompensas são partilhadas entre os validadores e delegadores.
• Staking em bolsa: as bolsas de criptomoedas oferecem serviços de staking, permitindo que os utilizadores façam stake dos seus ativos diretamente. A bolsa trata de tudo e distribui as recompensas.
• Staking líquido: os utilizadores recebem tokens representativos pelos seus ativos em staking, libertando liquidez. Estes tokens representativos podem ser utilizados noutros protocolos DeFi para potencialmente ganhar recompensas adicionais, proporcionando recompensas simultâneas a partir de um único montante de ativos em staking.

Além disso, o staking pode ser com custódia ou sem custódia. No staking com custódia, transfere os seus tokens para uma plataforma. No staking sem custódia, mantém os seus tokens na sua carteira digital.

Nos protocolos de prova de staking (PoS), os validadores são escolhidos para criar novos blocos com base em vários critérios. Embora tal se concentre principalmente na quantidade de criptomoedas para a qual fazem stake, muitos protocolos de blockchain também consideram outros fatores além de apenas o número de moedas em staking.

Quanto maior for a quantidade de criptomoeda para a qual o validador faz stake, maiores serão as suas oportunidades de ser selecionado para validar um bloco de transações. No entanto, os protocolos também introduzem um grau de aleatoriedade para garantir que aqueles que fazem stake de quantidades menores tenham uma oportunidade de ganhar recompensas.

Para manter a equidade, algumas blockchains PoS utilizam diferentes técnicas baseadas em criptografia para criar aleatoriedade no processo de seleção. Estas considerações garantem que todos os participantes têm uma oportunidade de ganhar recompensas por validar transações.

Em algumas situações, os stakers podem aumentar as suas oportunidades de serem escolhidos ao fazer stake dos seus tokens por períodos mais longos. Este conceito, conhecido como a "idade da moeda", é calculado multiplicando o número de moedas em staking pelo número de dias durante os quais o staking foi feito às mesmas. 

Quanto mais tempo os tokens estiverem em staking, maior a probabilidade de um validador ser selecionado no futuro. Quando um nó valida com sucesso um bloco de transações, a sua idade da moeda é reposta.

A principal vantagem do staking de criptomoedas é a oportunidade de ganhar recompensas sobre as suas participações. Quando faz stake da sua criptomoeda, pode ganhar dinheiro sem precisar de vender os seus ativos, proporcionando uma forma para os detentores de criptomoedas ganharem rendimento passivo. Tal também pode fazer parte de uma estratégia de investimento a longo prazo, incentivando as pessoas a manterem os seus ativos na rede, o que pode ajudar a estabilizar os preços.

Os benefícios adicionais incluem:

• Custos de investimento mais baixos: o staking não requer um grande investimento inicial em equipamentos de mineração dispendiosos, ao contrário dos sistemas de prova de trabalho (PoW). Os protocolos de prova de trabalho (PoS) podem funcionar em GPU de computadores padrão, facilitando a participação de mais pessoas.
• Eficiência energética: a PoS usa significativamente menos energia do que as blockchains PoW, o que ajuda a reduzir o impacto ambiental geral de uma rede.
• Proteção contra a inflação: o staking pode potencialmente ajudar a proteger contra a inflação, uma vez que os detentores em certos países podem ser capazes de aumentar suas participações em criptomoedas e superar as taxas gerais de inflação.
• Suporte ativo da rede: o staking permite que os utilizadores apoiem ativamente a rede blockchain. Os stakers podem participar do processo de consenso para fortalecer as redes em que acreditam, enquanto ganham recompensas pelas suas contribuições.
• Participação na governação: em alguns casos, os stakers podem ter voz nas decisões de governação, permitindo-lhes influenciar a direção do projeto.

Embora o staking possa oferecer recompensas, existem vários riscos a considerar antes de comprometer as suas criptomoedas a um protocolo:

• Riscos da rede: se a blockchain enfrentar problemas, como erros ou vulnerabilidades, tal pode afetar a segurança dos seus ativos em staking.
• Penalizações de slashing: se um validador ou operador de staking delegado agir de forma desonesta ou não cumprir as suas funções, os stakers podem perder parte ou todos os seus ativos em staking.
• Volatilidade do mercado: os valores das criptomoedas podem flutuar dramaticamente. Mesmo que ganhe recompensas, o valor fiduciário total dos seus ativos pode diminuir dependendo das condições de mercado.
• Falta de controlo: o staking dos seus ativos significa que pode ter menos controlo em comparação com a manutenção dos mesmos numa carteira. Está a depender do protocolo e da sua governação.
• Riscos regulamentares: as alterações às regulamentações podem afetar as práticas de staking ou a legalidade de certos métodos de staking, afetando sua capacidade de fazer stake ou as recompensas que ganha.
• Riscos da composição: alguns sistemas de staking oferecem recompensas de composição, o que pode aumentar o seu risco se o mercado cair, pois uma quantidade superior dos seus ativos ficam bloqueada.
• Custo de oportunidade: o staking bloqueia os seus ativos, impedindo a participação em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), na compra de tokens não fungíveis (NFTs) ou na negociação ativa no mercado.

O risco geral é a exigência de bloquear as suas moedas em staking por um período específico. Em muitas plataformas, durante este bloqueio, não poderá aceder, transferir ou vender as suas criptomoedas.

Se o preço de mercado das suas moedas em staking cair significativamente, as suas perdas podem superar os ganhos que obtém do staking. No entanto, o programa de staking da Kraken permite-lhe fazer skate ou remover o stake da maioria dos criptoativos a qualquer momento, com períodos de bloqueio flexíveis.

Existem várias maneiras de fazer stake da sua criptomoeda. Pode fazer stake diretamente a partir de algumas carteiras digitais, com serviços de finanças descentralizadas ou diretamente no próprio protocolo.

No entanto, a maioria escolhe fazer stake dos seus tokens com fornecedores de staking confiáveis, como a Kraken.

O primeiro passo para fazer stake de criptomoedas é comprar a criptomoeda nativa utilizada pelo protocolo PoS. Algumas das criptomoedas de staking mais populares são ETH, SOL e ADA. Pode comprar estes ativos em staking e mais através da Kraken ou de outras plataformas de criptomoedas.

Muitas plataformas de criptomoedas como a Kraken têm programas de staking disponíveis para si. Se comprou os seus ativos em staking na Kraken, pode começar imediatamente a fazer stake. Pode fazer stake das suas criptomoedas com apenas um clique na Kraken ou na aplicação móvel Kraken Pro.

Se quiser utilizar um serviço de staking diferente, terá de transferir os seus ativos para uma carteira de criptomoedas ou um serviço de terceiros que suporte staking.

Comprometa os seus ativos num programa de staking para começar a ganhar recompensas. Lembre-se de que alguns ativos podem exigir um período de vinculação antes de começarem a gerar recompensas.

Agora que já compreende os fundamentos de fazer stake de criptomoedas, talvez esteja a postos para dar o próximo passo na sua jornada no mundo das criptomoedas? A Kraken permite que faça stake de uma variedade de criptomoedas, oferecendo uma maneira fácil de ganhar recompensas enquanto apoia a rede.

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